Разработка проекта по диверсификации деятельности ООО «СТО» (автосервис)

Анализ таблицы 14 показывает, что проект имеет положительное значение накопленной суммы денежных средств на всем периоде реализации, что говорит о его финансовой состоятельности.

Определение экономической эффективности бизнес плана.

Доходность альтернативных проектов вложения финансовых средств для фирмы равна 22%. Принимаем ставку дисконтирования 22%. Ставка дисконтирования в квартал составляет 5,10%. В таблице 1.18 приведен расчет чистой текущей стоимости проекта. NPV равна 3 661 тыс. руб.

Таблица 1.18.

Расчет чистой текущей стоимости Кварталы 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Итого Притоки наличностей 10 000 3 492 4 242 4 990 4 990 4 990 4 990 4 990 4 990 4 990 4 990 4 990 62 641 1. Кредиты 10 000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 10 000 Доход от продаж 0 3 492 4 242 4 990 4 990 4 990 4 990 4 990 4 990 4 990 4 990 4 990 52 641 Отток наличностей -20 866 -1 503 -1 723 -2 631 -4 711 -4 661 -4 611 -4 561 -2 011 -2 011 -2 011 -2 011 -53 313 1. Общие инвестиционные затраты -20 866 -109 -20 -20 0 0 0 0 0 0 0 0 -21 015 2. Производственные издержки 0 -1 087 -1 285 -1 484 -1 484 -1 484 -1 484 -1 484 -1 484 -1 484 -1 484 -1 484 -15 728 3. Проценты за кредит 0 0 0 -750 -250 -188 -125 -63 0 0 0 0 -1 375 4. Возврат кредита 0 0 0 0 -2 500 -2 500 -2 500 -2 500 0 0 0 0 -10 000 3. Налоги 0 -307 -417 -377 -477 -490 -502 -515 -527 -527 -527 -527 -5 194 Чистый поток наличностей -10 866 1 990 2 519 2 358 278 328 378 428 2 978 2 978 2 978 2 978 9 328 Коэффициент дисконтирования 0,952 0,905 0,861 0,820 0,780 0,742 0,706 0,672 0,639 0,608 0,579 0,551 Дисконтированный чистый поток наличностей -10 339 1 801 2 170 1 933 217 244 267 288 1 904 1 812 1 724 1 640 3 661 Чистая текущая стоимость -10 339 -8 538 -6 368 -4 435 -4 217 -3 974 -3 707 -3 419 -1 515 297 2 021 3 661 Дисконтированный приток наличностей 0 1 900 2 187 2 564 2 362 2 238 2 121 2 009 1 904 1 812 1 724 1 640 22 461 Дисконтированный отток наличностей -19 855 -98 -17 -16 0 0 0 0 0 0 0 0 -19 986 Индекс доходности 1,12 Срок окупаемости 2,45 На рисунке 1.21 приведен график изменения NPV и дисконтированного суммарного денежного потока в процессе реализации инвестиционного проекта.

Рис. 1.

22. Динамика изменения NPV, дисконтированного CF.

Индекс доходности анализируемого проекта равен 1,12.

Внутреннюю норму прибыли IRR определяем методом итераций. При значении коэффициента дисконтирования 51,1% NPV равно 0.

Дисконтируемый срок окупаемости проекта равен 2,45 года.

Анализ и оценка рисков Значение точки безубыточности для 3 квартала равно 667 нормо-часов. На рисунке 1.22 показан график иллюстрирующий определение точки безубыточности для 3 квартала.

Рис. 1.

23. Определение точки безубыточности На рис 1.23 показана динамика изменения точки безубыточности в процессе реализации проекта. Её значение снижается по мере выплаты кредита.

Рис. 1.24 Динамика изменения точки безубыточности в процессе реализации проекта Для данного проекта был приняты следующие пессимистические варианты:

снижение на 10% объема услуг и цен на услуги;

повышение на 10% капитальных затрат, стоимости материалов, накладных расходов.

Динамика NPV при неблагоприятных воздействиях показана на рисунке 1.

24.

Рис. 1.

25. Динамика NPV при 10% неблагоприятных воздействиях Значение NPV при неблагоприятных воздействиях показано на рисунке 1.

25.

Рис. 1.

26. Значение NPV при 10% неблагоприятных воздействиях Результаты изменение NPV в результате реализации пессимистических вариантов сведены в таблицу 1.

19.

Таблица 1.19.

Изменение NPV при неблагоприятных воздействиях Вариант Базовое значение пара-метра Величина изменения % NPV NPV% Изменение NPV Изменение NPV% Базовый 3 661 100% 0 0% Снижение цены 2,10 10 660 18,0% 3 001 82,0% Снижение объема услуг 2376 10 1 459 39,8% 2 202 60,2% Увеличение стоимости материалов 312 10 3 450 94,2% 211 5,8% Увеличение накладных расходов 159 10 3 537 96,6% 124 3,4% Увеличение первоначальных затрат 20 866 10 1 812 49,5% 1 849 50,5%.

Проверим устойчивость проекта путем определения предельных значений параметров относительно следующих факторов: цен услуг, объемов сбыта, стоимости комплектующих, накладных издержек, первоначальных капитальных затрат. Результаты приведены в таблице 1.

20.

Определим уровень устойчивости и чувствительности инвестиционного проекта как относительное отклонение в процентах:

МОD (Х-х) / Х*100%,.

Х — исходное значение показателя;

хпредельного негативного значение показателя.

Таблица 1.20.

Анализ чувствительности и устойчивости проекта Показатель Исходное значение Предельное значение параметра Уровень чувствительности Вывод об устойчивости проекта Снижение цены 2,1 1,84 12,2% Устойчив Снижение объема услуг 2 376 1 978,0 16,8% Устойчив Увеличение стоимости материалов 312 912,3 192,7% Устойчив Увеличение накладных расходов 159 729,7 357,7% Устойчив Увеличение первоначальных затрат 20 866 25 231,9 20,9% Устойчив.

Рис. 1.

27. Предельные значения параметров проекта Проведенный анализ показывает устойчивость проекта, что говорит о его приемлемости.

Таблица 1.21.

Анализ показателей экономической эффективности проекта (табл. 1.21) характеризует его как приемлемый для реализации.

Заключение

В процессе разработки бизнес-плана создания предприятия автосервиса решены следующие задачи:

Проведен анализ автомобильного рынка Проведен анализ рынка автосервисных услуг.

Даны предложения по направлению деятельности нового предприятия Разработан бизнес-план нового предприятия автосервиса.

Для реализации проекта необходимо построить помещения и оснастить их современной техникой.

Общая потребность в инвестициях будет равна 21 015 тыс. руб. В качестве источников финансирования приняты: собственные средства и кредит банка.

Чистая текущая стоимость проекта равна 3 661 тыс. руб. Индекс доходности проекта равен 1,12. Внутренняя норма прибыли равна 51,1%. Срок окупаемости проекта равен 2,45 года.

Проведенный анализ характеризует проект как устойчивый к неблагоприятным внешним воздействием.

Анализ показателей экономической эффективности проекта характеризует его как приемлемый для реализации.

Литература

Абрамс Ронда. Как составить наилучший бизнес-план для любой отрасли и сферы деятельности. — М.: Прайм-Еврознак, 2014. -544 с.

Басовский Л. Е. Басовская Е.Н. Экономическая оценка инвестиций. — М.: Инфра-М. 2014, — 240 с.

Бизнес-план инвестиционного проекта: отечественный и зарубежный опыт, современная практика: учебное пособие для вузов / рук. авт. коллектива и ред. В. М. Попов [и др.]. — М.: Финансы и статистика, 2015. — 486 с.

Волгин, В. В. Автосервис: Создание и сертификация: практическое пособие / В. В. Волгин. − М.: Изд-во торг, корпорации «Дашков и К°», 2014.

Горемыкин В. А. Бизнес-план. Методика разработки. 45 реальных образцов бизнес-планов. — М.: Ось-89, 2015. — 864 с.

Станиславчик Е.Н. Бизнес-план. Управление инвестиционными проектами. — М.: Ось-89. 2015 г- 128 с.

Управление автосервисом: учебное пособие / под. ред. Л. Б. Миротина. — М.: Экзамен, 2014. — 320 с.

Цвиркун А. Д., Акинфиев В. К. Бизнес-план. Анализ инвестиций. Методы и инструментальные средства. — М.: Ось-89, 2012 г.-320 С.

Экономика автомобильного транспорта: учебное пособие /А.Г. Будрин, Е. В. Будрина, М. Г. Григорян и др.; под ред. Г. А. Кононовой. − М.: Издательский центр «Академия», 2015. − 320с.

Аналитическое агентство Автостат — URL:

http://www.autostat.ru.