Анализ текущих активов и обязательств и оценка ликвидности предприятия

На 31.

12.2017 г. показатель составляет 3,33, что в 4,76 раза выше нормативного значения. Такая ситуация является нежелательной, поскольку может свидетельствовать о нерациональной структуре активов. На рисунке 2.9 представлена динамика коэффициентов ликвидности. Рисунок 2.9 — Динамика коэффициентов ликвидности ОАО «СН-МНГ"Доля текущих средств в активах характеризует наличие оборотных средств во всех активах предприятия. Показатель увеличивается и на 31.

12.2017 г. с оставляет 0,53, что расценивается положительно. Доля производственных запасов в текущих активах — этот показатель отображает доля запасов в оборотных активах — слишком высокая их доля может быть признаком затоваривания, либо пониженным спросом на продукцию. Показатель уменьшается и на 31.

12.2017 г. с оставляет 0,07, что расценивается положительно на фоне роста выручки. Доля собственных текущих средств в покрытии запасов — этот показатель характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами, а также традиционно имеет большое значение в анализе финансового состояния. Значение этого коэффициента должно превышать величину 0,5. Показатель увеличивается и на 31.

12.2017 г. с оставляет 10,6, что расценивается положительно. Проведя анализ ликвидности по относительным показателям можно сделать вывод, что баланс ОАО «СН-МНГ» обладает ликвидностью.

3. АВТОМАТИЗАЦИЯ ФАКТОРНОГО АНАЛИЗА КОЭФФИЦИЕНТА ТЕКУЩЕЙ ЛИКВИДНОСТИ ОАО «СЛАВНЕФТЬ-МЕГИОННЕФТЕГАЗ"Проведем факторный анализ коэффициента текущей ликвидности с помощью EXCEL[6]. Суть анализа влияния факторов на уровень текущей ликвидности заключается в следующем. Исходя из формулы коэффициента текущей ликвидности, характеризующей общую ликвидность предприятия, на последнюю оказывают влияние два основных фактора: текущие активы и текущие обязательства (рисунок 3.1).Рисунок 3.1 — Влияние обобщенных и детализированных факторов на текущую ликвидность.

Каждый из факторов состоит из комплекса статей баланса. Так, текущие активы представлены денежными средствами, краткосрочными финансовыми инвестициями, дебиторской задолженностью, запасами и прочими краткосрочными видами имущества. Текущие обязательства, в свою очередь, состоят из краткосрочных кредитов и займов, кредиторской задолженности и прочих текущих обязательств. Следовательно, перечисленные статьи актива и пассива баланса также оказывают влияние на состояние ликвидности, поэтому их можно считать детализированными факторами. Далее, рассмотрим расчет влияния факторов на ликвидность посредством построенной модели EXCEL (рисунок 3.2).Рисунок 3.2- Расчет влияния факторов на изменение значения показателятекущей ликвидность.

Ячейка массива А3: Е8 ссылаются на соответствующие значения бухгалтерского баланса (Форма № 1).В остальных ячейках прописываются следующие формулы: F3 = (А3+В3+С3)/(D3+T3)F4 = (А4+В4+С4)/(D4+T4)F5 = (А5+В5+С5)/(D5+T5)F6 = (А6+В6+С6)/(D6+T6)F7 = (А7+В7+С7)/(D7+T7)F8 = (А8+В8+С8)/(D8+T8)F9 = F8-F3F11 = F4-F3F12 = F5-F4F13 = F6-F5F14 = F7-F6F15 = F8-F7Рисунок 3.2(2) — Расчет влияния факторов на изменение значения показателятекущей ликвидность.

Ввод по факторному анализу: Наибольшее влияние на увеличение коэффициента текущей ликвидности оказали такие факторы, как рост быстрореализуемых активов (А2) — прирост составил 0,391 и снижение краткосрочных пассивов (П2) — прирост составил 0,344.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Поставленная во введении цель исследования — оценка текущих активов и обязательств и оценка ликвидности"Славнефть-мегионнефтегаз", а также разработка автоматизации факторного анализа коэффициента текущей ликвидности с помощью EXCEL — достигнута, за счет решенных задач. Главным критерием оценка финансового состояния являются показатели платежеспособности и степень ликвидности предприятия. В общепринятом смысле ликвидность — это способность активов превращаться в денежные средства. Главная цель анализа платежеспособности и ликвидности — своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и найти резервы улучшения. Для оценки ликвидности предприятия чаще всего используются три относительных показателя, различающиеся набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности. 2. Коэффициент срочной ликвидности.

3. Коэффициент текущей ликвидности.

Объектом исследования выступило ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз».В структуре активов OAO «CH-MHГ» за анализируемый период возросла доля оборотных активов и на 31.

12.2015 г. составила 53,35%. Величина оборотного капитала увеличивается в течение всего периода исследования и на 31.

12.2017 г. составляет102 325 144 тыс. руб. Это положительная тенденция, свидетельствующая обувеличении объемов деятельности исследуемого предприятия. На протяжение всего анализируемого периода оборотный капитал ОАО «СН-МНГ» в основном представлен дебиторской задолженностью. ЗА анализируемый период долгосрочная дебиторская задолженность резко сократилась и наконец периода составили 10 888 тыс. руб. против 27 877 112 на 31.

12.2015 г. Это положительная тенденция, свидетельствующая обулучшение деловой активности исследуемого предприятия. Краткосрочная дебиторская задолженность представлена в основном задолженностью организаций по покупателям и заказчикам, доля которой в краткосрочной дебиторской задолженности составляет более 58,81%.Таким образом, изменения в долгосрочной и краткосрочной дебиторской задолженностях связано с особенностями учета задолженности. Преобладание фондов обращения в структуре текущих активов закономерно для предприятия данной отрасли. Значительная доля фондов обращения связана с большим удельным весом дебиторской задолженности. Величина краткосрочных обязательств уменьшается в течение всего периода исследования и на 31.

12.2017 г. составляет 32 505 628 тыс. руб. Это положительная тенденция, свидетельствующая об уменьшении краткосрочной задолженности исследуемого предприятия. На протяжение всего анализируемого периода краткосрочный капитал ОАО «СН-МНГ» в основном представлен кредиторской задолженностью (на конец периода составила 29 376 204 тыс. руб.). Задолженность перед поставщиками и подрядчиками в структуре на 31.

12.2017 г. занимает 54,93%.Дебиторская задолженность превышает кредиторскую, что говорит о том, что на предприятии происходит иммобилизация собственного капитала в дебиторскую задолженность. В условиях инфляции это приводит к уменьшению его величины. Проведя анализ ликвидности по абсолютным и относительным показателям был сделан вывод, что баланс ОАО «СН-МНГ» обладает ликвидностью. Был проведенфакторный анализ коэффициента текущей ликвидности с помощью EXCEL. Ввод по факторному анализу: Наибольшее влияние на увеличение коэффициента текущей ликвидности оказали такие факторы, как рост быстрореализуемых активов (А2) — прирост составил 0,391 и снижение краткосрочных пассивов (П2) — прирост составил 0,344.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

Антонов А. П. Взаимосвязь платёжеспособности организации с эффективностью её хозяйственной деятельности / А. П. Антонов, И. А. Дружинина // Современные задачи инженерных наук.

сборник научных трудов Международного научно-технического симпозиума «Экономические механизмы и управленческие технологии развития промышленности» Международного научно-технического Форума «Первые международные Косыгинские чтения». Издательство: ФГБОУ ВПО «Московский государственный университет дизайна и технологии». — 2017. — С.

65−68.Антонов А. П. Динамический анализ платёжеспособности организации / А. П. Антонов, И. А. Дружинина, А. А. Антонов // Инновационная наука. — Издательство: Общество с ограниченной ответственностью «Аэтерна». — 2016. — № 2−1. — С. 23−28.Ахмадиева И. Р. Экономическая сущность ликвидности и платёжеспособности / И. Р. Ахмадиева // Современная наука для решения задач инновационной экономики. Материалы международной научно-практической конференции.

Издательство: Общество с ограниченной ответственностью «Центр профессионального менеджмента «Академия Бизнеса». — 2017. -- С. 3−4.Бабаева С. А. Анализ ликвидности и платёжеспособности ОАО «Мирополье» / С. А. Бабаева, В. А. Петухович // Экономические аспекты продовольственной безопасности России. Материалы Всероссийской научно-практической конференции с международным участием студентов и молодых ученых. Издательство: Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Нижегородская государственная сельскохозяйственная академия». — 2017. — с.

264−267.Богомолова Л. Л. Методические подходы к анализу и экономической оценке ликвидности баланса и ликвидности деятельности предприятия / Л. Л. Богомолова // Экономика и социум. Издательство: ООО «Институт управления и социально-экономического развития». — 2014. — № 4−6 (13). — С.

629−636.Бортникова Ю. Л. Ликвидность предприятия. Критерии и модели управления ликвидностью предприятия. Прогнозирование структуры баланса на основе коэффициента текущей ликвидности / Ю. Л. Бортникова, О. Н. Герасин // Научные записки ОРЕЛГИЭТ. Издательство: Орловский государственный университет экономики и торговли. 2014. — № 1(5).

— С. 39−43.Бочкова С. В. Анализ финансовой отчетности [Электронный ресурс] / С. В. Бочкова. — Электрон. текстовые данные. — Саратов: Вузовское образование, 2016.

— 292 c. Вахрушина М. А, Пласкова Н. С. Анализ финансовой отчетности: учебник — М.: Вузовский учебник, 2014. — 410 с. Виноградская Н. А. Бухгалтерский учет.

Анализ финансовой отчетности [Электронный ресурс]: учебное пособие / Н. А. Виноградская, А. В. Жагловская, И. П. Ильичев. — Электрон. текстовые данные. — М.: Издательский Дом МИСиС, 2016. -.

169 c. Губина О. В. Влияние структуры активов на уровень ликвидности и платёжеспособности организации / О. В. Губина, М. В. Булина // Проблемы управления устойчивым развитием бизнес структур разных сфер деятельности. Сборник научных трудов Международного экономического форума. Под общей редакцией Н. А. Лытневой. Издательство: Орловский государственный университет экономики и торговли. — 2017. — С.

60−64.Ерохин П. В. О категории «ликвидность» в экономической теории. критерии ликвидности / П. В. Ерохин // Вестник Инжэкона. Серия: экономика. Изд-во: Санкт-Петербургский государственный экономический университет. — 2013. — №&#.

160;6 (65). — С. 134−137.Ефимова О. В. Финансовый анализ / О. В. Ефимова. -.

6-е изд., перераб. и доп. — М.: изд-во «Бухгалтерский учет», 2016. -.

178 с. Гирфанова Л. А. Соотношение групп активов и пассивов баланса и коэффициенты ликвидности как система определения уровня ликвидности предприятия / Л. А. Гирфанова, Е. А. Казакова // Международный молодежный симпозиум по управлению, экономике и финансам. Казань, 24−25 ноября 2016 г. — сборник научных статей. Институт управления, экономики и финансов КФУ. Издательство: Solo Press. -.

2016. — С. 177−178.Ильина П. С. Анализ ликвидности и платёжеспособности промышленного предприятия / П. С. Ильина // Экономическое регулирование и финансы: современные направления развития.

Сборник научных трудов по материалам I Международной научно-практической конференции. Издательство: Научная общественная организация «Профессиональная наука». — 2017. — С. 268−297.Кереева А. Р. Теоретические основы повышения ликвидности и платёжеспособности предприятия / А. Р. Кереева // Управление современной организацией: опыт, проблемы и перспективы. Издательство: Алтайский государственный университет. -.

2016. — № 1. — С. 245−247.Ковалев В. В. Финансы организаций: учебник / В. В. Ковалев. — М.:. ТК Велби, Изд — во Проспект, 2014. — 352с. Коробейникова Л. С. Анализ платёжеспособности коммерческих организаций / Л. С. Коробейникова, Г. И. Гомжина // Казанский экономический вестник.

Издательство: Казанский (Приволжский) федеральный университет. — 2014. — №.

1. — С. 3−6.Кудина М. В. Финансовый менеджмент: учеб. пособие / М. В. Кудина. — М.: Издательский дом ФОРУМ: ИНФРА-М, 2013.

— С. 327. Лысенко, Д. В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Д. В. Лысенко. — М.: НИЦ Инфра-М, 2013. — 372 c. Равичева Д. Ю. Факторный анализ платёжеспособности предприятия / Д. Ю. Равичева, Е. В. Сидорчукова // Проблемы и перспективы развития теории и практики экономического анализа.

Сборник статей Международной научно-практической конференции студентов, аспирантов, преподавателей, посвященной 95-летию Кубанского государственного аграрного университета. Составители Н. К. Васильева, Н. Ю. Мороз, Е. В. Сидорчукова. здательство:&# 160;Издательство «Магарин Олег Григорьевич». — 2017. — С. 182−187.Романова К. В. Анализ ликвидности и платёжеспособности ПАО «Сибур холдинг» / К. В. Романова // Проблемы и перспективы развития науки в России и мире. Сборник статей международной научно-практической конференции: в 4 частях.

Издательство: ООО «Аэтерна». — 2017. — С. 165−168.Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособ. / Г. В. Савицкая. М.:ИНФРА — М, 2015.

— 236 с. Селезнева Н. Н. Финансовый анализ. Управление финансами [Электронный ресурс]: учебное пособие для вузов / Н. Н. Селезнева, А. Ф. Ионова. — Электрон. текстовые данные. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015.

— 639 c. Сизова Р. А. Ликвидность. Расчет коэффициентов ликвидности / Р. А. Сизова // «Экономика и управление: проблемы и перспективы» Материалы всероссийской научно-практической конференции. Издательство: Московский финансово-юридический университет МФЮА. 2017. — С.

267−270.Турманидзе Т. У. Финансовый менеджмент [Электронный ресурс]: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / Т. У. Турманидзе, Н. Д. Эриашвили. — Электрон. текстовые данные. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015.

— 247 c. Тусаева А. Р. Анализ ликвидности и платёжеспособности предприятия на примере акционерного общества / А. Р. Тусаева, В. А. Попцова, А. В. Гаврилова // Современные научные исследования и инновации. Издательство: Международный научно-инновационный центр. — 2018. — № 2(82).

— С. 22−26.Файдушенко В. А. Современные подходы к управлению платёжеспособностью и кредитоспособностью фирмы на основе анализа денежных потоков / В. А. Файдушенко // Вестник тихоокеанского государственного университета. Издательство: Тихоокеанский государственный университет. 2017. — № 2. С. 43−56.Финансовый менеджмент: Учебник / А. И. Самылин.

— М.: НИЦ Инфра-М, 2013. — 413 с. Финансовый менеджмент: учебник для прикладного бакалавриата / К. В. Екимова, И.

П. Савельева, К. В. Кардапольцев. — М.

: Издательство Юрайт, 2014. — 381 с. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия.

URL:

http://finzz.ru/analiz-likvidnosti-balansa-predpriyatiya.html.Анализ ликвидности баланса предприятия. URL:

http://afdanalyse.ru/publ/finansovyj_analiz/analiz_balansa/analiz_likvidnosti_balansa_predprijatija/10−1-0−21.Анализ ликвидности предприятия. URL:

https://biznes-prost.ru/analiz-likvidnosti-predpriyatiya.html.Анализ финансовой деятельности предприятия: Анализ ликвидности. URL:

http://ulfek.ru/analiz-finansovoj-deyatelnosti-predpriyatiya/1007-analiz-likvidnosti.htmlДубоносова А. Н. Алгоритм анализа ликвидности предприятия. URL:

https://www.cfin.ru/finanalysis/reports/algorithm_of_analysis.shtml.Как провести анализ ликвидности баланса предприятия. URL:

https://fd.ru/articles/158 948-analiz-likvidnosti-balansa-predpriyatiya-17-m11Ликвидность баланса. URL:

https://spmag.ru/articles/likvidnost-balansa.Ликвидность. Расчет коэффициентов ликвидности. URL:

https://www.audit-it.ru/finanaliz/terms/liquidity/calculation_of_liquidity.html.Официальный сайт ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз». URL:

http://sn-mng.ru/.Годовой отчет за 2016 г. ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз». URL:

http://sn-mng.ru/upload/iblock/19f/19f6d5a270ee8964379b68b55cb66430.pdf.Финансовая отчетность по Российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ)за 2017 г. ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз». URL:

http://sn-mng.ru/upload/iblock/fd1/fd12bdc70de47611c1e390715bf325d6.pdf.Финансовая отчетность по Российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ) за 2016 г. ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз». URL:

http://sn-mng.ru/upload/iblock/d7b/d7b677d76892a2cfc26335c90d311c15.pdf.Финансовая отчетность по Российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ) за 2016 г. ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз». URL:

http://sn-mng.ru/upload/iblock/9f8/9f819c49365b49eaa447a0859f83e924.pdf.ПРИЛОЖЕНИЯ.