Коэффициенты ликвидности долгосрочных финансовых вложений, долгосрочной и краткосрочной дебиторской задолженностей приняты для этих статей на уровне 0,0034.
Принятое значение показывает, что вероятность реализации данных активов составляет 0,34% - доля возможного погашения долга основным должником и дебитором предприятия (ЗАО «Агропромышленный комплекс»), который на дату оценки является банкротом на основании Решения Арбитражного суда Челябинской области от 27.
09.2015 г. Прочие оборотные активы в данном случае — налоговые вычеты. Коэффициент ликвидности равен 1. Таблица № 7Параметры.
Ед. изм.Значение.
Чистые активы ЗАО «Магнит», с учётом незначительного округленияруб.
7 733 600Количество акцийшт.
360 360Стоимость одной акции ЗАО «Магнит"руб.
21,72Доля ЗАО «МР-2» (26,557%)руб.
2 053 500Количество акций, принадлежащих ЗАО «МР-2"шт.94 544Вывод:
По состоянию на 31декабря2015 года стоимость одной акции ЗАО «Магнит», с учётом проведенных корректировок статей баланса и незначительного округления, составила21 рубль72копейки.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
1. В данной работе была произведена оценка рыночной стоимостиодной акции.
ЗАО «Магнит"2.В ходе оценки проведён финансовый анализ деятельности предприятия.
3. Оценка сравнительным подходом в связи с отсутствием информации по предприятиям-аналогам, акции которых обращаются на фондовом рынке, не проводилась.
4. Оценка доходным подходом не проводилась в связи с тем, что предприятие является убыточным на дату оценки и находится в состоянии ликвидации.
5. Для расчётов использовался метод определения рыночной стоимости в рамках затратного подхода для предприятий, находящихся в состоянии ликвидации, акции которых не имеют хождения на фондовых биржах и не котируются на вторичном рынке ценных бумаг -метод ликвидационной стоимости.
6. Стоимость чистых активов ЗАО «Магнит» с учётом корректировки, при незначительном округлении, на дату оценки составила 7 733 600 (семь миллионов семьсот тридцать три тысячи шестьсот) рублей7. Доля ЗАО «МР-2» в уставном капитале ЗАО «Магнит».
— 26,557%, что в денежном выражении на дату оценки составляет2 053 500 рублей.
8. Рыночная стоимость одной акции ЗАО «Магнит» на дату оценки с учётом незначительного округления составила:
21 (двадцать один) рубль72 (семьдесятдве) копейки.
Примечание: Оценщик предупрежден об ответственности по ст. 307, 308 УК РФ. СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫНормативно-правовые акты.
Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.
11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 11.
02.2014)(с изм. и доп., вступающими в силу с 01.
03.2014)Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.
01.1996 N 14-ФЗ (ред. от 14.
06.2013)Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.
07.1998 N 146-ФЗ (ред. от 03.
12.2013);Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.
08.2000 N 117-ФЗ (ред. от 30.
12.2013) (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.
03.2014)Федеральный закон «Об оценочной деятельности в РФ» 29 июля 1998 года № 135-ФЗ (ред. от 03.
12.2012 N 383-ФЗ), (с изм. от 28.
07.2013 N 144-ФЗ)Федеральный закон от 22.
04.1996 N 39-ФЗ (ред. от 29.
12.2013) «О рынке ценных бумаг»;Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью» № 14-ФЗ (ред. от 29.
04.2008 N 58-ФЗ) (с изм. от 22.
12.2008 N 272-ФЗ);Федеральный закон от 26.
12.1995 N 208-ФЗ «Об акционерных обществах» (ред. от 29.
12.2013)Федеральный закон «О залоге» № 2872−1 от 29.
05.1992 (в ред. № 306-ФЗ от 30.
12.2008);Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» № 127-ФЗ от 26.
10.2002 (ред. от 28 .
06. 2013);Федеральный закон «О негосударственных пенсионных фондах» № 75-ФЗ от 07.
05.1998 (ред. от 27 .
12. 2010);Федеральный закон «Об инвестиционных фондах» № 156-ФЗ от 29.
11.2001 (ред. от 28.
07.2013);Федеральный закон от 12.
01.1996 N 7-ФЗ «О некоммерческих организациях» (ред. от 11.
02.2014);Федеральный закон «О переводном и простом векселе» № 48-ФЗ от 11.
03.1997г.;Федеральный закон «Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг» № 136-ФЗ от 29.
07.1998 (ред. от 14.
06.2013);Федеральный стандарт оценки «Общие понятия оценки, подходы к оценке и требования к проведению оценки (ФСО № 1)» № 256 от 20.
07.2007.
Москва;
Федеральный стандарт оценки «Цель оценки и виды стоимости (ФСО № 2)» № 255 от 20.
07.2007г. Москва;
Федеральный стандарт оценки «Требования к отчету об оценке (ФСО № 3)» № 254 от 20.
07.2007г. Москва;
Постановление Правительства РФ «Об утверждении стандартов оценки» № 519 от 06.
07.2001г.; Постановление Правительства РФ «Об утверждении федеральных правил (стандартов) аудиторской деятельности» № 696 от 23.
09.2002г.; Постановление Правительства РФ «Об изменении и признании утратившими силу некоторых актов Правительства Российской Федерации по вопросам лицензирования отдельных видов деятельности» № 767 от 14.
12.2006г.; Постановление Правительства РФ «О признании утратившими силу некоторых решений Правительства Российской Федерации по вопросам оценочной деятельности» № 765 от 08.
11.2007г.;Постановление Минтруда РФ «Об утверждении квалификационной характеристики по должности «Оценщик (Эксперт по оценке имущества)» № 11 от 27.
11.1996; Постановление Госстандарта РФ «О принятии и введении в действие государственного стандарта» (вместе с «Унифицированными системами документации. Унифицированная система организационно-распорядительной документации. Требования к оформлению документов» ГОСТ Р 6.30−97″) № 273 от 31.
07.1997г. (утратил силу);Постановление ЦИК СССР и СНК СССР «О введении в действие Положения о переводном и простом векселе» № 104/1341 от 07.
08.1937г;Указ Президента РФ «О мерах по государственному регулированию рынка ценных бумаг в Российской Федерации» № 2063 от 04.
11.1994г.;Письмо Центрального Банка России «О депозитных и сберегательных сертификатах банков» № 14−3-20 от 10 февраля 1992 г.;Приказ Минфина РФ и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг «Об утверждении Порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ» № 10н, 03−6/пз от 29.
01.2003;Информационное письмо ВАС РФ «О Федеральном законе «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» №С5−7/УЗ-693 от 09.
09.1998г.; Определение ВАС РФ №ВАС-16 851/09 от 09.
02.2011г. по делу №А32−11 604/2008;33/220 «Дело об отмене акта налогового органа передано для пересмотра в порядке надзора, так как при определении расчетной цены реализованных акций конкретные условия сделки установлены не были, хотя эта информация у инспекции имелась, метод стоимости чистых активов в качестве самостоятельного показателя цены не обеспечивает достоверности определения стоимости акций на рынке, а цена акций при продаже их на вторичном рынке сопоставима с фактической и является доказательством рыночной цены акции»;Рекомендуемые Национальным Советом минимальные тарифы на проведение оценочных работ в Российской Федерации. Утверждены Национальным советом по оценочной деятельности в РФ. Протокол № 15 от 20.
04.2005г.Международные стандарты оценки. М., ОАО «Новости», 2000, кн. 1,2, 357 с. Международные стандарты финансовой отчетности. М., ICAR, 2002, 142 с. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (Вторая редакция). М-во экон. РФ, М-во фин. РФ, ГК РФ по стр-ву, архит. и жил. политике. М.: ОАО «НПО Изд-во «Экономика», 2000.
Стандарты оценки, обязательные к применению субъектами оценочной деятельности", утвержденных Постановлением Правительства РФ от 6 июля 2001 года № 519 «Об утверждении стандартов оценки».
Литература
.
Азгальдов Г. Г. Проблема согласования оценок и её возможное решение // Вопросы оценки, № 9, 2012. — С. 32−38.Актуальные проблемы нового этапа реформирования экономики: Сборник /Науч. ред.
Архипов А. И.; Институт экономики РАН — М., 2011. — 234 с. Алексеева Н. С., Бухарин Н. А. Оценка стоимости предприятий (бизнеса): оценка ценных бумаг, нематериальных активов и интеллектуальной собственности: Учеб.
пособие. — СПб.: Изд-во Политехнического университета, 2012. — 301 с. Алклычев А. М. Регулирование цен в экономике переходного периода / Институт экономики РАН — М., 2012. — 177 с. Алпатов А.
А. Эффективное управление долями и акциями. — М.: ВШПП, 2013.
— 327 с. Ананьин О., Одинцова М. Методологическое исследование в современной науке. / Институт экономики РАН — М., 2013.
— 46 стр. Андрющенко В. С., Горбач С. П. Определение экономического износа при оценке рыночной стоимости затратным подходом. // Вопросы оценки, № 4, 2013. — С.22−27.Белов В. А.
Ценные бумаги: Вопросы правовой регламентации. — М.:Просвещение, 2012. — 174 с. Белолипецкий, В. Г. Финансовый менеджмент: учебное пособие / В.
Г. Белолипецкий. — Москва: Кно.
Рус, 2012. — 446 с. Бердникова Т. Е.
Акционерное общество на рынке ценных бумаг. — М.: Финстатинформ, 2012. — 141 с. Бердникова Т. Б. Оценка ценных бумаг: Учеб. пособие. -.
М.: ИНФРА-М, 2011. — 143 с. Бобылёва, А. З. Финансовый менеджмент: проблемы и решения: учебное пособие / А. З.
Бобылева. — Москва: Академия народного хозяйства при Правительстве Российской Федерации: Дело, 2013. -.
332 с. Бочаров, В. В. Комплексный финансовый анализ: информационный обеспечение, анализ рыночной активности, ипотека, портфельный анализ / В. В. Бочаров. — СПб.: Питер, 2005. -.
432 с. Валдайцев С. В. Оценка бизнеса и управление стоимостью предприятия: Учеб. пособие. — М.: Проспект, 2011. — 719 с. Вострокнутова А. И. Инвестиционная оценка акций на российском фондовом рынке: (Теоретические и практические аспекты) / С.-Петерб.
гос. ун-т экономики и финансов. — СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2012. — 134 с. Галицкая, С. В. Финансовый менеджмент.
Финансовый анализ. Финансы предприятий: [комплексный подход к управлению финансами]: учебное пособие / С. В. Галицкая.
— Москва: Эксмо, 2013. — 649 с. Жилкина, А. Н.
Управление финансами: финансовый анализ предприятия: учебник / А. Н. Жилкина. — Москва: Инфра-М, 2013. — 331 с. Зенкина, И. В.
Экономический анализ в системе финансового менеджмента: учебное пособие / И. В. Зенкина. — Ростов-на-Дону: Феникс, 2012. -.
318 с. Кириченко, Т. В. Финансовый менеджмент: учебное пособие / Т. В. Кириченко. — Москва: Дашков и К°, 2012. -.
625 с. Киселев М. В. Рыночная стоимость акций российских эмитентов: прогнозирование методами технического анализа: Автореф. дис. канд. экон. наук. — СПб, 2014. — 28 c. Ковалёв, В. В.
Введение
в финансовый менеджмент: [базовый курс] / В. В. Ковалев. -.
Москва: Финансы и статистика, 2013. — 767 с. Ковалев, В. В. Основы теории финансового менеджмента: учебно-практическое пособие / В. В. Ковалев.
— М.: Проспект, 2012. — 533 с. Ковалев, В. В. Финансовый менеджмент: Теория и практика / В. В. Ковалев. — 2-е изд-е. — М.: ТК Вели, Изд-во Проспект, 2007.
— 1 024 с. Котелкин, С. В. Международный финансовый менеджмент: учебное пособие / С. В.
Котелкин. — Москва: Магистр: Инфра-М, 2011. — 604 с. Лукасевич, И. Я. Финансовый менеджмент: учебник / И. Я.
Лукасевич. — Москва: Эксмо, 2012. — 765 с. Никитина, Н. В. Финансовый менеджмент: учебное пособие / Н. В. Никитина.
— Москва: Кно.
Рус, 2013. — 327, [1] с. Основы финансового менеджмента: [перевод с английского] / Джеймс С. Ван Хорн, Джон М. Вахович, мл. — Москва: Вильямс, 2011. -.
725 с. Пахомов А. В. Стоимостная оценка ценных бумаг: Учеб. пособие / А. В. Пахомов, Е. А. Пахомова. — Дубна: Международный университет природы, общества и человека «Дубна», 2010.
— 48 с. Пратт Ш. П. Оценка бизнеса: анализ и оценка закрытых компаний. — М.: Просвещение, 2012. — 272 с. Принятие финансовых решений: теория и практика / А.
О. Левкович, А. М. Кунявский, Д. А. Лапченко. -.
Минск: Издательство Гревцова, 2012. — 374 с. Савчук, В. В. Финансовый менеджмент: практическая энциклопедия / В. В.
Савчук. — Киев: Companion Group, 2013. — 878 с. Савчук, В. П.
Управление финансами предприятия / В. П. Савчук. — Москва: БИНОМ. Лаборатория знаний, 2012. — 480 с. Синогейкина Е. Г. Классификация пакетов акций и анализ их влияния на стоимость//Вопросы оценки № 4, 2013.
— С.15−23.Тихомиров, Е. Ф. Финансовый менеджмент. Управление финансами предприятия: учебник / Е.
Ф. Тихомиров. — М: Академия, 2011. — 381 с. Тренев Н. Н. Управление финансами.
— М.: Финансы и статистика, 2013. — 714 с. Управление финансовой деятельностью предприятий (организаций): учебное пособие / [В. И. Бережной и др.]. — Москва: Финансы и статистика: Инфра-М, 2012. -.
333 с. Управление финансовым состоянием организации (предприятия): учебное пособие / [Крылов Э. И. и др.]. — Москва: Эксмо, 2013. -.
409 с. Управление финансовыми ресурсами / И. А. Бланк. — Москва: Знание, 2012. — 768 с. Финансовый бизнес-план: учебное пособие / В.
М. Попов, С. И. Ляпунов. — Москва: Финансы и статистика, 2012.
— 458 с. Финансовый контроль в Российской федерации: проблемы, организации и управление. Материалы «Круглого стола» от 26 декабря 2012 г. под ред. д.э.н.
Андрюшина С.А., д.э.н. Дадашева А. З. М., Институт экономики РАН, 2013. — 237 с. Финансовый менеджмент на предприятии: учебник / С. А.
Сироткин, Н. Р. Кельчевская. -.
Москва: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. — 351 с. Финансовый менеджмент организации: учебное пособие / Н. Н. Никулина, Д. В.
Суходоев, Н. Д. Эриашвили. -.
Москва: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. — 511 с. Финансовый менеджмент. Теория и практика: учебник / Е.
C. Стоянова и др.]. — Москва: Перспектива, 2013. — 655 с. Финансовый менеджмент: [перевод с английского] / Юджин Ф. Бригхэм, Майкл С.
Эрхардт. — Санкт-Петербург: Лидер, 2011. — 959 с. Финансовый менеджмент: учебник / [А. М. Ковалева и др.]. — Москва: Инфра-М, 2010. — 335 с. Финансовый менеджмент: учебник / [Г. Б.
Поляк и др.]. — Москва: Волтерс Клувер, 2012. — 593 с. Финансовый менеджмент: учебник / [Д. А. Ендовицкий и др.]. — Москва: Рид Групп, 2013. — 789 с. Финансовый менеджмент: учебник / [Е. И. Шохин и др.]. — Москва: Кно.
Рус, 2013. — 474 с. Финансовый менеджмент: учебник: учебное пособие / [В. В. Ильин и др.]. — Москва: Омега-Л, 2012. — 559 с. Финансовый менеджмент: учебное пособие / [А. Н. Гаврилова и др.]. — Москва: Кно.
Рус, 2011. — 431 с. Финансовый менеджмент: учебное пособие / А. С.
Кокин, В. Н. Ясенев. -.
Москва: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. — 511 с. Финансовый менеджмент: учебное пособие / Н. В. Колчина, О. В. Португалова, Е. Ю.
Макеева. — Москва: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. — 464 с. Финансовый менеджмент: учебное пособие / Т. П. Варламова, М.
А. Варламова. — Москва: Дашков и К°, 2013. — 302 с. Фишмен Дж., Пратт Ш. П., Гриффит К., Уилсон К. Руководство по оценке стоимости бизнеса — М.: Кванто-консалтинг, 2013.
— 388 с. Фишмен Дж., Пратт Ш., Гриффит К., Уилсон К. Руководство по оценке стоимости бизнеса. М.: Знание, 2013.
— 370 c. Фридман Дж., Орудэй Ник. Анализ и оценка приносящей доход недвижимости. ;
М.: Знание, 2012. — 480 с. Чалдаева Л. А. Фондовая биржа. — М.: Знание, 2013.
— 319 с. Четыркин Е. М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. — М.: Знание, 2013.
— 419 с. Шарп У. Ф., Александер Г. Дж., Бэйли Дж. В.
Инвестиции. — М.: Знание, 2012. — 540 с. Шерер Ф. М., Росс Д. Структура отраслевых рынков. ;
М.: ИНФРА-М, 2012. — 650 с. Щербина О. Ю. Оценка ценных бумаг: Учеб. пособие. — Новосибирск. Сиб.
АГС, 2012. — 106 с. Экономика предприятия. Учебник для вузов. Под ред. Ф. К. Беа, Э.
Дихтла, М. Швайцера. М., Инфра-М, 2012. — 440 с. Энциклопедия финансового риск-менеджмента / [В. Е. Барбаумов и др.]. — Москва: Альпина Бизнес Букс: Альт-Инвест, 2012.
— 931 с. ПРИЛОЖЕНИЕ № 1Горизонтальный и вертикальный анализ актива баланса за 2014 год.
Статьи актива баланса.
Код строки баланса.
Абсолютные величины, тыс. руб. Структура, %Изменения.
На начало периода.
На конец периода.
На начало периода.
На конец периодав абсолют-ных величинахв удель-ных весахв % к величинам на начало периодав % к изменениям итога баланса1 234 567=4−38=6−59=100*7/310=100*7/∑7I. Внеоборотные активы19 058 80 047 31 249,1551,11−114 881,96−19,5442,44Нематериальные активы110 000,000,0000,0000,00Основные средства1204 1562 3093,472,49−1847−0,98−44,446,82Незавершенное строительство1302 71 212 3392,2713,33 962 711,06354,98−35,57Доходные вложения в материальные ценности135 000,000,0000,0000,00Долгосрочные финансовые вложения14 043 70 722 9 436,5323,87−21 613−12,67−49,4579,85Отложенные налоговые активы1458 22 510 5706,8711,4 223 454,5428,51−8,66Прочие внеоборотные активы150 000,000,0000,0000,00II. Оборотные активы29 060 84 445 26 450,8548,89−15 580−1,96−25,6157,56Запасы210 010,000,0010,0000,00НДС по приобретенным ценностям2 206 352 1590,532,3 315 241,80240,00−5,63Долгосрочная дебиторская задолженность23 039 5 139 59 732,6442,7 754 610,131,40−2,02 в том числе покупатели и заказчики23 139 5 139 59 732,6442,7 754 610,131,40−2,02Краткосрочная дебиторская задолженность2407 610 456,360,05−7565−6,31−99,4127,95 в том числе покупатели и заказчики2411 130 290,940,03−1101−0,91−97,434,07Краткосрочные финансовые вложения2503 4003 1302,843,38−2700,54−7,941,00Денежные средства26 010 1 483 328,480,36−9816−8,12−96,7336,26Прочие оборотные активы270 000,000,0000,0000,00БАЛАНС300 119 64 492 576 100,00100,00−270 680,00−22,62 100,00Горизонтальный и вертикальный анализ пассива баланса за 2014 год.
Статьи пассива баланса.
Код строки баланса.
Абсолютные величины, тыс. руб. Структура, %Изменения.
На начало периода.
На конец периода.
На начало периода.
На конец периодав абсолют-ных величинахв удель-ных весахв % к величинам на начало периодав % к изменениям итога баланса1 234 567=4−38=6−59=100*7/310=100*7/∑7III.Капитал и резервы490 112 29 585 71 993,8692,59−26 576−1,26−23,6798,18Уставный капитал410 360 360 360 360 301,19389,26 088,070,000,00Собственные акции, выкупленные у акционеров415−46 576−46 576−38,93−50,310−11,380,000,00Добавочный капитал420 000,000,0000,0000,00Резервный капитал:
430 000,000,0000,0000,00 резервы, образованные в соответствии с законодательством431 000,000,0000,0000,00 резервы, образованные в соответствии с учредительными документами432 000,000,0000,0000,00Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток).
470−201 489−228 065−168,41−246,35−26 576−77,9513,1998,18IV. Долгосрочные обязательства590 000,000,0000,0000,00Долгоср. займы и кредиты510 000,000,0000,0000,00Отложенные налоговые обязательства515 000,000,0000,000,000,00Прочие долгосрочные обязательства520 000,000,0000,000,000,00V. Краткосрочные обязательства6907 3496 8576,147,41−4921,26−6,691,82Краткоср.
займы и кредиты610 000,000,0000,000,000,00Кредиторская задолженность:
6207 3496 8576,147,41−4921,26−6,691,82 поставщики и подрядчики621 632 950,050,322 320,27368,25−0,86 задолженность перед персоналом организации62 452 750,040,8 230,0444,23−0,08 задолженность перед государственными внебюджетными фондами62 519 480,020,5 290,04152,63−0,11 задолженность по налогам и сборам626 531 280,040,14 750,09141,51−0,28 прочие кредиторы6287 1626 3115,996,82−8510,83−11,883,14Задолженность перед учредителями по выплате дивидендов630 000,000,0000,000,000,00Доходы будущих периодов640 000,000,0000,000,000,00Резервы предстоящих расходов650 000,000,0000,000,000,00Прочие краткосрочные обязательства660 000,000,0000,000,000,00БАЛАНС700 119 64 492 576 100,00100,00−270 680,00−22,62 100,00Горизонтальный и вертикальный анализ актива баланса за 2015 год.
Статьи актива баланса.
Код строки баланса.
Абсолютные величины, тыс. руб. Структура, %Изменения.
На начало периода.
На конец периода.
На начало периода.
На конец периодав абсолютных величинахв удель-ных весахв % к величинам на начало периодав % к изменениям итога баланса1 234 567=4−38=6−59=100*7/310=100*7/∑7I. Внеоборотные активы19 047 31 222 56 251,1134,50−24 750−16,61−52,3191,08Нематериальные активы110 000,000,0000,0000,00Основные средства1202 3 094 682,490,72−1841−1,78−79,736,78Незавершенное строительство13 012 339 013,330,00−12 339−13,33−100,0045,41Доходные вложения в материальные ценности135 000,000,0000,0000,00Долгосрочные финансовые вложения14 022 9 422 9 423,8733,7809,920,000,00Отложенные налоговые активы14 510 570 011,420,00−10 570−11,42−100,0038,90Прочие внеоборотные активы150 000,000,0000,0000,00II. Оборотные активы29 045 26 442 84 148,8965,50−242 316,61−5,358,92Запасы210 110,000,0000,000,000,00НДС по приобретенным ценностям2202 15 902,330,00−2159−2,33−100,007,95Долгосрочная дебиторская задолженность23 039 59 729 48 242,7745,08−101 152,31−25,5437,22 в том числе покупатели и заказчики23 139 59 729 48 242,7745,08−101 152,31−25,5437,22Краткосрочная дебиторская задолженность240 451 4150,052,1 613 702,113 044,44−5,04 в том числе покупатели и заказчики241 291 4150,032,1 613 862,134 779,31−5,10Краткосрочные финансовые вложения2503 13 003,380,00−3130−3,38−100,0011,52Денежные средства2 603 325 0490,367,7 247 177,361 420,78−17,36Прочие оборотные активы27 006 8940,0010,54 689 410,540−25,37БАЛАНС30 092 57 665 403 100,00100,00−271 730,00−29,35 100,00Горизонтальный и вертикальный анализ пассива баланса за 2015 год.
Статьи пассива баланса.
Код строки баланса.
Абсолютные величины, тыс. руб. Структура, %Изменения.
На начало периода.
На конец периода.
На начало периода.
На конец периодав абсолютных величинахв удель-ных весахв % к величинам на начало периодав % к изменениям итога баланса1 234 567=4−38=6−59=100*7/310=100*7/∑7III.Капитал и резервы49 085 71 960 62 992,5992,70−250 900,11−29,2792,33Уставный капитал410 360 360 360 360 389,26550,980 161,730,000,00Собственные акции, выкупленные у акционеров415−46 576−46 576−50,31−71,210−20,900,000,00Добавочный капитал420 000,000,0000,000,000,00Резервный капитал:
430 000,000,0000,000,000,00 резервы, образованные в соответствии с законодательством431 000,000,0000,000,000,00 резервы, образованные в соответствии с учредительными документами432 000,000,0000,000,000,00Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток).
470−228 065−253 155−246,35−387,07−25 090−140,720,0092,33IV. Долгосрочные обязательства590 000,000,0000,000,000,00Долгоср. займы и кредиты510 000,000,0000,000,000,00Отложенные налоговые обязательства515 000,000,0000,000,000,00Прочие долгосрочные обязательства520 000,000,0000,000,000,00V. Краткосрочные обязательства6906 8574 7747,417,30−2083;0,11−30,387,67Краткоср.
займы и кредиты610 000,000,0000,000,000,00Кредиторская задолженность:
6206 8574 7747,417,30−2083;0,11−30,387,67 поставщики и подрядчики621 295 180,320,03−277−0,29−93,901,02 задолженность перед персоналом организации62 475 370,080,06−38−0,02−50,670,14 задолженность перед государственными внебюджетными фондами62 548 150,050,02−33−0,03−68,750,12 задолженность по налогам и сборам626 128 190,140,03−109−0,11−85,160,40 прочие кредиторы6286 3114 6856,827,16−16 260,35−25,765,98Задолженность перед учредителями по выплате дивидендов630 000,000,0000,000,000,00Доходы будущих периодов640 000,000,0000,000,000,00Резервы предстоящих расходов650 000,000,0000,000,000,00Прочие краткосрочные обязательства660 000,000,0000,000,000,00БАЛАНС70 092 57 665 403 100,00100,00−271 730,00−29,35 100,00ПРИЛОЖЕНИЕ № 2Условные обозначения к формулам расчётафинансовых коэффициентов.
В — выручка от реализации;
ВБ — валюта баланса;
З — запасы;
НДС — налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;
НЛА — наиболее ликвидные активы;
БРА — быстро реализуемые активы;
МРА — медленно реализуемые активы;
ТРА — трудно реализуемые активы;
НСО — наиболее срочные обязательства;
КСЗ — краткосрочная задолженность;
ДСЗ — долгосрочная задолженность;
НА — нематериальные активы;
ОС — основные средства;
СМ — сырье, материалы и прочие материальные ценности;
НП — затраты в незавершенном производстве;
КЗ — кредиторская задолженность;
ДЗ — дебиторская задолженность;
ГП — готовая продукция;N — количество дней в анализируемом периоде;
Пр — прибыль;
АI — итог раздела I баланса (актив);АII- итог раздела II баланса (актив);ПIII — итог раздела III баланса (пассив);ПIV — итог раздела IV баланса (пассив);ПV — итог раздела V баланса (пассив).ПРИЛОЖЕНИЕ № 3Расчёт рыночной стоимости склада материалов.
Затратный подход№ п/пПараметры.
Значения1Высота, м6,52Длина, м503Ширина, м12,64Площадь здания, м2 (по наружному обмеру).
Цена комплекта материалов (за 1 м² площади здания), руб.*4 0626с учётом НДС1,187Стоимость строительно-монтажных работ по возведению объекта оценки, руб.
1,158К1 (строительные материалы).
0,70 К2 (отделка).
0,509Полная восстановительная стоимость объекта оценки на дату оценки, руб.
1 215 42 610.
Год постройки194 811.
Дата оценки200 812.
Срок эксплуатации, лет6013.
Физический износ (нормативный), 1,2% в год72,014Функциональный износ, %015Внешний износ, %016Совокупный износ, %72,017Остаточная стоимость, руб.
340 000*Примечание: ЗАО «Иней» стены — панели послойной сборки с мин. утеплителем толщ. 100 мм, наружная обшивка стен — профлист С-13, кровли — профлист НС-44, внутренняя обшивка — профлист — С-13. Ворота. Окна. Сравнительный подход.
Аналоги. Основные характеристики.
Наименование параметров.
Объект оценки.
Аналог 1Аналог 2Аналог 4Дата оценки31.
12.2015 г.
12.2015 г.
12.2015 г.
12.2015 г. Стоимость объекта, 1 кв. мОпределяется6 3571 2507 000Параметры объекта: — общая площадь630,566,38001000- этажность1111.
Месторасположение: — адресшоссе Агаповскоеул. Ш. Руставелиул. Ленская.
Автомобилистов, 18Б- инфраструктура.
НетНет.
РазвитаяНет- транспортная доступность.
ХорошаяУдовлетв.Удовлетв.Удовлетв.Состояние объекта:
Хорошее.
Удовлетв.Хорошее.
Удовлетв.- класс помещения.
СкладЗдание.
СкладСклад- материал стен.
ШлакоблокШлакоблок.
КаменьКирпич- благоустройство-коммуникации, отопление, зем. участок 1776 кв. мзем. участок 1000 кв. мотопление печное, водоснабжение, электричество.
Контактный телефон:
46−07−0229−50−708−906−853−38−08Расчёт. Внесение поправок.
Наименование поправок.
Аналог 1Аналог 2Аналог 3Стоимость 1 м² площади6 3571 2507 000Поправка на обременения, сроки экспоз.
0,950,950,95Скорректированная цена6 0391 1886 650Поправка на габариты объекта1,050,790,63Скорректированная цена6 3 419 364 190Поправка на расположение0,500,500,50Скорректированная цена3 1 714 682 095Состояние объекта, отделка0,600,700,40Скорректированная цена1 903 328 838.
Поправка на доходность, привлекательн.
0,700,800,70Скорректированная цена1 332 262 587.
Количество поправок (до 5)555Весовые коэффициенты111Удельный вес аналогов1 332 262 587.
Расчетная стоимость 1 кв. м727Общая площадь объекта628,4Стоимость объекта456 847Коррекция (предложение / продажа).
0,95Скорректированная стоимость объекта434 000Согласование результатов№ п/пПодходы к оценке.
Результат (в рублях) Вероятность (%)Интегрированный результат (в рублях).
1Оценка на базе затратного подхода340 0000,0517 0002.
Оценка на основе метода сравнительных продаж434 0000,95 412 300 ИТОГО:#1,429 300 Стоимость склада с учётом округления:##430 000ПРИЛОЖЕНИЕ № 4Расчёт рыночной стоимости основных фондов№ п/пИнв. №Наименование.
Год ввода в экспл. Балансовая стоимость.
Остаточная стоимость.
Стоимость нового.
Срок экспл. Норма амортизации.
Физический износ, %Рыночная стоимость, руб.
Склад материалов1 948 510 661,417 040,00 430 21 140.
Компьютер PENTIUM200812 980,834 110,899 500 610,0%60,0%3 80 031 163.
Компьютер PENTIUM 500 200 864 015,5525 606,4320 610,0%60,0%8 41 023.
Копировальный аппарат Canon NP-7 161 201 321 186,448 827,7315 23,4%6,9%13 97 152 113.
Принтер HP LaserJet 1100 A201216 333,335 172,3112 34,8%14,4%10 27 261 022.
Сотовый телефон GSM SONI201317 459,007 727,8610 50 024,5%9,0%9 55 573 321.
Факсимильный аппарат Panasonic20086 633,332 100,374 50 068,8%52,7%2 129 649 269,48 470 585,59 478 000,00ПРИЛОЖЕНИЕ № 5Скорректированные чистые активы за 2015 год№п/пНаименование показателя.
К-т приведения.
Фактическое значение, тыс. руб. Скорректированное значение, тыс. руб. Активы 1Нематериальные активы1,5002.
Основные средства0,804 783 823.
Незавершенное строительство1004.
Долгосрочные финансовые вложения0,3 422 94 755.
Отложенные налоговые активы0,95 006.
Прочие внеоборотные активы0,75 007.
Запасы111,08НДС по приобретенным ценностям1009.
Долгосрочная дебиторская задолженность0,3 429 48 210 010.
Краткосрочная дебиторская задолженность0,341 415 511.
Краткосрочные финансовые вложения10 012.
Денежные средства15 0495 4 913.
Прочие оборотные активы16 8946 89 414.
Итого активы (пп. 1−11) 65 413,012 506,6Пассивы 15Займы и кредиты10 016.
Краткосрочные займы и кредиты10 017.
Кредиторская задолженность14 774 477 418.
Расчеты по дивидендам10 019.
Резервы предстоящих расходов и платежей 10 020.
Прочие пассивы10 021.
Итого пассивы (пп. 13−17) 4 7744 77 422.
Чистые активы (12−18) 60 639,07 732,6.
