Таким образом, проведенный анализ показал, что для проведения анализа финансовой устойчивости и оценки риска банкротства предприятия имеется обширный инструментарий.
Однако, необходимо отметить, что:
— во-первых, для повышения корректности анализа финансовой устойчивости и оценки риска банкротства предприятия необходимо проводить расчеты не по одной, а по нескольким различным методикам и моделям;
— во-вторых, на основе проведенных расчетов, связанных с анализом финансовой устойчивости и оценкой риска банкротства, в соответствии с выбранной методикой, необходимо сделать полное аналитическое заключение о финансовом состоянии предприятия с дальнейшей разработкой комплекса мероприятий, направленных на повышение финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.
Таким образом, оценка финансовой устойчивости предприятия носит комплексный характер.
Список используемой литературы.
Балабанова Н. В. Оценка финансовой устойчивости предприятия через количественные характеристики финансовых рисков// Современные наукоемкие технологии. Региональноеприложение — 2011. — № 1. — С. 13.
Бельчиков Ю.А., Панюшева М. С. Словарь паронимов современного русского языка. — М.: Русский язык, 1994. — С. 419.
Вахрушина М. А. Анализ финансовой отчетности: учебник / М. А. Вахрушина, Н. С. Пласкова. — М.: Вузовский учебник, 2013. — 250 с.
Выборова Е. Н. Методологические основы оценки устойчивости субъекта хозяйствования // Проблемы современной экономики. Евразийский международный научно-аналитический журнал. — СПб: 2013. — № 1−2. -С.
42.
Градов А. П. Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой. — СПб.: Специальная литература, 2013. — 340 с.
Грачев А. В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия: учебное пособие — М: Дело и Сервис. 2013. — 115 с.
Грачев А. В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление: Учебно-практическое пособие. М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2011. — 250 с.
Грязнова А. Г. Антикризисный менеджмент. — М.: Тандем: ЭКМОС, 2011. 290 с.
Гребенщикова Е. В. Финансовая состоятельность промышленного предприятия и способы ее обеспечения: — М.: Изд-во «Инфра-М», 2009. — 370 с.
Ершова, И. В. Предпринимательское право: учебник/ И. В. Ершова. — Изд. 4-е, перераб. и доп. — М.: ИД «Юриспруденция», 2010. — 290 с.
Ефимова, О. В. Анализ финансовой отчетности / О. В. Ефимова, М. В. Мельник. -.
М.: Омега-Л, 2009. — 254 с.
Кован С. Е. Анализ финансового состояния и структура баланса организаций // Вестник ФСФО России. 2011. № 4. — С.
53.
Кочетков Е. П. Финансовая устойчивость предприятия и ее оценка для предупреждения банкротства / С. Е. Кован, Е. П. Кочетков // Экономический анализ: теория и практика — 2012. — № 15 (144). — С. 52−60.
Кузнецова И.Д., Кукушкина О. А. К вопросу о финансовой устойчивости предприятий // Современные наукоемкие технологии. Региональное приложение — 2013. — № 4. — С. 49.
Как обеспечить рост капитала воспроизводственные основы экономики фирмы. Учебное пособие / Под ред. А. Г. Грязновой и С. А. Ленской — М.: Финансовая Академия при Правительстве РФ, 2014. — 236 с.
Крейнина М. Н. Финансовая устойчивость предприятия: оценка и принятие решений // Финансовый менеджмент. — 2011. № 2. — С. 3.
Ковалев В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры. / В. В. Ковалев, Вит.В. Ковалев. — М.: Финансы и статистика, 2010. — с. 110.
Раицкий К. А. Экономика предприятия. — М.: ИВЦ «Маркетинг», 2013. — 432 с.
Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.- 5-е изд., перераб. и доп. — М.: Инфра-М, 2012. — 354 с.
Севостьянов А. В. Экономика недвижимости. — М: Колос.
С, 2012. — с. 80 Скамай Л. Г. — 420 с.
Хрестиннн В. В. Финансовое состояние как фактор кредитоспособности предприятия // Вестник Московского университета. Серия 12 Экономика. — 2012. — № 6. — С.З.
Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С., Негашев Е. В. Методика финансового анализа.- М.: Инфра-М, 2011.- 354 с.
Уткин Э. А., Мартынюк И. В. Контроллинг: российская практика. — М.: Финансы и статистика, 2011. — 190 с.
Экономический анализ деятельности предприятия: учебник / Л. Г. Скамай, М. И. Трубочкина. — М.: ИНФРА-М, 2011. — 462 с.
Анушенкова К.А. Финансово-экономический анализ [Электронный ресурс]: учебно-практическое пособие. — Электронные текстовые данные. — Режим доступа:
http://lib.rus.ec/b/309 700/read.
Павленков М. Н. Инструменты оценки финансовой устойчивости [Электронный ресурс]: электронный журнал «Управляем предприятием» — Электронные текстовые данные. -Режим доступа:
http://consulting.1c.ru/journal-article.jsp?id=162.
Трише Ж-К [Электронный ресурс]: электронный портал Русская служба ВВС/Ж-К Трише — Электронные текстовые данные. — Режим доступа:
http://www.bbc.co.uk/russian/business/2011/10/111 030_trichet_chinese_eurozone.s. — Дата обращения: 30.
12.2014.
Электронные текстовые данные. — Режим доступа:
http://www.elitarium.ru/2007/04/20/finansovaja_ustojjchivost_predprijatija.html.
Приложение 1.
Основные факторы прямого воздействия на финансовую устойчивость предприятия Группа факторов Фактор Законодательные факторы Законодательство в регионах Организационно-правовая форма экономического субъекта.
Сложность работы организации из-за различий в законодательстве регионов Общественные факторы Влияние профсоюзов и других общественных организаций в обществеНесовершенство трудовых отношений Поставщики Взаимосвязь организации с сетью поставщиков Уязвимость сотрудничества с поставщиками из других стран (колебание обменных курсов, политическая нестабильность и др.).Влияние на организацию повышения цен поставщиков. Один поставщик для всех организаций. Поступление материалов в нужном объеме и точно в срок Капитал Инвестиционные ресурсы Высокая стоимость капитала Возможность привлечения дополнительных финансов Трудовые ресурсы Квалификация кадров Способность персонала эффективно использовать сложные технологии, капитал и материалы.
Повышение квалификации менеджеров высшего уровня Потребители Уровень платежеспособности населения страны и региона Умение находить потребителя и удовлетворять его запросы.
Изучение потребителей Конкуренты Конкурентоспособность организации Оценка степени конкуренции Выявление слабых и сильных сторон конкурентов.
Приложение 2.
Основные факторы косвенного воздействия на финансовую устойчивость предприятия Группа факторов Фактор Политические Политическая нестабильность в мире Уровень терроризма Усиление контроля со стороны федеральных органов власти Зависимость отечественной энергетики от зарубежных партнеров Социальные Влияние преступных групп в экономике Уровень безработицы Уровень коррупции в органах власти Имущественное расслоение в обществе Финансово-экономические Изменение приоритетов экономической политики Инфляция Курс рубля Правовые Несовершенство законодательной базы, регулирующей взаимоотношения производителей и потребителей товаров и услугНезащищенность внутреннего рынка Технологические Несовершенство технологий Научно-технический уровень исследований и разработок Отсутствие технологических заделов Безопасность технологий и процессов Экологические Неэффективная энергосберегающая политика Деградация природных ресурсов Уровень вредных выбросов в окружающую среду Суровость климатических условий и их резкая изменчивость Вероятность стихийных бедствий Демографические Динамика населения города, где расположено предприятие Динамика населения страны в целом Возрастная структура и этнический состав населения Уровень смертности и рождаемости Миграционные процессы Уровень образования Региональные особенности Физико-географические Географическое положение предприятия Экономические условия региона Налоговые условия региона Информационные Статистическая информация и др.
Приложение 3.
Основные внутренние факторы, влияющие на финансовую устойчивость предприятия Факторы Механизм влияния на финансовую устойчивость Загрузка производственных мощностей Рост коэффициента использования производственной мощности → Рост объема продаж →Рост прибыли от продаж → Увеличение собственного капитала → Рост коэффициента автономии → Повышение финансовой устойчивости Незавершенное строительство Рост внеоборотных активов → При прочих равных условиях снижение индекса постоянного актива → Рост коэффициента маневренности собственного капитала → Повышение финансовой устойчивости Численность работников Увеличение производительности труда → Рост выручки → Рост прибыли от продаж → Повышение рентабельности операционной деятельности → Повышение финансово-экономической устойчивости Уставный капитал Рост коэффициента участия акционерного капитала в суммарных источниках финансирования → Увеличение доли акционерной собственности в совокупном капитале предприятия → Рост коэффициента автономии → Повышение финансовой устойчивости Цена на продукцию Увеличение выручки → Рост рентабельности операционной деятельности → Повышение финансово-экономической устойчивости Учетная политика и учредительныедокументы Распределение прибыли → Увеличение уставного капитала → Увеличение собственного капитала → Рост коэффициента маневренности → Повышение финансовой устойчивости Планирование финансовой деятельности организации Разработка систем текущих планов по основным направлениям финансовой деятельности → Стратегические, оперативные и фактические группы показателей в составе ключевых показателей эффективности (КРI) → Пути наиболее эффективного их достижения Внутренний контроль и аудит Разделение обязанностей отдельных служб и финансовых менеджеров организации/ Наблюдение за реализацией финансовых заданий, установленных системой целевых показателей финансовой устойчивости → Измерение степени отклонения фактических показателей финансовой устойчивости от целевых → Разработка оперативных управленческих решений по нормализации финансовой устойчивости → Корректировка показателей финансовой устойчивости в связи с влиянием внешних и внутренних факторов Структура управления организацией Эффективная мотивация → Рост производительности труда → Увеличение выручки → Рост прибыли от продаж → Рост рентабельности операционной деятельности → Повышениефинансово-экономической устойчивости Приложение 4.
Система показателей финансово-хозяйственной деятельности, используемая арбитражным управляющим при проведении финансового анализа предприятия-должника.
Приложение 5.
Методика анализа финансового состояния стратегических предприятий и организаций с целью определения признаков угрозы банкротства.
Приложение 6.
Методика проведения анализа финансового состояния организации в целях установления угрозы возникновения признаков несостоятельности (банкротства) в случае единовременной уплаты ею налога.
Приложение 7.
Зарубежные модели количественной оценки вероятности банкротства предприятий.
Приложение 8.
Модели количественной оценки вероятности банкротства предприятий, предложенные российскими авторами.
Гребенщикова Е. В. Финансовая состоятельность промышленного предприятия и способы ее обеспечения: — М.: Изд-во «Инфра-М», 2009. — с. 125.
Лакшина О. А. Анализ финансовой устойчивости: практика и методология// Деньги и кредит. — 2012 — № 10. — С.
24.
Трише Ж-К [Электронный ресурс]: электронный портал Русская служба ВВС/Ж-К Трише — Электронные текстовые данные. — Режим доступа:
http://www.bbc.co.uk/russian/business/2011/10/111 030_trichet_chinese_eurozone.s. — Дата обращения: 30.
12.2014.
Хрестиннн В. В. Финансовое состояние как фактор кредитоспособности предприятия // Вестник Московского университета. Серия 12 Экономика. — 2012. — № 6. — С.З.
Грачев А. В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия: учебное пособие — М: Дело и Сервис. 2013. — с. 32.
Севостьянов А. В. Экономика недвижимости. — М: Колос.
С, 2012. — с. 80.
Скамай Л. Г. Экономический анализ деятельности предприятия: учебник / Л. Г. Скамай, М. И. Трубочкина. — М.: ИНФРА-М, 2011. — с. 262.
Анушенкова К.А. Финансово-экономический анализ [Электронный ресурс]: учебно-практическое пособие. — Электронные текстовые данные. — Режим доступа:
http://lib.rus.ec/b/309 700/read.
Лапуста М. Г. Определение характера финансовой устойчивости [Электронный ресурс]: — Электронные текстовые данные. — Режим доступа:
http://www.elitarium.ru/2007/04/20/finansovaja_ustojjchivost_predprijatija.html.
Вахрушина М. А. Анализ финансовой отчетности: учебник / М. А. Вахрушина, Н. С. Пласкова. — М.: Вузовский учебник, 2013. — с. 81.
Балабанова Н. В. Оценка финансовой устойчивости предприятия через количественные характеристики финансовых рисков// Современные наукоемкие технологии. Региональноеприложение — 2011. — № 1. — С. 13.
Крейнина М. Н. Финансовая устойчивость предприятия: оценка и принятие решений // Финансовый менеджмент. — 2011. № 2. — С. 3.
Павленков М. Н. Инструменты оценки финансовой устойчивости [Электронный ресурс]: электронный журнал «Управляем предприятием» — Электронные текстовые данные. -Режим доступа:
http://consulting.1c.ru/journal-article.jsp?id=162.
Кузнецова И.Д., Кукушкина О. А. К вопросу о финансовой устойчивости предприятий // Современные наукоемкие технологии. Региональное приложение — 2013. — № 4. — С. 49.
Бельчиков Ю.А., Панюшева М. С. Словарь паронимов современного русского языка. — М.: Русский язык, 1994. — С. 419.
Выборова Е. Н. Методологические основы оценки устойчивости субъекта хозяйствования // Проблемы современной экономики. Евразийский международный научно-аналитический журнал. — СПб: 2013. — № 1−2.
Грязнова А. Г. Антикризисный менеджмент. — М.: Тандем: ЭКМОС, 2011. с. 237.
Как обеспечить рост капитала воспроизводственные основы экономики фирмы. Учебное пособие / Под ред. А. Г. Грязновой и С. А. Ленской — М.: Финансовая Академия при Правительстве РФ, 2014. — с. 97.
Ефимова, О. В. Анализ финансовой отчетности / О. В. Ефимова, М. В. Мельник. -.
М.: Омега-Л, 2009. — с. 126.
Ковалев В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры. / В. В. Ковалев, Вит.В. Ковалев. — М.: Финансы и статистика, 2010. — с. 110.
Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С., Негашев Е. В. Методика финансового анализа.- М.: Инфра-М, 2011.- 108 с.
Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.- 5-е изд., перераб. и доп. — М.: Инфра-М, 2012. — с. 162.
Градов А. П. Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой. — СПб.: Специальная литература, 2013. — с. 268.
Ершова, И. В. Предпринимательское право: учебник/ И. В. Ершова. — Изд. 4-е, перераб. и доп. — М.: ИД «Юриспруденция», 2010. — с. 202.
Уткин Э. А., Мартынюк И. В. Контроллинг: российская практика. — М.: Финансы и статистика, 2011. — с. 69.
Раицкий К. А. Экономика предприятия. — М.: ИВЦ «Маркетинг», 2013. — с. 192.
Кован С. Е. Анализ финансового состояния и структура баланса организаций // Вестник ФСФО России. 2011. № 4.
Грачев А. В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление: Учебно-практическое пособие. М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2011. — с. 126.
Кочетков Е. П. Финансовая устойчивость предприятия и ее оценка для предупреждения банкротства / С. Е. Кован, Е. П. Кочетков // Экономический анализ: теория и практика — 2012. — № 15 (144). — С. 52−60.
