Ипотечное кредитование в Российской Федерации: особенности и проблемы

Глава 3. Оценка проблем и перспектив развитияипотечного кредитования в РФ3.

1. Проблемы ипотечного кредитованияв современной России.

После того, как рыночная экономика вступила в свои права на просторах Российской Федерации, русский язык стал «богаче» еще на одно понятие — ипотека. Хотя если быть точными, то услуга по получению кредита в банке с возможностью покупки жилья уже существовала в России до 1917 года, имела под собой твердую законодательную государственную базу и пользовалась большой популярностью. Но за годы «советской власти» при административно-командной системе ведения строительства и распределения жилья, накопленный дореволюционный опыт был утрачен. В европейских же странах больше сотни лет успешно внедрялся механизм ипотечного кредитования, поэтому теперь нашему государству и российским банковским организациям приходится перенимать опыт у своих зарубежных коллег. Естественно, что возникают проблемы в обеспечении граждан недвижимостью путем ипотечного кредитования, которые приходится решать быстро и не всегда качественно. Согласно статистике, лишь 10% населения Российской Федерации сегодня имеют в собственном владении жилплощадь, превышающую 18 квадратных метров на одного человека. И только 1% населения нашей страны ежегодно может себе позволить приобрести недвижимость на личные накопления денежных средств.

Эти цифры ясно показывают то «ужасное» положении с жильем, которое складывается в стране на сегодняшний день. И это притом, что имеющийся жилой фонд каждый год стареет, требует капитального ремонта, реконструкции, т. е. дополнительных государственных вложений. Единственным выходом из создавшейся ситуации остается ипотека. Причем на данном этапе экономического положения ипотечные кредиты для населения должны осуществляться с обязательной господдержкой, иначе все приложенные усилия будут напрасными. Согласно отчетам, предоставленным из Комитета по собственности Государственной Думы, в настоящее время остро нуждаются хоть в каком-то жилье более 20 миллионов граждан России. Например, в Подмосковье очередь из семей, нуждающихся в жилье, превышает 200 тысяч[11]. Чтобы обеспечить эти семьи жильем, нужно в самое ближайшее время построить более 12 миллионов квадратных метров жилья. А еще следует учитывать, что список очередников с каждым днем увеличивается. При нынешнем положении вещей в строительной государственной сфере полностью обеспечить все семьи жильем из этого списка можно только за 26 лет. Самым надежным механизмом по обеспечению этих семей жильем остается ипотечное кредитование. В настоящее время маховик законодательных основ по развитию ипотечного кредитования в РФ запущен и медленно начинает «раскачиваться». В основу законодательных документов вошли целые главы, статьи и параграфы Гражданского Кодекса «Об ипотеке», «О государственной регистрации прав на недвижимое имущество», «О сделках с недвижимым имуществом», «О залоге недвижимости» и т. д. Ежегодно в Гражданский Кодекс вносятся существенные изменения, поправки и дополнения по мере осознания проблем, связанных с ипотечным кредитованием. Самым важным шагом по развитию системы ипотечного кредитования в нашей стране стало создание АИЖК (Агентства по ипотечному жилищному кредитованию).Проблемы ипотечного кредитования в РФ, связанные с инфляцией.

Конечно, за последние годы инфляция перестала нас пугать на том уровне, как это происходило 10−15 лет назад. Экономическая обстановка в стране постепенно приходит в норму и стабилизируется. Уровень инфляции существенно снизился. Но до стабильности экономики, как в большинстве развитых стран мира, Российской Федерации еще далеко, поэтому и желаемой стабильности в кредитной системе нашей страны тоже нет. Банковские и другие кредитно-финансовые организации сталкиваются с двумя основными для себя проблемами. Из-за инфляции граждане не желают держать свои накопленные денежные средства на депозитах, поэтому второй проблемой является снижение уровня услуг по кредитованию для заемщиков, нуждающихся в жилье. В результате ипотечное кредитование не является массовым продуктом, а лишь предложением для избранных, для людей с хорошей работой и стабильным достатком. Таких людей среди семей, остро нуждающихся в жилье, ничтожно мало (около 1%).Проблемы ипотечного кредитования, связанные с монополизацией рынка кредитования. К сожалению, первичный рынок жилья продолжает оставаться «непрозрачным». Строительных компаний, занимающихся в нашей стране возведением жилых домов, слишком мало. При отсутствии здоровой конкуренции владельцы строительных компаний продолжают удерживать стоимость построенных квадратных метров жилья на высоком уровне, получая большие прибыли от своего фактически монопольного бизнеса. Страдают от этого простые граждане, остро нуждающиеся в жилье, которые не могут себе позволить по существующим ценам купить квартиры или коттеджи в собственность. Кредитные организации тоже зависят от монопольных строительных компаний и от их навязанных цен на квадратные метры в новостройках. Решить эту проблему можно только при условии снижения цен на жилье на первичном рынке.

Значит, нельзя допускать, чтобы рынок долевого строительства в стране оставался монополизированным. Нужно чтобы строительный рынок стремительно развивался, образовывались все новые компании и корпорации. Нужно создавать льготные условия для развития этого перспективного бизнеса, тогда и ипотечное кредитование станет общедоступным продуктом на рынке недвижимости. Проблемы ипотечного кредитования, связанные с программами господдержки и альтернативными вложениями средств. Как любят выражаться финансисты, банки в нынешних условиях имеют «короткие деньги». Это означает, что большую часть депозитных средств вкладчики оставляют в банках максимум на один год, а юридические счета проходят по безналичным расчетам — «до востребования». Наличных денег в бюджете не хватает не только в государственных структурах, но и в кредитно-финансовых организациях. Так как бюджет пополнить нечем — значит должны «работать» финансовые инструменты, какие обычно используются на фондовых рынках. Альтернативным вариантом служат еще программы государственной поддержки по ипотечному кредитованию населения. Должен быть налажен выпуск ценных бумаг и акций, которые можно продать или купить в любой момент, которые должны стать источником финансовой «подпитки» для кредитных организаций на длительный срок.

Государство должно быть заинтересовано в развитии программ поддержки ипотеки и в развитии схемы дополнительного финансирования кредитных портфелей. Коммерческие банки и частные кредитные организации получают свой основной доход за счет разницы между предложениями своих средств и их выгодным размещением. Ипотека для таких организаций наименее выгодна при формировании стабильного кредитного портфеля, так как наиболее длительна по срокам по формированию прибыли. Выдаваемые краткосрочные кредиты на потребительские нужды населения обычно окупаются банковскими учреждениями гораздо быстрее и с максимальными процентными выгодами. Процесс популяризации ипотеки среди населения будет происходить слишком медленно, если в схему кредитования еще более активно не включится государство с самыми разнообразными и выгодными программами господдержки ипотеки. Влияние миграционной политики на проблемы ипотечного кредитования. Ни для кого не является секретом, что уровень жизни в крупных городах РФ существенно отличается от уровня жизни в регионах, особенно в отдаленных от столицы. Для каждого человека самым естественным желанием является стремление к благополучной и комфортной жизни с финансовой стабильностью. Поэтому так много мигрантов из числа молодежи каждый год устремляются из отдаленных регионов РФ в Москву, Санкт-Петербург и другие крупные мегаполисы нашей страны. Такая миграция населения увеличивает и без того большой спрос на жилую недвижимость в больших городах.

А значит, высокие цены на квадратные метры жилья в Москве и других городах России еще больше увеличиваются. Поэтому стоимость ипотеки и ипотечных предложений так резко отличается по регионам страны. Также существуют проблемы с банковскими ипотечными активами, они сгруппированы в таблице 3.

1.Таблица 3.1Проблемы банков в РФ и возможности их решения для ипотечных активов[15]Проблема.

Решениедлительные сроки накопления ипотечного покрытия и выпуска ИЦБсоздание ипотечных СРО (аналог ассоциации ипотечных банков в США) для совместной секьюритизациикапитализация1) младший транш на балансе члена СРО обеспечивает высокую доходность;

2) разработка и соблюдение стандартов выдачи и дополнительное снижение Н1 для членов СРО.3) Выкуп мезонинных траншей ВЭБ в дополнение к субординированным кредитамобеспечение краткосрочной ликвидности на этапе накопления ипотечного покрытиярасширение доступа к инструментам ЦБ РФ для членов СРО, имеющих совокупный капитал не менее 3 млрд.

рублейобеспечение долгосрочной ликвидностиспотовые продажи ПФР РФ и форвардные продажи АИЖК и ВЭБволатильность процентной ставки.

Гарантии АИЖК и ВЭБ по выкупу ипотечных облигаций.

В России уровень ипотечной задолженности в 20 раз ниже среднего по ЕС, подсчитали эксперты Deloitte в обзоре европейского рынка жилой недвижимости за 2012 г. В среднем по ЕС доля ипотечных кредитов в ВВП составляет 51,7%. Самый высокий уровень

— в Нидерландах и Дании, самый низкий

— в Чехии (рис. 3.1). Рис. 3.

1. Отношение ипотечной задолженности к ВВП, % [16]В России доля ипотечных кредитов ниже чешского минимума в 5 раз: всего 2,6% ВВП. Уровень задолженности по ипотеке на душу населения в России также является самым низким

— 311 евро, это в 7 раз ниже показателя Польши (минимум по ЕС, 2280 евро).На долю совокупного розничного долга в 2012 г. приходилось лишь 12% ВВП, это чрезмерно низкий уровень долга не только для развитых стран (у большинства он выше 50% ВВП), но и для стран Центральной и Восточной Европы. Например, в Литве, Польше, Венгрии и Латвии долговая нагрузка населения составляет 30−40% ВВП. При этом на долю неипотечных кредитов приходится 9% ВВП, что значительно выше, чем у некоторых стран с развитой экономикой

— Франции, США[16]. Структура роста российского розничного кредитования в последние годы указывает на то, что население предпочитает краткосрочные кредиты. Размеры неипотечного долга уже приближаются к своему пределу (70% от роста розничного кредитования в целом), потенциал роста кредитования в России

— в ипотечном рынке, но высокий уровень цен на недвижимость препятствуют его развитию. Российский рынок розничного кредитования

— это в основе своей необеспеченные кредиты, Европа проходила тот же путь развития. По данным Национального бюро кредитных историй, на ипотеку приходится 24,7% в объеме действующих кредитов, в то время как на потребительские кредиты

— 48,5%, а на автокредиты и кредитные карты

— 14,3 и 12,5% соответственно[16]. Еще одна причина низкой доли ипотеки заключается в ее труднодоступности. Для среднестатистического россиянина доступность ипотеки значительно ниже, чем в Европе, в том числе из-за уровня доходов и стоимости недвижимости. У европейских банковских учреждений стоимость ресурсной базы несколько ниже, а сроки привлечения фондирования

— выше, в связи с этим и ипотека обходится дешевле: в России банковские учреждения не зарабатывают сверхприбыли на ипотечных продуктах, маржа в среднем составляет 2−3%, а конечная ставка для заемщика

— 12−14%, что достаточно накладно в обслуживании [25]. Специалисты считают, что ипотека будет расти быстрее необеспеченных кредитов, но экономике нужны более дешевые деньги. Подводя итог всего вышесказанного, можно сделать вывод, что проблем в ипотечном кредитовании на сегодняшний день в РФ много и все они должны решаться незамедлительно. Причем решение проблем должно происходить комплексно, только при решении актуальных вопросов, связанных с социальной, миграционной и макроэкономической политикой в стране. Так как проблемы глобальные, то на их решение, безусловно, потребуется длительный период времени. Ипотечное кредитование в стране станет выгодным для населения и банковских учреждений только тогда, когда экономика страны станет значительно стабильней и приблизится к уровню высокоразвитых государств мира. Представим основные перспективы развития ипотечного жилищного кредитования в РФ.

3.2. Перспективы развития ипотечного кредитования в РФДля России необходима система ипотечного кредитования с комбинацией различных методов и финансовых инструментов, различных схем накопления, дающая возможность субсидирования кредитов. Участие региональных и муниципальных администраций делает эти схемы более дешевыми и доступными для населения и повышает их надежность [32]. Наименее чувствительны к рискам социально значимые региональные (муниципальные) программы строительства жилья с использованием механизма ипотечного жилищного кредитования, которые не преследуют коммерческих целей. Создание на местном уровне региональных и местных фондов развития жилищного строительства с объединением нескольких источников финансирования (различных бюджетов и внебюджетных источников), возможность иметь крупные финансовые средства под гарантии администрации (эмиссия ценных бумаг и различные кредиты), огромная заинтересованность местных властей в решении жилищных задач — все это на сегодня является одним из основных вариантов решения жилищной проблемы в России для семей со средними и низкими доходами [23]. Модели субсидирования семей с низкими доходами можно разделить на несколько видов, в зависимости от источников рефинансирования ипотечных кредитов: 1) предоставление ипотечных кредитов без рефинансирования; субсидирование выражается в снижении процентной ставки по кредиту и/или субсидировании первоначального взноса; 2) рефинансирование ипотечных кредитов за счет средств региональных или местных бюджетов (субсидирование); 3) рыночная система ипотечного жилищного кредитования, при этом субсидирование выражается в снижении процентной ставки по кредиту за счет доплаты из региональных или местных бюджетов части процентной ставки и/или субсидирования первоначального взноса. На наш взгляд, для развития системы ипотечного кредитования семей с низкими доходами важно, чтобы на первоначальном этапе условия кредитования исходили из платежеспособного спроса населения, если источником финансирования ипотечных кредитов станут дополнительные доходы бюджета, возникающие в результате подъема жилищного строительства. Тогда становление системы ипотечного кредитования возможно и в условиях экономической нестабильности. Развитие ипотечного кредитования должно ориентироваться в первую очередь на те категории населения, которые нуждаются в небольшом ипотечном кредите.

Это позволит при ограниченных ресурсах обеспечить кредитами максимальное число заемщиков. Нуждающиеся в небольших ипотечных кредитах составляют около половины желающих улучшить свои жилищные условия. Семьи, у которых нет достаточных собственных сбережений в денежной форме, производят оплату части нового жилья старым жильем. Граждане, получающие жилищные субсидии и жилищные сертификаты, могут использовать их для оплаты части стоимости жилья в дополнение к собственным средствам и ипотечному кредиту [44]. Условия ипотечного кредитования должны соответствовать доходам основной части населения, номинироваться в рублях, выдаваться на срок до 15−30 лет, иметь низкую процентную ставку (7−10% годовых).

По мере роста доходов населения и улучшения финансово-экономической ситуации условия кредитования постепенно будут приближаться к условиям финансового рынка. Ипотечные жилищные кредиты, предоставляемые в рамках системы кредитования с субсидированием семей с низкими доходами, имеют такие особенности: — размер приобретаемой квартиры ограничен социальной нормой на семью; - кредиты предоставляются семьям с установленным для данного региона доходом; - кредит могут получать только граждане, состоящие в списках очередников на улучшение жилищных условий (не обязательное требование); - низкая процентная ставка по кредиту — 7−10%, длительный срок погашения — до 30 лет, увеличенный ежемесячный платеж — до 40% от доходов семьи, уменьшенный первоначальный взнос — до 5−10%; предварительная система накопления в течение одного-двух лет с ежемесячным внесением платежей в размере платежа по кредиту (для семей с низкими доходами); субсидирование первоначального взноса или погашение части долга заемщика в течение определенного срока кредитования за счет статей бюджета, субсидирующих ипотечное кредитование определенных категорий населения, ипотечный кредит подлежит секьюритизации только с подобными ему, по ипотечным ценным бумагам, обеспеченным такими кредитами, устанавливается повышенная ставка доходности [15]. Практический опыт подтверждает, что даже при доле ипотечного кредитования в покупке жилья 10−20% значительно увеличивается спрос на жилье. Это приводит к мультипликации налогов. Поскольку ипотечное кредитование создает дополнительные доходы бюджета, последние могут служить одним из источников финансирования ипотечного кредитования вместе с внебюджетными источниками финансирования жилья регионов и муниципалитетов.

Далее система становится самодостаточной и может расширяться за счет других источников финансирования, в том числе заемных средств финансовых институтов [12]. В зависимости от стоимости жилья, источников средств, платежеспособности и категории (с учетом прав на льготы) граждан, нуждающихся в улучшение жилищных условий, возможны следующие жилищные стратегии: — целевое направление муниципалитетам средств из федерального и региональных бюджетов, а также внебюджетных фондов на предоставление ипотечных кредитов населению для приобретения жилья на первичном рынке недвижимости; - использование государственных субсидий, ипотечных кредитов, помощь предприятий и собственных средств граждан на приобретение жилья как на первичном, так и на вторичном рынках недвижимости; - использование только собственных средств граждан и ипотечные жилищные кредиты, без поддержки предприятий и государства [11]. Для дальнейшего развития системы ипотечного жилищного кредитования предлагается: — создание общенациональной системы ипотечного жилищного кредитования, опирающейся на систему местных органов власти; - стандартизацию процедур выдачи и обслуживания ипотечных кредитов, правил оценки платежеспособности заемщиков, а также финансовых инструментов для привлечения средств; - реализация бюджетной политики, направленной на стимулирование активности местных органов власти и субъектов РФ в развитии системы ипотечного жилищного кредитования путем выделения из федерального бюджета целевых средств на развитие жилищного строительства; - создание механизмов взаимодействия систем ипотечного жилищного кредитования между регионами и городами, разработка совместных программ; - разработка национальной программы подготовки специалистов в области ипотечного кредитования; - поощрение организаций и предприятий, имеющих долгосрочные ресурсы (внебюджетные фонды), чтобы они вкладывали свои средства в ценные бумаги, обеспеченные ипотечными кредитами, применение на начальном этапе не рыночных рычагов воздействия [11]. Ключевыми условиями для привлечения кредитных ресурсов в сферу долгосрочного ипотечного жилищного кредитования являются создание в стране благоприятной экономико-политической обстановки, разработка законодательно-нормативной базы и повышение уровня благосостояния населения. Национальная система ипотечного жилищного кредитования должна характеризоваться прозрачностью движения средств для ее участников, надежностью и доступностью для большинства населения России. АИЖК прогнозирует, что в 2013 году будет выдано порядка 650−800 тысяч ипотечных кредитов на сумму 1,0 — 1,2 трлн.

руб. Таким образом, рост ипотечного рынка замедлится до 20%, что, с одной стороны, обусловлено исчерпанием эффекта низкой базы предыдущих периодов, с другой — замедлением спроса на фоне повышения ставок по ипотечным жилищным кредитам. В целом, такой рост является нормой, т.к. иное свидетельствовало бы о перегреве рынка в сложившихся условиях. При этом средневзвешенная ставка по выданным ипотечным кредитам не поднимется выше 13,5%, а во втором полугодии 2013 года, при отсутствии внешних шоков и развитии экономики по базовому сценарию Министерства экономического развития России, есть вероятность изменения тренда и снижения ставок. Рост цен на рынке жилья продолжится и составит в реальном выражении порядка 3−4%. Ожидается, что индустриальное домостроение также сохранится на достигнутом уровне и рост ввода индустриального жилья не превысит 2,5−3% по итогам 2013 года[31]. Все выше изложенное свидетельствует о том, что система долгосрочного ипотечного жилищного кредитования в России должна опираться на имеющийся международный опыт развития ипотечного кредитования, быть адаптирована к российской законодательной базе, учитывать макроэкономические условия (характерные для переходной экономики), ограниченную платежеспособность населения, высокую инфляцию.

Заключение

.

В настоящей работе раскрыты наиболее важные аспекты развития ипотечного кредитования в Российской Федерации, а также проблемы и перспективы его развития. Ипотечное кредитование представляет собой предоставление частным лицам кредитов долгосрочного характера на приобретение жилья под залог самого покупаемого жилья. В дополнение к общеизвестным принципам кредитования: платности, возвратности, срочности, обеспеченности и целевого использования средств, осуществление ипотечного кредитования основывается на принципах:

конкретности залога, которым предполагается выделение строго определенного, конкретного имущества, которое является объектом залогового права. И как раз конкретность дает возможность выделить заложенное имущество из совокупности имущественной базы;

— гласности залога, им предусматривается требование того, чтобы обремененность указанного имущества залогом была достаточно легко распознаваема для так называемых третьих лиц;

— неприменимости погасительной задолженности к зарегистрированным правам;

— старшинства, который определяет порядок по удовлетворению претензий разного рода кредиторов к такому имуществу. В качестве объектов ипотечного кредита могут выступать: строительство квартиры в жилом доме, являющемся многоквартирным, строительство индивидуального жилого дома, покупка квартиры или дома. С целью уменьшения уровня кредитного риска (риска невозврата кредита) необходимым является:

обеспечение кредитору реальной возможности обращения взыскания и реализации заложенного имущества;

— формирование условий для достаточно быстрого рассмотрения в суде дел, которые связаны с обращением взыскания на предмет залога;

— обеспечение надежной системы регистрации земельных участков, недвижимого имущества, ипотеки и прочих прав в целях снижения для кредитора уровня риска возникновения непредусмотренных прав;

— отработка механизма андеррайтинга ипотечных кредитов, тем самым повышая их обоснованность;

— выработка надежных процедур по предоставлению и обслуживанию ипотечных кредитов. С целью уменьшения уровня риска ставки процента (риска превышения стоимости ресурсов кредитования, которые привлекаются кредитором, над процентной ставкой по уже выданным ипотечным кредитам) является возможным использовать кредиторами при определение платежей по кредиту разных методов проведения их индексации с учетом инфляционного уровня и доходов заемщика. Достаточно важными условиями функционирования системы ипотечного кредитования в государстве являются два взаимозависимых фактора: наличие спроса на ипотечные кредиты и предложений на рынке жилья. Автором был проведен анализ основных тенденций развития ипотечного кредитования. Были сделаны следующие выводы. Несмотря на сохраняющуюся неопределенность перспектив мировой экономики и общую тенденцию роста процентных ставок, российский рынок ипотечного жилищного кредитования в 2012 году активно рос, полностью преодолев последствия кризиса 2008 года. По итогам 2012 года населению предоставлено 690,7 тыс. ипотечных кредитов на общую сумму 1029 млрд.

руб., что в 1,3 раза превышает уровень 2011 года в количественном и в 1,4 — в денежном выражении. По сравнению с 2008 годом, в 2012 г. было выдано в 2 раза больше ипотечных кредитов (в стоимостном выражении — в 1,6 раз больше), а количество кредитных организаций, занимающихся ипотекой, выросло на 10%. Анализ месячной динамики предоставления ипотечных кредитов показывает, что темпы роста рынка продолжают замедляться второй месяц подряд — в декабре в годовом выражении они составили 121% по сравнению со 136% в ноябре (что явилось минимальным значением в 2012 году).Проведенный анализ развития ипотечного кредитования показал, что видно снижение темпов роста ипотечного жилищного кредитования в последние годы. Во многом замедлению темпов роста рынка ипотечного жилищного кредитования способствует наблюдаемое в течение года постепенноеповышение ставок выдачи по ипотечным кредитам, что ведет к сокращению платежеспособного спроса. Общее количество действующих кредитных учреждений постоянно снижалось: в 2009 году — на 4,5%, а в 2012 году — на 2,2% и составило на начало 2013 года 956 учреждений.

В том числе количество кредитных организаций, предоставляющих ипотечные жилищные кредиты, снизилось только в 2009 году на 3% в связи с общим сокращением кредитных учреждений, а далее возрастало: наибольший прирост в размере 8% был отмечен в 2009 году, а в 2012 году в сравнении с прошлым годом число таких организаций возросло на 1,3% и стало равным к началу 2013 года 667 организаций. При этом нужно отметить, что количество кредитных организаций, которые осуществляют перекредитование ранее выданных ипотечных жилищных кредитов, также в 2009 году уменьшилось в связи с общей тенденцией, а далее наблюдался его рост: в 2010 году — на 340%, в 2012 году — на 44,1% и стала равной 49 организаций. Следовательно, можно отметить, что для кредитных учреждений России является выгодным перекредитование ранее выданных ипотечных жилищных кредитов. Доля рублевых жилищных кредитов в совокупном объеме ипотечного жилищного кредитования в сравнении с 2011 годом возросла на 1,3% и стала равной 98,6%. Ипотечные жилищные кредиты в иностранной валюте были предоставлены в основе своей заемщикам г. Москвы и Московской области — 74,5% от общего объема выданных в иностранной валюте кредитов. Заемщики Дальневосточного федерального округа практически не использовали ипотечные жилищные кредиты (их доля составляет всего 1%).В целом. проведенное автором исследование позволяет заметить следующее:

в 2012 году в России рынок ипотечного кредитования характеризовался увеличением числа кредитных учреждений, которые предоставляли ипотечные жилищные кредиты; дальнейшим ростом абсолютных показателей, которые характеризуют объемы предоставляемых ипотечных жилищных кредитов; продолжающимся ростом доли ипотечных жилищных кредитов, которые предоставлены в рублях; дальнейшим повышением задолженности по предоставленным ипотечным кредитам в рублях;

— большую роль в развитии ипотечного кредитования в РФ играет агентство по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК). Его функции: поддержка законодательных реформ и оказание судебной поддержки с целью укрепления первичных ипотечных рынков; распространение стандартов андеррайтинга и продуктов ипотеки; демонстрация потенциальных возможностей ипотечного финансирования, обеспечение ликвидности и др. Наряду со стандартными кредитными продуктами АИЖК развивает специальные кредитные предложения для отдельных категорий граждан, ставки по которым существенно ниже среднерыночных. На 01.

02.2013 АИЖК рефинансировало 25,7 тыс. ипотечных кредитов, выданных по программе «Военная ипотека», на общую сумму 49,3 млрд.

руб., а также 9,3 тыс. кредитов с использованием материнского (семейного) капитала на общую сумму 11,8 млрд.

руб.На основе проведенной оценки основных тенденций развития ипотечного кредитования в России автором были сформулированы основные проблемы в его развитии:

проблемы ипотечного кредитования, связанные с инфляцией;

— проблемы ипотечного кредитования, связанные с монополизацией рынка кредитования;

— проблемы ипотечного кредитования, связанные с программами господдержки и альтернативными вложениями средств;

— влияние миграционной политики на развитие ипотечного кредитования;

— проблемы с банковскими ипотечными активами по причине длительных сроков их накопления, капитализации и др. Были представлены возможные перспективы развития ипотечного кредитования в России, среди которых:

создание на местном уровне региональных и местных фондов развития жилищного строительства с объединением нескольких источников финансирования (различных бюджетов и внебюджетных источников);

— для развития системы ипотечного кредитования семей с низкими доходами важно, чтобы на первоначальном этапе условия кредитования исходили из платежеспособного спроса населения, если источником финансирования ипотечных кредитов станут дополнительные доходы бюджета, возникающие в результате подъема жилищного строительства и др. Следовательно, можно отметить, что поставленная автором данной дипломной работы цель достигнута, потому что сформулированные для этого задачи были решены. Список использованной литературы.

Российская Федерация. Конституция (1993). Конституция Российской Федерации. — Ростов-на-Дону: Феникс, 2011. — 64с. Гражданский кодекс РФ. Части 1−4 по состоянию на 01.

06.2011 г. — М.: Омега-Л, 2011. — 478с. Федеральный закон от 27.

06.2002г. (в ред. от 30.

09.2010 г.) «О Центральном банке российской Федерации (Банке России)» // Справочно-правовая система «Консультант Плюс».Федеральный законот 02.

12.1990 № 395−1 (в ред. от 29.

06.2012 г.) «О банках и банковской деятельности» // Справочно-правовая система «Консультант Плюс».Федеральный закон от 29.

05.1992 г. (в ред от 06.

12.2011 г.) «О залоге» // Справочно-правовая система «Консультант Плюс».Федеральный закон от 16.

07.1998 г. № 102-ФЗ (в ред. от 07.

05.2013 г. № 101-ФЗ) «Об ипотеке» // Справочно-правовая система «Консультант Плюс».Федеральный закон от 21.

07.1997 г. № 122-ФЗ (с изм. от 23.

07.2013 г. № 244-ФЗ) «О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним» // Справочно-правовая система «Консультант Плюс».Федеральный закон от 11.

11.2003 г. № 152-ФЗ (в ред. от 29.

12.2012 г. № 281-ФЗ) «Об ипотечных ценных бумагах» // Справочно-правовая система «Консультант Плюс».Постановление правительства РФ от 11.

01.200 г. № 28 (в ред от 08.

05.2002 № 302) «О мерах по развитию системы ипотечного жилищного кредитования в российской Федерации) // Справочно-правовая система «Консультант Плюс».Распоряжение Правительства РФ от 19.

07.2010 г. № 1201-р «Об утверждении Стратегии развития ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации до 2030 года» // Справочно-правовая система «Консультант Плюс».Арт Ян. Ипотека. Руководство к действию. — М.: АСТ, 2013.

Афонина А.В., Захарова Н. А., Колосова Т. Ю. Ипотека: пошаговая инструкиця. — М.: Эксмо-Пресс, 2012.

Банковское дело: Учебник для вузов / Под ред. Коробовой Г. Г. — М.: Магистр, 2012.

Белоглазова Г. Н., Кроливецкий Л. П. Банковское дело. — СПб.: Питер, 2010. — 400с. Борисов П. В. Перспективы ипотечного кредитования в России // Финансовые проблемы оздоровления экономики государства и предприятий в рыночных условиях. Научный сборник трудов, ч.

2. — ИЭАУ, 2013. Борисяк Д. В. Россияне берут ипотеку в 20 раз меньше, чем европейцы // Vedomosti.ru. — 27.

08.2013.

Буянов В.П., Алексеева Д. Г. Анализ нормативного обеспечения банковских расчетов. — М.: Экзамен, 2010.

Денежно-кредитная политика государства //.

http://www.cbr.ru/dkp/print.aspx.file. 1с. Денежный агрегат М0 в РФ в 2012 году //.

http://www2.newsanons.ru/news/5304. 1сЖарковская Е. П. Банковское дело. — М.: Омега-Л, 2010. 479с. Иванова С. П. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие. — М.: Издательский дом Дашков и К, 2007. 203с. Каупервуд Ф. А. История банковского дела. — М.: Дело и Сервис, 2009.

Кириенко А. А. Ипотека в вопросах и ответах. — М.: Юстицинформ, 2009.

Лаврушин О. И. Банковские операции. — М.: Кно.

Рус, 2009.

Лаврушин О. И. Банковская система в современной экономике. — М.: Кно.

Рус, 2011.

Моисеев С.Р. Денежно-кредитный энциклопедический словарь. — М.: Дело и Сервис, 2006. 384с. Москвин В. А., Тавасиев А. М., Эриашвили Н. Д. Банковское дело. — М.: ЮНИТИ, 2010.

Квазимагомедов А. А. Деньги, кредит, банки. Курс лекций: учебное пособие для вузов. — М.: Экзамен, 2008. 255с. О состоянии рынка ипотечного жилищного кредитования в 2012 году //.

http://www.cbr.ru/statistics/ipoteka/am_2012.pdf.Печникова А. В., Маркова О. М., Стародубцева Е. Б. Банковские операции. — М.: Инфра-М, 2013.

Показатели рынка жилищного (ипотечного жилищного) кредитования //.

http://www.cbr.ru/statistics/?Prtid=ipoteka.Развитие рынка ипотечного жилищного кредитования и деятельность АИЖК // Аналитический центр АИЖК. — Выпуск № 1, 2013.

Разумова И. А. Ипотечное кредитование. — 2-е изд.: Учебное пособие. — СПб.: Питер, 2009.

Рыбин В. И. Национальные банковские системы: Учебник. — М.: Инфра-М, 2011.

Соколов В. Н. Инвестиции в производство и строительство через механизм ипотечного кредитования // Проблемы эффективной организации производства и приоритеты инвестиционной политики: материалы к международной научно-практической конференции. Новосибирск, 2010.

Соколов Ю.А., Жуков Е. Ф. Банковское дело. — М.: ЮРАЙТ-ИЗДАТ, 2012. — 591с. Стародубцева Е. Б. Основы банковского дела: Учебник. — М.: Инфра-М, 2010.

Турбанов А.В., Тютюнник А. А. Банковское дело. Операции, технологии, управление. — М.: Альпина Паблишер, 2010. 688с. Эпштейн Е. М. Российские коммерческие банки. — М.: Российская политическая энциклопедия, 2011. — 136с. Центральный Банк Российской Федерации: Годовой отчет //.

http://www.cbr.ru/publ/God/ar_2012. 280с. Шевчук Д. А. Ипотека: просто о сложном. — М.: Юрайт-издат, 2008.

Шипкова О.Т., Ивасенко А. Г., Соколов В. Н. Жилищная ипотека: проблема выбора адекватной для России модели // Эффективность инвестиций в новое строительство и реконструкцию: cб. докладов и сообщений к Международной научно-практической конференции. Новосибирск, 2010.

Щенин Р. К. Банковские системы стран мира. — М.: Кно.

Рус, 2010.

http://www.vse-obipoteke.ru.