Продолжительность нахождения капитала в активах организации сократилась на 0,01 и составила 1,93 раз. Следует отметить, что оборачиваемость дебиторской задолженности ниже оборачиваемости кредиторской, что является неблагоприятным фактором в деятельности предприятия. Дебиторская задолженность оборачивается быстрее оборотных средств. Это означает довольно высокую интенсивность поступления на предприятие денежных средств, то есть в итоге — увеличение собственных средств. Оборачиваемость активов за анализируемый период показывает, что организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 1058,8 календарных дня. Поскольку оборачиваемость кредиторской задолженности ниже оборачиваемости дебиторской задолженности, то такое положение дел можно назвать отрицательным фактором в деятельности предприятия. Длительность одного оборота оборотных средств увеличилась на 6,8 дней, что является негативным фактором для предприятия. Срок оборачиваемости средств в расчетах показывает средний срок погашения дебиторской задолженности. Из-за увеличения срока расчетов с покупателями на 1,9 дня из оборота были выведены дополнительные денежные средства. Срок хранения запасов возрос на 2,3 дня, что является негативным фактором. Дополнительный приток денежных средств организации возник в связи с увеличением срока погашения кредиторской задолженности на 0,7 дней.
3.2 Анализ прибыли и рентабельности.
В таблице 1.14 представлены показатели финансовой деятельности предприятия за 2014−2015 гг. Таблица 1.14 — Анализ состава и структуры отчета о финансовых результатах за 2014;2015 гг.
ПоказателиЗа анализируемыйпериод.
За предыдущийпериод.
Отклонениетыс. руб.%тыс. руб.%абсолютное, тыс. руб.
относительное,%Выручка 4 334 293 4 771 003 990 280 172 100 344 013 3058,6Себестоимость продаж2 265 357 11 852,32 029 843 61 750,9235 513 50 111,6Валовая прибыль (убыток).
2 068 936 35 947,71 960 436 55 549,1108 499 8045,5Коммерческие расходы1 168 530 26 227 976 374 37 324,5192 155 88 919,7Управленческие расходы88 466 76 263 847 6441,624 618 43 238,6Прибыль (убыток) от продаж811 940 2 118,7920 214 53 823,1−108 274 517−11,8Доходы от участия в других организациях271 096 3086,3378 170 3479,5−107 074 039−28,3Проценты к получению76 266 7781,852 168 2261,324 098 55 246,2Проценты к уплате117 347 4532,784 333 4372,133 014 1 639,1Прочие доходы4 120 256 59 395,13 375 128 88 184,6745 127 71 222,1Прочие расходы4 727 722 936 109,14 363 267 194 109,3364 455 7428,4Прибыль (убыток) до налогообложения434 489 31 110 278 081 3 617 156 407 95 056,2Текущий налог на прибыль14 074 8350,354 193 7231,4−40 118 888−74 В т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы).
1 131 436 099 653 3922,5−98 521 956−98,9Изменение отложенных налоговых обязательств52 227 1301,235 786 0690,916 441 6 145,9Изменение отложенных налоговых активов34 335 3760,89 859 7300,224 475 646 248,2Прочее209 957 011 898 6180,3−11 688 661−98,2Распределение налога на прибыль внутри кгн1 210 4 102 917 3350,1−1 707 294−58,5Чистая прибыль (убыток).
403 522 8069,3188 980 0164,7214 542 790 113,5Основной доход предприятие получает за счет выручки от продаж. В отчетном году она составила 4 334 293 477 тыс. руб. Значительный удельный вес коммерческих расходов указывает на активное развитие каналов сбыта продукции (услуг).Валовая прибыль от реализации продукции (услуг) составила 2 068 936 359 тыс. руб. Как видно из проведенных расчетов, выручка от реализации продукции предприятия в отчетном периоде выросла на 344 013 305 тыс. руб. или на 8,6%, а себестоимость — на 235 513 501 тыс.
руб. или на 11,6%.Темп роста выручки меньше темпа роста себестоимости, что свидетельствует о не рациональном и не эффективном использовании финансовых и трудовых ресурсов. Поскольку в абсолютном выражении выручка увеличилась больше, чем себестоимость, возросла валовая прибыль предприятия на 108 499 804 тыс. руб. или на 5,5%.Коммерческие расходы предприятия выросли на 19,7%, однако прибыль от продаж снизилась на 108 274 517 тыс. руб. или 11,8%, что является показателем наличия проблем, связанных, например, с реализацией продукции и работой отдела маркетинга. Прибыль до налогообложения выросла на 156 407 950 тыс.
руб. или на 56,2%.Как видно из проведенных расчетов, на 1,4% повысилась доля себестоимости продукции в выручке от реализации, что означает рост затратоемкости продукции и снижение эффективности основной деятельности организации. Позитивным моментом является небольшое увеличение доли чистой прибыли в выручке — это говорит о том, что в целом эффективность всей финансово-хозяйственной деятельности предприятия несколько увеличилась. Показатели рентабельности применяются для оценки текущей прибыльности предприятия. Среди них наиболее важными являются следующие:
Наименование показателя.
Формула расчета.
Рентабельность продажприбыль от продаж/ выручка от реализации продукции, работ, услуг x100Рентабельность собственного капиталачистая прибыль/ средняя величина собственного капитала x100Рентабельность активов (совокупного капитала).
чистая прибыль / средняя величина активов x100Рентабельность оборотных активовчистая прибыль / средняя величина оборотных активов x100Рентабельность внеоборотных активовчистая прибыль / средняя величина основных средств x100Таблица 1.15 — Исходные данные для анализа показателей рентабельности за 2014 -2015 гг.Наименованиепоказателя.
Базисный год.
Отчетный годнаначало2014 г. наконец2014 г. среднеезначениенаначало2015 г. наконец2015 г.среднеезначение.
Основные средства5 718 189 8046 722 378 0776 220 283 9416 722 378 0776 854 031 5786 788 204 828Оборотные активы2 987 780 8143 318 658 5643 153 219 6893 318 658 5643 689 941 1213 504 299 843Собственный капитал8 369 165 4609 089 213 1208 729 189 2909 089 213 1209 322 338 8409 205 775 980Выполним расчты. Результаты занесем в таблицу 1.
16.ROS (2014) = 920 214 538/3 990 280 172 = 23,1%ROS (2015) = 811 940 021/4 334 293 477 = 18,7%ROE (2014) = 188 980 016 / 8 729 189 290 = 2,2%ROE (2015) = 403 522 806 / 9 205 775 980 = 4,4%ROA (2014) = 188 980 016 / 11 552 460 593 = 1,6%ROA (2015) = 403 522 806 / 12 615 491 540,5 = 3,2%ROАоб (2014) = 188 980 016 / 3 153 219 689 = 6,0%ROАоб (2015) = 403 522 806 / 3 504 299 843 = 11,5%ROАос (2014) = 188 980 016 / 6 220 283 941 = 3%ROАос (2015) = 403 522 806 / 6 788 204 828 = 5,9%Таблица 1.16 — Анализ показателей рентабельности за 2014 -2015 гг. Наименование показателя2014 год2015 год.
Абсолютноеотклонение,+/-1 Рентабельность продаж, %23,118,7−4,42 Рентабельность собственного капитала, %2,24,42,23 Рентабельность активов, %1,63,21,64 Рентабельность оборотных активов, %611,55,55 Рентабельность внеоборотных активов (основных средств), %35,92,9Из данных таблицы 1.16 видно, что рентабельность активов в 2015 году по сравнению с 2014 годом увеличилась на 1,6 процента в абсолютном отклонении. Рентабельность активов показывает, что в 2015 г. получено 3,2 рублячистой прибыли с каждых 100 рублей активов. В 2015 году по сравнению с 2014 годом увеличилась рентабельность собственного капитала на 2,2 процента, это говорит о росте чистой прибыли на 2,2 рубля с каждых 100 рублей собственных средств. Рентабельность продаж имеет отрицательную динамику, что является неблагоприятной тенденцией. Это также говорит о том, что на предприятии недостаточноэффективно осуществляется процесс управления затратами. В 2015 г. отмечается рост рентабельности оборотных активов на 5,5%.В целом предприятие является прибыльным, наблюдается тенденция к улучшению (росту) основных экономических показателей, таких как выручка, прибыль, рентабельность, что является предпосылками эффективнойдеятельности организации.
Заключение
.
Анализируемое предприятие характеризуется следующими основными показателями. На конец 2015 г. валюта баланса составила 12 981 247 957 тыс.
руб., остаточная стоимость основных средств — 6 854 031 578 тыс.
руб., выручка — 4 334 293 477 тыс.
руб., чистая прибыль — 403 522 806 тыс.
руб. Маркетинговая ситуация развивается для предприятия удовлетворительно. Об этом свидетельствуют такие признаки, как рост объема продаж, значительная оборачиваемость запасов, задержка с погашением дебиторской задолженности. На основании этих признаков можно сделать вывод о приемлемом уровне конкурентоспособности выпускаемой продукции и удовлетворительной маркетинговой деятельности руководства предприятия.
Руководству предприятия следует обратить внимание на снижение валовой маржи. В целом рыночную деятельность предприятия можно признать удовлетворительной, обратив внимание на улучшение конкурентоспобности продукции и улучшение эффективности маркетинговой деятельности. Анализируя источники, используемые рассматриваемой организацией для финансирования долгосрочных вложений можно отметить, что в числе таких источников только нераспределенная прибыль. Коэффициент оборачиваемости на конец анализируемого периода равен всего 1,24, что говорит о том, что оборотные активы успевают лишь 1,24 раз в год обратиться в деньги. Эффективность использования оборотных активов уменьшается. Общий вывод о производственной деятельности неблагоприятный, поскольку руководство организации в целом не обеспечивает возможность долгосрочного развития бизнеса. Предприятие отличается нормальным уровнем финансовой устойчивости и консервативной стратегией финансирования, использующей в качестве основных источников долгосрочные и краткосрочные займы. Тем не менее, организация все же может быть признана относительно финансово-устойчивой благодаря своим значительным и устойчивым денежным потокам Предприятие является нетто-кредитором.
Большинство коэффициентов финансовой устойчивости выше нормативных значений, следовательно, за анализируемый период организация имеет повышенную рыночную финансовую устойчивость. Тенденция этих показателей положительную динамику. Формальные показатели ликвидности находятся на среднем уровне. На протяжении анализируемого периода предприятие не увеличивало уставный капитал, собственный капитал незначительно увеличился. Общая оценка собственного капитала заключается в том, что собственный капитал составляет более половины в структуре финансирования, величина чистых активов вполне достаточна и обеспечивает организации весьма высокую степень свободы в принятии решений, которые связаны с ее величиной. Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей показал, что в целом задолженности характеризуются крайне низкой оборачиваемостью, а, следовательно, низким качеством.
Их соотношение складывается в не пользу организации (дебиторская задолженность превышает кредиторскую).
Список использованных источников
.
Бариленко, В. И. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / коллектив авторов; под общ. ред. В. И. Бариленко. — 4-е изд., перераб. — М. :
КНОРУС, 2016. — 234 с. Бердникова Л. Ф., Альдебенева С.
П. Ключевые показатели финансового анализа бухгалтерской отчетности [Текст] // Экономика, управление, финансы: материалы IV Междунар. науч. конф. (г. Пермь, апрель 2015 г.). — Пермь: Зебра, 2015.
— С. 108−116. — URL.
https://moluch.ru/conf/econ/archive/133/7640/ (дата обращения: 15.
03.2018).Будина О. С. Анализ финансового состояния и анализ рентабельности предприятия на примере ООО «Спутник» // Молодой ученый. — 2016. — № 12. —.
С. 1140−1143. — URL.
https://moluch.ru/archive/116/31 573/ (дата обращения: 26.
03.2018).Вахрушина, М. А. Анализ финансовой отчетности: Учебник/Вахрушина М.А., 3-е изд., перераб. и доп. — М.: Вузовский учебник, НИЦ ИНФРА-М, 2015. — 432 с. Донцова, Л.В., Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Л.
В. Донцова, Н. А. Никифорова. — М.: Дело и сервис, 2013.
— 186 с. Ефимова, О. В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: учебник / О. В. Ефимова. — 3-е изд., испр. и доп. — М.
: Издательство «Омега-Л», 2014. — 348 с.
Зимин, Н. Е. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Н. Е. Зимин, В. Н.
Солопова. — М.: Колос, 2012. — 481 с. Жилкина, А. Н. Финансовый анализ: учебник и практикум для прикладного бакалавриата / А.
Н. Жилкина. — М.: Издательство Юрайт, 2016. ;
285 с. Карпенко О. А. Методика и методология анализа финансового положения предприятия с использованием бухгалтерской (финансовой) отчетности // Молодой ученый. — 2016. — №.
29. — С. 417−419. — URL.
https://moluch.ru/archive/133/37 337/ (дата обращения: 21.
03.2018).Лысенко, Д. В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник для вузов / Д. В. Лысенко. — М.: ИНФРА-М, 2013. -.
387 с. Мелихова Л. А., Пономарченко И. А. Анализ финансовой отчетности (учебное пособие) // Международный журнал экспериментального образования. — 2014. — № 12.
— С. 83−84; URL:
http://expeducation.ru/ru/article/view?id=6308 (дата обращения: 01.
03.2018).Мирошниченко, Т. А. Бухгалтерский финансовый учет и отчетность (продвинутый уровень): учебник / Т. А. Мирошниченко, И. М. Бортникова, О. А. Зубарева. — п. Персиановский: изд-во Дон.
ГАУ, 2015. — 257 с. Шеремет, А. Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник / А. Д. Шеремет. -.
2-е изд., доп. — М.: ИНФРА-М, 2017. -.
374 с. Приложение АБухгалтерский балансна 31 декабря 2015 г. Единица измерения: тыс. руб. Приложение БОтчет о финансовых результатахза январь-декабрь 2015 г. Единица измерения: тыс. руб.
