На самом деле движение товаров между странами зависит от разницы уровней цен на товарных рынках различных стран, а не от движения капиталов. Таким образом, балансирующие операции совершаются не в ответ на совершение первичных операций, а в противовес изменению внутренней конъюнктуры, которая находит выражение в ценах, валютном курсе, проценте. То, что сальдо первичных операций количественно соответствует сальдо балансирующих операций с противоположным знаком, обусловлено применением при составлении платежного баланса принципа двойной записи, а не наличием объективных причинно-следственных связей между этими группами операций. Глава 3. Платежный баланс РФ в 2014;2016 гг. Платежный баланс страны представляет собой статистическую систему, отражающую все экономические операции резидентов данной страны и резидентов иных стран, которые были произведены в течение определенного периода, как правило, месяца, квартала, года. В РФ составляет и публикует платежный баланс Центральный банк. Основой построения платежного баланса, как и любого другого баланса, является принцип бухгалтерского учета: каждая операция отражается дважды — по кредиту одной статьи и дебету другой. Произведя сравнительную оценку платежного баланса РФ в 2014;2016 гг. по структуре отдельных статей баланса, можно сделать вывод о начале перехода страны к замкнутой экономике.
По итогам 2015 г. профицит счета текущих операций составил 69 000 млн. долларов США, превысив результат 2014 г. почти на 20%, несмотря на то, что цена на нефть снизилась и произошла девальвация рубля. Таблица 1Платежный баланс Российской Федерации в 2014;2015 гг.
и I кв. 2016 г., основные агрегаты, млн. долларов США 2014 г. I кв. 2015 г. II кв. 2015 г. III кв. 2015 г. IV кв.
2015 г. 2015 г. I кв. 2016 г. Счет текущих операций5 751 330 004 165 428 181 357 288 990 179 328.
Счет операций с капиталом-420 050−158−9-141−309−21Чистое кредитование (+) / чистое заимствование (-) (Сальдо счета текущих операций и счета операций с капиталом).
Чистое кредитование (+) / чистое заимствование (-) (Сальдо финансового счета)2350227415172341232815579725569047.
Чистые ошибки и пропуски7994−2 589 850 451 010 953 728−3487.
Для обеспечения выплат по внешним обязательствам экономики и продолжения погашения кредитными организациями задолженности перед ЦБ РФ, достаточными были сокращение ресурсов, аккумулируемых по счету текущих операций, отчасти возмещенные отвлечением средств из иностранных активов банков, и даже поспособствовали наращиванию международных резервов. В I кв. 2016 г. профицит счета снизился до 12 556 млн.
долларов США, в сопоставимом периоде 2015 г. он составлял 30 004 млн. долларов США, а в I кв. 2014 г.
— 25 600 млн. долларов США. Профицит данного счета снизился в связи с существенным ослаблением положительного сальдо внешней торговли, которое в предыдущих периодах сглаживалось уменьшением дефицита иных статей данного счета. На изменения на рынке быстро отреагировал импорт и упал более чем на 30%, также произошло сокращение экспорта: сырьевой — около 40%, не сырьевой — 20%. Статья платежного баланса «Чистый отток / ввоз / вывоз капитала банками и предприятиями» снизился более чем вдвое в 2014;2016 гг. Объем сомнительных трансграничных операций по оценке баланса снизился.
Согласно сноске ЦБ РФ, сомнительные операции — это операции с присутствующими признаками фиктивности, в основном они связаны с покупкой / продажей ценных бумаг, с торговлей товарами и услугами, предоставление кредитов и переводами средств на собственные счета за рубежом с целью трансграничного перевода. Такие операции, в основном, несут в себе риск транзита и обналичивания. Снижение данного показателя объясняется чисткой банковского сектора ЦБ РФ, а именно отзывом лицензий у мелких банков, с помощью которых, в основном, производились сомнительные операции, и проведением активной работы с крупными банками. Также иностранными банками, в которых открыты счета российских банков, ужесточен контроль за трансграничными операциями, чаще запрашивается информация о платежах и перевододателях. В связи с этим увеличивается время осуществления трансграничного перевода, с, как следствие, сокращаются сомнительные операции.
Также на их снижение повлиял рост валютного курса в 2015 г., который также отразился в платежном балансе страны. В структуре чистого вывоза капитала главной составляющей в отличии от прошлых лет в 2015 г. стало погашение внешнего долга, поскольку западные рынки капитала для многих компаний и банков оставались закрытыми, азиатские рынки не оправдали надежды, а невозможность рефинансирования долгов привела к снижению задолженности. Россия расплачивается по долгам: как следует из оценки платежного баланса по итогам 2015 г. нефинансовый сектор сократил чистое принятие обязательств перед нерезидентами на.
2,7 млрд долл. Ни в один из кризисов, ни в 1990 годах обязательства компаний не сокращались. Сократили свои обязательства перед внешним миром и госорганы, компании и банки в 2015 г. на 69,8 млрд долл. при снижении за рубежных активов на 8,6 млрд долл.
Российские компании были вынуждены погашать свои внешние долги при минимальной покупке иностранных активов, поскольку находились в жестких условиях внешнего финансирования. Положительную роль оказывает снижение внешнего долга и зависимости от внешних рынков для привлечения долгосрочных заимствований, но негативным является то, что внутри самой страны тоже отсутствуют долгосрочные заимствования. На 13 лет назад откатилась Россия по притоку прямых иностранных инвестиций. В 2015 г. он составил 6,7 млрд долл. — минимум с 2002 г.
(20,2 млрд долл.).Инвестиции в Россию сократились более чем на 90%, объясняется это одновременным влиянием нефтяного кризиса, геополитики, санкций, многие инвесторы пересмотрели свои проекты и переориентировались на другие страны, в связи сжатием внутреннего спроса. На основе проведенного анализа основных статей платежного баланса РФ можно сделать вывод о сжатии экономики, т. е. она становится для себя более замкнутой. Что является отрицательным, поскольку означает отказ страны от технологической конкуренции, ставка на собственные силы, и как результат: экономика становится замкнутой, а именно производит неконкурентные товары, исключается из мировой экономики и мировых финансовых рынков.
Заключение
.
В связи с ростом интенсивности мировых хозяйственных связей, необходим анализ внешнеэкономических отношений для исследований экономического состояния страны и ее дальнейших перспектив развития. В итоге, очевидно, что основными источниками показывающие экономическую ситуации страны, являются платежный и расчетный балансы. С помощью анализа результатов обмена между странами легче судить о стабильности системы плавающих валютных курсов: платежный баланс помогает выявить масштабы аккумулирования иностранных валют у тех экономических агентов, которые больше заинтересованы в их владении, и тех, кто более склонен избавиться от этих валют. В условиях фиксированных валютных курсов платежный баланс помогает определить объем притока иностранной валюты в страну, степень давления на курс национальной валюты, а также позволяет решить вопрос о целесообразности поддержки фиксированного курса валюты, если ей угрожает кризис. Счета платежного баланса в части расчетного баланса предоставляют информацию о накоплении внешней задолженности, выплате процентов и платежей по основной сумме долга и возможностях страны аккумулировать валюту для будущих платежей. Эта информация необходима для оценки того, насколько стране-должнику стало обходиться дешевле или дороже погашать долги иностранным кредиторам. Вместе с тем, для того, чтобы на основе баланса можно было делать правильные выводы о состоянии внешнеэкономических связей государства, необходим анализ механизмов влияния тех или иных экономических явлений на счета баланса, так как сами по себе они не могут дать нам позитивных или негативных оценок тех или иных явлений. Созданные мировым сообществом механизмы координации в области валюты и финансов, основанные на противоречивом сочетании рыночных сил с межгосударственным регулированием, продемонстрировали за время своего существования способность к компромиссному решению возникающих конфликтов, способность к адаптации. Однако проблема совершенствования мировой валютной системы, ее основных механизмов остается актуальной. Баланс является одним из основных инструментов макроэкономического анализа и прогнозирования. На основании результатов платежного и расчетного баланса принимаются дальнейшие решения в области экономической политики страны. И во избежание негативных последствий необходимо выбрать наиболее оптимальный вариант схемы построения баланса.
Список использованных источников
.
Божечкова А., Кнобель А., Трунин П. Платежный баланс за 2016 г. // Экономическое развитие России.
— 2017. — № 2. -.
С. 3−6.Вечканов Г. С., Вечканова Г. Р. Макроэкономика: Учебник для вузов. — 4-е изд. — СПб.: Питер, 2011.
— 448 с. Гродский В. С. Модели денег, кредита, платежного баланса и государственного бюджета для эффективного финансового менеджмента // Основы экономики, управления и права. -.
2014. — № 2. -.
С. 15−20. Капканщиков С. Г. Макроэкономика: учебник / С. Г. Капканщиков. — 3-е изд., перераб. и доп. -.
М.: КНОРУС, 2016. — 406 с. Карпова Т. П., Карпова В. В. Принципы построения и прогнозные возможности расчетно-платежного баланса // Вестник Финансового университета. -.
2015. — № 1. — С. 37−53.Киселева Е. А. Макроэкономика. Экспресс-курс: учебное пособие. -.
2-е изд., стер. — М.: КНОРУС, 2016. — 382 с. Креховец Е. В. Платежный баланс России и динамика валютного курса: эффект разворота текущего счета // Финансовая аналитика: проблемы и решения. — 2014.
— № 6. — С.
51−57.Кунцман М. В. Макроэкономика: курс лекций. — М.: МАДИ, 2015. — 104 с. Леонова О. В. Анализ основных статей платежного баланса за 2015 г.
и российская экономика // Российский внешнеэкономический вестник. — 2016. — № 2.
— С. 82−85.Леонова О. В., Шалашова Н. В. Платежный баланс РФ: новая методология составления и его современное состояние // Российский внешнеэкономический вестник. — 2014. — № 5.
— С. 78−99.Международные валютно-кредитные отношения: Учебник / Под ред. Л. Н. Красавиной. — М.: «ЮРАЙТ», 2014.
— 543 с. Миляков Н. В. Финансы: Учебник. — 2-е изд. — М.: ИНФРА-М, 2004. -.
543 с. Симкина Л. Г. Макроэкономика: учебное пособие. — М.: КНОРУС, 2012. — 336 с. Тарсевич Л. С. Макроэкономика. Теория и практика: учебник для бакалавров / Л. С. Тарасевич, П. И. Гребенниоков, А. И. Леусский.
— 10-е изд., перераб. и доп. — М.: Издательство Юрайт, 2014. — 686 с. Широв А. А. Опыт моделирования платежного баланса в рамках квартальной макроэкономической модели // Научные труды: Институт народнохозяйственного прогнозирования РАН.
— 2016. — № 4. — С. 60−78.
