Предлагается ввести норматив запасов сырья, что позволит не закупать «впрок», отвлекая средства, а планировать закупку товара в пределах норматива и осуществлять закупки регулярно.
Норма оборотных средств по материалам учитывает время пребывания в текущем, страховом, транспортном, технологическом и подготовительном запасах.
Текущий запас — основной вид запаса, необходимый для бесперебойной работы предприятия между двумя очередными поставками. На размер текущего запаса влияют периодичность поставок материалов по договорам и объем их потребления в производстве.
Страховой запас -запас, который создается на случай непредвиденных отклонений в снабжении и обеспечивает непрерывную работу предприятия. Страховой запас принимается, как правило, в размере 40−50% текущего запаса, но может быть и меньше этой величины в зависимости от местоположения поставщиков и вероятности перебоя в поставках.
Транспортный запас создается в случае превышения сроков грузооборота в сравнении со сроками документооборота на предприятиях, удаленных от поставщиков на значительные расстояния.
Технологический запас создается в случаях, когда данный вид сырья нуждается в предварительной обработке, выдержке для придания определенных потребительских свойств.
Подготовительный запас связан с необходимостью приемки, разгрузки, сортировки и складирования производственных запасов.
На ОАО Авто.
ВАЗагрегат" предлагается создать текущий запас сырья на 1 месяц. Страховой запас принимается в размере 30% от текущего запаса, а транспортный, с учетом разного местоположения поставщиков-в размере 15% от текущего запаса. Технологический и подготовительные запасы -в размере 5%.Таким образом, срок запаса сырья составят:
1(мес.)-текущий запас;
1,0×0,3=0,3(мес.)-страховой запас.
1,0×0,2=0,2(мес.)-транспортный, технологический и подготовительный запасы.
Всего: 1,5месяца.
135 096×1,5=202 644тыс.
руб.
Высвобождение средств составит: 400 305−202 644=197661тыс.
руб.
За счет высвобождения средств актива предлагается погасить долгосрочные займы. Данные расчетов сведены в таблицу 23.
Таблица 23.
Изменение статей баланса за счет реализации мероприятия 2, тыс.
руб.
Наименование на 31.
12.2014 года на конец прогнозного года Изм.(+,-) Актив Запасы 527 863 330 202 -197 661.
Итого актив -197 661.
Пассив Долгосрочные займы с учетом 1 мероприятия 2 265 304 2 067 644 -197 661.
Итого пассив -197 661.
Введение
нормирования дебиторской задолженности и запасов позволит оптимизировать поступление и расходование денежных средств по текущей деятельности, что положительно скажется на чистом денежном потоке. Кроме того, введение нормирования дисциплинирует в финансовом аспекте планирование, учет и анализ денежных потоков предприятия.
2.Увеличение поступлений денежных средств от текущей деятельности за счет роста объема производства (продаж).
Данное мероприятие включает в себя введение новой ассортиментной группы продукции-гидроприводов сцепления и топливной системы (трубка «банди»). Это современная новая разработка для автомобилей семейства «ЛАДА», которая имеет спрос на рынке. Этот вид продукции не выпускается, поэтому планируется к вводу в производство.
На начальном этапе в 1 год деятельности планируется выпуск новой продукции в размере 5% от объема производства (продаж).
2014 года.
Проведенный анализ рынка выявил спрос на эту продукцию, производственные мощности предприятия позволяют дозагрузку новыми видами продукции, а существующие технологии производства позволяют привязать их к выпуску автомобильной новой продукции.
Выручка от продаж рассчитывается в размере 5% к факту 2014 года:
3 002 140×0,05=15 0107(тыс.
руб.).
Дополнительные затраты по мероприятию рассчитываем укрупнено с использованием экономических показателей 2014 года:
1.Затраты на сырье-5% от материальных затрат 2014 года:
1 621 156×0,05=81058(тыс.
руб.).
Запасы сырья-1,5 месяца:
81 058/12=10132(тыс.
руб.).
2. Оплата труда. Затраты на оплату труда 2014 года (см. мероприятие 2) составили:
946 800 тыс.
руб. 70% от численности приходится на производственных рабочих с фондом оплаты труда:
946 800×0,7=66 2760(тыс.
руб.).
Затраты на оплату труда нового вида продукции (5%):662 760×0,05=33138(тыс.
руб.).
Начисления (30%):33 138×0,3=9941(тыс.
руб.).
3.Затраты на рекламу (1% от прироста выручки):
150 107×0,01=1501(тыс.
руб.).
4.Прочие затраты:
(0,5% от прочих затрат себестоимости):
147 592×0,05=738(тыс.
руб.).
Всего прирост затрат:
81 058+33138+9941+1501+738=12 6376(тыс.
руб.).
Расчет экономических показателей от введения мероприятия по введению новой ассортиментной группы представлен в таблиц 24.
Таблица 24.
Расчет экономических показателей от реализации мероприятия по введению новой продукции Показатель Сумма, тыс.
руб Выручка от реализации 150 107.
Затраты всего 126 376.
Сырье и материалы 81 058.
Оплата труда персонала 33 138.
Отчисления на социальные нужды 9941.
Реклама 1501.
Прочие расходы 738 Прибыль от продаж 23 731.
Налогооблагаемая прибыль 23 731.
Налог на прибыль (20%) 4746.
Чистая прибыль 18 985.
Приведенные данные показывают, что за счет введения новой ассортиментной группы продукции дополнительная чистая прибыль составит 18 985тыс.
руб.
Прибыль планируется направить на пополнение собственного капитала с соответствующим снижением размера долгосрочных заемных средств.
С учетом реализации предложенных мероприятий сформируем прогноз прибылей и убытков (таблицы 25).
Таблица 25.
Прогноз прибылей и убытков, тыс.
руб. с учетом введенных мероприятий Показатели 2014 год Введение новой продукции Итого проектный год Выручка от реализации 3 002 140 150 107 3 152 247.
Затраты 2 999 588 126 376 3 125 964.
Прибыль от продаж 2552 23 731 26 283.
Прочие доходы 527 165 0 527 165.
Прочие расходы 536 130 0 536 130.
Налогооблагаемая прибыль -6413 23 731 17 318.
Налог на прибыль 0 4746 4746.
Чистая прибыль (убыток) 347 18 985 19 332.
Данные таблицы 25 позволяют отметить рост чистой прибыли предприятия со значения 347 тыс.
руб. в 2014 году до значения 19 332 тыс.
руб. в проектном году. Прирост чистой прибыли направляется на пополнение собственного капитала предприятия.
2.
3. Оценка эффективности предложенных мероприятий Эффективность предложенных мероприятий оценим формированием прогнозного денежного потока, прогнозного баланса и в конечном итоге расчетом рентабельности и финансовой устойчивости.
1.Формирование прогнозного денежного потока (таблица 26).
Прогнозный денежный поток сформирован с учетом базы-денежного потока 2014 года и проведенных расчетов по его оптимизации.
Задача формирования прогнозного денежного потока ОАО «Авто.
ВАЗагрегат" состоит в том, чтобы показать на основе реализации проектных мероприятий изменения в движении денежных средств проектного года.
Пояснения по текущей деятельности:
1) Поступление от продажи продукции:
3 152 247 (выручка проектного года).
х0,9+17 4390(поступление средств за продажу дебиторской задолженности со скидкой), всего301 1412(тыс.
руб.).
2) Оплата поставщикам за сырье:
162 1156(списание сырья в производство в 2014 году)+20 0644(норматив сырья на складе)+81058(затраты на сырье на новую продукцию-к списанию в производство)+10132(запасы сырья на новую продукцию), всего191 4990(тыс.
руб.).
3)Затраты на оплату труда-прирост затрат по выпуску новой продукции с начислениями.
4)Прочие платежи-прирост прочих платежей по новым видам продукции Сальдо денежного потока от текущей деятельности-32 7488(тыс.
руб.)-положительное.
Таблица 26.
Прогнозный денежный поток организации, тыс.
руб.
Показатель За 2014 год Проектный год Откл.(+,-)2014/2013.
Денежные потоки от текущих операций Поступления всего 2 918 055 3 145 181 227 126 в том числе 0 0 от продажи продукции, товаров, работ и услуг 2 784 286 3 011 412 227 126 аренды, лизинга 57 760 57 760 0 прочие поступления 76 009 76 009 0 Платежи всего 3 361 489 2 817 693 -543 796 в том числе 0 0 поставщикам за сырье, материалы, работы, услуги 2 470 966 1 914 990 -555 976 в связи с оплатой труда работников 474 739 484 680 9941 проценты по долговым обязательствам 269 459 269 459 0 налога на прибыль организаций 0 0 0 прочие платежи 146 325 148 564 2239.
Сальдо денежных потоков от текущих операций -443 434 327 488 770 922.
Денежные потоки от инвестиционных операций Поступления 9830 9830 0 Платежи всего 68 134 68 134 0 Сальдо денежных потоков от инвестиционных операций -58 304 -58 304 0 Денежные потоки от финансовых операций 0 Поступления 1 584 463 1 194 444 -390 019 получение кредитов и займов 1 439 206 1 049 187 -390 019 от выпуска акций, увеличения долей участия 138 177 138 177 0 прочие поступления 7080 7080 0 Платежи всего 1 077 467 1 458 370 380 903.
На уплату дивидендов 0 0 0 Возврат кредитов и займов 1 077 467 1 458 370 380 903.
Сальдо денежных потоков от финансовых операций 506 996 -263 926 -770 922.
Сальдо денежных потоков за отчетный период 5258 5258 0 Остаток денежных средств на начало отчетного периода 3010 3010 0 Остаток денежных средств на конец отчетного периода 3205 3205 0 Влияние курса иностранной валюты по отношению к рублю -5063 -5063 0.
Пояснения по финансовой деятельности:
1)Реализация мероприятий позволила снизить долгосрочные обязательства на сумму 380 903 тыс.
руб.:
1 мероприятие-174 390 тыс.
руб.
2 мероприятие:
197 661 тыс.
руб.
3 мероприятие (получение чистой прибыли, направление ее на прирост собственного капитала со снижением долгосрочных займов, поддержание прироста запасов на новые виды продукции):
18 985−10 132=8852(тыс.
руб.).
Всего 38 0903(тыс.
руб.).
2) Для того, чтобы выйти на остаток денежных средств по 2014 году в размере 3205 тыс.
руб. возможно привлечение займов и кредитов в сумме 2014 года, сниженной на 390 019 тыс.
руб.
Таким образом, сформированный прогнозный денежный поток выявил наличие положительного значения денежного потока от текущей деятельности, снижение привлечения заемных средств и возврат части займов.
В таблице 27 сформируем прогнозный баланс предприятия.
Таблица 27.
Укрупненный прогнозный баланс предприятия, тыс.
руб.
Наименование На конец 2014 года На конец прогнозного года Изм. Активы Внеоборотные активы 3 172 314 3 172 314 0 Оборотные активы всего 1 441 648 1 070 552 -371 096 в том числе: Запасы 527 863 340 335 -197 661+10132.
=-187 528.
Дебиторская задолженность 883 748 700 180 -183 568 НДС 26 724 26 724 0 Денежные средства 3205 3205 0 Прочие оборотные активы 108 108 0 Итого активы 4 613 962 4 242 866 -371 096.
Пассивы Собственный капитал 634 882 644 688 9178+18 985=.
Долгосрочные займы 2 439 694 2 058 791 -197 661−174 390−18 985+10132=.
— 380 903.
Краткосрочные займы 157 685 157 685 0 Кредиторская задолженность 1 381 701 1 381 701 0 Итого пассивы 4 613 962 4 242 866 -371 096.
Наглядное изображение изменения источников финансирования в проектом году представлено на рисунке 4.
Рисунок 4. Динамика источников финансирования предприятия после введения проектных мероприятий, тыс.
руб.
Далее оценим предложенную систему совершенствования управления денежным потоком на изменение финансового состояния организации.
Эффективность проектных мероприятий оценим изменением основных показателей деятельности предприятия в прогнозном году.
Рассчитаем изменение финансовой устойчивости-таблица 28.
Анализ финансовой устойчивости предприятия по относительным показателям к концу проектного года показал следующее:
Коэффициент автономи также ниже нормативного значения — более 0,5,но выше значений 2014 года, что свидетельствует о снижении внешней зависимости предприятия к концу прогнозного года.
Коэффициент финансового риска также выше нормативного значения-0,7, но ниже значений 2014 года, что свидетельствует о снижении внешней зависимости предприятия.
Коэффициент финансирования к концу прогнозного года составляет выше 0,18, что выше данных 2014 года, что свидетельствует о развитии предприятия в большей степени за счет собственных источников.
Таблица 28.
Расчет финансовой устойчивости после введения мероприятий.
№ Показатели Формула Рекомендуемое значение на конец 2013 года На конец проектного года 1. Коэффициент автономи СС/ВБ >,=0,5 0,138 0,152 Собственные средства СС 634 882 644 688 Всего источников средств ВБ 4 613 962 4 242 866 2. Коэффициент финансового риска (ДЗС/КЗС)/ВБ <0,7 0,86 0,85 Долгосрочные заемные средства ДЗС 2 439 694 2 058 791 Краткосрочные заемные средства КЗС 1 539 386 1 539 386 Всего источников средств ВБ 4 613 962 4 242 866 4. Коэффициент финансирования СС/(ДЗС+КЗС) >1 0,16 0,18 Долгосрочные заемные средства ДЗС 2 439 694 2 058 791.
Краткосрочные заемные средства КЗС 1 539 386 1 539 386.
Таким образом, снижена зависимость от привлеченных источников финансирования.
Далее проанализируем изменение рентабельности предприятия (таблица 29).
Таблица 29.
Расчет рентабельности после введения мероприятий, тыс.
руб.
№ Показатели Алгоритм расчета 2014 г. Проектный год изменен. за год (+,-) 1 Выручка, тыс.
руб. В 3 002 140 3 152 247 150 107 2 Полная себестоимость тыс.
руб. С 2 999 588 3 125 964 126 376 3 Прибыль (убыток) от продаж ПП 2552 26 283 23 731 4 Чистая прибыль ЧП 347 19 332 18 985 5 Стоимость активов, тыс.
руб. А 4 613 962 4 242 866 -371 096 6 Собственный капитал, тыс.
руб. СК 634 882 644 688 9806 9 Показатели рентабельности Рентабельность активов,% ЧП/А 0,01% 0,46% 0,4% Рентабельность собственного капитала,% ЧП/СК 0,05% 3,00% 2,9% Рентабельность продукции,% ПП/В 0,09% 0,84% 0,8% Рентабельность продаж,% ПП/С 0,09% 0,83% 0,7% Приведенные данные таблицы 29 показывают прирост рентабельности активов, собственного капитала, продаж и продукции, что показывает повышение эффективности использования ресурсов и капитала.
На рисунке 5 представлено наглядное изображение динамики прибыли и рентабельности ОАО «Авто.
ВАЗагрегат" после введения мероприятий.
Рисунок 5. Динамика изменения рентабельности после введения мероприятий Таким образом, совершенствование управления денежными потоками организации позволило не только оптимизировать размер денежного потока, но и ввести элементы финансового планирования и нормирования, что дает четкость и конкретность в планировании денежных ресурсов.
Применение изложенного подхода на практике позволит улучшить финансовое состояние предприятия и повысит эффективность его деятельности.
Заключение
.
Объектом исследования в выпускной работе является предприятие ОАО «Авто.
ВАЗагрегат". Основной целью деятельности ОАО «Авто.
ВАЗагрегат" является получение прибыли.
Проведенный во 2 главе анализ деятельности предприятия выявил, что проблемой предприятия является неэффективное управление денежными потоками, что влияет на финансовое положение предприятия, прибыль и рентабельность.
В направлении совершенствования управления денежными потоками ОАО «Авто.
ВАЗагрегат" в 3 главе работы предложены направления, направленные на планирование и оптимизацию размера денежных потоков с целью увеличения чистого денежного потока от основной деятельности:
1)Оптимизация размера дебиторской задолженности и запасов.
2)Увеличение поступлений денежных средств от текущей деятельности за счет роста объема производства (продаж).
По 1-му направлению предлагается ввести нормирование дебиторской задолженности и запасов.
Нормирование дебиторской задолженности предполагает установление дебиторской задолженности покупателей в размере 10% от выручки. Остальную дебиторскую задолженность планируется продать покупателям со скидкой, тем самым обеспечив оперативное поступление средств на счет. Высвободившиеся средства будут направлены на погашение займов.
Нормирование запасов сырья предполагает установление норматива в размере 1,5 месяца работы предприятия. Высвободившиеся средства будут направлены на погашение займов.
В качестве мероприятия по увеличению текущих поступлений рассмотрено введение в производство новых видов продукции с получением дополнительной прибыли, которая увеличит собственный капитал предприятия и снизит размер привлеченных займов.
С учетом реализации предложенных мероприятий в работе сформирован прогноз движения денежных средств, прогноз прибылей и убытков и укрупненный прогнозный баланс, на основании чего рассчитаны показатели рентабельности и финансовой устойчивости.
Данные расчетов показали, что введение проектных мероприятий позволит повысить размер поступлений от текущей деятельности, получить прирост прибыли, сократить привлечение заемного капитала.
Введение
проектных мероприятий оценено расчетом основных показателей проектного годафинансовой устойчивости и рентабельности, которые показали рост в проектном году.
Таким образом, совершенствование управления денежными потоками организации позволило не только оптимизировать размер денежного потока, но и ввести элементы финансового планирования и нормирования, что дает четкость и конкретность в планировании денежных ресурсов.
Применение изложенного подхода на практике позволит улучшить финансовое состояние предприятия и повысит эффективность его деятельности.
Список литературы
Гражданский
Кодекс РФ (части первая, вторая, третья) (с изменениями от 23 мая 2015 г.)
Налоговый кодекс Российской Федерации (части первая и вторая): (ред. от 06.
04.2015г.) (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.
05.2015).
Абдукаримов, И.Т. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций (анализ деловой активности): Учебное пособие / И. Т. Абдукаримов. — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. — 320 c.
Александров О. А. Экономический анализ: Учебное пособие / О. А. Александров, Ю. Н. Егоров. — М.: ИНФРА-М, 2013. — 288 c.
Артеменко В. Г. Экономический анализ: Учебное пособие / В. Г. Артеменко, Н. В. Анисимова. — М.: Кно.
Рус, 2013. — 288 c.
Басовский Л. Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Л. Е. Басовский, Е. Н. Басовская. — М.: ИНФРА-М, 2012. — 366 c.
Бондарчук Н.В., Грачева М. Е., Ионова А. Ф., Карпасова З. М., Селезнева Н. Н. Экономика. — М.: Издательский дом «Информ.
Бюро", 2012. — 304 с.
Гинзбург А. И. Экономический анализ: Предмет и методы. Моделирование ситуацией. Оценка управленческих решений: Учебник для вузов. Стандарт третьего поколения / А. И. Гинзбург. — СПб.: Питер, 2011. — 448 c.
Дараева Ю. А. Управление финансами. Издательство: Эксмо.
2009.-300с.
Ефимова М.Р. «Финансово-экономические расчеты: пособие для менеджеров, М., «ИНФРА-М», 2012.-с189.
Зороастрова, И. В. Экономический анализ фирмы и рынка: Учебник для студентов вузов / И. В. Зороастрова, Н. М. Розанова. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. — 279 c.
Иванов, И. Н. Экономический анализ деятельности предприятия: Учебник / И. Н. Иванов. — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. — 348 c.
Казакова, Н. А. Экономический анализ: Учебник / Н. А. Казакова. — М.: ИНФРА-М, 2013. — 343 c.
Когденко, В. Г. Экономический анализ: Учебное пособие для студентов вузов / В. Г. Когденко. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. — 392 c.
Косолапова, М. В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / М. В. Косолапова, В. А. Свободин. — М.: Дашков и К, 2012. 248 c.
Кунин В. А. Практический курс управления финансами: учебник.
СПб.: Издательство Санкт-Петербургской академии управления и экономики, 2012.-280с.
Лупей Н. А. Финансы организаций (предприятий) Учебное пособие Издательство: Дашков и К, 2011.-256с.
Мельник, М. В. Экономический анализ в аудите: Учебное пособие для студентов вузов / М. В. Мельник, В. Г. Когденко. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. — 543 c.
Орехов В.И., Балдин К. В., Гапоненко Н. П. Антикризисное управление. — М.: Инфра — М, 2011. — 544 с.
Сайцук В. И. Стратегия развития фирмы. М.: ЮНИТИ, 2013 г., 322 с.
Сайдин Ф. С. Методика оценки конкурентоспособности предприятия: Учебное Пособие. 4-е изд., М.: Инфра — М. 2013. — 384с.
Толпегина, О. А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для бакалавров / О. А. Толпегина, Н. А. Толпегина. — М.: Юрайт, 2013. — 672 c.
Богомолова И.П., Трунова Е. Б. Управление финансовой устойчивостью предприятия с использованием аналитических подходов. //Экономический анализ: теория и практика, 2013. № 21=С.25−30.
Глазунов В. Н. Критерии оценки рентабельности и платежеспособности.- М.: Дело, 2012. — № 1-С.24−28.
Рассказова А.Н., Финансовая устойчивость и финансовое прогнозирование// Журнал Финансовый менеджмент 2013.№ 5-С.21.
Приложение.Годовая бухгалтерская отчетность предприятия.
