Стратегия и тактика управления рисками 2.Классификация затрат и механизм действия операционного рычага

Определение переменных издержек усложняется, если учитывать тот факт, что часть из них является таковыми по решению руководства компании. Кроме того, при анализе переменных издержек необходимо иметь в виду и то, что в реальной ситуации переменные затраты не всегда остаются постоянными в расчете на единицу продукции, их величина время от времени может колебаться. Смешанные (полупеременные) затраты.

К смешанным, или полупеременным, издержкам относятся затраты, содержащие и постоянные, и переменные элементы, например услуги связи, расходы на электричество, отопление и т. п. Постоянная часть в составе смешанных издержек представляет собой базовые расходы на получение комплекта услуг, а переменная часть — расходы, ориентированные на их текущее потребление; при этом переменный элемент меняется пропорционально количеству потребленных услуг. Так, абонентская плата за телефон является постоянной составляющей, а оплата междугородных телефонных разговоров — переменной составляющей смешанных расходов на услуги телефонной связи. Рассмотрим другие виды классификаций затрат. К неоплаченным относятся затраты, которые предприятие не оплатило поставщикам за поставленные ими предприятию материально-технические ресурсы, выполненные работы и оказанные услуги. Нейтральными называются затраты предприятия на формирование производственных запасов и оплату всех других внешних услуг, обеспечивающих возможность деятельности предприятия согласно его производственному профилю, до момента их включения в производственные издержки. К нормальным затратам относятся затраты на потребленные в процессе производства материально-технические и другие ресурсы предприятия, обусловленные нормальными условиями осуществления сертифицированных технологических процессов изготовления продукции или протекания процессов материально-технического обеспечения, соответствующих его производственно-коммерческому профилю. Понятия о нейтральных и нормальных затратах предназначен для обособления расходов, непосредственно связанных и не связанных с деятельностью предприятия, которые участвуют в формировании финансового результата его деятельности на стадиях признания затрат и распределения этого результата. Использование системы управленческих классификаций позволяет выявлять в учете динамику затрат и влияние их на себестоимость и конечный результат производства. При создании системы управленческих классификаторов следует иметь в виду, что оно предполагает несколько иные принципы процедур отражения и обобщения данных в первичном учете. В составе инструкции по применению счетов управленческого учета такие понятия и правила разрабатывают и дают необходимую их трактовку. В управленческом учете классификация затрат зависит от методов учета затрат объектов учета, полноты включения затрат в себестоимость продукции и их управленческой интерпретации. В табл.

7 обобщены наиболее часто используемые признаки классификации расходов при их исследовании в управленческом учете организаций. Таблица 7Классификация затрат № пп.

Признаки классификации.

Название затрат1По экономическим элементам.

Материальные затраты, затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды, амортизация, прочие затраты2По времени возникновения.

Предшествующий период, текущий период, будущийпериод3По способу отнесения на объект калькулирования.

Прямые, косвенные4По отношению к изменению деловой активности.

Переменные, постоянные.

Основной целью коммерческой организации является получение и максимизация прибыли. Минимизация затрат предприятия, увеличение прибыли организаций, повышение эффективности их деятельности выступают в качестве основных экономических предпосылок классификации, учета и анализа затрат. Таким образом, актуальность данной темы обусловлена тем, что возможности неценовой конкуренции в значительном числе отраслей экономики России практически исчерпаны. Поэтому задача анализа затрат предприятия и снижения себестоимости продукции (работ, услуг), решение которой позволяет соответственно снижать рыночные цены, выходит на первый план. При операционном анализе возникает еще одно понятие — запас финансовой прочности. Он показывает разницу между фактическим (или планируемым) объемом реализации и объемом продаж в точке безубыточности. ZR = R — Rтбу, (1)Q — Qтбу ZQ = ────────────х 100%, (2)QгдеZR — запас финансовой прочности в денежном выражении;ZQ — запас финансовой прочности в натуральном выражении, в процентах. Превышение реального объема продаж над точкой безубыточности называется запасом финансовой прочности организации. Запас финансовой прочности, выраженный в процентах, показывает, до каких пределов может быть снижен объем продаж, оставаясь по показателю финансового результата в диапазоне безубыточности. Запас финансовой прочности в денежном выражении дает представление о том, на какую величину может быть снижена выручка от реализации продукции до достижения точки безубыточности. Запас финансовой прочности в процентном отношении показывает, на сколько процентов может быть снижен объем продаж в единицах реализуемой продукции.

Перейдем к расчету операционного рычага. Сила его воздействия определяется соотношением маржинальной прибыли к операционной прибыли: R — VC DOL = ─────────────, где (3) R — (VC + FC) DOL — уровень операционного рычага;(R-VC) — маржинальная прибыль;(R — (VC + FC)) — операционная прибыль. Операционный рычаг показывает, на сколько процентов изменится операционная прибыль при изменении выручки от реализации на 1%. Чем выше операционный рычаг, тем сильнее влияет изменение выручки на прибыль. При росте выручки операционная прибыль будет быстрее расти, а при снижении — быстрее падать у фирмы с высоким операционным левериджем. Операционный рычаг поможет рассчитать размер не только максимальной прибыли, но и минимальных убытков. Задача максимизации прибыли вызывает внутреннее принятие и имеет ясный смысл достижения. Но действующая организация может быть поставлена в условия, когда основной ее задачей становится минимизация убытков.

Такое положение применительно к отрасли может быть вызвано спадами деловой активности, когда интерес к автомобилям падает в связи с кризисом. Операционный рычаг — это рисковый инструмент. С одной стороны, он позволяет получать более высокую прибыль при росте объема услуг, с другой стороны, при падении объема услуг при использовании операционного рычага резко возрастают убытки. В целях снижения рисков роста убытков работу над снижением затрат при неизменной цене на аренду можно вести по следующим направлениям:

перевести часть затрат из постоянных в переменные. Эффективными могут оказаться, например, такие меры, как части функций компании на аутсорсинг, снижение условно-постоянных затрат при падении выручки;

— снизить переменные затраты;

— принять меры, направленные на рост выручки. В качестве примера рассчитаем операционный рычаг для ООО «АВТОМИР» (табл. 8). Таблица 8Рассчитаем операционный рычаг для ОАО «АВТОМИР» № пп Показатель Значение1Маржинальная прибыль, млн. руб. 67 208 2Операционная прибыль, млн. руб. 1 2723.

Операционный рычаг (стр. 1/стр. 2)52, 83Из результатов расчета можно сделать вывод о том, что рост выручки на 1% повлечет рост операционной прибыли ООО «АВТОМИР» на 52,83%, Список использованной литературы.

Ермасова Н. Б. Финансовый менеджмент: конспект лекций [Текст]/ Ермасова Н. Б. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Юрайт: Высш. образование, 2010.

— 191с., с. 66 Мицек С. А. Краткосрочная финансовая политика предприятия: учебное пособие [Текст]/ МицекС. К. -.

М.: КНОРУС, 2012. — 29 с., с. 248Экономический анализ активов организации: учебник / Ендовицкий Д.

А., Исаенко А. Н., Лубков В. А. [и др.]; под ред. Ендовицкого Д. А. Текст]/ Экономический анализ активов организации: учебник / Ендовицкий Д. А., Дворядкина.

Е. Б. Экономическая безопасность:

учебное пособие/ Е. Б. Дворядкина, Н. В. Новикова. Екатеринбург: УрГЭУ, 2011- 28 с. Селиванов Д.

Как своими силами защитить компанию от захвата [Текст]/ // Экономические преступления. 2013. N 9.

с.

29.Приходько Е. А. Оценка финансовой политики организации //.

http://www.iteam.ru/publications/finances/section₄₃/article_2993/.Комментарий к Информации Минфина России N ПЗ-9/2012 «О раскрытии информации о рисках хозяйственной деятельностиорганизации в годовой бухгалтерской отчетности» «Практический бухгалтерский учет. Официальные материалы и комментарии», 2013, N 11Приложение 1Классификация рисков ┌──────────────────────────┐│Риски в деятельности │ └─────────────┬────────────┘ ┌──────────────────────┴──────────────────────────────────┐ ┌─────┴─────┐ ┌──────┴──────┐│Управляемые││Неуправляемые│ └─────┬─────┘ └──────┬──────┘ ┌────────────┴──┬─────────────────┬─────────────────┐ │ ┌─────┴─────┐ ┌───────┴──────┐ ┌────────┴───────┐ ┌───────┴───────┐ ┌────────┴───────┐┌┤ Рыночные │┌┤ Риски │┌┤ Операционные │┌┤ Бизнес-риски │┌┤ Внешней среды │││ риски │││ контрагентов │││ риски ││└───────────────┘│└────────────────┘│└───────────┘│└──────────────┘│└────────────────┘│ ┌──────────────┐│ ┌───────────────┐│ ┌──────────┐│ ┌─────────────┐│ ┌───────────────┐├─┤Стратегический│├─┤Страновой/ │├─┤ Фондовые │├┬┤ Кредитные │├─┤ Персонала ││ └──────────────┘│ │ политический ││ └──────────┘││└─────────────┘│ └───────────────┘│ ┌──────────────┐│ └───────────────┘│ ┌──────────┐││ ┌────────────┐│ ┌───────────────┐├─┤ Налоговый ││ ┌───────────────┐├─┤ Валютные ││├─┤ Дефолта │├─┤Технологический││└──────────────┘├─┤Законодательные││ └──────────┘││ └────────────┘│ └───────────────┘│ ┌──────────────┐│ └───────────────┘│ ┌──────────┐││ ┌────────────┐│ ┌───────────────┐├─┤ Юридический ││ ┌───────────────┐└─┤Процентные││└─┤Концентрации│├─┤ Бизнес- ││ └──────────────┘└─┤Системныериски│ └──────────┘│ └────────────┘│ │ процессов ││ ┌──────────────┐ │ сбытовых │ │ ┌─────────────┐│ └───────────────┘├─┤ Деловой │ │ рынков │ └┬┤ Рисковых ││ ┌───────────────┐│ │ репутации │ └───────────────┘ ││ операций │└─┤ Внешний ущерб:││ └──────────────┘ │└─────────────┘ │ риски среды/ ││ ┌──────────────┐ │ ┌────────────┐ │ риски │└─┤ Конкуренции │└─┤Банккротства│ │ вмешательства │ └──────────────┘ │ │ └───────────────┘ │ │ └────────────┘┌─────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────┐│ │└────────────────────────────────────────┐ ┌───────────────────────────────────────┘ ┌┘ └┐ / / / / Риск потери ликвидности (невыполнения обязательств).