Статистический анализ и прогнозирование финансового состояния предприятия

Наблюдается повышение стоимости чистых активов, что говорит о росте благосостояния собственников. В течение периода 2016;2017 гг. прирост составил 0%. Сумма выручки Общества «Жуков и Архангельский» равна 1 564 тыс. руб. в.

2016 г. В целом в течение периода исследования значение показателя увеличилось и достигло 1 915 тыс. руб. в 2017 г. (прирост 22,44%). Увеличение объема сбыта свидетельствует о способности предприятия действовать эффективно даже в условиях жесткой конкуренции рыночной экономики. При условии сохранения стабильного положительного уровня валовой маржи чистая прибыль Общества «Жуков и Архангельский» будет увеличиваться. Каждое коммерческое предприятие нацелено на получение чистой прибыли, поэтому именно такой показатель является одним из наиболее важных для любой компании.

Он является результативной оценкой всех сильных и слабых сторон предприятия, воздействия внутренних и внешних факторов. Объем чистой прибыли Общества «Жуков и Архангельский» в 2015 г. равен 152 тыс. руб. Прибыль Общества «Жуков и Архангельский» уменьшилась на 50,66% в течение периода 2016;2017 гг., что является однозначно негативной тенденцией, указывающей на неспособность менеджмента использовать имеющиеся резервы для обеспечения более высокого финансового итога функционирования по результатам года. Дебиторская задолженность Общества «Жуков и Архангельский» совершала 10,46 оборота в год, а период одного оборота составил 34,40 дней. В целом сформированная политика управления краткосрочной кредиторской задолженностью и дебиторской задолженностью была неэффективной, ведь дебиторы использовали для своих потребностей больше средств, чем их предоставляли кредиторы предприятию.

Первые привлекали ресурсы Общества «Жуков и Архангельский» в среднем на 34,4 дней, а ООО «Жуков и Архангельский» погашало свои обязательства перед кредиторами в течение 3,2 дней. Как результат, приходится привлекать дополнительные средства для покрытия такого дисбаланса. Каждый рубль, направленный в активы Общества «Жуков и Архангельский», позволил заработать 0,348 рублей чистой прибыли в 2017 г. Высокое значение показателя говорит о том, что в целом предприятие действовало эффективно. Как результат, значение показателя окупаемости активов в 2017 г. составило 2,87 лет. Каждый рубль привлеченного собственного капитала позволил сгенерировать 0,3759 рублей чистой прибыли для собственников в 2017.

Высокое значение показателя рентабельности делает предприятие привлекательным объектом для инвестирования, а это означает, что в случае необходимо собственники всегда готовы вложить дополнительные средства в развитие. Текущее значение рентабельности собственного капитала обеспечило окупаемость собственного капитала на уровне 2,66 лет. Если первый подход к оценке финансовой устойчивости предусматривает изучение достаточности собственных оборотных средств для финансирования запасов и прочих активов, то второй группой показателей являются те, которые определяют уровень зависимости от финансовых ресурсов, привлеченных извне. Показатель финансовой автономии является одним из наиболее важных в этой группе. У Общества «Жуков и Архангельский» доля собственного капитала предприятия равна 92,58% от общего объема сформированных активов, что говорит о нахождении показателя в нормативных пределах в 2017 г. Текущая динамика повышения этого показателя на 0 в течение периода 2016;2017 гг. свидетельствует о перспективах стабильного функционирования в течение ближайших нескольких лет. Состоянием на конец 2017 г.

ООО «Жуков и Архангельский» имеющейся суммы собственных оборотных средств не хватит для создания существенного объема запасов (их вообще нет -0%), что указывает на неспособность компании продолжать эффективно функционировать в условиях сокращения доступа к внешним источникам финансирования, например, к товарным кредитам поставщиков или банковским кредитам. Это повышает риски потери устойчивости. На каждый рубль сформированного собственного капитала у компании имеется 0,08 рублей заемного капитала. Вывод по главе 2Таким образом, по результатам проведенного анализа можно сделать следующие выводы:

нормативно — правовая база ООО"Жуков и Архангельский" формируется на основе групп регламентирующих документов различного уровня, что позволяет регулировать все направления деятельности компании и обеспечить их соответствие законодательству РФ;ООО «Жуков и Архангельский» является предприятием, недостаточно устойчивым к воздействию внешних факторов, что может отражаться на его финансовом состоянии;

финансовое положение ООО «Жуков и Архангельский» удовлетворительное;

рост балансовой стоимости собственного капитала в течение периода 2016;2017 гг. на 46,3% говорит о росте благосостояния собственников;

по состоянию на конец 2017 г. ООО «Жуков и Архангельский» имеющейся суммы собственных оборотных средств не хватит для создания существенного объема запасов, что указывает на неспособность компании продолжать эффективно функционировать в условиях сокращения доступа к внешним источникам финансирования. Это повышает риски потери устойчивости. Указанные особенности определяют необходимость разработки системы мер по повышению эффективности деятельности компании. Прогнозирование финансового состояния предприятия и разработка мер по повышению эффективности деятельности ООО «Жуков и Архангельский"Построение прогноза финансового состояния ООО «Жуков и Архангельский"В виду того, что компания действует на рынке с 2014 года прогнозирование показателей деятельности целесообразно выполнить на основе уравнений тренда, что обусловлено незначительным количеством уровней временных рядов. В таблице 23 представлены исходные данные для построения прогноза показателей деятельности компании. Таблица 23 — Исходные данные для построения прогноза.

ГодВыручка.

Себестоимость продаж.

Соотношение краткосрочной дебиторской и краткосрочной кредиторской задолженности.

Собственные оборотные средстваX1X2X3X420141276112812,9 112 320 151 564 137 472,0816220161915180110,3 223 720 172 148 192 256,72244.

Для построения прогноза воспользуемся возможностями статистического пакета SPSS. Выполним анализ рядов динамики на основе линии тренда. Для этого выберем модели, наиболее адекватно отражающие тенденцию ряда. Результаты подбора модели для показателя «выручка» представлены на рисунке 10. Рисунок 10 -Результаты подбора линии тренда для показателя «выручка"Анализ показывает, что значимыми на 5% уровне являются линейный и логарифмический тренды, но наилучшим образом, согласно показателю R-квадрат = 0,995, отражает тенденцию ряда линейная линия тренда (рисунок 11).Рисунок 11 — Линии тренда, отражающие тенденцию показателя «выручка"Результаты построения прогноза представлены на рисунке 12. Рисунок 12 — Результаты построения прогноза показателя выручки ООО «Жуков и Архангельский» до 2019 года.

Прогнозируемые значения и доверительный интервал прогноза отражены на рисунке 13. Рисунок 13 — Прогноз и доверительные интервалы показателя выручки ООО «Жуков и Архангельский» до 2019 года.

Таким образом, согласно прогнозу на основе тенденции временного ряда, до 2019 года в ООО «Жуков и Архангельский» наблюдается положительная динамика показателя выручки. Выполним аналогичные расчеты для показателя себестоимости продукции. Результаты подбора уравнения тренда представлены на рисунке 14. Рисунок 14 — Результаты подбора линии тренда для показателя «себестоимость"Анализ показывает, что значимыми на 5% уровне являются линейный и логарифмический тренды, но наилучшим образом, согласно показателю R-квадрат = 0,963, отражает тенденцию ряда линейная линия тренда (рисунок 15).Рисунок 15 — Линии тренда, отражающие тенденцию показателя «себестоимость"Результаты построения прогноза представлены на рисунке 16. Рисунок 16 — Результаты построения прогноза показателя себестоимости продукции ООО «Жуков и Архангельский» до 2019 года.

Прогнозируемые значения и доверительный интервал прогноза отражены на рисунке 17. Рисунок 17 — Прогноз и доверительные интервалы показателя себестоимости ООО «Жуков и Архангельский» до 2019 года.

Таким образом, согласно прогнозу на основе тенденции временного ряда, до 2019 года в ООО «Жуков и Архангельский» наблюдается рост динамика показателя себестоимости, что является негативной тенденцией. Разработка рекомендаций по повышению эффективности деятельности ООО «Жуков и Архангельский"В качестве основных проблем, выявляемых при оценке финансового состояния компании целесообразно выделить:

низкий уровень платежеспособности, о чем свидетельствуют показатели задолженностей перед персоналом, бюджетом, кредиторами при угрожающем росте привлекаемых кредитных ресурсов. О снижении уровня платежеспособности может свидетельствовать снижение коэффициентов ликвидности;

низкую рентабельность собственного капитала, что в практической деятельности проявляется в неадекватно низких уровнях дохода, несопоставимыми объему вложений. Снижение отдачи на вложенныйотражается на ухудшении показателей рентабельности;

низкий уровень финансовой устойчивости или снижение финансовой независимости предприятия, что может привести к возможным проблемам в погашении обязательств в будущем или потере самостоятельности. С целью повышения уровня конкурентоспособности и улучшения финансового состояния рекламного агентства, необходимо активизировать маркетинговую деятельность ООО «Жуков и Архангельский» для обеспечения стабильного развития предприятия. Для этого необходимо разработать комплексную коммуникационную стратегию, формировать лояльность клиентов, расширять сбытовую сеть. Только в таких условиях можно обеспечить стабильное развитие предприятия в долгосрочной перспективе.

Обеспечить максимальную эффективность хозяйственной деятельности возможно только в условиях создания системной политики управления дебиторской и кредиторской задолженностью. В противном случае клиенты будут отвлекать средства предприятия на чрезмерный срок. Высокое значение показателя рентабельности говорит о высокой привлекательности предприятия как объема инвестирования. Поэтому следует провести дополнительный анализ для определения привлекательности альтернативы вложения дополнительных средств собственников в деятельность предприятия. Относительные показатели финансовой устойчивости показатели, что в целом текущая финансовая система Общества «Жуков и Архангельский» имеет приемлемый уровень рискованности, но нужно понимать, что превентивный контроль различных рисков необходим постоянно, что обеспечит устойчивое положение предприятия. Предприятие способно отвечать по своим обязательствам, поэтому не требуется предпринимать дополнительных мер для сбалансирования оборотных активов и текущих обязательств. Но важно следить за тем, чтобы уровень платежеспособности оставался на текущем уровне. Итак, к общим рекомендациям целесообразно отнести:

увеличение отсрочки платежа покупателям (за счет сокращения свободного остатка денежных средств в пользу увеличения дебиторской задолженности) максимум на10 дней;

инвестирование свободных денежных средств в запасы (сырье, материалы, товары, производственные ресурсы и т. п.)инвестирование свободных денежных средств во внеоборотные активы (основные средства, нематериальные активы или долгосрочные финансовые вложения).Кроме того, сохранение платежеспособности возможно при реализации следующих мероприятий:

сокращение дебиторской задолженности инвестированием в запасы (сырье, материалы, товары, производственные ресурсы и т. п.);сокращение дебиторской задолженности инвестированием во внеоборотные активы (основные средства, нематериальные активы или долгосрочные финансовые вложения);привлечение долгосрочные кредиты и займы на пополнение оборотных средств;

привлечение долгосрочных кредитов или займов на приобретение внеоборотных активов;

привлечение краткосрочных кредитов и займов на пополнение оборотных средств. В таблице далее представлен расчет упущенной выгоды при существующем размере и сроках погашения дебиторской задолженности. Таблица 21 -Упущенная выгода в 2016 году, тыс. руб. Наименование показателя.

Величина показателя.

Средняя сумма дебиторской задолженности, тыс. р.183Рентабельность продаж, %5,95Период погашения критический, дней50Период погашения фактический, дней34,4Ставка доходности, % (стр. 2/12 мес. x (стр. 4-стр. 3)/30дн.).

26Размер упущенной выгоды, тыс. р. (стр. 5/100 x стр. 1)-47,58Как видно из таблицы 21 упущенная выгода в 2016 году составила 47,58тыс. р., что подтверждает существенную необходимость снижения инкассирования дебиторской задолженности.

Если предприятие даст 10 дневную рассрочку на оплату задолженности, то получит эффект в размере 135,42 тыс. руб. Таким образом, предлагаемые меры могут повлиять на эффективность управления и улучшению финансового состояния предприятия положительным образом, в потенциале получив дополнительно валовой прибыли в сумме 135,42 тыс. руб.

Одной из основных задач менеджмента любой организации является поиск направлений улучшения ее финансового состояния. На современном этапе специалистами определяется несколько способов «оздоровления» финансового состояния компании. В качестве одного из основных направлений улучшения финансового состояния предприятия определяется снижение себестоимости продукции или услуг, которые производятся или предоставляются компанией. Данный показатель может быть улучшен посредством оптимизации поставок (в случае производства продукции) или за счет модернизации технологических процессов и бизнес-процессов компании [14]. В качестве другого направления в практике менеджмента рассматривается повышение эффективности механизма управления компанией, в частности, посредством реализации эффективных методик для мотивации и стимулирования персонала, что позволит обеспечить достижение стратегических задач компании. Целесообразно отметить, что повышение эффективности управления персоналом не требует существенной перестройки предприятия, а, как правило, заключается в оптимизации бизнес-процессов посредством введения системы, которая позволит автоматизировать постановку задач для персонала. Одним из действенных инструментов в этом случае является использование различных методов материального стимулирования, основанных на оценке вклада каждого сотрудника в общий результат коммерческой деятельности предприятия.

На современном этапе в качестве таких инструментов рассматриваются, например система грейдов или система показателей эффективности KPI. В числе эффективных методов улучшения финансового состояния предприятия целесообразно выделить выпуск новой продукции или предоставление новых услуг потребителям. При этом к разработкестратегии развития предприятия, оценке рынка и выработке предложений по целесообразно привлекать, как сотрудников компании, так и специалистов консалтинговых предприятий[15]. В числе указанных направлений улучшения финансового состояния предприятия особое место занимает финансовый контроль, который позволяет обеспечить эффективное использование финансовых ресурсов. В ряде случаев высоким уровнем эффективности обладают мероприятия, направленные на проведение рекламных компаний и активное продвижение продукции и услуг предприятия на различных рынках [16]. Кроме того, одним из эффективных направлений для улучшения финансового состояния компании является модернизация или замена оборудования или, что наиболее актуально для компании digital индустрии, внедрение новых технологий, которые позволят предоставлять услуги, которые пользуются большей популярностью на рынке. Несмотря на широкий спектр инструментов, которые могут быть использованы для финансового оздоровления компании, целесообразно отметить, что основу реализации финансовой политики составляет оценка затрат на планируемые мероприятия, которые должны быть сопоставимы с финансовыми возможностями компании и не нести дополнительную нагрузку на бюджет предприятия. Проблема улучшения финансового состояния предприятия — это не только антикризисная мера. Финансовое положение компании ухудшается, а не внезапно, в результате ранее упущенных возможностей.

Обратив внимание на несколько факторов: структура затрат, доходов и баланса может с большей вероятностью предотвратить будущие кризисы. Не только острая проблема, но и, возможно, самая неотложная задача финансовых менеджеров разных компаний — снижение затрат. Высокие издержки, превышающие норму, установленную в планах развития фирм и предприятий, снижают прибыль. Контроль затрат — это не столько отслеживание колебаний цен на сырье, транспорт и другие услуги, поскольку они уменьшают или удерживают на одном уровне. Однако в периоды сезонного роста цен, например, стоимость сырья для его покупки неизбежно возрастает.

В этом случае есть от двух до трех поставщиков резервного копирования.

во-первых, таким образом, обеспечивается надежность и непрерывность поставок. во-вторых, можно точно определить, когда рост цен на рынке. И не только от одного поставщика. Низкие доходы — вторая по величине проблема, с которой сталкиваются руководители. Влияние дохода на финансовое состояние предприятия — это способность генерировать денежный поток, который в конечном итоге генерирует прибыль компании. По большому счету, проблема роста продаж решает сложные маркетинговые задачи.

Для большинства компаний малого и среднего бизнеса они сводятся к контролю цен на продажи, ассортимент продукции и сеть продаж. Структурные искажения баланса — рост кредиторской и дебиторской задолженности также может оказать негативное влияние на финансовое состояние предприятия. Например, большая часть дебиторской задолженности означает, что у компании может не хватить оборотных средств для финансирования текущих операций. Увеличение кредиторской задолженности обычно происходит, когда компания не может справиться с платежными обязательствами перед контрагентами. Это также может быть следствием нехватки оборотных средств. В этом случае проанализируйте дебиторскую задолженность для каждого контрагента. Сократите условия оплаты отгруженной продукции. Можно применить санкции (штрафы) к недобросовестным покупателям. Выделяют основные и вспомогательные меры.

В большинстве случаев использование основных мер обусловлено существующими особенностями предприятий в соответствии с их категорией, применением мер стратегического характера (продажа предприятия, замещение активов) или социально-экономической значимостью бизнеса организации. Вспомогательные меры в основном направлены на получение дополнительных денежных средств для восстановления платежеспособности предприятия и связаны с так называемым безынвестиционным реструктурированием организации, которое не требует крупных инвестиций. Обоснование вспомогательного характера этих мер основано на сопоставлении возможных сумм от их реализации и величины обязательств. Финансовая система защитных механизмов зависит от степени самого кризиса в компании. Важным источником финансового оздоровления компании является факторинг, то есть предоставление Банку или факторинговой компании права требовать дебиторскую задолженность или договора, которые компания уступает Банку своим требованием к должникам в качестве обеспечения для погашения кредит. Одним из наиболее эффективных методов обновления материально-технической базы компании является лизинг, который не требует полной единовременной выплаты арендованного имущества и является одним из видов инвестиций. Использование ускоренной амортизации по лизинговым операциям позволяет предприятию обновлять оборудование и осуществлять техническое перевооружение производства. Привлечение кредитов для выгодных проектов, способных привести компанию к высокой доходности, также является одним из резервов финансового оздоровления предприятия. Это также способствует диверсификации производства в основных областях экономической деятельности, когда в некоторых областях, где прибыли от других, начисляются убытки. Сократить дефицит собственного капитала за счет ускорения его оборота за счет сокращения сроков строительства, производства и коммерческого цикла, избыточного запаса и т. д.Сокращение затрат на обеспечение жизни предпрятия путем перевода их в государственную (местную) собственность также способствует притоку капитала в основные виды деятельности. В целях сокращения издержек и повышения эффективности продукции в некоторых случаях целесообразно отказаться от определенных видов деятельности, обслуживающих основное производство (строительство, ремонт, транспорт и т. д.), а также перейти на услуги специализированных организаций. Собственники предприятий увеличивают объем собственных финансовых ресурсов за счет:

сокращение количества постоянных затрат на персонал по техническому обслуживанию, ремонту и других видов затрат;

снижение уровня переменных издержек за счет сокращения числа производственных кадров и роста производительности;

ускоренная амортизация машин и оборудования;

реализация неопозитивизма собственности;

отказ от внешних социальных и других программ, снижение инвестиционной активности и т. д. Если компания получает доход и является неплатежеспособной, руководству необходимо проанализировать использование прибыли. В условиях, когда предприятие в кризисной ситуации сокращение доли участия работников в прибылях, взносах в резервные и страховые фонды должно рассматриваться как потенциальный резерв пополнения собственных оборотных средств предприятия. Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового оздоровления предприятий является поиск внутренних резервов, повышение рентабельности и достижение безубыточности за счет более полного использования производственных мощностей, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения издержек производства, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, уменьшают ненужные затраты и потери. Основное внимание следует уделить ресурсу: внедрение прогрессивных норм, стандартов и ресурсосберегающих технологий, использование переработанных материалов, организация эффективного учета и контроля за использованием ресурсов, изучение и внедрение лучших практик в реализации жестких материальных и моральных стимулов для экономии ресурсов и сокращение непроизводительных затрат и потерь. В серьезных случаях руководству таких предприятий необходимо провести реинжиниринг бизнес-процесса, то есть произвести революцию в логистике производственной программы, организации труда и заработной платы, найма и размещения персонала, контроля качества продукции, рынков сырья, инвестиций и ценовой политики, и иных вопросов. Кроме того, для оптимизации структуры баланса, повышения степени его ликвидности и платежеспособности, а также повышения финансовой устойчивости и рентабельности компании целесообразно предложить следующие мероприятия:

синхронизация и балансировка денежных потоков;

пересмотр и сокращение текущих расходов с целью предупреждения роста задолженности;

реализация неиспользуемых активов (увеличение доли наиболее ликвидного актива — денежных средств);развитие материально-технической базы не за счет внешнего кредитования, а за счет лизинга;

применение механизма ускоренной амортизации для увеличения объема собственных финансовых ресурсов;

проведение полноценного маркетингового исследования рынка;

разработка или оптимизация сбытовых стратегий с целью расширения рынка сбыта;

внедрение ресурсосберегающих технологий;

строгий контроль за текущими платежами по налогам и сборам, кредиторской задолженности с целью избегания дополнительных расходов в виде пеней и штрафов;

Экономическая эффективность от внедрения мероприятий по оптимизации структуры баланса и использования основного капитала целесообразно оценить на основе сопоставления ожидаемого эффекта (результата) R и совокупных затрат З на реализацию проекта. Предполагается, что основным мероприятием по повышению эффективности использования основного капитала компании будет привлечение инвестиций для приобретения нового оборудования. На основе анализа отчетной документации в 2017 году запланировано привлечение инвестиций в размере 1 045 628 тыс. руб. для указанных целей. Для выявления экономического эффекта используется алгоритм оценки экономии эксплуатационных расходов. В таблице 24 — представлены результаты расчета основных показателей. Таблица 24 — Расчет показателей экономической эффективности№ строки.

ПоказателиГоды.

Всего за период1-й2-й3-й4-й5-йЗатраты1Инвестиции1 045 628——10 456 282.

Доп. эксплуатационные расходы (без амортизации).

Налог на имущество23 653 923 653 923 652 151 054 994 750 927 011 840.

Итого затрат17 361 216 668 884 740 223 055 335 380 821 737 472.

Результаты5Высвобожденные кап. вложения123 465 513 498 761 426 655 603 776 049 368 776 310 784.

Экономия эксплуатационных расходов 264 927−9 195 278 253 925 394 775 944 898 543 616.

Экономия налога на имущество24 693,126997,5 228 717,520077,419 660,580408,128Итого результатов R1524275,1 457 346,522289985156338914409774271606,1Дисконтирование9Норма дисконта0,120,120,120,120,12−11Коэффициент дисконтирования10,89 290,79720,71 180,635−12Дисконтированные результаты1 524 275,1408364,7 118 255 761 112 821 661 696,13758215,513Дисконтированные затраты1 736 121 595 464,29377891,9 402 165,6334071,62 709 477,214Разность дисконтированных результатов и затрат-211 845,9−187 099,591447684710655580948,51 048 738,215Чистый дисконтированный доход-211 845,9−398 945,49104873817593932340342437946,8416.

Коэффициент эффективности—- 1,387 062 917.

Срок окупаемости—+ В разделе I указанной таблицы представлена информация об объемах затрат для повышения эффективности использования основного капитала. Прогноз итоговых затрат (строка 4 таблицы 3.

1.4) расcчитывается, как сумма 1, 2 и 3 строк указанного раздела. Таким образом, за указанный период общая величина затрат:

При норме дисконта 12% выполнен расчет коэффициентов дисконтирования по прогнозным годам:

1-й год — 2-й год:(где r — норма дисконта, n-лет инвестирования).

3-й год:

4-й год — 0,7118;5-й год — 0,635.Величина дисконтированных результатов по годам инвестирования определяется, как произведение результатов вложения инвестиций R и коэффициентов дисконтирования по годам. Таким образом:1-й год — ;2-й год — ;3-й год — 4-й год — 5-й год — Величина дисконтированных затрат рассчитывается, как произведение общих затрат по годам инвестирования на коэффициент дисконтирования. Результаты вычислений представлены в строке 12 таблицы. Разность дисконтированных результатов и затрат определяется по годам инвестирования, как разность соответствующих значений строк 11 и 12 таблицы 22. Чистый дисконтированный доход (строка 14 таблицы) рассчитан нарастающим итогом соответствующих значений строки 13. Таким образом: Как показывают результаты вычислений, 3-й год инвестирования имеет положительную величину чистого дисконтированного дохода. На основании этого можно сделать вывод о том, что срок окупаемости проекта составляет 2 года. На рисунке 10 наглядно представлена динамика изменения величины чистого дисконтированного дохода по годам инвестирования.

Рисунок 10 — Динамика изменения чистого дисконтированного дохода по годам инвестирования.

При этом коэффициент эффективности проекта равен отношению общей величины дисконтированных результатов к общей величине дисконтированных затрат (строки 11 и 12 таблицы):Значение коэффициента больше 1, значит можно сделать вывод о том, что экономическая эффективность мероприятия, а именно повышение эффективности использования основного капитала компании посредством инвестирования и использования дополнительных эксплуатационных расходов доказана. Следует отметить, что инвестирование в основные средства целесообразно осуществлять на условиях лизинга, а не кредита. Выгода приобретения такого приобретения формируется за счет того, что предприятие не платит налог на имущество, НДС и сумма лизинговых платежей учитывается при расчете налога на прибыль. Вывод по главе 3Таким образом, с целью устранения негативных тенденций в рамках исследования предлагается следующий блок мероприятий, которые позволяет повысить эффективность деятельности компании, в частности:

сократить дебиторскую задолженностьинвестированием во внеоборотные активы;

привлечь долгосрочные кредиты и займы на пополнение оборотных средств и внеоборотных активов. Кроме того, для оптимизации структуры баланса, повышения степени его ликвидности и платежеспособности, а также повышения финансовой устойчивости и рентабельности компании целесообразно:

синхронизировать и балансировать денежные потоки;

пересмотреть и сократить текущие расходы с целью предупреждения роста задолженности;

реализовывать неиспользуемые активы;

развивать материально-техническую базу не за счет внешнего кредитования, а за счет лизинга;

применять механизм ускоренной амортизации для увеличения объема собственных финансовых ресурсов;

проводитьполноценное маркетингового исследования рынка. Предполагается, что основным мероприятием по повышению эффективности использования основного капитала компании будет привлечение инвестиций для приобретения нового оборудования. Целесообразно отметить, что указанная система мер рассматривается в совокупности, что позволит обеспечить высокий уровень эффективности от их реализации.

Заключение

.

В рамках данного исследования в соответствии с целью и задачами был выполнен теоретический анализ использования статистических методов для анализа и оценки финансового результата предприятий. Проблема улучшения финансового состояния предприятия — это не только антикризисная мера. Финансовое положение компании ухудшается, а не внезапно, в результате ранее упущенных возможностей. Обратив внимание на несколько факторов: структура затрат, доходов и баланса может с большей вероятностью предотвратить будущие кризисы. В рамках исследования рассматривается и проводится финансовый статистический анализ на примере предприятия ООО «Жуков и Архангельский». Финансовое положение Общества «Жуков и Архангельский» удовлетворительное. В 2015 г.

балансовая стоимость собственного капитала Общества «Жуков и Архангельский» составляет 162 тыс. руб. Рост этого показателя в течение периода 2015;2016 гг. на 46,3% говорит о росте благосостояния собственников Общества «Жуков и Архангельский». Балансовая стоимость собственного капитала Общества «Жуков и Архангельский» составляла 237 тыс. руб. на конец 2016 г. Тем не менее, по состоянию на конец 2016 г.

ООО «Жуков и Архангельский» имеющейся суммы собственных оборотных средств не хватит для создания существенного объема запасов (их вообще нет -0%), что указывает на неспособность компании продолжать эффективно функционировать в условиях сокращения доступа к внешним источникам финансирования, например, к товарным кредитам поставщиков или банковским кредитам. Это повышает риски потери устойчивости. На каждый рубль сформированного собственного капитала у компании имеется 0,08 рублей заемного капитала. В работе предлагается следующий блок мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия:

сокращение дебиторской задолженности;

сокращение дебиторской задолженности инвестированием во внеоборотные активы (основные средства, нематериальные активы или долгосрочные финансовые вложения);привлечение долгосрочные кредиты и займы на пополнение оборотных средств;

привлечение долгосрочных кредитов или займов на приобретение внеоборотных активов;

привлечение краткосрочных кредитов и займов на пополнение оборотных средств. Кроме того, для оптимизации структуры баланса, повышения степени его ликвидности и платежеспособности, а также повышения финансовой устойчивости и рентабельности компании целесообразно предложить следующие мероприятия:

синхронизация и балансировка денежных потоков;

пересмотр и сокращение текущих расходов с целью предупреждения роста задолженности;

реализация неиспользуемых активов (увеличение доли наиболее ликвидного актива — денежных средств);развитие материально-технической базы не за счет внешнего кредитования, а за счет лизинга;

применение механизма ускоренной амортизации для увеличения объема собственных финансовых ресурсов;

проведение полноценного маркетингового исследования рынка;

разработка или оптимизация сбытовых стратегий с целью расширения рынка сбыта;

внедрение ресурсосберегающих технологий;

строгий контроль за текущими платежами по налогам и сборам, кредиторской задолженности с целью избегания дополнительных расходов в виде пеней и штрафов. Экономическая эффективность от внедрения мероприятий по оптимизации структуры баланса и использования основного капитала оценивается на основе сопоставления ожидаемого эффекта (результата) R и совокупных затрат З на реализацию проекта. Предполагается, что основным мероприятием по повышению эффективности использования основного капитала компании будет привлечение инвестиций для приобретения нового оборудования. Краткий глоссарий основных терминов.

Финансовое состояние субъекта хозяйствования — реальная и потенциальная финансовая состоятельность, а также возможность обеспечения определенного уровня финансирования текущей деятельности. Количественно оно может измеряться системой показателей, на основании которых осуществляется анализ финансового состояния. Финансовые результаты — это заключительные итоги хозяйственной деятельности предприятия, которые выражаются в форме прибыльности или убыточности за конкретный период времени. Прибыль — чистый доход предприятия, который создается в процессе предпринимательской деятельности и является основным источником самофинансирования его дальнейшего развития. Амортизация основных фондов — сумма амортизационных отчислений на полное восстановление (реновацию) элементов основных производственных фондов и нематериальных активов, рассчитываемых по нормам к их балансовой стоимости с учётом установленных предельных сроков их эксплуатации. Локальные акты организации — внутренние организационные документы, созданные организацией на основании законодательных и правовых актов Российской Федерации, государственных стандартов и нормативно методических документов межотраслевого действия. Список использованной литературы.

Аванесова, Т. И. Диагностика кризисного состояния предприятия: [учебное пособие для подготовки бакалавров 38.

03.01 (80 100.

62) «Экономика» вузов региона] / Т. И. Аванесова. — Петропавловск-Камчатский: Издательство Камчат.

ГТУ, 2017. — 101, [1] с. Анализ финансового состояния организации по данным бухгалтерской отчетности: учебно-методическое пособие / Сиб. гос. ун-т путей сообщ.; [сост.: Сурикова Е. А., Раздерищенко И.

Н.]. — Новосибирск: Издательство Сибирского государственного университета путей сообщения, 2017. — 102 с. Анализ финансовой отчетности / под ред. Ефимовой О. В., Мельник М. В. М.: Омега-Л, 2011.

451 сАнализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности: Учеб. пособие / И. А. Либерман. — 5-e изд.

— М.: ИЦ РИОР, 2013. — 220 с. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник / В. Е. Губин, О. В. Губина. — 2-e изд., перераб. и доп. ;

М.: ИД ФОРУМ: НИЦ Инфра-М, 2013. — 336 с. Белова, Е. Л. Анализ финансового состояния деятельности производственной организации и пути его совершенствования в условиях оптимизации российской экономики / Белова Е. Л., Дербичева А. А., Мартынова М. А. ;

Калуж. фил. Финансового ун-та при Правительстве Рос. Федерации. — Калуга; Москва: ТРП, 2017.

— 108 с. Бородкина, Н. В. Современные концепции диагностики финансового состояния предприятий / Н. В. Бородкина, Э. М. Львович; Рос. Новый Ун-т (Воронеж. фил.).

Воронеж. ин-т высоких технологий. — Воронеж: Научная книга, 2014. — 175, [1] с. Бочкарева, Т. А. Актуальные вопросы анализа финансового состояния предприятий / Бочкарева Т. А.

; М-во образования и науки Рос. Федерации, Хабар. гос. акад. экономики и права. — Хабаровск: ХГАЭП, 2015. — 230 с. Бакланов Г. И., Адамов В. Е., Устинов А. Н. Статистика промышленности.

Учебник для вузов. 3-е изд., перераб. и доп./ Под ред. проф.

Г. И. Бакланова. М.: Статистика, 2012. — 416 с. Восканов, М. Э. Анализ финансового состояния предприятия и учет банкротства: учебное пособие для вузов по направлению 80 200 «Менеджмент» / М. Э.

Восканов [и др.]. — Кисловодск: Учебный центр «Магистр», 2016. — 124 с. Зарук, Н. Ф. Оценка финансового состояния организаций: учебное пособие / Н. Ф. Зарук, Р. В. Костина, С.

П. Дмитриев; М-во сел. хоз-ва Рос. Федерации, Рос.

гос. аграр. ун-тМСХА им. К. А. Тимирязева. ;

Москва: Росинформагротех, 2017. — 125 с. Ковалев В. В. Финансовый анализ М.: Финансы и статистика, 2015 -173 с. Кондраков Н. П. Бухгалтерский (финансовый, управленческий) учет. 2-е изд., перераб. и доп.

М.: Проспект, 2012. 284 c. Лунина, Т. А. Оценка финансового состояния компании: учебно-методическое пособие по выполнению расчетно-графической работы / Лунина Т. А., Прудников А. А. ;

М-во трансп. Рос. Федерации, Федер. агентство ж.-д. трансп., Сиб.

гос. ун-т путей сообщ., каф. &# 171;Менеджмент на трансп.". — Новосибирск: СГУВТ, 2017. — 173 с. Мезенцева, Е. В. Анализ финансового состояния предприятия: учебное пособие / Мезенцева Е. В., Королюк Е. В., Иманова М. Г. ;

Краснодар: Краснодарский ЦНТИ, 2017. — 174 с. Мельник М. В. Анализ финансовой отчетности. — М.: Омега-Л, 2012. — 451 с. Петров, Д.

В. Особенности оценки финансового состояния предприятий малого бизнеса / Петров Д. В.; [ М-во образования и науки Рос. Федерации, Кубан. социал.

экон. ин-т, Науч. центр пропаганды и внедрения инноваций]. — Краснодар: Издательство Кубанского социально-экономического института, 2016. — 120 с. Пласкова Н. С., Жарков А. В. Денежные потоки коммерческой организации: формирование, анализ и оценка эффективности. М.: РГТЭУ, 2013.

Рожков, И. М. Диагностика и оптимизация финансово-экономического состояния предприятия: учебное пособие: [по направлению 150 400 «Металлургия"] / И. М. Рожков, И. А. Ларионова, А. В.

Жагловская; М-во образования и науки РФ, Нац. исслед. технол. ун-т &# 171;МИСИС", каф. пром. менеджмента. — Москва: Издательский дом МИСИС, 2016. — 296 с. Садырин, И. А. Целеполагание в анализе и прогнозировании финансового состояния предприятий и организаций / И.

А. Садырин. — Санкт-Петербург: Лема, 2013. ;

192 с. Скобелева, З. К. Методика анализа финансового состояния организации: учебное пособие / З. К. Скобелева; Балт. гос. техн. ун-т &#.

171;Военмех", каф. менеджмента орг. — Санкт-Петербург: БГТУ, 2015.

Современные инструменты управления финансовым состоянием предприятия / И. А. Дружинина, А. П. Антонов, В. С. Белгородский, А. В.

Генералова. — Москва: МУДТ, 2016. ;

157 с. Современные концепции и прикладные исследования в области экономического анализа, аудита и контроля. / Казакова Н. А., Федченко Е. А. М.: ФГБОУ ВПО «РЭУ им. Г. В.

Плеханова", 2013.

Трофимова Л.Б., Карагод В. С. Международные стандарты финансовой отчетности: Учебное пособие для бакалавров 3-е изд., Юрайт, 2014.

Экономика и статистика фирм./ Под ред. В. Е. Адамова, М.: Финансы и статистика, 2011.