Особенности моделей регулирования финансового рынка (мировой опыт и российская практика)

Совместное действие элементов, структур и их нацеленность на поддержание желаемого порядка (устойчивости) в сложной экономической и финансовой системе исследуется синергетикой. В таком контексте основные аспекты управления государственными финансами мало изучены. Далее мы исходим из основных положений принципов синергетического исследования сложных систем:

При формировании системы управления государственными финансами следует отдельно выделять такую её структуру, которая обособляется на предмет структурирования целевых показателей финансов, что отдельные финансовые ограничения должны рассматриваться как проблемно-ориентированные по повышению эффективности управления финансовой системой. Эти ограничения имеют количественные показатели, и они влияют на эффективность управления финансовым рынком. Области изменения таких показателей нами рассматриваются как область определения точек бифуркаций финансового рынка. Оптимизация процедуры выявления и оценки точек бифуркаций ориентирована на снятие нежелательных, скачкообразных колебаний в управлении финансами государства. Исследования показали, в финансовой системе точками бифуркации должны рассматриваться всевозможные величины интегральных налоговых ставок, ставок рефинансирования и других нормативных ставок различных фондов, определяемые функциями от аргументов-показателей обоснования доходной и расходной частей государственного бюджета. Аттрактор в данном случае задается именно этими аргументами-показателями, что управлять данным аттрактором не всегда может иметь желаемый эффект в силу неустойчивой работы своеобразного механизма трансформации государственных финансов, определяемой наличием конкуренции аттракторов (в контексте развития экономики благосостояния).

Это вызвано объективным существованием различных сценариев развития социальной и политической составляющей экономики государства. На основе синергетической интерпретации эффективности моделей регулирования и управления финансовым рынком получили следующие выводы: 1. В качестве критериев оценки эффективности управления финансовой системой следует принимать величины интегральных налоговых ставок, ставок рефинансирования и других нормативных ставок различных фондов, которые принимаются как прогнозируемые на основе экспертной оценки точек бифуркаций и определяемые функциональными зависимостями от аттракторов. 2. Для установления конкретной функциональной взаимосвязи финансовой системы и экономики в целом необходимо синхронизация и согласования целей бюджетной политики и развития национальной экономики, которые «выращиваются» на основе оценок точек бифуркаций, что и определяет дальнейшую стратегию по совершенствованию финансовой системы. Детали данной стратегии, например, могут быть использованы в качестве интегральных показателей налоговых ставок, причем эти ставки дифференцируются исходя из изменений целей управления налоговой системой. 3. Основные показатели финансовой системы, такие, как доля всех налоговых поступлений в валовом национальном продукте, денежные регуляторы кредитной стратегии национальной экономики и интегральные ставки по целевым финансовым фондам следует рассматривать как границы аттракторов.

Поэтому эффективность финансовой системы может быть оценена не только этими общепринятыми показателями, а возможными системами показателей, для которых объективно существует области определения аттракторов финансовой системы. В свою очередь, области определения аттракторов могут быть исследованы с точки зрения динамики состояний общей мировой экономической конъюнктуры. Все это указывает на то, что оценка эффективности моделей регулирования финансового рынка является сложной проблемой, которая наряду с проблемой оценки обшей стратегии развития социально-политической и экономической составляющей государственности имеет взаимообусловленную характеристику с оценкой управления целями государственности, экономики и социального прогресса. Вывод: существует всего две основополагающие модели регулирования финансового рынка: это доминирование государственных органов на финансовом рынке, когда только небольшая часть полномочий передается объединениям профессиональных участников рынка — саморегулирующимся организациям (СРО); и, вторая модель, которая предполагает передачу основных функций саморегулирующимся организациям, а государство оставляет за собой право контроля и возможность вмешаться в любой момент. Первая модель близка нашей стране, а вторая — присуща в основном развитым странам — в этом и особенности данных моделей. Библиографический список эссе:

Евстигнеева Л.П., Евстигнеев Р. Н. Методологические основы экономической синергетики. — М.: ИЭ, 2007.

Канеман.

Д. «Думаймедленно… решайбыстро. — М.: АСТ, 2017. — 656 с. Мордвинов В. А. Синергетика в информационном поле // Перспективы Науки и Образования. -.

2015. — № 3 (15). -.

С. 25−31. Турдубеков У. Б. О принципах синергетического подхода к управлению национальными рынками труда и безработицей // Материалы третьей Международной конференции «Управление развитием крупномасштабных систем MLSD'2009» // Институт проблем управления имени академика В. А. Трапезникова Российской академии наук (5−7 октября 2009 г., Москва, Россия).Geanakoplos John The Leverage Cycle. Cowles Foundation for Research in Economics Yale University box 208 281 new haven, Connecticut 6 520−8281.

Электронныйресурс:

http://cowles.yale.edu/sites/default/files/files/pub/d17/d1715-r.pdf (Датаобращения: 15.

10.2017) Giraud Gael Illusion financiere. Des subprimes a la transition ecologique. Les Editions de l’Atelier / Les Editions Ouvrieres, Ivry-sur-Seine, 2014.