Инвестиции расходуются следующим образом:
аренда, переоборудование, ремонт помещения — 29%;приобретение оборудования, оформление, дизайн, оснащение — 29%;закупка ассортимента под организацию первого цикла продажи — 25%;наем персонала, отчисления, организационные, коммерческие, административные платежи — 17%.Оценка инвестиционных затрат представлена в следующей таблице. Таблица — Инвестиционные затраты на открытие магазина и на первый месяц работы магазина.
НаименованиеСумма, евро.
Аренда помещения300Ремонт помещения3165.
Оборудование3454ФОТ3012,54Товар2978,55Коммерческие расходы600Административные затраты.
Итого13 510,09На первый месяц работы:
В административные затраты входят: затраты на подключение к услугам связи, расходы на канцтовары. В коммерческие расходы входят расходы на рекламу. На следующие месяцы работы магазина примем:
Административные затраты:
Расходы на канцелярские товары = 50 евро в месяц.
Расходы на услуги связи = 50 евро в месяц.
Расходы на уборку помещений = 50 евро в месяц.
Расходы на охрану помещений = 100 евро в месяц.
Расходы на коммунальные платежи = 50 евро в месяц.
Коммерческие расходы:
Расходы на рекламу = 100 евро в месяц. Непредвиденные расходы = 100 евро в месяц.
7. Финансовый план на 20 188 год7.
1. Бюджет доходов и расходов на 2018 год2018 год2019 год.
Без НДС, евроапрельмай июньиюльавгустсентябрьоктябрьноябрьдекабрьянварьфевральмарт.
ИтогоВаловый объем продаж9 072 907 210 080 756 111 682 130 224 630 607 524 805 508 562 883 027 704 741 888.
Административные издержки6 005 005 005 005 004 934 147 211 619 637 250 752 512.
Производственные издержки34 023 402 378 028 353 556 912 868 678 748 841 593 492 744 001 552 384.
Зарплата административного персонала1964,701 964,701964,701 964,701964,701 964,701964,701 964,701964,701 964,701964,701 964,7023576,4Зарплата производственного персонала1047,841 047,841047,841 047,841047,841 047,841047,841 047,841047,841 047,841047,841 047,8412574,08Суммарные издержки7014,546 914,547292,546 347,548237,548 237,547292,547 292,547292,546 347,546914,547 292,5486476,48Прибыль до выплаты налогов2057,462 157,462787,461 212,464362,464 362,462787,462 787,462787,461 212,462157,462 787,4631459,52Налог на прибыль (15%)308,62 323,62418,12 181,87654,37 654,37418,12 418,12418,12 181,87323,62 418,124718,928Чистая прибыль1748,841 833,842369,341 030,593708,93 708,092369,342 369,342369,341 030,591833,842 369,3426740,59Как видим из расчетов, планируемая организация при минимальном запланированном объеме продаж показывает операционную прибыль уже на первом году деятельности.
7.2. Бюджет движения денежных средств на 2018 год.
Без НДС, евро2018 год2019 годянварь-мартапрельмайиюньиюльавгустсентябрьоктябрьноябрьдекабрьянварьфевральмарт.
Поступления от продаж9 072 907 210 080 755 675 423 802 278 375 292 318 513 019 854 199 455 744общие издержки400 239 024 280 333 571 160 526 471 011 505 020 992 135 102 464затраты на персонал3012,543 012,543012,543 012,543012,543 012,543012,543 012,543012,543 012,543012,543 012,54Суммарные постоянные издержки7014,546 914,547292,546 347,548237,548 237,547292,547 292,547292,546 347,546914,547 292,54Налоги308,62 323,62418,12 181,87654,37 654,37418,12 418,12418,12 181,87323,62 418,12Денежный поток от операционной деятельности1748,841 833,842369,341 030,593708,93 708,092369,342 369,342369,341 030,591833,842 369,34Затраты на приобретение активов6432,55Другие издержки подготовительного периода7077,54Денежный поток от инвестиционной деятельности-13 510,09Собственные средства13 510,09Займы.
Выплаты в погашение займов.
Денежный поток от финансовой деятельности13 510,09Баланс наличности на начало периода1 748,8411833,842 369,341030,593 708,093708,92 369,342369,342 369,341030,591 833,842369,34Баланс наличности на конец периода1 748,8413582,6 825 952,0236982,61 410 690,7114398,816 768,1419137,4 821 506,8222537,4 124 371,2526740,59Свободные денежные средства образуются в конце первого месяцапродаж продукции, а в конце года составляют уже значительную величину.
8.3. Бюджет налоговых поступлений.
Налог, евро2018 год.
Налог на прибыль5651,96Подоходный налог с населения3105.
Медицинское страхование621Социальное страхование5791,86Итого15 169,828. Оценка эффективности проекта и рисков его реализации8.
1. Расчет финансовых показателей.
Строка2018;1 кв. 2019 г. Коэффициент рентабельности операционной прибыли, %85Коэффициент рентабельности чистой прибыли, %22,7Рентабельность инвестиций, %1978.
2. Расчет показателей эффективностиянварь-мартапрельмайиюньиюльавгустсентябрьоктябрьноябрьдекабрьянварьфевральмартденежный поток от операционной деятельности1 748,8411833,8 412 369,3411030,5 913 708,0913708,912 369,3412369,3 412 369,3411030,5 911 833,8412369,341коэффициент дисконтирования10,900,900,900,900,900,900,900,900,900,820,820,82дисконтированный поток от операционной деятельности1582,6 621 659,5852144,2932,66 153 355,7383355,7 382 144,22144,22 144,2844,3 761 501,8871940,452дисконтированные инвестиции13 510,09чистый денежный поток-13 510,11748,8 411 833,8412369,3 411 030,5913708,913 708,0912369,3 412 369,3412369,3 411 030,5911833,8 412 369,341дисконтированный денежный поток-13 510,11582,6 621 659,5852144,2932,66 153 355,7383355,7 382 144,22144,22 144,2844,3 761 501,8871940,452NPV, проекта10 239,47IRR12%Срок окупаемости6,1 мес. Дисконтированный срок окупаемости6,8 мес.
9. Социально-экономическое и экологическое воздействие.
При реализации проекта предусмотрено решение следующих задач:
создание новых рабочих мест, что позволит работникам получать стабильный доход;
поступление в бюджет налогов и других отчислений. Среди социальных воздействий можно выделить:
удовлетворение спроса населения.
Заключение
.
Можно сделать вывод о прибыльности проекта, прибыль имеется даже в первом квартале. Проект также является эффективным и по плану денежных поступлений и выплат. Во всех периодах сальдо общего потока является положительным. Срок окупаемости проекта, рассчитанный по показателям чистой прибыли, составляет 6,1 месяца. Плановая выручка в 2018;1 кв.
2019 г. предполагается быть 117 936 евро. Как видим проект по всем показателям является эффективным, приносит бюджетный эффект и создает новые рабочие места. Список использованной литературы.
Федеральный закон от 25.
02.1999г. № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемый в форме капитальных вложений"Федеральный закон от 9 июля 1999 г. N 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» (с изменениями от 21 марта, 25 июля 2002 г., 8 декабря 2003 г., 22 июля 2005 г., 3 июня 2006 г., 26 июня 2007 г., 29 апреля 2008 г.)Басовский Л. Е. Басовская Е.Н. Экономическая оценка инвестиций. -.
М.: Инфра-М. 2012. 412 с. Баринов А. Э. Проджект файненсинг. Технологии финансирования инвестиционных проектов. — М.: Ось-89, 2009, — 432 с. Брынцев А. Н. Инвестиционный проект.
Да или нет. — М.: Экономическая газета, 2012, -126 с. Вихров А. В.
Инвестиционная программа предприятия. — М.: Ин-т микроэкономики (Экономика современной России), 2012. -.
158 с. Голов Р. С., Балдин К. В., Передеряев И. И. Инвестиционное проектирование. — М.: Дашков и Ко, 2010, — 368 с. Донцова Л. В., Никифорова Н. П. Анализ бухгалтерской отчетности. — М.: ДиС, 2011.
— 432 с. Ефимова О. В. Финансовый анализ. Современный инструментарий для принятия экономических решений. -.
М.: Омега-Л, 2012, — 352 с. Ефимова О. В., Мельник М. В., Бердников В. В. Анализ финансовой отчетности.
— М.: Омега-Л, 2012, — 400 с. Кукукина И. Г., Малкова Т. Б. Экономическая оценка инвестиций. — М.: Кно.
Рус, 2011, — 304 с. Липсиц И. В., Коссов В. В. Инвестиционный анализ. Подготовка и оценка инвестиций в реальные активы. — М.: Инфра-М, 2011.
Лумпов А.И., Лумпов А. А. Бизнес-планирование инвестиционных проектов. — М.: Флинта, 2012, — 156 с. Николаев М. А. Инвестиционная деятельность [Электронный ресурс]: учебное пособие/ Николаев М.А.— Электрон. текстовые данные.— М.: Финансы и статистика, 2014.— 336 c. Хазанович Э. С., Ажлуни А. М., Моисеев А. В. Инвестиционная стратегия: учебное пособие/ Хазанович Э. С., Ажлуни А. М., Моисеев А.В.- М: КОНРУС, 2010. 304 с. Рынок спортивных товаров [Электронный ресурс]: [сайт]. Режим доступа:
http://sportfiction.ru/articles/rynok-sportivnykh-tovarovv-rossii/Топ-10 компаний производителей спортивной одежды [Электронный ресурс]: [сайт]. Режим доступа:
http://dekatop.com/archives/1776.
