— лимит.
Решение:
Шаг 1. Шаг 2.Шаг 3. Шаг 4. Шаг 5.На шаге № 5 решение заканчивается и определяется максимально выгодное решение, которое состоит из комбинации проектов 2+3+6. В этом случае предприятию удастся получить максимальный объём продаж на уровне 1170 д.е., путем выделения лимита 2+3+ 6. Что соответствует, что 50 д.е. будут вложены в проект № 6. этот вариант дает максимальный прирост продаж и соответствует целевой функции и противоречит установленному лимиту 70 д.е. и распределяется следующим образом. Д.е.Проект № 6 — 50 д.е.:Проект 2+3 — 20Проект 2+3 предусматривает только один максимально эффективный проект на 20 д.е. — проект № 3, исключая проект № 2Таким образом, принимаем проект № 3 — 20 единиц. Построение агрегированного баланса3.
1 Расчет планового баланса предприятия в предположении оналичии свободных производственных мощностей.
Плановый баланс рассчитывается на основании известных данных о капитальных вложениях организации и планируемом объеме продаж. В главе 2 мы рассчитали наиболее подходящий вариант инвестиций который в своей совокупности принесёт предприятию 1170 д.е. продаж. Он заключается в инвестировании д.е. в проект № 6, в объеме 50 д.е.;В проект № 3 — 20 д.е.Агрегированный баланс строится на предположении о том, что:
производственные мощности остаются свободными и рост продаж может быть достигну только в на старых без дополнительных капитальных вложений. оборотные активы будут увеличиваться пропорционально росту объема. Это условие соответствует предположению о сохранении коэффициента оборачиваемости на прежнем уровне. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов сохранитьсям случае задано Прибыль от продаж рассчитывается от планового уровня рентабельности. В нашем случае условиям задачи для проекта 6 и 2 задана рентабельность 4%Чистая прибыль от продаж фактическая уходит в состав собственного капитала, как нераспределенная.
Чистая прибыль плановая рассчитывается исходя из планового размера рентабельности продаж Таким образом. Плановый норматив рентабельности рассчитывается следующим образом:
Рпл = стр 2400/ стр.
Рпл = 611 / 2017 = 30%Запланированный рост продаж рассчитывается как: G = (Вот-Впл)/Впл.G = (2017;1876)/1876=7.
5% В таблицах представлен плановый отчет о прибылях и убытках и Бухгалтерский баланс. Бухгалтерский баланс Таблица 3.
1.1. Отчет о прибылях и убытках.
Таблица 3.
1.2.
3.2 Расчет планового баланса предприятия в предположении, чтоне имеется свободных производственных мощностей.
Плановый баланс рассчитывается исходя из предположений:
В планируемом периоде нет свободных мощностей для производства продукции.
Рост продаж достигается исключительно на новых мощностях В плановом периоде рост продаж будет обеспечен инвестиционными вложениями в приобретение ОС и оборотные активы. Согласно условиям задания предполагается, что вся сумма капитальных вложений, необходимых для выбраны запланированных инвестиций расходуется на приобретение ОС. Оборотные активы (запасы) будут увеличиваться пропорционально объему продаж. Сумма капитальных вложений по всем выбранным проектам прибавляется к ОС в бухгалтерский баланс. Это условие соответствует условию Коэффициента оборачиваемости оборотных средств. К об = Оборотные активы / продажи.
К об = 600 / 2017 =0,29Коэффициент оборачиваемости запасов рассчитывают следующим образом:
Кз = запасы / выручка, либо по формуле.
Кз= 680 / 2017 = 0,34Сумма активов планируемого баланса будет рассчитываться следующим образом:
Зпл= Кз *(В*(1+g) +z (Δ)* Кp), Зпл = 0,34 * (2017 (1+0,075)+1170*0,34)= 896Прибыль для запланированного периода составит в расчёте с показателями планового роста (g), рентабельностью выбранных проектов, рентабельностью отчетного периода:
прибыль планового периода (стр.
2400) определяется по формуле:
где П — прибыль, РП пп1… n — рентабельность выбранных инвестиционных проектов соответственно. Рентабельность отчетного периода (Крп) в нашем примере равна 30%, плановый рост g — 0,075%, какбыло рассчитано в предыдущем параграфе. Прибыль пп=0,30*2017*(1+0,075)+(0,04*480)*2+0,01*210=960,98Для планового периода прибыль рассчитанная по вышеприведенной формуле прибавляется к сумме баланса (1300) «Итого по разделу 3» при этом условием задано, что 50% прибыли полученной в плановом периоде будет направлено на инвестиции (960,98 / 2 = 345,49). Теперь на основании рассчитанных данных с условием инвестирования рассчитанного методом математического моделирования можно составить агрегированный новый баланс и отчет о прибылях и убытках. Балансирование произведено при помощи стоки 1510 (допущение по условию) (+152)Плановый баланс представлен в таблице 3.
1.2. Плановый отчет о прибылях.
Таблица 3.
1.2. Анализ результативности деятельности предприятия в плановом периоде.
4.1. Оценка ликвидности, платежеспособности, устойчивости, рентабельности предприятия.
Анализ ликвидности.
Таблица 4.
1.1. Анализ показателей платежеспособности. Таблица 4.
1.2. Анализ показателей рентабельности. Таблица 4.
1.3.
4.2 Характеристика полученных коэффициентов.
В результате запланированных мероприятий по участию в инвестиционном проекте на предприятии значительно увеличивается значение показателей ликвидности практически в 2 раза. Для более подробного изучения изменений в сфере ликвидности и платежеспособности рассмотрим анализ показателей платежеспособности предприятия в результате внедрения инвестиционного проекта. Данные анализа показателей платежеспособности поведенные после планируемого внедрения инвестиционного проекта показывают, что это мероприятие благотворно скажется на предприятии и его ситуации с платежеспособностью. Благодаря научно обоснованному выбору инвестиционных проектов предприятию удастся решить проблему с абсолютной ликвидностью, а следовательно снизить риск неплатежеспособности. Анализ показателей рентабельности говорит о незначительном снижении, однако рентабельность компании по прежнему находится на высоком уровне. Вероятно снижение данного показателя произошло из-за того, что при проектировании агрегированного баланса в расчет было взято синхронное увеличение себестоимости относительно возросшей выручки. На практике этого может и не произойти, поскольку, реализация инвестиционного проекта пройдет на базе существующего предприятия, а соответственно накладные расходы фирмы уже были учтены ранее и вряд ли приобретут прямую пропорциональную зависимость от выручки. Однако, как показывает практика лучше опираться на негативный сценарий при проектировании инвестиционной модели.
5.
Заключение
о результатах и динамике финансово-хозяйственнойдеятельности предприятия.
Используя вышеизложенную информацию можно сделать вывод, что анализ финансового состояния предприятия имеет первостепенное значение в управлении организацией. Благодаря анализунам удалось определить финансовое состояние фирмы, выявить ее сильные и слабые стороны. По результатам анализа ликвидности и платежеспособности было определено. Что невзирая на переизбыток средств у предприятия все же имелись проблемы. Это и обездвиживание денежных средств, а в следствии потеря потенциального довода и неизбежное ослабление позиций на рынке, потому что конкуренты находятся в движении и постоянном писке инноваций для выхода на лидирующие позиции и вымешенные остальных участников. Вовторых, накапливание средств на предприятии было в совершенно хаотичном состоянии, поскольку одновременно обнаружился недостаток абсолютно ликвидных активов необходимы х на ведение хозяйственно деятельности и оплаты текущих срочных статей. Благодаря инвестиционному проекту, рассчитанному во второй главе методом математического моделирования было найдено единственно верное оптимальное решение которое позволило в условиях недостатка денежной наличности вступить в проект способный приносить прибыль. В третьей главе нами был составлен агрегированный баланс с учетом возможных изменений в финансовом положении предприятия в следствие внедрения инвестиционного проекта. Как показал анализ ликвидности и платежеспособности сделанные по итогам проведенных мероприятий инвестиционные вложения способны принести фирме выгоду и значительно улучшить ее финансовое состояние. Фирме удастся грамотно распределить свои активы. Направив их на зарабатывание денег и одновременно решить вопрос с абсолютной ликвидностью и наладить операционный денежный поток, как следствие. Список использованной литературы.
1. Балабанов И. Т. «Финансовый менеджмент», М.: Финансы и статистика, 2002 г.
2.И. А. Бланк Финансовый менеджмент: Учебный курс.
К.: Ника — Центр, 2001 г.
3. Ершова И. В., Иванова Т. М. «Предпринимательское право», М.: Юриспруденция, 2000 г.
4.Киселева В. К., Севастьянов А. М. «Анализ финансового состояния предприятия», М.: Филин, 2002 г.
5. «Как управлять финансами предприятии в условиях рынка», М.: Экотранс, 1999 г.
6.Лысенко И. А. «Финансы предприятия: имущество, фонды, налоги», М.: ИПИО «Приз», 2002 г.
7.Малахов С. Ю. «Финансовое состояние и поведение российских предприятий», Вопросы экономики, 1999 г.№ 8.
8.Налоговый Кодекс РФ от 15 апреля 2005 г.
9. ПБУ 9/9910.ПБУ10/9911.
Родионова В.М. «Финансы», М.: Финансы и статистика, 2003 г.
12. «Финансовый менеджмент»:Учебник для вузов/ Под ред. Проф. Полякова Г. Б., М.: Финансы, ЮНИТИ, 2001 г.
13. «Финансы предприятий» Шуляк П. Н., М.: Изд. дом «Дашков и К «, 2001 г.
14.Финансы предприятий: Учебник для вузов/ Н. В. Колчина, Г. Б. Поляк, Л. П. Павлова и др.;2-е изд., перераб. и доп., М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002 г.
15.Финансы предприятия / Учебное пособие/ Под ред. М. В. Романовского, С.-П.: Изд. Дом «Бизнес-пресса», 2002 г.
16.Финансы, денежное обращение и кредит/ Учебник под ред. Проф. Н. Ф. Самсонова, М.: ИНФРА-М, 2001 г.
17.Экономика сельского хозяйства: Учебник для вузов/Л.А. Сабетова, Н. И. Куликов и др.; Под ред.И. А. Минанкова, М.: Колос.
С, 2004 г.
