Рыночные риски коммерческого банка и методы управления ими

Помимо всего прочего Регламентом № 278−5-р «По работе с проблемными активами» от 30.

11.2011 года регулируется работа с проблемными кредитами. Данный документ был разработан с целью обеспечения максимального возврата средств и минимизации убытков банка. Так, для достижения поставленной цели применяются две модели в зависимости от характеристики должника: модель «конвейерная модель сбора» («КМС») и «внедрения индивидуальной системы сборов» («ВИСС»).

По параметру критерия проблемности выделяют четыре зоны:

зеленая (в отношении задолженности не выявлено проблемности),.

желтая (потенциально проблемная задолженность),.

красная и черная (проблемная задолженность).

Задолженности желтой и красной зон по заемщикам, задолженность которых относится к черной зоне, ответственно подразделение с проблемными активами.

Для построения модели оценки кредитного риска при использовании модели VaR мы обработаем данные по ссудам, которые выданы ЗАО «ВТБ24» юридическим лицам. Объем выборки составил 570 ссуд. По каждому заемщику была известна следующая информация:

сумма полученного кредита;

внутренний кредитный рейтинг заемщика;

сведения о наступлениях дефолтов по обязательствам.

Первоначальные данные предоставлены в таблице 15.

Таблица 15.

Кредитный портфель ЗАО «ВТБ24».

Кредитный рейтинг Число заемщиков Количество дефолтов Сумма займа, А 106 3 307 848 583 В 154 7 271 596 445 С 195 12 280 753 862 D 94 8 100 981 424 E 21 2 6 541 565 Итого: 570 32 967 721 879.

Предположим, что ВТБ24 обладает эффективной рейтинговой системой градации заемщиков, позволяющей четко отделять надежных от проблемных. В связи с чем, является возможным установление взаимосвязи между дефолтностью заемщика и рейтингом, присваиваемым ему.

Далее является необходимым оценить вероятность дефолта каждой группе, которой присвоен рейтинг, путем деления количество дефолтов на число заемщиков, входящих в конкретную группу (табл. 16).

Таблица 16.

Соотношение уровня дефолтности и рейтинга заемщика.

Рейтинг Вероятность дефолта, А 0,0283 В 0,0455 С 0,0615 D 0,0851 E 0,0952.

Далее проведем расчет ожидаемых потерь по каждому заемщику в анализируемом портфеле и в общем по кредитному портфелю (табл. 17).

Таблица 17.

Сумма ожидаемых потерь по каждому заемщику.

5 694 978 8 873 844 12 414 238 7 117 930 595 291 34 696 281.

Значение ожидаемых потерь по портфелю составило 34 696 281 рублей или 3,59% от общего объема портфеля.

С целью оценки уровня неожидаемых потерь по кредитному портфелю является необходимым вычисление значение VaR. Расчет будем производить при использовании метода Монте-Карло. Так, результаты 10 000 экспериментов Монте-Карло позволяют нам построить эмпирическую функцию распределения потерь (рис. 10).

Рис. 10. Распределение потерь по кредитному портфелю.

Таким образом, при заданном доверительном уровне = 0,99 вычисляем P {L < VaR} = 0,01. Полученное значение с горизонтом в один год для оцениваемого портфеля составило 50 539 534 рублей (см. рис. 8).

Поскольку VaR отражает максимальные убытки банка, которые делятся на ожидаемые и неожидаемые, то находим значение неожиданных потерь по портфелю с использованием следующей формулы:

UL = Credit VaR = — EL = 50 539 534 — 34 696 281 = 15 843 253 рублей В процентном выражении уровень кредитного VaR портфеля составляет 5,22% от суммы всех кредитов портфеля.

Так, ожидаемые потери оказывают непосредственное влияние на прибыль Банка от кредитного продукта, что обусловлено тем, что по каждой ссуде требуется отчислять страховую сумму в размере не менее в специальный резервный фонд. По рассчитанному значению величины ожидаемых потерь можно сделать вывод, в каких объемах банку следует формировать резервы на возможные потери по ссудам. Государственное регулирование экономики — это одна из форм государственного воздействия на экономику, основанный на законодательстве и реализуется способом установления и применения государственными органами правил, направленных на Величина неожиданных потерь (Credit VaR), в свою очередь, способствует определению собственному уровню надежности кредитного портфеля и Банка в целом.

Данная методика оценки и анализа кредитного риска предоставляет возможность руководству ВТБ24 проводить внутреннюю оценку риска на постоянной основе. Одновременно, необходимо осуществлять регулярный перерасчет уровня кредитного риска в случае изменения структуры кредитного портфеля и при пересмотре кредитных рейтингов и класса обеспечения контрагентов.

Заключение

.

Базой исследования послужил ЗАО «ВТБ24». Так, в работе рассматривается организация кредитного процесса, основной задачей которого является стабильного, эффективно управляемого кредитным портфелем Банка.

ВТБ24 осуществляет кредитование по трехуровневой процедуре кредитования: предварительный контакт с клиентом, кредитный анализ, администрация и мониторинг кредита. Поскольку банком предоставляются ссуды, как без обеспечения, так и обеспеченные залогом. В данной работе достаточно подробно рассмотрена процедура оценки обеспечения по кредиту. Так, при оценке обеспечения сотрудниками ВТБ24 выделяются следующие аспекты: отраслевой, финансовый, управленческий, аспект качества обеспечения кредита. На основе данных аспектов сотрудники ВТБ24 осуществляют структурирование кредита таким образом, чтобы минимизировать подверженность выявленным рисками, обеспечить потребную доходность и соответствие содержания кредитного договора принципам кредитной политики, а также правильно оформляют документы и осуществляют перечисление денежных средств на счет юридического лица.

В банке разработана рейтинговая оценка источников погашения кредита. Так, к примеру, ипотека предусматривает рейтинговое число качества в размере 3баллов (наивысший балл). В свою очередь, различные источники обеспечения кредита несут свой риск.

Каждый сотрудник банка осуществляет свои полномочия в процессе кредитования. Так, кредитный аудитор анализирует качество кредита, обеспечивает соответствие решений целям кредитной политики, обеспечивает непредвзятость и отсутствие личной корысти при принятии кредитных решений.

В ЗАО «ВТБ24» разработана эффективная чёткая и понятная система контроля со стороны акционеров, основанная на системе долгосрочных и краткосрочных показателей деятельности. Это позволяет акционерам определять, контролировать и корректировать стратегию развития бизнеса, не вмешиваясь в оперативную деятельность. За обеспечение акционеров всей необходимой информацией отвечает Управление мониторинга и риск-менеджмента.

Точность оценки риска ЗАО «ВТБ24» при кредитовании отдельного заемщика зависит от качества информации, на которой основана оценка. ЗАО «ВТБ24» организовывает и обеспечивает отбор необходимой информации, ее обновление и хранение при максимальной доступности. Источниками достоверной информации являются проведение банком теоретических и практических исследований (экспериментов), получение своевременной и квалифицированной консультации.

Определение категории качества ссуды и норматива отчисления резерва по ней осуществляется на основе комплексного анализа факторов, которые влияют на определение качества, а также на основе оценки финансового положения юридического лица и качества обслуживания долга по ссуде. Формально, финансовое положение заемщика может быть оценено как «хорошее», «среднее» или «плохое».

Так, с целью определения рейтинга риска по каждому кредиту в зависимости от качества обеспечения, длительности просрочки погашения основного долга и процентов и количества переоформлений кредитных договоров либо с изменением, либо без изменения первоначальных условий применяется специальная матриц.

Рассмотрев основные моменты осуществления кредитования юридических лиц в ВТБ24, было выделено несколько недостатков текущей методики:

субъективная экспертиза — решение, принимаемое экспертом, которое основано на его личном опыте, интуиции и квалификации;

подбор количества и наименование показателей, которые необходимы для применения при анализе;

отсутствие процесса преемственности — становление экспертом можно только при наличии накопленного достаточного опыта, передача которого является практически невозможной по причине отсутствия эффективных методик обучения;

проблема увеличения квалификации сотрудников ВТБ24 — становится возможным только при накоплении опыта;

достаточно высокая стоимость экспертной оценки по причини вовлеченности в него высшего руководящего персонала Банка;

ограниченность минимальной величины кредитной заявки по причине завышенной стоимости экспертизы;

неоднозначность в выборе «нормальных» и «критических» значений полученных коэффициентов;

вследствие различных способов и характера ведения производственной и финансовой деятельности компаниями применения единых для всех и исчерпывающих методических указаний и рекомендаций по изучению и анализу кредитоспособности является невозможным.

Для решения имеющихся проблем нами предложены новые критерии формирования отраслевой структуры кредитного портфеля, новый метод бальной оценки кредитоспособности и финансовой деятельности заемщиков — юридических лиц, которые позволяют проанализировать динамику изменения рейтинга, а также дополнительные источники погашения кредита и по совокупности данных показателей впоследствии определяются основные условия кредитования: уровень обеспечения, процентная ставка, срок операции, процент резервирования и т. д.

Также нами предлагается применение методологии Value-at-Risk (VaR) и метода Монте-Карло для оценки кредитного риска. Так, применение частотного подхода к оценке вероятности, применением концепции VaR и метода Монте-Карло были получены следующие характеристики кредитного портфеля коммерческого банка:

Размер ожидаемых потерь по каждому заемщику ;

Количественная оценка ожидаемых потерь по кредитному портфелю = 34 696 281 руб.;

Размер неожиданных потерь по кредитному портфелю (Credit) = 15 843 253 руб.

Таким образом, в данном случае ВТБ24 нуждается в активной деятельности по выдаче рискованных и необеспеченных кредитов, а также принятие на себя повышенных рисков. Превышение регулятивного значения размера капитала над его внутренней оценкой все-таки закономерно, так как методика расчета регулятивного капитала является унифицированной и используется банками вне зависимости от их организационных, отраслевых, конкурентных и других особенностей. Вычисление регулятивного капитала проводится с целью достижения соответствия нормативам регулирующих органов.

Питрушин Р. А. Риски. Теоретические аспекты [Текст]: учебное пособие. — М.: Альбина, 2010. — С. 92.

Питрушин Р. А. Риски. Теоретические аспекты [Текст]: учебное пособие. — М.: Альбина, 2010. — С. 96.

Лаврушин О. И. Управление деятельность коммерческого банка [Текст]: Учебник. — М.: Юрист.

Ъ, 2010. — С. 138.

Бабичев Ю. А. Банковское дело [Текст]: учебное пособие. — М., Экономика, 2009, — С. 109.

Бобин С. С. Развитие банковской системы в России [Текст] / С. С. Бобин // Финансы и кредит. — 2010. — № 7. — С.90.

Интегрированная система выявления рисков и размещения рискового капитала.// Финансист.- 2013, № 7. С. 18.

Интегрированная система выявления рисков и размещения рискового капитала.// Финансист.- 2013, № 7. С. 18.

Интегрированная система выявления рисков и размещения рискового капитала.// Финансист.- 2013, № 7. С. 19.

Екушов А. И. Моделирование рисков в коммерческом банке.// Банковские технологии.- 2013, № 5.

1 уровень.

2 уровень.

3 уровень.

Предварительный контакт с клиентом:

— проведение кредитного интервью;

— оформление заявки и анкеты клиента;

— предварительное заключение и рекомендации по его заполнению.

Кредитный анализ:

— анализ финансового состояния заемщика;

— расчет лимита активных операций с заемщиком;

— анализ проектов;

— оценка обеспечения кредита;

— рейтинговая система оценки рисков;

— методика формирования процентных ставок при кредитовании юридических лиц;

— полномочия и лимиты ответственности;

— документирование кредита, бланки договоров.

Администрация и мониторинг кредита:

— погашение основного долга и процентов;

— процедура мониторинга кредита;

— работа с проблемными активами;

— взыскание долгов;

— процедура изменения условий кредитных договоров;

— формирование резерва на возможные потери по кредитам.

своевременное законодательное регулирование соответствующих процессов могло бы привести к более динамичным изменениям,.

данной точки зрения, кстати, придерживается большая часть как отечественных так и зарубежных ученых,.

Обзор и анализ научной литературы позволяет нам сформулировать основные направления в исследовании проблемы. Среди отечественных, а так же зарубежных ученых, нет единого мнения относительно средств и методов исследования поставленной проблемы. Некоторые больше внимания уделяют теоретическим вариантам решения, некоторые делают упор на практической стророне вопроса. Мы можем со своей стороны согласиться с подходами как одной так и другой стороны. Ведь без теории не может быть практики, как и практика не может быть не подтверждена теоретическими изысканиями. Так вот, анализ критериев социального прогресса позволяет выделить специфические особенности современного мира, тенденции и перспективы его развития.

С течением времени значение этой возможности не только не снижалось, но и наоборот — росла пропорционально увеличению количества применяемых социумом технологий и их сложности. Процессы трансфера знаний и навыков систематизированы и реализуются в системе образования. Важным свойством образования является ее квалификационная структура, которая позволяет выделить основные элементы образовательной системы в их соответствии с потребностями воспроизводства общества. Так, начальное образование отвечает за базисную социализацию человека, а среднее образование — за приобретение совокупности знаний и навыков, необходимых для образования трудовых ресурсов. Функции локомотива социально — экономического развития в этой структуре выполняет высшее образование. Теоретические разработки западных экономистов позволяют подчеркнуть минимум три основные механизмы, через которые высшее образование влияет на социально — экономическое развитие.

кстати, более 70% научных работ посвященных нашей проблеме — являются всего лишь интерпретацией основных постулатов,.

значительный вклад в изучение и развитие теории внесли как отечественные ученые так и их зарубежные коллеги, в основном из США, Германии и Израиля,.

значительная часть полученных теоретических исследований подтверждает данную концепцию,.

как отмечают многие ученые, аналогичные ситуации могут возникать относительно часто и вызывать в свою очередь соответствующие проблемы,.

существенный вклад в развитие поставленных в работе предположений и гипотез внесли современные ученные исследователи, которые на основании теоретических аспектов с использованием современных информационных технологий выделили основные структурные элементы,.