Кредитный механизм, особенности его развития на современном этапе
В нее также входит около 50 различных фирм и предприятий. В целом «большая тройка» оказывает значительное влияние на рынок капиталов и фактически руководит биржей. Влияние гроссбанков в экономике страны усиливается за счет их дальнейшего сращивания с промышленными концернами и государством.К коммерческим… Читать ещё >
Кредитный механизм, особенности его развития на современном этапе (реферат, курсовая, диплом, контрольная)
Содержание
- Введение
- 1. Теоретические основы формирования кредитного механизма
- 1. 1. Сущность кредитного механизма
- 1. 2. Структура элементов кредитного механизма
- 1. 3. Особенности кредитного механизма в РФ
- 2. Анализ действия кредитного механизма на примере коммерческих банков России
- 2. 1. Анализ кредитного механизма РФ в период с 2010 по 2012гг
- 2. 2. Исследование региональной кредитной системы
- 2. 3. Исследование кредитного механизма на примере НФ ОАО «Банк Москвы»
- 3. Направления развития кредитного механизма в РФ
- 3. 1. Проблемы развития кредитного механизма в условиях нестабильной экономической среды
- 3. 2. Кредитный механизм на примере банковской системы Германии
- 3. 3. Оптимизация кредитного механизма в РФ
- Заключение
- Список использованной литературы
- Приложения
Многое зависит и от системы налогообложения, применяемой предпринимателем. Если он работает на общей системе налогообложения либо применяет «упрощенку» с объектом налогообложения «доходы минус расходы», у банкиров есть возможность проанализировать финансовое состояние заемщика. Если же предприниматель уплачивает единый налог при упрощенной системе с доходов или применяет ЕНВД, то выяснить его реальное финансовое состояние очень сложно. Это может серьезно усложнить кредитование или сделать его попросту невозможным.Многие банки сейчас изменяют систему оценки рисков, некоторые уже ввели систему оценки кредитоспособности в зависимости от направления бизнеса. Так, труднее всего получить кредит будет тем, кто связан с металлургией, строительством, финансовым сектором.Кроме того, банки выдвигают все более жесткие требования к возрасту бизнеса. Если еще весной на кредит могли рассчитывать предприниматели с опытом работы от шести месяцев, то сейчас минимальный опыт — полтора года.Как правило, в качестве гарантий возврата кредита банки требуют залог или поручительство (а иногда оба вида гарантий вместе). Наиболее ликвидным залогом всегда считались объекты недвижимости. Кроме того, бизнесмены могли заложить автомобили, оборудование, запасы сырья и товары в обороте. В связи с тем, что спрос сократился, банкиры опасаются, что не смогут быстро реализовать залог в случае неплатежей.
Поэтому сейчас некоторые виды имущества, например, товары в обороте, могут вообще не принять в качестве залога. А по недвижимости и другим объектам основных средств банки снижают залоговые коэффициенты. 32, c.201]Можно выделить пять факторов, которые могут повлиять на предприятия малого и среднего бизнеса во время нынешнего кризиса. Первый — риск неплатежей со стороны крупных контрагентов, многие из которых сейчас испытывают трудности с финансированием и погашением прежних кредитов.Второй — снижение потребительского спроса со стороны населения на услуги предприятий малого и среднего бизнеса. Население сейчас будет стараться погашать кредиты (подтверждением тому служат очереди на досрочное погашение кредитов, особенно в валюте).
По мнению банкиров, это повлияет на потребительский спрос.Третий фактор — малый и средний бизнес сейчас замораживают текущие инвестпроекты. По свидетельству банкиров средние и малые компании задумались о дальнейших инвестиционных проектах, поскольку они понимают, что долгосрочные ресурсы в ближайшее время негде будет взять. Как следствие — одни предприятия отказываются от проектов, другие — замораживают, третьи — значительно сокращают инвестпроекты. Эта тенденция прослеживается и в среднем, и в малом бизнесе: начиная от строительства мини-заводов и заканчивая новым магазином, кафе, рестораном.Четвертый — многие компании малого и среднего бизнеса могут не справиться с поддержанием текущей ликвидности.
Ряд крупных и многие мелкие банки свернули кредитование малого и среднего бизнеса, поэтому многие предприятия не смогут перекредитоваться и получить дополнительные средства. И, наконец, пятый фактор — повышение стоимости ресурсов. При дальнейшем рефинансировании кредитов ставки будут существенно повышены, и есть опасения, что многие предприятия малого и среднего бизнеса в текущих условиях не справятся с такой финансовой нагрузкой и не смогут рассчитаться с банком.Преодоление причин, мешающих кредитованию малого и среднего бизнеса, — задача не только банков, но и местных администраций. Важным фактором успешного развития малого и среднего бизнеса в коммерческом банке является построение организационной модели управления кредитными рисками. В первую очередь это касается контроля уровня кредитных рисков на этапе разработки продуктов и услуг, который должен заключаться в детальном анализе рисковых параметров продукта, установлении нормативных и пороговых значений показателей, ограничении максимальной суммы кредита. 34, c.105]Другими словами, основная тенденция — это стандартизация кредитных процессов, позволяющая оценивать кредитные риски не по каждому проекту индивидуально, а по группе кредитов с однородными признаками и характеристиками. Крупные региональные банки кредитуют малый и средний бизнес в рамках специализированных кредитных программ, предусматривающих максимально стандартизированные процедуры кредитного анализа и принятия решения. Следует отметить, что ряд банков активно анонсирует внедрение скоринговых моделей в бизнес-процессы кредитования малого и среднего бизнеса, однакоочевидно, что принятие решения на основании параметризированного скоринга оправданно только в сегменте микрокредитования.Статистика помеханизмам кредитов малому и среднему бизнесу в России не позволяет построить скоринговые модели, обладающие большой предсказательной силой. Работа с клиентами сегмента малого бизнеса, в отличие от микросегмента, пока еще требует персонального рассмотрения кредитных заявок при максимально стандартизированной процедуре кредитного решения с жестко фиксированными параметрами отсечения. Принятие решения по клиентам среднего бизнеса параллельно с рядом фиксированных величин уже содержит элемент индивидуальности.Вторым этапом должна являться системная оценка и контроль кредитных рисков на этапе продажи кредитного продукта подразделениями сети.
Несмотря на тенденции к стандартизации кредитных продуктов, система принятия кредитных решений требует контроля. Так, система контроля рисков на этапе продажи продукта может быть воплощена в лимитной политике банка, политике установления иерархий принятия решений, политике санкционирования кредитных решений кредитными комитетами, политике принятия совместных решений, политике передачи полномочий на единоличные решения и пр. В целях установления компромисса между оперативностью принятия решений и должным контролем за уровнем рисков видится целесообразным следующее:
1) для максимально стандартизированных продуктов с небольшим кредитным лимитом на заемщика решение о кредитовании должен принимать единолично уполномоченный сотрудник регионального подразделения, продающий продукт;
2) для малых и средних кредитов должны применяться принципы делегирования полномочий и лимитирования кредитных решений, поэтапного согласования проекта и коллегиального принятия решений. 49, c.119]В банке может быть создана трехуровневая система контроля рисков на этапе принятия кредитных решений. Уровень 1 — точка продажи кредитного продукта (отделение/филиал банка), уровень 2- вышестоящее территориальное подразделение банка, уровень 3 — головной офис банка (ГО).
1. Кредитный менеджер точки продажи кредитного продукта в рамках установленного ему персонального лимита должен осуществлять рассмотрение и анализ кредитного проекта.
2. Если размер кредитной сделки превышает размер персонального лимита кредитного менеджера точки продажи продукта кредитный проект направляется риск-менеджеру вышестоящего территориального подразделения банка или ГО на согласование (в зависимости от суммы кредитной сделки и персонального лимита риск-менеджера). В данном случае реализуется принцип поэтапного согласования кредита, или так называемый принцип «четырех глаз», когда два независимых эксперта оценивают риски поодному проекту.
3. Окончательное санкционирование кредитного решения должно проводиться коллегиальным органом (кредитным комитетом) точки продажи кредитного продукта при условии согласования кредитного проекта риск-менеджером территориального подразделения банка или ГО.Одним из элементов системы управления кредитными рисками в подразделениях банка на этапе принятия решения должно являться наличие независимой экспертизы проекта риск-менеджером вышестоящего подразделения, не подотчетного бизнес-подразделению, продающему кредит. Дополнительно в целях контроля и независимой экспертизы рисков в состав коллегиальных органов на местах могут вводиться менеджеры вышестоящих территориальных подразделений банка. По экспресс-продуктам микрокредитования, предполагающим стандартизированные схемы принятия решений, кредитный менеджер должен быть наделен персональными полномочиями на принятие решений. На каждом из уровней согласования и принятия решений должны иметься свои полномочия по лимиту сделки. В целях повышения оперативности принятия решений и недопущения концентрации излишних единоличных полномочий у одного менеджера должна применяться практика установления и регулярного ежеквартального пересмотра персональных лимитов в зависимости от квалификации работы менеджера и качества механизма акцептованных им кредитов.В условиях возрастающей конкуренции в сегменте кредитования малого и среднего бизнеса вопросом выживания становится поиск новых технологий построения бизнеса. Реализация клиентоориентированной модели функционирования бизнеса требует от банка поэтапного выполнения следующих действий:
1) формирования клиентоориентированной региональной структуры подразделений сети, в том числе обучения и подбора персонала офисов банка;
2) развития клиентской базы региональных подразделений банка;
3) совершенствования технологий обслуживания клиентов малого и среднего бизнеса (адресные пакетированные предложения клиентам, дистанционное банковское обслуживание);4) повышения лояльности клиентского сегмента. Основная идея формирования такой модели бизнеса заключается в отказе от принципов обслуживания клиентов, направленных на максимально эффективную продажу фиксированного пакета банковских продуктов и услуг (продуктоориентированная стратегия), и в переходе к принципу максимального соответствия создаваемых продуктов структуре потребительских предпочтений и их пакетирования (клиентоориентированная стратегия). 47, c.58]Идея создания продуктов под потребности клиентов не нова, важно вернооценить потребительские предпочтения клиентов, а затем организовать работу на каждом этапе жизненного цикла кредитного продукта. На этапе создания и разработки важным элементом работы являются маркетинговые исследования.Следующим этапом работы над продуктом после его разработки является принятие решения о его выходе на рынок. На этапе выхода продукта на рынок осуществляются точечные предложения продукта различным целевым группам клиентов, так называемые пробные продажи. Например, при запуске специальных кредитных продуктов для бизнеса требуется настройка параметров продукта под потребности клиентского сегмента, которая осуществляется в процессе контрольных продаж.При внедрении экспресс-кредитов для бизнеса на базе скоринга в процессе контрольных продаж могут корректироваться отсекающие переменные, влияющие на уровень отказов и принятие решения. Аналогичные действия, только в масштабах полноценных продаж, осуществляются на этапе активного запуска продукта. На старте данного этапа после всех возможных корректировок параметров необходима массированная рекламная и информационная поддержка, далее — сопровождение и стимулирование продаж.
Банк при запуске новой услуги или продукта стремится обеспечить максимальную PR-поддержку в каждом регионе внедрения. Важным элементом сопровождения продукта на этапе активной продажи и роста продукта является анализ проблем, так называемых «узких мест», сдерживающих активные продажи. Причины подразделяются на внутренние и внешние. К внутренним относятся параметры самого продукта, которые могут затруднять его продажи, к внешним — активизация конкурентов, демпинговая политика других банков, предложение клиентам сегмента МСБ в других банках более выгодных условий обслуживания и более качественного сервиса. Так, в случае появления «на одной территории» банка, начавшего реализацию специализированных продуктов и услуг для МСБ в регионе присутствия банка, уже работающего с малым бизнесом, вопрос сохранения клиентской базы становится для второго первоочередным.На этапе роста кредитного продукта осуществляется поиск путей повышения эффективности продукта, его модификации, поиск новых клиентов и потребителей, дополнительная активность в отношении существующей клиентской базы. При активных продажах стандартного кредитного продукта рано или поздно возникает необходимость либо расширения возможностей для клиентов получить именно эту услугу, либо выделения отдельных модификаций («подпродуктов»), ориентированных на более узкий клиентский сегмент, но максимальноотвечающий потребностям этого сегмента. 41, c.243]При наличии сформировавшейся целевой группы клиентов, ожидающих специальных предложений в свой адрес, создаются специальные модификации. Усилению данного процесса способствуют кросс-продажи продуктов для малого и среднего бизнеса через корпоративных клиентов банка.
Покупатели, подрядчики или заказчики крупных компаний корпоративного бизнеса формируют те самые целевые группы, в адрес которых направлены специализированные предложения малого и среднего бизнеса. При разработке специальных кредитных отраслевых предложений всегда учитываются особенности бизнеса. Нельзя продавать одинаковые кредиты фармацевтическому малому бизнесу и строительному.На этапе спада интереса к продукту банк принимает решение о дальнейшей его судьбе, эффективности его дальнейшего существования или закрытии. При принятии решения о продолжении продаж в отношении продукта применяются методы активного стимулирования сбыта. Если принятые меры не позволяют выйти на запланированный уровень доходности, продукт перестает существовать, существенно модифицируется или остается в продуктовой линейке как поддерживающий. В процессе формирования и расширения продуктового ряда существует очень тонкая грань, перейдя которую банк теряет конкурентные преимущества. Диверсифицированная продуктовая линейка — положительный фактор для банка, однако избыток продуктов и размытия, продуктовая политика, непонятная клиенту, — этооднозначно минус. 40, c.54]Стратегически важным для банка, как с точки зрения имиджевой составляющей, так и с точки зрения повышения конкурентоспособности продуктов и услуг, является анализ предпочтений и попытки удовлетворения клиентского спроса на каждом этапе жизненного цикла клиента.
Для малого бизнеса в настоящее время этоособенно актуально, предоставление услуг «на вырост» и обслуживание клиента после перехода в средний бизнес — сильное конкурентное преимущество универсального банка. Формирование такой растущей на глазах клиентской базы — залог качества кредитногомеханизма банка и частичное решение проблемы банковского кредитования в России в целом.
3.2 Кредитный механизм на примере банковской системы Германии.
В истории развития банковской системы Германии характерным является создание крупного государственного сектора, включающего Немецкий федеральный банк, государственные банки с особыми задачами, сберегательные кассы, жироцентрали и ипотечные банки. В целом банковская система включает свыше 4000 банков, в т. ч. более 1000 средних и мелких банков. При наличии 49 000 филиалов один филиал обслуживает в среднем 1600 клиентов. 39, c.38]Ведущая роль в банковской системе Германии отводится гроссбанкам — Немецкому, Дрезденскому, Коммерческому банкам. В июле 1997 г.
они обладали активами, составляющими 9,6% активов всей банковской системы страны. Каждый гроссбанк стоит во главе финансово-промышленной группы, возникшей на основе их сращивания с промышленными концернами. Среди «большой тройки» выделяется Дойчебанк, т. е. Немецкий банк, возглавляющий ведущую в стране финансово-промышленную группу. В современный период эта группа включает в свой состав крупнейшие концерны ключевых отраслей экономики: электротехника; электроника; атомная, горнорудная иметаллургическая промышленность; тяжелое машиностроение и др.
Дойчебанк вместе с входящими в группу кредитными учреждениями обслуживает третью часть внешнеторговогооборота Германии. По экономической мощи этой группе несколько уступает финансовая группа Дрезденбанка, включающая концерны Крупа; АЭГ-Телефункен (вторую по величине электротехническую компании Германии); Металлгезельшафт-Дегусса (ведущую в производстве благородных металлов, одну из атомных монополий); концерн Грундига (радиотехника, электроника, военное производство); «Браун, Бовери унд К» (электротехника, атомная промышленность и др.). Группа Дрезденбанка включает таких членов, как Берлинский банк торговли и промышленности, Банкирский дом Ройшеля и К в Мюнхене, ряд ипотечный банков, Немецко-южноамериканский банк в Гамбурге и др. Группа Коммерцбанка, уступающая по экономической мощи первым группам «большой тройки», основана на тесных связях ведущего банка с промышленными концернами. В нее также входит около 50 различных фирм и предприятий. В целом «большая тройка» оказывает значительное влияние на рынок капиталов и фактически руководит биржей. Влияние гроссбанков в экономике страны усиливается за счет их дальнейшего сращивания с промышленными концернами и государством.К коммерческим банкам также относятся провинциальные банки, по своим активампревосходящие активы гроссбанков, но уступающие им по роли в экономике, концентрации и централизации капиталов. Условно все коммерческие банки Германии делят на три группы: 1) частные (кредитные) банки, включающие три крупных региональных, прочие кредитные и филиалы иностранных — всегооколо 350. Эта группа выполняет 43% операций всех банков; 2) свыше 70 публично-правовых сберегательных касс и земельных банков, выполняющих половину операций всех банков; 3) почти 3000 кооперативных банков с их центральными банками, производящими около 20% операций всех банков. Первоначально деятельность провинциальных банков ограничивалась определенными районами или отраслью, а в современный период она распространяется на всю территорию Германии и за ее пределы. Среди провинциальных банков крупнейшими являются Баварский ипотечный и Баварский объединенный банк.
21,c.198]К коммерческим банкам относятся и отделения иностранных банков, обслуживающие торгово-промышленную деятельность этих стран в Германии; частные банкиры относятся также к группе коммерческих банков, они проводят операции по коммерческому обслуживанию промышленности и сферы услуг избранного круга клиентов.К группе специализированных банков Германии относятся кредитные учреждения, в своей деятельности специализирующиеся преимущественно на одном виде операций, хотя они и ведут другие операции.Чтобы представлять свои интересы в законодательном, наблюдательном и прочих государственных органах, все группы банков объединены в союзы, действующие на уровне Федерации. Федеральное ведомство по надзору за банковским делом в Берлине проводит государственный надзор за всеми кредитными организациями. Ведомство - самостоятельный федеральный верховный орган, подчиняемый указаниям и служебному надзору федерального министра финансов. Деятельность банков регламентируется жесткими правовыми нормами, при этом параллельно с общими предписаниями гражданского, общественного права и специальными законами для отдельных групп банков также существует Закон о банковском деле. 20, c.231]В Германии также существуют и банки специального назначения, кредитные кооперативы. Главным преимуществом универсальной немецкой банковской системы по сравнению с англосаксонской, в которой функции банков разделены, является более высокая стабильность на базе эффектов диверсификации и высокой надежности вкладов, связанной с этим. Действуя на универсальной основе, банк предоставляет клиенту широкий спектр операций и услуг, имея за счет этого возможность перераспределения доходов и потерь от банковской деятельности.Банковская система Германии является одной из наиболее развитых в мире. Этому способствовали следующие факторы:
• наличие традиций банковского дела, уходящих в века;
• эволюционный путь развития и совершенствования банковского дела в стране;
• благоприятная экономическая ситуация в стране после второй мировой войны;
• соответствующий менталитет населения, традиционноориентированного на тезаврацию;
• высокий образовательный уровень населения, обеспечивающий способность эффективно использовать возможности, предоставляемые банками;
• удачный выбор модели управления центральным банком Германии (Бундесбанком), имеющим очень высокую степень независимости и заслуженный авторитет как в финансово-промышленных кругах, так и среди населения (при этом прибыль Бундесбанка не остается в распоряжении банка, а принадлежит государству и перечисляется в бюджет);
• большая привлекательность для населения работы в качестве банковского служащего, что позволяет поддерживать высокий уровень квалификации банковских служащих и управленческого персонала и способствует выдвижению банков в число передовых институтов финансового сектора;
• традиционно сильная конкуренция между финансовыми институтами, обеспечиваемая перенасыщенностью банковского сектора;
• органичная интеграция германской банковской системы в мировую финансовую систему. Несомненные успехи функционирования банковской системы Германии привлекают пристальное внимание зарубежных коллег. Передавая свой опыт, Бундесбанк не только поддерживает связи с иностранными банками, но и получает полезную для собственной деятельности информацию о их текущем состоянии дел и тенденциях развития. 16, c.154]Работники Бундесбанка и других германских банков относятся к категории высокооплачиваемых служащих. Система оплаты труда в банках Германии достаточно сложна и помимо фиксированных окладов включает различные бонусы и тантьемы, связанные как с результатами работы конкретного работника, так и финансового учреждения в целом. Также распространена система оказания работникам многочисленных и разнообразных бесплатных услуг и предоставления социальных льгот, особых льгот рожающим и воспитывающим детей женщинам. Все это, наряду с высокой гарантией занятости и большим вниманием, уделяемым банками подготовке и повышению квалификации кадров, делает работу в банке привлекательной.Высокий уровень надежности германских банков обеспечивается следующими факторами:
• глубокое проникновение банков в систему управления реальным сектором экономики страны;
• удачное сочетание тенденции универсализации банков с наличием многочисленных банковских учреждений, имеющих специализацию и ориентированных на различные группы клиентов (население, мелкий бизнес, члены кооперативов и пр.) Этим обеспечивается универсально высокий, общий для банков, уровень банковских услуг, наряду с практически полным охватом потенциального рынка;
• отлаженный механизм надзора за деятельностью банков, хотя зачастую и страдающий чрезмерной детализацией и зарегламентированностью;
• эффективная система внешнего аудита, координирующего свою работу с государственными надзорными органами. На структуру современной германской банковской системы значительное влияние оказал федеративный характер устройства государства, а также разделение страны на оккупационные зоны после второй мировой войны, что первоначально создало многоярусность структуры управления банковской системой. Вместе с тем в ходе последующего развития произошла концентрация банковского сектора (как чисто финансовая, так и управленческая). В настоящее время доминирующее положение занимают три крупнейших коммерческих банка. В Германии, наряду с Австрией, действует, пожалуй, наиболее мощная система сберегательных и кооперативных банков, находящаяся под пристальным надзором как региональных, так и федеральных органов власти. Это делает банковскую систему Германии одной из наиболее социальноориентированных в мире. Государственные банки в Германии, как и во всех странах, субсидируются государством. Это является платой за их общественно полезную деятельность в менее привлекательных секторах финансового рынка и декларацию их высокой надежности. 43, c.152]В условиях рыночной экономики выдача кредитов имеет первостепенное значение. С одной стороны, средства, предоставленные вкладчиками и инвесторами, через кредиты снова попадают в экономический цикл.
С другой стороны, стоимость кредита, выраженная в проценте, предотвращает нерациональное использование средств и обеспечивает направление сбережений на экономически целесообразное использование. Общий объем кредитов, выданных немецкими банками своим клиентам, составляет сегодня 8,5 миллиона немецких марок. Самым крупным заемщиком является сектор предпринимателей (более 50%), за ним следует сектор частных лиц (приблизительно 25%) и государственный, региональные и коммунальные бюджеты (10%).Сроки действия кредитов в области создания, расширения и модернизации производственных объектов составляют от 12 до 25 лет, в области жилищного строительства — от 5 до 80 лет и 12 лет в области судостроения. В настоящее время приблизительно 70 процентов всех банковских кредитов предприятиям и частным лицам являются долгосрочными, при выдаче кредитов государству доля долгосрочных кредитов достигает даже 90%. При этом долгосрочными считаются кредиты, срок действия которых не менее четырех лет. Процентные ставки и погашение кредита определяют исходя из объекта, на который он выдается. Кредит под залог реальных ценностей — одна из самых важных форм долгосрочных кредитов. Под этими кредитами понимают выдачу кредитов под залог реальных (вещных) прав на земельные участки. Такие кредиты называют также ипотечными кредитами, так как прежде гарантией для них в основном служила ипотека. Но ныне преобладает долг, обеспеченный залогом недвижимого имущества, ибо в этом случае правовое положение кредитора надежнее, чем в рамках ипотеки, зависящей от требований. Объектами финансирования на основе кредитов под залог реальных ценностей являются в первую очередь квартиры, офисы, производственные здания и фермерские хозяйства, производственные объекты и суда, которые с правовой точки зрения рассматриваются как недвижимое имущество.В производственном секторе долгосрочные кредиты зависят, как правило, от личной кредитоспособности предпринимателя. В качестве гарантий параллельно с ипотеками и поручительствами со стороны государственных органов возможно также обязательство заемщика, которое гарантирует, что во время срока действия кредита заемщик не будет продавать землю или другое принадлежащее ему имущество без банка.
Крупные кредиты для капиталовложений часто выдаются в качестве кредита консорциума совместно несколькими кредитными учреждениями. Для инвестиций в народное хозяйство предусматриваются различные специальные государственные программы. За счет таких программ банки предоставляют кредиты с льготными процентными ставками предприятиям, осуществляющим мероприятия по защите окружающей среды и внедрению новых технологий, а также на создание и сохранение рабочих мест. Существование двух самостоятельных федеральных ведомств, осуществляющих контроль за кредитными учреждениями, показывает наличие в Германии действенного механизма, направленного против монополизма и бесконтрольности в деле управления кредитной системой. 19, c.287]Представляет интерес законодательное обеспечение действительной независимости Немецкого Федерального банка от федеральных органов власти. Закон обеспечивает конструктивное сотрудничество и объединение усилий Федерального правительства и Немецкого Федерального банка для успешного выполнения центральным банком поставленных перед ним задач. Наличие механизма, обеспечивающего предоставление центральному банку, сведений о действительном положении дел в финансовой сфере на местах, существование реальных возможностей для учета интересов регионов в процессе принятия Немецким Федеральным банком управленческих решений — реальное проявление федерализма. Опыт Германии в реформировании юридических основ регулирования фондового рынка, начавшийся с принятием немецкого Закона о рынке ценных бумаг, может быть весьма полезен и для нас. В России, так же как и в ФРГ, наметилась тенденция развития отечественного рынка ценных бумаг, сочетающая элементы как англо-саксонской, так и европейской модели.Специализированные кредитные учреждения Германии.
К этой группе банков ФРГ относятся кредитные учреждения, которые специализируются в своей деятельности преимущественно на одном виде операций, хотя и занимаются прочими операциями.Специализированные банки включают банки с особыми задачами, или государственные кредитные учреждения, ипотечные банки, сберегательные кассы и их центры — жироцентрали, кредитные товарищества и кооперативные центральные банки. Банки с особыми задачами являются государственными. Они были созданы после войны с целью оказания помощи частному сектору со стороны государства и усиления влияния последнего на процесс общественного воспроизводства. Эти банки непосредственно подчинены правительству страны. Особое место среди этой группы занимают Банк восстановления и Экспортный банк. Банк восстановления (Kreditanstalt fur Wiederaufbau) — этогосударственный инвестиционный банк, который был создан на основе закона от 5 ноября 1948 г. Целью его создания, как отмечалось в законе, являются обеспечение всех отраслей экономики среднесрочными и долгосрочными кредитами и восстановление хозяйства. В настоящее время Банк восстановления занимается кредитованием инвестиций и экспортных операций, а также выполняет функцию банка развития.
Экспортный банк (Ausfuhrkredit) специализируется на предоставлении среднеи долгосрочных кредитов по экспорту, главным образом германскогооборудования. К группе банков с особыми задачами относятся также государственные Промышленный кредитный банк, Сельскохозяйственный рентный банк, Банк выравнивания бремени и др. Ипотечные банки впервые получили свое развитие в Германии. Первым из них был государственный ипотечный банк в Силезии, основанный в 1770 г. Он оказывал финансовую помощь крупным помещичьим хозяйствам. В XIX в. ипотечные банки стали обслуживать мелкие помещичьи владения и крестьянские хозяйства. Во второй половине XIX в.
создавались ипотечные банки для кредитования городской недвижимости. Первый частный ипотечный банк (акционерный) был создан в 1862 г. во Франкфурте-на-Майне.Первая мировая война, гиперинфляция 20-х годов и мировой экономический кризис привели к сокращению количества ипотечных банков с 39 в 1914 г.
до 30 в 1930 г. В период Второй мировой войны ипотечные банки находились на грани банкротства, но после денежной реформы 1948 г. 20 банков возобновили свою деятельность. Ипотечные банки предоставляют долгосрочные ссуды под залог недвижимости за счет средств от эмиссии и реализации именных закладных (крупные купюры) и на предъявителя (мелкокупюрные).Контрольный пакет акций многих частных ипотечных банков ФРГ принадлежит гроссбанкам, которые захватывают также руководящие посты в государственных ипотечных банках. Крупнейшими частными ипотечными банками являются Немецкий центральный земельный банк. Франкфуртский ипотечный банк, Рейнский ипотечный банк и Немецкий ипотечный банк в Бремене.
3.3 Оптимизация кредитного механизма в РФАнализ факторов, влияющих на формирование кредитных портфелей банков, в последние десятилетия вызывает большой интерес исследователей. Самое большое количество публикаций посвящается разработке различных проблем, связанных с риском, в особенности проблем построения систем риск-менеджмента [16, 23, 26] и управления риском на финансовых рынках [17, 22, 25]. В качестве объектов для эконометрического моделирования были выбраны 30 российских банков, из которых 15 являются банками с государственным участием (государство или подконтрольные ему компании в роли акционера), 15 банков, конечными собственниками которых являются частные лица. Банки для исследования выбирались по критерию размера активов. Рассмотрены наиболее крупные (на конец 2012 г.) по данному показателю кредитные учреждения. В выборку в качестве банков с государственным участием вошли следующие банки: «АК БАРС» Банк, Банк Москвы, Всероссийский банк развития регионов, ВТБ, ВТБ24, Газпромбанк, «ГЛОБЭКС». «КИТ Финанс Инвестиционный банк», «НОВИКОМБАНК», «Российский капитал», Россельхозбанк, Сбербанк России, Татфондбанк, Транскредитбанк, Ханты-Мансийский банк. В качестве банков, принадлежащих частным лицам, в выборку были включены следующие: Альфа-Банк, «Авангард», «БИНБАНК», Внешпромбанк, «Возрождение», Банк ЗЕНИТ, Московский кредитный банк, «Нордеа Банк», «Петрокоммерц», Промсвязьбанк, Райффайзенбанк, «Санкт-Петербург», Транскапиталбанк, Банк «УРАЛСИБ», Юни.
Кредит Банк. В качестве периода наблюдения за поведением зависимой переменной (объем портфеля банковских кредитов) был выбран период 2010;2012 гг. Более ранние данные не использовались, чтобы избежать в исследовании сведений об острой фазе экономического кризиса, проявление которых могло бы привести к построению недостоверной модели. Данные о величинах зависимой и независимых переменных за три календарных года в помесячной разбивке взяты на сайтах Центрального банка РФ, Федеральной службы государственной статистики, а также агентства «Рос.
БизнесКонсалтинг".При построении регрессионной модели кредитного механизма в качестве зависимой переменной принимается объем кредитного портфеля для юридических лиц. В качестве факторов в модель предполагается включить два типа переменных, способных оказывать влияние на портфель: внутренние и внешние по отношению к банку. Под внутренними понимаются те, на которые банк может воздействовать решениями топ-менеджмента, под внешними — лежащие вне контроля банка, но влияющие на принятие решений, и это должно быть учтено [7, 21]. В качестве внутренних факторов для включения в модель первоначально рассматривались восемь переменных. Первые три имеют отношение к активным операциям банка, следующие четыре — к пассивным, а последняя — к форме собственности банка. Рассмотрим их подробнее. Просроченная задолженность по портфелю кредитов юридическим лицам.
Мониторинг этого фактора внутри банка является важной и нетривиальной задачей, в основе решения которой лежит управление уровнем риска по займам. Связь динамики рассматриваемого показателя и зависимой переменной неочевидна: рост абсолютной величины простроченной задолженности может быть следствием увеличения массы выданных кредитов. Но возможна и обратная связь, когда критический рост просроченной задолженности по портфелю кредитов означает, что уровень риска вышел за допустимые пределы вследствие просчетов менеджмента банка [12]. В этом случае естественной реакцией будет пересмотр условий кредитования клиентов (повышение ставки или введение более жесткой залоговой политики), что в конечном счете уменьшит количество желающих занимать средства в данном банке. Вложения банка в ценные бумаги, которые являются альтернативным способом распределить имеющиеся у банка денежные средства по категориям приносящих прибыль вложений. Однако, как и в предыдущем случае, однозначно определить знак связи между этой переменной и факторомрезультатом затруднительно. С одной стороны, альтернативность операций может означать, что с ростом вложений в ценные бумаги должен сокращаться объем выданных банком кредитов. С другой стороны, в экономике в определенные периоды может складываться благоприятная конъюнктура, которая способствует росту как вложений банка в ценные бумаги, так и — одновременно — кредитования юридических лиц. Объем кредитов физическим лицам. С одной стороны, кредитование юридических и физических лиц является альтернативным вложением средств банка, и ряд кредитных организаций специализируется только на одном из этих аспектов, сводя к минимуму другой. На большой выборке, включающей значительное количество такого рода специализированных банков, можно было бы предположить противофазную динамику данной переменной и фактора-результата.
Однако в данной работе подобные банки не включены в выборку для использования более однородных данных. С другой стороны, логично предположить, что рост портфеля кредитов физическим лицам сопровождается одновременным ростом кредитования бизнеса по причине благоприятной экономической конъюнктуры или ряда иных моментов. Следующие переменные, с четвертой по седьмую, указывают на источники финансовых ресурсов банка, которые участвуют в формировании пула средств, используемых для выдачи кредитов юридическим лицам. Между каждым из этих факторов и зависимой переменной существует прямая связь, однако нельзя утверждать, что хотя бы один из них целиком используется для выдачи кредитов той или иной категории заемщиков. Объем депозитов физических лиц. Этот фактор является одним из наиболее доступных источников кредитования клиентов, так как в распоряжении банка свободные средства с заранее известным сроком возврата. Однако на объем привлеченных средств вкладчиков влияет в первую очередь оценка (зачастую весьма субъективная) этими инвесторами перспектив финансового рынка в целом и положения конкретного банка на этом рынке. Объем средств на счетах организаций — клиентов банка. В отличие от депозитов физических лиц средства на счетах предприятий являются менее ликвидным источником кредитования из-за неопределенности срока, в течение которого они могут быть изъяты клиентом [5].
Динамика факторов 4 и 5 определяется общеэкономической конъюнктурой: эти показатели, как правило, растут вместе с общим темпом роста рынков. Улучшение деятельности отраслей и организаций, а также рост финансовой активности населения означают и увеличение потребностей в кредитовании бизнеса, что определяет положительную связь этих параметров с фактором-результатом.Объем займов данного банка на межбанковском рынке. Этот источник пополнения пула средств для выдачи кредитов определяется решениями менеджмента банка и может рассматриваться более легким для банка способом получения средств, нежели депозиты физических лиц [8], поскольку объем займов определяется пользователями банковских услуг и зависит от ставки, по которой банк сможет привлечь финансовые ресурсы. Займы банка с помощью облигаций и векселей. Эти средства в принципе также могут быть направлены на выдачу кредитов. Фиктивную (бинарную) переменную также включили в модель, поскольку это показатель наличия (первая группа) или отсутствие (вторая группа) государственных структур в качестве акционеров банка. Это позволит проверить гипотезу о различиях в кредитных политиках банков этих групп по ряду параметров. Данный набор факторов с достаточной полнотой описывает деятельность банка как источника кредитных средств и в то же время учитывает особенности формирования пула его финансовых ресурсов, доступных для кредитования клиентов. В качестве внешних факторов рассматриваются следующие переменные:
ставка по депозитам населения, понимаемая как средняя ставка по рынку. Это позволяет учитывать текущую конъюнктуру на момент принятия банком решений о выдаче кредитов. Повышение ставки по вкладам влечет за собой увеличение ставки по кредитам для сохранения показателей банка на прежнем уровне. Повышение ставки по кредитам, в свою очередь, должно уменьшить объем выданных кредитов в конкретном банке, однако в целом в экономике возможна и обратная ситуация. В частности, в период экономического подъема, когда банкам требуется привлекать больше средств для увеличения объема выдаваемых кредитов, когда спрос на них стабильно растет;
ставка по кредитам юридических лиц. Предполагается, что при росте этого показателя объем средств, выдаваемых юридическим лицам, должен сокращаться. Однако в данном случае, как и с предыдущим фактором, при рассмотрении ситуации в более общем контексте увеличение ставки может сопровождаться ростом зависимой переменной при условиях общей благоприятной конъюнктуры;
объем средств, инвестированных организациями в свои основные средства (ввод новых мощностей для расширения производства или замена оборудования на новое). Данный показатель характеризует макросреду, в которой работает кредитная организация. Логично предположить между ним и зависимой переменной прямую связь, поскольку каждое решение компании об инвестициях требует больших затрат и, как правило, подразумевает необходимость использования банковского кредита;
оборот организаций в российской экономике, подразумевающий суммарную выручку компаний различных секторов экономики, полученную в результате основной деятельности за определенный период. Данный показатель также характеризует макросреду в целом, а не только конкретных клиентов банков, данные которых были приняты в качестве базы для исследования. При этом хотя кредитование является основным источником финансирования развития компаний (и, как следствие, роста их выручки), это не единственный источник. На финансовых рынках есть возможность использовать и другие инструменты привлечения средств;
инфляция, которая отражает процессы, происходящие в экономике в целом, являясь в значительной мере следствием мер принимаемых регуляторами на макроэкономическом уровне; средняя ставка на межбанковском рынке займов. Показатель включен в модель, основываясь на упомянутой выше предполагаемой связи объемов займов на данном рынке с объемами кредитования юридических лиц. Между всеми принятыми в рассмотрение факторами возможны связи и взаимозависимости, которые будут отрицательно сказываться на качестве будущей регрессионной модели. Для элиминирования этих связей на первом этапе построения модели следует определить степень влияния каждого фактора на зависимую переменную посредством корреляционного анализа. При недостаточно высоком коэффициенте корреляции включение в модель соответствующего фактора представляется нецелесообразным, так как только ухудшит общее качество модели, понижая ее объясняющую способность. В табл. 4 представлены коэффициенты корреляции зависимой переменной попарно с каждым фактором. Таблица 4 — Коэффициенты корреляции факторов и зависимой переменной№п/пФактор
ОбозначениеКоэффициент корреляции с фактором CR_UL1Кредиты юридическим лицамCR UL12Просроченная задолженность юридических лицPR UL0,8593.
Вложения банка в ценные бумагиCB0,9544.
Объем кредитов физическим лицамCR FL0,9405.
Объем депозитов физических лицDEP FL0,9396.
Средства на счетах юридических лицDEP UL0,9167.
Займы банка на межбанковском рынкеMBK0,8208.
Облигации и векселя банкаOBL0,5139.
Фиктивная переменная (ноль — для частного банка, один — для банка с государственным участием в капитале) DUMMY0,25 210.
Ставка по депозитам физических лицSTAVKA DEP-0,811.
Ставка по кредитам юридическим лицамSTAVKA CR-0,3 612.
Инвестиции в основные средстваINVEST OS0,3 913.
Оборот юридических лицTR0,6 714.
ИнфляцияINFL-0,1 615.
Ставка на межбанковском рынкеMEZHB0,070Анализ данных табл. 1 дает возможность сделать несколько выводов. Все факторы, обозначенные в работе как внешние, имеют довольно низкие коэффициенты корреляции с зависимой переменной, что говорит о нецелесообразности их включения в модель. Этот результат до некоторой степени парадоксален, поскольку в зарубежных исследованиях влияния внешних факторов на показатели кредитных портфелей банков все как раз наоборот. В большинстве работ, посвященных моделированию рисков кредитного портфеля банка [9, 14, 15, 20], именно внешние для кредитной организации страновые макроэкономические факторы рассматриваются в качестве определяющих характеристик этого портфеля. Полученный результат — слабая связь факторов, внешних по отношению к банкам, и объемов их кредитных портфелей, выявленная в российских банках в рассматриваемый период, — может быть объяснен характерной для отечественных экономических субъектов (в том числе кредитных организаций) слабой ориентацией в принятии решений на новую внешнюю информацию, и преимущественной ориентацией на сложившуюся ситуацию как в экономике, так и в самой организации. Подтверждением этого может служить обнаруженная в исследовании зависимость результатной переменной от ее предыдущих значений (об этом будет сказано ниже).Среди принятых к рассмотрению независимых переменных следует с некоторой условностью выделить те, которые можно связать с активными операциями банка (суть — размещение полученных средств, в частности выдача кредитов и вложения в ценные бумаги), и те, которые соответствуют пассивным операциям (различного рода займы — как на межбанковском рынке, так и с помощью облигаций и векселей, а также депозитные операции клиентов).Из данных табл. 1 видно, что коэффициенты корреляции названных показателей с результатным показателем высоки, что говорит о сильном влиянии факторов на зависимую переменную (за исключением одного — по займам с помощью облигаций и векселей: сила связи этого параметра с результатным — средняя).Таким образом, можно заключить, что как активные, так и пассивные операции достаточно сильно влияют на объем выданных юридическим лицам кредитов, однако в данном исследовании сложно однозначно сказать, операции какого типа оказывают большее влияние на зависимую переменную. Отметим, что коэффициент корреляции фиктивной переменной (участие государства среди собственников банка) с результатной достаточно низок, что говорит о слабой связи этих показателей. К обсуждению данного аспекта вернемся позже. Итак, уже на данном этапе представляется возможным свести количество факторов, включаемых в модель, исключительно к тем, которые обозначены в работе как внутренние. Моделирование объема кредитного портфеля российских банков. По оставшимся значимыми факторам (они обозначены номерами 2−9 в табл.
4) создана линейная регрессионная модель (модель А). У нее несколько особенностей. Каждый включенный в ее состав показатель является значимым, т. е. может быть включен в итоговое уравнение, описывающее зависимость объема выданных кредитов от различных факторов. Значение коэффициентов детерминации в модели равно 0,997, что говорит об отличной описательной способности модели. Высокое значение F-статистики (F-statistic) позволяет сказать, что модель является значимой в целом, а значит, ее можно использовать для дальнейшего изучения предполагаемых в работе взаимосвязей между переменными и доверять результатам, которые будут получены с использованием модели. Об этом же говорит и значение остаточной вероятности, равное нулю. Вместе с тем применение критерия Дарбина — Уотсона (полученное на данном этапе значение равно 0,4345) позволяет сделать вывод о наличии автокорреляции остатков, которая приводит к смещению оценок коэффициентов.
Это не позволит с высокой точностью утверждать, значим ли в действительности коэффициент или его значимость обусловлена автокорреляцией остатков, при устранении которой можно получить совершенно иные значения стандартных ошибок. В модели, А отмечается мультиколлинеарность (наличие линейной зависимости между факторными переменными), которая приводит к искажению стандартных ошибок при коэффициентах регрессии, что негативно сказывается на общем качестве модели и не позволяет с высокой степенью достоверности говорить о значимости того или иного фактора. Чтобы избавиться от этого, проведено исключение сильно коррелированных параметров из модели (в результате были исключены факторы 3 и 4).Путем логарифмирования оставшихся факторов был получен следующий вариант модели (модель Б). Как и первый, он обладал высокой объясняющей способностью (коэффициенты детерминации равны 0,960) и автокорреляцией остатков: Durbin-Watsonstat = 0,1808). Однако значимыми оказались не все факторы, а только № 2, 5−8. Незначимость фиктивной переменной (№ 9) подтверждает слабую связь этого показателя с результатным, полученную при корреляционном анализе (см. табл. 4).Модель, построенная после исключения фиктивной переменной из состава факторов (модель В), на следующем этапе работы использовалась для устранения мультиколлинеарности. Для определения ее характера была построена коррелограмма по остаткам (табл. 5).Таблица 5 — Коррелограмма остатков модели ВSample: 1 36Included observations: 1 080AutocorrelationPartial Correlation№ACPACQ-StatProb-******—******-10,8880,888 853,980,000-******-I* I20,8110,1 081 567,70,000-*****-I I30,7480,422 174,00,000-*****-I I40,6990,582 704,20,000-*****-I I50,6590,473 176,90,000-****-I I60,619−0,13 593,40,000-****-I I70,5870,363 968,50,000-****-I I80,5640,504 315,30,000-****-I I90,5400,94 633,40,000-****-I I100,512−0,144 919,50,000-***-I I110,479−0,285 170,20,000Из анализа данных табл.
5 видно наличие в модели В автокорреляции 1-й степени, что устраняется добавлением в модель фактора, учитывающего значение зависимой переменной в прошлом периоде (с лагом 1 мес.). Спецификация итоговой модели Г представлена в табл. 6. Таблица 6 — Спецификация итоговой модели ГDependent Variable: LOG (CR_UL)Method: Panel Least SquaresSample (adjusted): 2 36Periods included: 35Cross-sections included: 30Total panel (balanced) observations: 1 050Convergence achieved after 8 iterationsVariableCoefficientStd. Errort-StatisticProbLOG (DEP_FL)0,2 161 510,0314126,8 812 200,0000LOG (PR_UL)0,249 170,0088512,8 150 410,0050LOG (MBK)0,180 010,0037414,8 116 560,0000LOG (DEP_UL)0,392 380,0130403,89 490,0027LOG (OBL)0,111 660,0041932,6 633 850,0079C17,746 922,3046147,7 006 020,0000LOG (CR_ULt-1)0,9 972 270,001339745,1 720,0000R-squared0,99 8929F-statistic162192,6Adjusted R-squared0,99 8923Prob (F-statistic)0,00Durbin — Watson stat1,967 269.
Как можно заметить, все факторы в итоговой модели значимы. Модель в целом также значима, мультиколлинеарность и автокорреляция в ней отсутствуют. Выполненные последовательные шаги по оптимизации модели не привели к ухудшению ее объясняющей способности, и в итоговой спецификации 99% вариации зависимого признака объясняются изменением выбранных признаков-факторов.По результатам построения регрессионной модели получено следующее уравнение зависимости объема кредитов, выданных юридическим лицам, от факторов внутренней бизнес-среды кредитной организации: ln CR _ UL = 0,01ln MBK + 0,02ln PR _ UL + 0,21ln DEP _ FL + 0,03ln DEP _ UL + 0,01ln OBL + 0,99ln CR _ ULt _1 + 17,7.Полученное уравнение с высокой степенью достоверности описывает, насколько изменяется объем кредитов при модификациях включенных в модель факторов. Однако построенная модель, как и любая другая, являясь упрощенной интерпретацией реальной рыночной ситуации, имеет ряд ограничений. Это означает, что при ее построении из рассмотрения, вероятно, был упущен ряд деталей, которые в совокупности также могут оказывать значительное влияние на оценку и принятие решений в конкретной ситуации. Речь идет в первую очередь об ограниченности рассматриваемого круга факторов.
Возможно, часть факторов, которые улучшили бы объясняющую способность модели, была упущена на этапе факторного отбора. Некоторые аспекты невозможно измерить количественно и включить в исследование. Допустим, кредитную политику того или иного банка, его ориентированность на определенные сегменты рынка или действия топ-менеджмента, которые в разные периоды могут иметь различные цели — достижение максимальной прибыльности, рост клиентской базы, вывод на рынок новых продуктов и др. Предполагаем, что кредитное учреждение реагирует на изменяющиеся рыночные условия. Это проявляется, скажем, в изменении объема кредитного портфеля. Однако вероятны случаи, когда банк может действовать лишь в соответствии со своими долгосрочными планами, пассивно реагируя на изменяющийся рынок. Все это может приводить к существенным отклонениям положения кредитной организации относительно среднерыночных позиций по разным показателям и увеличению общей вариации факторных показателей в выборке. Стоит отметить и проблемы, связанные с особенностями информационной базы исследования. Время отслеживания переменных ограничено и не использовались сведения об острой фазе экономического кризиса 2008;2009 гг., хотя увеличение периода наблюдений, возможно, могло бы улучшить качество модели в целом. Возможна и качественная неоднородность выборки банков, на которой построена модель, поскольку на рынке действует гораздо больше частных банков, чем учреждений с государственным участием. Из формулы построенной модели видно, что знаки перед факторами оказались соответствующими табл.
4, в которой все коэффициенты корреляции были положительными, т. е. налицо наличие прямой связи между факторами и зависимой переменной. При увеличении объема просроченной задолженности юридических лиц на 1% объем выданных юридическим лицам кредитов увеличится на 0,02%. Оправдалось предположение о прямой связи между этими факторами, которая может быть интерпретирована следующим образом. При увеличении объема кредитного портфеля неизменно растет и просроченная задолженность как следствие постоянства политики банков в одобрении кредитных заявок и постоянного наличия среди клиентов недобросовестных заемщиков. Предположение об обратной связи общих объемов кредитов и простроченной задолженности не подтвердилось.
Это свидетельствует о том, что в рассматриваемый период политика российских банков в области кредитования юридических лиц в целом была достаточно сбалансирована и кредитные риски были далеки от критических уровней. При увеличении объема привлеченных вкладов населения на 1% объем выданных юридическим лицам кредитов растет на 0,21%. Прямая связь между фактором и зависимой переменной объясняется тем, что депозиты физических лиц являются основным, хотя и не единственным, источником формирования финансовых ресурсов для выдачи банком кредитов юридическим лицам. Интерпретация реакции объема выданных юридическим лицам кредитов на изменение трех других показателей — объема заимствований кредитного учреждения с помощью облигаций и векселей, объема средств юридических лиц, хранящихся в банке, и объема привлеченных межбанковских кредитов — аналогична предыдущему пункту. Разница лишь в том, что данные виды заимствований не являются основным источником для формирования базы выдачи кредитов, и поэтому вариации результатного фактора при увеличении займов этих типов значительно меньше: их версия в 1% приводит к тому, что объем кредитов увеличивается на 0,01; 0,03 и 0,01% соответственно. Содержащаяся в модели лаговая переменная изначально была включена в модель для того, чтобы избежать автокорреляции в остатках, однако характеристики этого фактора в итоговой модели позволяют сделать некоторые содержательные выводы. Уровень значимости этого показателя и величину коэффициента регрессии при нем (0,99) можно интерпретировать как преемственность действий российских банков во времени и преимущественную ориентацию их кредитных политик на решения и результаты прошлых периодов, по крайней мере в пост-кризисное время. Если рассматривать результатную переменную в качестве функции спроса на кредитные ресурсы со стороны заемщиков — юридических лиц, такая картина вполне соответствует концепции «липкой информации» [19, 27], которая подразумевает, что реакция принимающих экономические решения лиц в реальной экономике всегда запаздывает по отношению к новой информации, на которую следует реагировать. Эта модель была ответом на активно разрабатывавшуюся в предшествующие годы модель «липких цен» [11] и была предложена для лучшей интерпретации данных. Эмпирические исследования западных авторов, проводимые в концептуальных рамках моделей «липкой информации» и «липких цен», а также интегрировавшей их воедино модели «двойной липкости» [13, 18], всегда включали в рассмотрение инфляцию и ряд других макроэкономических показателей. Однако в нашем исследовании, как было показано, ни один из внешних факторов не оказался статистически значимым.
Является ли это характерной особенностью российских финансовых рынков в целом, конкретного рынка банковского кредитования юридических лиц или спецификой периода, к которому относились использованные данные, — вопрос, требующий дополнительных эмпирических исследований. Макроэкономические показатели, действовавшие в России в период, к которому относятся наблюдения в нашей модели, не были стабильными: так, уровень месячной инфляции колебался от — 0,24 до 2,27% по сравнению с предыдущим месяцем, но колебания объемов банковских кредитов не были столь значительными. При этом данные о величинах результатной переменной, рассматриваемой в исследовании, взяты в балансовой оценке, т. е. переменная измеряется номинальными денежными единицами. Небезынтересно было бы изучить вопрос о соотношении номинальных и реальных объемов банковских кредитов и наличии эффектов «липкости» на показателях в реальной оценке. Первоначальной гипотезой относительно фиктивной переменной, заявленной до построения модели, была значимость данной переменной, т.
е. наличие принципиальных различий между кредитными портфелями банков с долей государственного участия и тех, в капитале которых государство не участвует. Эти различия можно было бы объяснить рядом причин. В частности, банки с государственным участием должны иметь больше возможностей на рынке: крупные государственные учреждения, такие как Сбербанк России и ВТБ, имеют столь значительные активы по сравнению с общим объемом активов всего банковского сектора РФ, что можно предполагать возможность их значительного влияния на рынки как депозитов, так и кредитов. Логично также допустить, что банки с государственным участием вправе рассчитывать на государственную поддержку в случае трудностей в первую очередь по сравнению с другими аналогичными организациями. Однако, как было показано выше, результаты моделирования указывают на отсутствие связи между объемом портфеля кредитов юридическим лицам и формой собственности учреждения. Банки с государственным участием в общем случае действуют на рынке банковских услуг так же, как и обходящиеся без государственного вмешательства, и не стремятся следовать каким-либо специфическим указаниям данного акционера (при его наличии), что определило бы их поведение на рынке как специфическое и отличное от остальных участников. Причины такого положения дел кроются, вероятно, в особенностях институциональной матрицы современной российской экономики, в ее перераспределительном характере и в том, что традиционно превалирующей формой собственности в нашей стране является так называемая условно верховная собственность, закрепляющая «преимущественное право общества в целом на эффективное использование важнейших производственных ресурсов» [6]. В редистрибутивных экономиках характеристики процессов аккумулирования ресурсов, создания условий для их производства, правила их распределения и потребления определяет некий центр (в нашем случае — государство). Косвенно об этом же свидетельствуют и упоминавшиеся особенности организации банковского рынка в РФ — концентрация капитала тем выше, чем ближе территория к органам федеральной власти и управления.
заключение
В ходе работы получена эконометрическая модель, описывающая зависимость объема кредитного портфеля банка юридическим лицам от факторов бизнес-среды на примере крупнейших по размерам активов банков РФ с государственным участием в капитале и без такового (по данным за 2010;2012 гг.).таким образом, по результатам анализа получены следующие основные результаты:
при оценке влияния факторов бизнес-среды банков на объем их кредитных портфелей значимыми оказываются только внутренние факторы, в то время как внешняя бизнес-среда не оказывает статистически значимого влияния на исследуемую зависимую переменную;
факт наличия или отсутствия государства в числе акционеров кредитного учреждения незначим для объяснения вариации объема кредитного портфеля банка;
обнаружена зависимость объемов банковских кредитных портфелей от их предыдущих значений. Эта зависимость означает преемственность кредитных политик российских банков и указывает на эффект «липкой информации» на рынке банковского кредитования РФ в исследуемый период. Несмотря на ограничения, присущие подобным моделям, построенная в рамках данной работы схема обладает высокой объясняющей способностью и возможностью применения на практике при решении широкого спектра задач. Области ее применения не ограничиваются только академическим интересом, а содержат в себе прикладную составляющую, в частности инструментарий для анализа ситуации на рынках банковского кредитования, для выявления тенденций изменения переменных как реакции на определенные события и, наконец, принятия управленческих решений менеджментом банков.
Заключение
.
В результате проделанной работы исследованы понятие и содержание кредитной системы и кредитного механизма. В работе в качестве объекта исследования не случайно определены кредитные системы, хотя основное внимание уделено анализу формирования банковских систем. Обосновано, что банковская система является основным элементом, ядром кредитной системы, и именно с её преобразования начинается переход к экономике нового типа. Представляется правомочным не разграничивать жестко эти системы, т.к. не все элементы и признаки кредитной системы сложилась, а анализировать процесс трансформации в целом. Более полно суть кредитной системы и её отличие от банковской системы раскрывается в определении кредитной системы как совокупности кредитных отношений возникающих в процессе движения ссуженной стоимости, а так же кредитных организаций, обеспечивающих это движение. Исследование привело к следующим выводам: Кредитный механизм — это не только способы и методы организации кредитования, или элементы процесса кредитования. Кредитный механизм, в отличие от механизма кредитования, раскрывает эффективность взаимодействия элементов организации кредитования и кристаллизации кредитного потенциала с формами кредитных отношений. Современный кредитный механизм характеризуется ростом интеграционных процессов, включая международную интеграцию, банков и небанковских кредитных институтов, расширением спектра кредитных продуктов и услуг, глобальной информатизацией всей банковской деятельности, переходом на международные стандарты управления кредитными рисками и унификацией требований надзорных органов к организации кредитного процесса; Кредитный механизм включает механизм организации банковского и небанковского кредитования, его способы и методы, условия организации кредитного процесса, инструменты и методы управления проблемными ссудами. Справедливо рассматривать кредитный механизм как совокупность организационно — экономических, правовых и регулятивных мер по аккумуляции, распределению и использованию кредитных ресурсов в интересах бизнеса и развития экономики. Кредитный механизм — это механизм реализации кредитных отношений и функционирования кредитной системы в определенных исторических, национальных и социально-экономических условиях. Для отдельных стран и конкретных исторических периодов — кредитный механизм имеет особенные характеристики, соответствующие условиям функционирования кредитной системы. Список использованной литературы.
Автоматизированные информационные технологии в экономике: Учебник / Под ред. Г. А. Титоренко. — М.: Компьютер, ЮНИТИ, 1998 г. Бавдей А. Л., Белый И. Н., Дробышевский Н. Г. Аудит и ревизия.
— г. Минск, Мисанта, 1994 г. Банки и банковские операции. Под редакцией Е. Ф. Жукова. М, «Банки и биржи», 1997 г. Банковское дело: Учебник / Под ред. О. И. Лаврушина.
— М.: Финансы и статистика, 1999 г. Батракова Л. Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка: Учебник для ВУЗов. — М.: «Логос», 1999 г. Белобжецкий И. А. Бухгалтерский учет и внутренний аудит. ;
М.: Московская правда, 1994 г. Белоглазова Г. Н., Кроливецкая Л. П. Банковское дело. — Спб.:Питер, «Учебник для вузов», 2004. -384с.Гражданский кодекс Российской Федерации.
Гражданско-правовое регулирование банковской деятельности. М: Юринформ, 1994. 250 с. Гурвич В., Кредитное качество банковских активов, Банковское дело, 2004 г, «1, с.43Ермаков С. Л. Работа коммерческого банка по кредитованию заемщиков. М.: Алес. 1995.
Ефимова Л. Г. Банковское право. М.: БЕК, 1994. С. 347. Ефимова Л. Г. Сборник образцов банковских документов: практическое пособие. М.: Кодекс. 1995.
Жуков Е.Ф. «Деньги, кредит, банки» ЮНИТИ 1998;1999 гг. Инструкция № 1 «О порядке регулирования деятельности кредитной организации», введена в действие приказом ЦБ РФ от 30.
01.96 г. № 02−23.Инструкция банка России от 30.
06.97. № 62а «О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам"Инструкция ЦБР № 110-И от 16.
01.2004 г. «Об обязательных нормативах банков» Козлова Е. П., Галанина Е. Н. Бухгалтерский учет в банке. — М.: Финансы и статистика, 1996 г. Козлова Е. П., Парашютина Н. В., Бабченко Т. Н., Галанина Е. Н. Бухгалтерский учет. М.: Финансы и статистика. 1995.
Котина О.В., Уроки банковской аналитики или «аналитика с нуля» bankirКурсов В.Н., Г. А. Яковлев «Бухгалтерский учёт в коммерческом банке. Новые типовые бухгалтерские проводки» М.:ИНФРА, 1998 г. Лаврушин О. И. Банковское дело: Учебник — М.: КНОРУС, 2006. -768с.Лаврушин О. И. Банковские операции. М.: Инфра-М. 1995. Ч.
1.Лаврушин О. И., Банковские риски, М., КНОРУС, 2007 г, 231с. Луговой В. А. Учет капиталов, ссуд и финансовых результатов. Методика и практикум. М.: Финансы и статистика. 1995.
Маркова О.М., Л. С. Сахарова, В. Н. Сидоров «Коммерческие банки и их операции». М., «Банки и биржи», 1995 г. Масленченков Ю. С., Команов В. А. Учетная политика и кредитный анализ предприятия, Банковский журнал, № 4−1995 г. Мелкумов Я. С., Румянцев В. М. Кредитные ресурсы: расчет и анализ. М.: Бизнес-школа «Интел-Синтез». 1996.
Нидлз Б., Андерсон Х., Колдуэлл Д. Принципы бухгалтерского учета. М.: Финансы и статистика. 1994.
Основы банковского права.// Юрист. Олейник О. М. 1997.
Письмо Банка России номер 412 «О порядке составления и представления в Банк России аудиторского заключения по результатам проверки деятельности кредитной организации за 1996 г.» от 19.
02.97. Письмо ЦБР от 24 апреля 1992 г. № 93−92 Об аудиторских проверках в коммерческих банках. Положение об аудиторской деятельности в банковской системе Российской Федерации (утверждено приказом ЦБ РФ от 10 сентября 1997 года № 02−391)Положение ЦБР № 254-П от 26.
03.2004 г. «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» Положение ЦБР № 39-П от 26.
07.1998 г. «О порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств банками и отражения указанных операций по счетам банковского учета» Положение ЦБР № 54-П от 31.
08.1998 г. «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)» Положение ЦБР № 89-П от 24.
09.1999 г. «О порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков» Приказ ЦБР от 18 марта 1996 г. № 02−71 «О введении в действие Временного положения об аудиторской деятельности в банковской системе Российской Федерации».Прокофьева. О. К. «О проведении банковского аудита кредитных организаций по результатам их деятельности за 1996 г.». Журнал «Деньги и кредит». № 3,1997.
Стр.53−57.Рахман З., Шеремет А. Бухгалтерский учет в рыночной экономике. М.: Инфра-М. 1996.
Сабиров М., Характеристика диверсифицированного кредитного портфеля коммерческого банка, Аудитор, 2006, № 10, С. 47Сидельникова Л. Б. Аудит коммерческого банка. — М.: Буквица, 1996 г. Соколинская Н. Э. Стратегия управления банковскими рисками. Бухгалтерский учет № 12, 1994 г. Сухова Л. Ф. Практикум по анализу финансового состояния и оценке кредитоспособности банка-заемщика.
— М.:Финансы и статистика, 2003. — 152с. Тавасиев А. М. Банковское дело: управление кредитной организацией: учебное пособие. — М.: «Дашков и К», 2007. — 668с. Указ Президента РФ от 22 декабря 1993 г.
№ 2263 «Об аудиторской деятельности в Российской Федерации».Усоскин В. М. Современный коммерческий банк: управление и операции. М.: ИПЦ Вазар-Ферро. 1994.
Черкасов В. Е. Финансовый анализ в коммерческом банке. — М., 1995.
Шишкин А.К., Вартанян В. А. Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях: практическое руководство. М.: Инфра-М. 1996.
Экономика и бизнес /под ред. В.Д. Камаева/. М: Изд-во МГТУ, 1998 г. — 464с, ил. Бабаев С. С.
Какой банк можно назвать государственным // Деньги и кредит. 2007. № 7.
С.58−61.Бирюкова.
Е. А., Коваленко О. В. Российский рынок межбанковского кредитования: вопросы развития инфраструктуры // Банковское дело. 2011.
№ 12. С. 39−46.Верников А. В. Доля государственного участия в банковской системе России // Деньги и кредит. 2009.
№ 11. С. 4−14.Глушкова Е. А. Границы государственного сектора в банковской системе // Банковское дело. 2009. №.
8. С. 34−37.Грюнинг.
Х., Брайович.
Б. Анализ банковских рисков. Система оценки корпоративного управления и управления финансовым риском. М.: Весь Мир, 2009.
Кирдина С. Г. Собственность в Х-матрице // Отечественные записки. 2004. № 6. URL:
http:// www. strana-oz. ru/2004/6/sobstvennost-v-x-matrice.Лупанов В. В., Белоцерковский В. И. Анализ факторов, влияющих на формирование процентной ставки по кредитам и депозитам в коммерческом банке // Известия Тул.
ГУ. Экономические и юридические науки. 2010. № 1−1. С. 37−42. URL:
http:// cyberleninka. ru/article/n/analiz-faktorov-vliyayuschih-na-formirovanie-protsentnoy-stavki-po-kreditam-idepozitam-v-kommercheskom-banke.Славянский А. В. Управление кредитным портфелем как один из элементов системы управления кредитным риском // Аудит и финансовый анализ. 2008. № 6. C. 1−10.Волкова О. Н., Груздев С. И. Анализ факторов, влияющих на формирование кредитного портфеля российских банков//Финансовая аналитика:
проблемы и решения. 2013. № 45(183). с. 32−43Приложения.
Приложение А. Структура собственности ОАО «Банк Москвы».
Список литературы
- Автоматизированные информационные технологии в экономике: Учебник / Под ред. Г. А. Титоренко. -М.: Компьютер, ЮНИТИ, 1998 г.
- Бавдей А.Л., Белый И. Н., Дробышевский Н. Г. Аудит и ревизия. — г. Минск, Мисанта, 1994 г.
- Банки и банковские операции. Под редакцией Е. Ф. Жукова. М, «Банки и биржи», 1997 г.
- Банковское дело: Учебник / Под ред. О. И. Лаврушина. -М.: Финансы и статистика, 1999 г.
- Батракова Л. Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка: Учебник для ВУЗов. -М.: «Логос», 1999 г.
- Белобжецкий И.А. Бухгалтерский учет и внутренний аудит. — М.: Московская правда, 1994 г.
- Белоглазова Г. Н., Кроливецкая Л. П. Банковское дело. -Спб.:Питер, «Учебник для вузов», 2004. -384с.
- Гражданский кодекс Российской Федерации
- Гражданско-правовое регулирование банковской деятельности. М: Юринформ, 1994. 250 с.
- Гурвич В., Кредитное качество банковских активов, Банковское дело, 2004 г, «1, с.43
- Ермаков С.Л. Работа коммерческого банка по кредитованию заемщиков. М.: Алес. 1995.
- Ефимова Л.Г. Банковское право. М.: БЕК, 1994. С. 347.
- Ефимова Л.Г. Сборник образцов банковских документов: практическое пособие. М.: Кодекс. 1995.
- Жуков Е.Ф. «Деньги, кредит, банки» ЮНИТИ 1998−1999 гг.
- Инструкция № 1 «О порядке регулирования деятельности кредитной организации», введена в действие приказом ЦБ РФ от 30.01.96 г. № 02−23.
- Инструкция банка России от 30.06.97.№ 62а «О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам»
- Инструкция ЦБР № 110-И от 16.01.2004 г. «Об обязательных нормативах банков»
- Козлова Е.П., Галанина Е. Н. Бухгалтерский учет в банке. — М.: Финансы и статистика, 1996 г.
- Козлова Е.П., Парашютина Н. В., Бабченко Т. Н., Галанина Е. Н. Бухгалтерский учет. М.: Финансы и статистика. 1995.
- Котина О.В., Уроки банковской аналитики или «аналитика с нуля» bankir
- Курсов В.Н., Г.А. Яковлев «Бухгалтерский учёт в коммерческом банке. Новые типовые бухгалтерские проводки» М.:ИНФРА, 1998 г.
- Лаврушин О. И. Банковское дело: Учебник — М.: КНОРУС, 2006. -768с.
- Лаврушин О.И. Банковские операции. М.: Инфра-М. 1995. Ч.1.
- Лаврушин О.И., Банковские риски, М., КНОРУС, 2007 г, 231с.
- Луговой В.А. Учет капиталов, ссуд и финансовых результатов. Методика и практикум. М.: Финансы и статистика. 1995.
- Маркова О.М., Л.С. Сахарова, В. Н. Сидоров «Коммерческие банки и их операции». М., «Банки и биржи», 1995 г.
- Масленченков Ю.С., Команов В. А. Учетная политика и кредитный анализ предприятия, Банковский журнал, № 4−1995 г.
- Мелкумов Я.С., Румянцев В. М. Кредитные ресурсы: расчет и анализ. М.: Бизнес-школа «Интел-Синтез». 1996.
- Нидлз Б., Андерсон Х., Колдуэлл Д. Принципы бухгалтерского учета. М.: Финансы и статистика. 1994.
- Основы банковского права.// Юрист. Олейник О. М. 1997
- Письмо Банка России номер 412 «О порядке составления и представления в Банк России аудиторского заключения по результатам проверки деятельности кредитной организации за 1996 г.» от 19.02.97.
- Письмо ЦБР от 24 апреля 1992 г. № 93−92 Об аудиторских проверках в коммерческих банках.
- Положение об аудиторской деятельности в банковской системе Российской Федерации (утверждено приказом ЦБ РФ от 10 сентября 1997 года № 02−391)
- Положение ЦБР № 254-П от 26.03.2004 г. «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности»
- Положение ЦБР № 39-П от 26.07.1998 г. «О порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств банками и отражения указанных операций по счетам банковского учета»
- Положение ЦБР № 54-П от 31.08.1998 г. «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)»
- Положение ЦБР № 89-П от 24.09.1999 г. «О порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков»
- Приказ ЦБР от 18 марта 1996 г. № 02−71 «О введении в действие Временного положения об аудиторской деятельности в банковской системе Российской Федерации».
- Прокофьева. О. К. «О проведении банковского аудита кредитных организаций по результатам их деятельности за 1996г.». Журнал «Деньги и кредит». № 3,1997. Стр.53−57.
- Рахман З., Шеремет А. Бухгалтерский учет в рыночной экономике. М.: Инфра-М. 1996.
- Сабиров М., Характеристика диверсифицированного кредитного портфеля коммерческого банка, Аудитор, 2006, № 10, С. 47
- Сидельникова Л.Б. Аудит коммерческого банка. — М.: Буквица, 1996 г.
- Соколинская Н.Э. Стратегия управления банковскими рисками. Бухгалтерский учет № 12, 1994 г.
- Сухова Л.Ф. Практикум по анализу финансового состояния и оценке кредитоспособности банка-заемщика. -М.:Финансы и статистика, 2003. -152с.
- Тавасиев А.М. Банковское дело: управление кредитной организацией: учебное пособие. -М.: «Дашков и К», 2007. -668с.
- Указ Президента РФ от 22 декабря 1993 г. № 2263 «Об аудиторской деятельности в Российской Федерации».
- Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции. М.: ИПЦ Вазар-Ферро. 1994.
- Черкасов В.Е. Финансовый анализ в коммерческом банке. — М., 1995.
- Шишкин А.К., Вартанян В. А. Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях: практическое руководство. М.: Инфра-М. 1996.
- Экономика и бизнес /под ред. В.Д. Камаева/. М: Изд-во МГТУ, 1998 г. — 464с, ил.
- Бабаев С. С. Какой банк можно назвать государственным // Деньги и кредит. 2007. № 7. С.58−61.
- Бирюкова Е. А., Коваленко О. В. Российский рынок межбанковского кредитования: вопросы развития инфраструктуры // Банковское дело. 2011. № 12. С. 39−46.
- Верников А. В. Доля государственного учас¬тия в банковской системе России // Деньги и кредит. 2009. № 11. С. 4−14.
- Глушкова Е. А. Границы государственного сектора в банковской системе // Банковское дело. 2009. № 8. С. 34−37.
- Грюнинг Х., Брайович Б. Анализ банковских рисков. Система оценки корпоративного управле¬ния и управления финансовым риском. М.: Весь Мир, 2009.
- Кирдина С.Г. Собственность в Х-матрице // Отечественные записки. 2004. № 6. URL: http:// www. strana-oz. ru/2004/6/sobstvennost-v-x-matrice.
- Лупанов В.В., Белоцерковский В. И. Анализ факторов, влияющих на формирование процентной ставки по кредитам и депозитам в коммерческом банке // Известия ТулГУ. Экономические и юриди¬ческие науки. 2010. № 1−1. С. 37−42. URL: http:// cyberleninka. ru/article/n/analiz-faktorov-vliyayuschih-na-formirovanie-protsentnoy-stavki-po-kreditam-i- depozitam-v-kommercheskom-banke.
- Славянский А.В. Управление кредитным портфелем как один из элементов системы управ¬ления кредитным риском // Аудит и финансовый анализ. 2008. № 6. C. 1−10.
- Волкова О.Н., Груздев С. И. Анализ факторов, влияющих на формирование кредитного портфеля российских банков//Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2013. № 45(183). С. 32−43