Тема работы любая из предложенного списка

Значение показателя ниже нормативного значения только в конце периода. К концу периода прослеживается спад показателя, что связано с большим и опережающим ростом внеоборотных активов над ростом собственного капитала. Коэффициент автономии (финансовой независимости) достигает нормативных значений в как в начале, так и в конце периода, и более того, демонстрирует положительную динамику показателя к концу периода. Рост показателя в происходит за счет большего увеличения собственных средств в абсолютном выражении над увеличением валюты баланса. Коэффициент автономии имеет значение выше нормативного во все анализируемые периоды. В начале и в конце периода значение коэффициента финансовой активности (или иначе называемого коэффициентом финансового риска), показывающего процент заимствованных средств по отношению к собственным средствам предприятия, выше нормативного, и наблюдается улучшение показателя к концу периода. Значение коэффициента финансового риска в анализируемые периоды соблюдается с небольшим запасом, что положительно для деятельности предприятия и говорит о достаточной независимости от внешних источников ОАО «Лукойл».Индекс постоянного актива демонстрирует положительную динамику к концу периода, что говорит об увеличении доли собственных источников средств, направляемых на покрытие внеоборотных активов, что положительно характеризует деятельность по управлению собственным капиталом и активами предприятия. Коэффициент финансирования показывает, какая доля деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных. Значение показателя соблюдается с хорошим запасом и наблюдается положительная динамика коэффициента к концу периода. Коэффициент финансовой устойчивости не достигает норматива начале и в конце анализируемого периода, однако наблюдается положительная динамика значения показателя к концу периода. Чем выше значение коэффициента, тем меньше заимствованных средств у предприятия, тем ниже риск неплатежеспособности. Итак, можно сделать вывод о том, что по всем анализируемым показателям финансовой устойчивости как в начале, так и в конце периода предприятие ОАО «Лукойл» можно характеризировать как финансово устойчивое. К концу периода наблюдается рост значений показателей финансовой устойчивости, за счет значительного увеличения собственных средств предприятия, которое зависит от увеличения нераспределенной прибыли в анализируемом периоде, что говорит об эффективности деятельности предприятия. Таблица 8Анализ структуры и динамики финансовых результатов.

ПоказателиУсловное обозна-чение.

Сумма, тыс.

руб.Удельный вес в выручке от продаж, %Отклонения.

Темпы, %за отчетный периодза аналогич-ный период предыду-щего годаза отчетный периодза аналоги-чный период предыдущегоабсо-лютныепо уде-льному весуростаприрос-та12 345 678 910.

Доходы и расходы по обычным видам деятельности.

Выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг за минусом НДС, акцизов.

В260 008 509 305 067 123 100,00100,00−45 058 6140,0085,23−14,77Себестоимость продажс/ст19 597 27 518 250 3607,545,981 346 9151,55 107,387,38Валовая прибыль (убыток)()240 411 234 286 816 76 392,4694,02−46 405 529−1,5583,82−16,18Коммерческие расходыком.

р.1 037 26 870 8070,400,29 166 2190,11 119,0919,09Управленческие расходыупр.

р.23 600 40 716 282 4879,085,347 317 9203,74 144,9444,94Прибыль (убыток) от продаж215 773 801 269 663 46 982,9988,39−53 889 668−5,4180,02−19,98Прочие доходы и расходы.

Доходы от участия в других организациях—

— 

— 

— 

— Проценты к получению36 957 91 241 331 33 814,2113,55−4 373 4260,6789,42−10,58Проценты к уплате.

Расх15 774 320 427 1336,076,70−4 653 130−0,6377,22−22,78Прочие доходы17 968 1966 166 7366,912,0211 801 4604,89 291,37191,37Прочие расходы.

Расх. пр.37 717 82 878 034 69 714,5125,58−40 316 869−11,0748,33−51,67Продолжение табл. 8Прибыль (убыток) до налогообложенияP (L)217 208 78 218 699 71 383,5471,69−1 491 63 511,8599,32−0,68Текущий налог на прибыль7 426 808 383 4132,860,137 043 3952,731 937,031837,03 В т.ч. постоянные налоговые активы.

ПНА5 960 1899 001 1052,292,95−3 040 916−0,6666,22−33,78Изменение отложенных налоговых обязательств263 76 612 9000,100,250 8660,102 044,701944,70Изменение отложенных налоговых активов86 73 442 0300,030,0144 7040,2 206,36106,36Прочеепроч.

139 478−1 4240,050,140 9020,05−9794,80−9894,80Чистая прибыль (убыток) отчетного периода209 870 651 218 807 12 880,7271,72−8 936 4778,9995,92−4,08Вывод: По данным таблицы 8 можно сделать вывод о том, что предприятие успешно функционирует, имеет чистую прибыль в размере 218,8 млрд руб. за предыдущий период и 209,8 млрд руб. за отчетный период, происходит незначительное снижение чистой прибыли в отчетном периоде, которое составило 4,08%. Предприятие имеет отрицательную динамику выручки за отчетный период по сравнению с прошлым периодом, снижение составило 14,77%.Доля чистой прибыли относительно выручки предприятия составляет на начало и на конец периода 80,72% и 71,72% соответственно. Доля себестоимости в выручке составляет на начало и на конец периода 7,54% и 5,98% соответственно, наблюдается рост себестоимости к отчетному периоду на7,38%.Валовая прибыль к концу период за счет снижения себестоимости и увеличения объемов продаж увеличивается на 19,30%.Коммерческие и управленческие расходы предприятия демонстрируют положительную динамику к отчетному периоду. За счет роста данных расходов прибыль от продаж снижается в отчетном периоде по сравнению с прошлым периодом на 19,98%.Из таблицы 8 можно заметить значительноеснижение прочих расходов предприятия, которые снизилисьв отчетном периоде более, чем в 2 раза за счет оптимизации и совершенствования управлением затратами предприятия. Однако значительно увеличиваетсяв отчетном периоде сумма текущего налога на прибыль 383 млн руб. до 7 млрд руб. Также на отрицательную динамику суммы чистой прибыли влияет положительное изменение налоговых активов и налоговых обязательств предприятия в отчетном периоде. Таблица 9Показатели деловой активности.

НаименованиеУсловноеобозначение.

Алгоритм расчета.

Фактическое значение.

Базисное значение123 451.

Коэффициент оборачиваемости активов0,200,262.Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов0,270,453.Коэффициент оборачиваемости оборотных активов0,810,594.Коэффициент оборачиваемости запасов7961,318 938,125.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности1,552,036.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности1,822,297.Фондоотдача (коэффициент оборачиваемости основных средств).

19,7940,508. Фондоемкость0,050,029.Средний период погашения дебиторской задолженности в днях236,180,1310.

Средний период погашения кредиторской задолженности в днях200,60 159,5411.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств20,9819,62Продолжение табл.

Выработка на одного работника675 346,78947413,4213.

Чистая прибыль на одного работника545 118,57679525,24Вывод: Из рассчитанных данных видно, что деловая активность предприятия ОАО «Лукойл» снижается в фактическом периоде по сравнению с базисным периодом, что проявляется в снижении оборачиваемости большинства показателей предприятия. Коэффициент оборачиваемости активов, иначе его называют коэффициентом ресурсоотдачи, характеризует эффективность использования активов с точки зрения объема продаж. В базисном периоде соотношение выручки и среднегодовой стоимости активов составляет — 0,26, а в фактическом периоде — 0,20. Снижение коэффициента в фактическом периоде на 22% произошло за счет значительного снижения выручки. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает, 0,59 оборота совершается оборотными активами предприятия в базисном периоде, а в фактическом периоде — 0,81 оборота. В анализируемых периодах прослеживается положительная динамика показателя деловой активности. Коэффициент оборачиваемости основных средств показывает, что 40,50 оборота совершается предприятием в базисном периоде, в фактическом периоде — 19,79. Снижение в фактическом периоде показателя составило 51%. Следовательно, предприятие ОАО «Лукойл» неэффективно использует основные средства в своей деятельности, что видно из отрицательной динамики показателя. Снижение данного показателя произошло в фактическом периоде за счет превышающего снижения выручки предприятия над превышением основных средств. Коэффициент оборачиваемости запасов показывает, насколько эффективно используются вложенные в товарные запасы денежные средства.

Так в базисном периоде предприятие 8 938 раз продавало запасы, в фактическом периоде — 7 961 раз. Прослеживается отрицательная динамика показателя оборачиваемости материальных запасов предприятия в фактическом периоде. Чем выше оборачиваемость запасов предприятия, тем более эффективным является производство и тем меньше потребность в оборотном капитале для его предприятия. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, что в базисном периоде дебиторская задолженность 2,03 раза, а в фактическом периоде предприятие 1,55 раз получило от покупателей оплату в размере среднего остатка неоплаченной задолженности. Отрицательная динамика коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности в фактическом периоде показывает, что на предприятии ОАО «Лукойл» неэффективно организована работа по сбору денег за отгруженные товары. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, что кредиторская задолженность в базисном периоде совершала 2,29 оборота, в фактическом периоде предприятие для оплаты выставленных ему счетов поставщиков совершило 1,82 оборота. Прослеживается отрицательная динамика показателя в фактическом периоде. Рассчитанные коэффициенты оборачиваемости показывают снижение количества оборотов в фактическом периоде, кроме показателей оборачиваемости оборотных активов, связанное с их снижением в фактическом периоде и снижением выручки в фактическом периоде. Таким образом, можно в данной ситуации говорить о снижении деловой активности предприятия в фактическом периоде по сравнению с базисным, о чем свидетельствует экстенсивное использование активов и пассивов. Средняя величина каждого показателя рассчитывается по данным бухгалтерского баланса как среднеарифметическая:

Средняя величина = Таблица 10Показатели рентабельности.

НаименованиеУсловноеобозначение.

Алгоритм расчета.

Фактическое значение.

Базисное значение12 345.

Рентабельность продаж, рассчитанная по валовой прибыли (маржа валовой прибыли).

82,9988,392. Рентабельность продаж, рассчитанная по чистой прибыли (маржа прибыли после уплаты налогов).

80,7271,723. Рентабельность активов (ROA)16,9017,624. Рентабельность активов скорректированная (RONA)16,1911,755. Рентабельность инвестиций (ROI)18,2020,75Продолжение таблицы 106. Рентабельность собственного капитала (ROЕ)24,2929,607. Рентабельность используемого капитала (ROСЕ)22,3729,508.Рентабельность заемного капитала/ (Средняя стоимость долгосрочных заемных средств + Средняя стоимость краткосрочных заемных средств).

47,6649,689.Коэффициент затратоотдачи4,887,62Вывод: Из таблицы 10 по итогам фактического и базисного периодов наблюдается снижение показателей рентабельности продаж по валовой прибыли, активов, инвестиций, собственного капитала, используемого и заемного капиталов, затратоотдача предприятия ОАО «Лукойл», связанное со снижением чистой прибыли предприятия в фактическом периоде по сравнению с базисным. Показатели же рентабельности активов скорректированная и рентабельность продаж по чистой прибыли в фактическом периоде демонстрируют положительную динамику, что, в свою очередь связано превышающим ростом активов предприятия по отношению к снижению чистой прибыли предприятия в фактическом периоде. Значение коэффициента рентабельности активов показывает 17,62% чистой прибыли в каждом заработанном рубле в базисном периоде и 16,90% в фактическом периоде. Коэффициент рентабельности собственного капитала в базисном периоде показывает, что 29,60% чистой прибыли приходится на величину собственных средств предприятия, в фактическом периоде — 24,29% чистой прибыли. Рентабельность собственного капитала коэффициент является важнейшим для оценки инвестиционной привлекательности компании в долгосрочном плане. Коэффициент рентабельности заемных средствснижается с 49,68% в базисном периоде до 47,66% в фактическом периоде за счет значительного снижения чистой прибыли в фактическом периоде и незначительным снижением заемных средств предприятия. Коэффициент рентабельности внеоборотных активов снижается в 2012 году на 35,8% и снижается в 2013 году на 33,4%. Данная динамика объясняется тем, что чистая прибыль предприятия снижается в 2012;2013 гг., а величина внеоборотных активов значительно растет с каждым годом. Коэффициент затратоотдачи (рентабельности продукции) показывает в базисном периоде 7,62 руб. прибыли от продажи приходится на.

1 руб. затрат, в фактическом периоде — 4,88 руб. прибыли.

Наблюдается отрицательная динамика показателя рентабельности продукции в фактическом периоде. Коэффициент рентабельности продукции показывает, насколько прибыльной является основная деятельность предприятия. Итак, по итогам базисного и фактического периодов в связи со снижением чистой прибыли предприятия ОАО «Лукойл» наблюдается отрицательная динамика большинства показателей рентабельности. Но, не смотря на это, все показатели рентабельности компании имеют положительные значения в оба анализируемых периода. Таблица 11Коэффициенты инвестиционной активности.

НаименованиеУсловноеобозначение.

Алгоритм расчета.

Фактическое значение.

Базисное значение123 451.

Коэффициент инвестиционной активности (Результаты исследований и разработок + Нематериальные поисковые активы + Материальные поисковые активы + +Доходные вложения в материальные ценности+ +Долгосрочные финансовые вложения) / Внеоборотные активы0,990,982.Коэффициент инвестирования 0,891,103.Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций1,040,914.Коэффициент структуры долгосрочных инвестиций0,080,004Вывод: Из таблицы 11 наблюдается, что значение показателя инвестиционной активности незначительно, но увеличивается в фактическом периоде по сравнению с базисным, что говорит об увеличении инвестиционной активности предприятия, что означает, что в фактическом периоде предприятие направляло больше средств на совершенствование и модификацию своей деятельности. Коэффициент инвестирования характеризует финансовую устойчивость предприятия и наблюдается его снижение в фактическом периоде до 0,89 с 1,10 базисного периода. Коэффициент показывает сколько собственных средств вложено предприятием во внеоборотные активы предприятия. Наблюдается также рост коэффициента обеспеченности долгосрочных инвестиций и коэффициента структуры долгосрочных инвестиций, что говорит о повышении возможности привлечения долгосрочных займов и кредитов предприятием. Обобщающий вывод: В практической части работы был проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО «Лукойл», которое является одной из крупнейших международных нефтегазовых компаний. Проведя комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО «Лукойл» за период 2012;2013 гг. (в работе отчетный и предшествующий периоды), можно сделать вывод о том, что предприятие успешно функционирует, получает прибыль, имеет положительную рентабельность показателей, характеризуется как финансово-устойчивое предприятие, относительные показатели платежеспособности, ликвидности, деловой активности и финансовой устойчивости находятся в пределах нормативных границ, имея запас. Однако, при всем при этом, наблюдается отрицательная динамика абсолютных и относительных показателей, характеризующих эффективность деятельность компании ОАО «Лукойл», в основном приходящиеся на фактический период (то есть 2013 год), что связано с нестабильной экономической ситуацией в стране. Такая динамика свидетельствует о необходимости устранения недостатков путем принятия необходимых мероприятий (решений), способствующих повышению эффективности деятельности компании, к числу основных которым можно отнести оптимизацию структуры баланса предприятия и снижение коммерческих и управленческих издержек предприятия, рост которых составляют большую долю в составе результата чистой прибыли, способствующий ее снижению. Итак, только с разумным и правильным подходом, проработкой всех имеющихся недостатков, анализом всех факторов, влияющих на негативные моменты в деятельности предприятия можно добиться положительных результатов деятельности предприятия ОАО «Лукойл».Приложение1БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНСОАО «Лукойл"за_____2012;2013____гг.тыс.

руб.АКТИВКод 2012 г. 2013 г.I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫНематериальные активы1 110 307 516 318 450Результаты исследований и разработок112 089 84 564 639Основные средства11 507 532 3 913 138 136 в том числе незавершенное строительство11 513 653 9941 126 399Доходные вложения в материальные ценности11 602-Долгосрочные финансовые вложения1 170 661 015 690 959 049 433Отложенные налоговые активы1 180 396 737 483 471Прочие внеоборотные активы11 905 199 245 255 148ИТОГО по разделу I1100674 541 74 973 309 277II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы121 034 13 132 659Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям122 029 61 795 472Дебиторская задолженность 1 230 150 555 599 168 113 561Краткосрочные финансовые вложения1 240 347 274 242 142 331 861Денежные средства125 015 550 23 312 393 373Прочие оборотные активы1260—ИТОГО по разделу II1200513 443 822 322 966 926БАЛАНС16 001 187 984 8961 296 276 203ПАССИВКод 2012 г. 2013 г.III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫУставный капитал131 021 26 421 264Собственные акции, выкупленные у акционеров1320—Переоценка внеоборотных активов1 340 185 184.

Добавочный капитал135 012 624 92 912 624 929Резервный капитал13 603 1913 191Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток).

1 370 726 645 569 851 528 337ИТОГО по разделу III1300739 295 138 864 177 905IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты14 102 383 41 373 145 713Отложенные налоговые обязательства1 420 140 208 403 974Прочие долгосрочные обязательства1430−601 225ИТОГО по разделу IV14002 523 62 174 150 912V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты1 510 311 052 465 213 144 333Кредиторская задолженность1 520 133 341 22 142 898 544Оценочные обязательства15 301 772 6501 904 509ИТОГО по разделу V1500446 166 137 357 947 386БАЛАНС17 001 187 984 8961 296 276 203Приложение 2ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХОАО «Лукойл"за_____2012;2013____гг.тыс.

руб.Наименованиекод2012 г. 2013 г. Доходы и расходы по обычным видамдеятельности.

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей).

2 110 305 067 123 260 008 509Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг212 018 250 36 019 597 275Валовая прибыль2 100 286 816 763 240 411 234Коммерческие расходы2 210 870 8071 037 026Управленческие расходы222 016 282 48 723 600 407Прибыль (убыток) от продаж2 200 269 663 469 215 773 801Прочие доходы и расходы.

Доходы от участия в других организациях2310—Проценты к получению232 041 331 33 836 957 912Проценты к уплате233 020 427 13 315 774 003Прочие доходы23 406 166 73 617 968 196Прочие расходы235 078 034 69 737 717 828Прибыль (убыток) до налогообложения2 300 218 699 713 217 208 078Текущий налог на прибыль2 410 383 4137 426 808Постоянные налоговые обязательства24 219 001 1055 960 189Изменение отложенных налоговых обязательств243 012 900 263 766Изменение отложенных налоговых активов245 042 3 086 734.

Прочее2460−1 424 139 478Перераспределение налога на прибыль внутри консолидированной группы налогоплательщиков2465−536 878 126 935Чистая прибыль (убыток) очередногопериода2 400 218 807 128 209 870 651.