Статьи издержек1 год2 год3 год1 месяц2 месяц3 месяцII кварталIII кварталIV квартал1 Приток наличности (выручка от реализации).
56 501 728 917 807,6718519,97 777 783,90381673,0982.
Отток наличности737 005 208,2515578,2 515 779,16816120,29 467 701,04267520,0833.
Сальдо-73 700 441,751710,752 028,50252399,682 610 082,86114153,0154.
Коэффициент дисконтирования0,9 844 130,969070,9 539 650,9113640,8 700 370,8305850,7 061 650,5934165 ЧДД-7255,12 720 421,414211559,11 621 764,8731993,13 947 120,16178398,62 276 ЧДД нарастающим итогом-7255,1272−7255,1272−6833,7129−5274,5967−3509,7238−1516,58 445 603,577314002,2Рисунок 2 — Финансовый профиль проекта писимистического плана2.
7 Расчёт общих издержек, чистых доходов и денежных потоков для реалистического варианта реализации инвестиционного проекта.
Сумма общих издержек представлена в таблице 9. Таблица 9 — Общие издержки, тыс. руб. Статьи издержек1 год2 год3 год1 месяц2 месяц3 месяцII кварталIII кварталIV квартал1. Приобретение товара4 000 515 015 604,515916,5 916 394,08868199,40 571 609,3752.
Аренда земли010,710,732,132,132,1128,4128,43. Издержки на персонал0334,0334,100 210 021 002 400 841 728.
Коммунальные услуги992 727 271 081 085.
Накладные расходы0382,3382,31 146,91146,91 146,94587,64 587,66. Финансовые издержки325 300 275 250 575-Сумма статей 2−60 736 106 125 082 486 340 862 345 216.
Общие издержки4 736 621 118 112,518399,5 918 852,08877606,40 580 441,375Результаты расчётов денежных потоков в соответствии с графиком реализации проекта сведены в таблицы 10 и 11. Все показатели отражаются по каждому шагу осуществления проекта. Таблица 10 — Денежные потоки для финансового планирования, тыс. руб. Статьи издержек1 год2 год3 год1 месяц2 месяц3 месяцII кварталIII кварталIV квартал.
А. Приток наличности138 705 700 705 021 472,2522325,9 423 330,60797988,551 102 887,981 Источники финансирования.
Собственные средства7370———-Заёмные средства6500———-2 Доход от продаж5 700 705 021 467,2522325,9 423 330,60797988,551 102 887,98Б. Отток наличности138 704 736 621 118 608,518899,5 919 352,08881606,40 581 441,3751.
Общие инвестиции1 387 000 000 002.
Операционные издержки и финансовые издержки4 736 621 118 112,518399,5 918 852,08877606,40 580 441,375Возврат кредита50 050 050 040 001 000 В. Сальдо9 648 392 854,753426,353 978,519616382,14 621 446,603Налог241 209,75713,6 875 856,5875994,62 994 095,53655361,6508 Г. Сальдо (cash-flow)0723629,252 141,06252569,76 252 983,889712286,60 916 084,952 Г. Нарастающим итогом-7 231 352,253493,31 256 063,0759046,964 721 333,57437418,526Таблица 11 — Денежные потоки (для построения финансового профиля проекта), тыс. руб. Статьи издержек1 год2 год3 год1 месяц2 месяц3 месяцII кварталIII кварталIV квартал1 Приток наличности (выручка от реализации).
5 700 705 021 467,2522325,9 423 330,60797988,551 102 887,982 Отток наличности737 049 776 420,7519326,18 819 756,17820346,71 885 701,94186803,0263.
Сальдо-7 370 723 629,252141,6 252 569,76252983,889 712 286,60916084,9524.
Коэффициент дисконтирования0,9 844 130,969070,9 539 650,9113640,8 700 370,8305850,7 061 650,5934165 ЧДД-7255,1 272 700,6375600,282 731 951,28762235,78 942 478,37288676,37 139 545,06516 ЧДД нарастающим итогом-7255,1272−6554,4897−5954,2069;4002,9193−1767,1 299 711,242889387,614 218 932,679Рисунок 3 — Финансовый профиль проекта реалистического плана.
На рисунке 4 представлен расчёт точки безубыточности, а в таблице 12 представлены технико-экономические показатели проекта. Рисунок 4 — Расчёт точки безубыточности.
Таблица 12 — Технико-экономические показатели проекта.
Наименование показателя.
Единица измерения.
Значения показателей.
Выручка от реализациитыс. руб.
102 887,98Численность работающихчел.
16Фонд оплаты трудатыс. руб.
Общие издержкитыс. руб.
80 441,355Сумма капитальных вложенийтыс. руб.
13 870ЧДД (2 год).
тыс. руб.
8676,37Срок окупаемостилет1Справочно:
точка безубыточноститыс. руб.
28 999,11- норма дисконта%19- срок жизни инвестицийлет3Согласно полученным технико-экономическим показателям, данный инвестиционный проект признаётся эффективным, поскольку срок окупаемости проекта составляет 1 год, ЧДД является положительной величиной.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В ходе курсовой работы была проведена оценка экономической эффективности строительства бетонного завода. Согласно полученным технико-экономическим показателям, данный инвестиционный проект признаётся эффективным, поскольку срок окупаемости проекта составляет 1 год (что меньше срока жизни проекта), ЧДД является положительной величиной. Бетонный завод представляет собой сложное производство, с большим штатом людей и годовым оборотом, требующий большие инвестиционные затраты. Он очень чувствителен к изменению внешних факторов (увеличению себестоимости продукции, уменьшению выручки, увеличению инвестиционных затрат), поэтому не выдерживает «раскачку». В связи с этим, ставка дисконтирования принята 19%, т. е. 7,5% ставка рефинансирования и 11,5% премия за риск. Для успешного существования данного проекта необходимо провести тщательное маркетинговое исследование, наладить отношения с поставщиками и покупателями, подобрать опытный и квалифицированный коллектив, нацеленный на развитие.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
Бромвич М. Анализ экономической эффективности капиталовложений. М.: Инфра-М, 1996.
37 с. Бухалков М. И. Планирование на предприятии. Учебник. Четвертое издание /М.И. Бухалков. // М.: ИНФРА-М, 2011. 411с. Ильин А. И. Планирование на предприятии: учебное пособие для студентов эк.
Вузов /А.И. Ильин// Новое знание: ИНФРА -М, 2011.
672с. Петров А. Н Теория планирования: первое приближение /А.Н. Петров//ИВЭСЭП, Знание, 2008.
144с. Лопарева А. М. Бизнес-планирование /А.М. Лопарева// М.:Форум, 2011.
176с. Орлова Е. Р. Бизнес-план: методика составления и анализ типовых ошибок /Е.Р. Орлова//М.: Омега-Л, 2011. 160с. Петров К. Н. Как разработать бизнес-план: практическое пособие с примерами и шаблонами, 3-е издание /К.Н. Петров// М.: ООО «И.Д. Вильямс», 2011. 384с. Лопыгин Ю. Н. Сборник бизнес-планов реальных организаций /Ю.Н. Лопыгин//М.: Омега-Л, 2009. 310с. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник 5-е изд., перераб и доп.
/ Г. В. Савицкая// М.: ИНФРА -М, 2009. 536с. Попов В. М. Бизнес-планирование: Учебник / под. ред.
В.М. Попова и С. И. Ляпунова.//- М.: Финансы и статистика, 2009.-672 с. Попов В. М. Сборник бизнес-планов с рекомендациями и комментариями: учебно-методическое пособие для студентов вузов эк. профиля /В.М. Попов, С. М. Ляпунов, С. Г. Молодин, А.А. Захаров// М.: Кно.
Рус, 2008. 335с.
