Венчурный капитал в реализации научно-технических и инновационных проектов (в строительстве)

— Deal Flow Connection: помогает предприятиям, которые пребывают на различных фазах развития различных промышленных секторов, чтобы получить доступ к посредникам и различным источникам фондов, таким как банки, финансовые компании, фирмы венчурного капитала и инвесторы. Стартапы могут ожидать привлечение капитала в S$ 50 000 и больше.

— Angel Capital Network: Вкладывает капитал в предпринимателей и компании во множестве отраслей промышленности и на разных этапах развития.

— Business Angels Pty Ltd: Отсылает фирмы к инвесторам бизнес-ангелам.

— Draper Fisher Jurvetson: вкладывает капитал в появляющиеся технологии, начиная от интернета и науки о жизни (биология, биохимия, иммунология, генетика, физиология, экология и т. п.) до экологически чистой энергетики и нанотехнологий.

— ENDEAVOR: Вкладывает капитал на всех стадиях для дальнейшего расширения, совместному предприятию и обеспокоенным инвестициям.

— K1 Ventures Ltd: Вкладывает капитал через разнообразные промышленные сектора.

— Sirius Capital Holdings Pte Ltd: венчурный капитал и предпринимательская фирма, сосредоточенная на малых и средних компаниях в Сингапуре и за границей.

— Upstream Ventures: Фокусируется на молодых венчурных проектах, обеспечивая финансирование, экспертизу и проявляет интерес к появляющимся компаниям.

— Battle Ventures: собрание предпринимателей технологии/СМИ и бизнес-ангелов, которые предоставляют минимальное инвестирование в капитал в компании на любой стадии.

— Singapore Investment Network: Обеспечивает доступ к одной из самых больших баз данных Сингапура бизнес-ангелов, которые являются регулярными инвесторами в различных отраслях промышленности через Сингапур.

— Angels Den: базирующаяся в Великобритании сеть бизнес-ангелов, которая недавно открыла представительство в Сингапуре. Бизнес-ангелы прежде всего ищут выгодное возвращение своих инвестиций в течение трех — пяти лет.

— 3V Source One Capital: Интерес сфокусирован на компаниях поздней стадии с азиатской составляющей или стратегией роста.

— Extream Ventures: молодой венчурный фонд, сосредоточенный на азиатских технологиях в областях Интернета (предприятие, потребитель, розничные продажи), IDM — интерактивные цифровые СМИ (interactive digital media), мобильная связи и беспроводная; биометрия и полупроводники (fabless дизайн). Это, как правило, предназначается для сингапурских компаний на ранней стадии развития с существенными региональными возможностями сбыта. Extream Ventures исполняет роль ведущего инвестора в компаниях ранней стадии, как правило, вкладывающих капитал до максимума S$ 3 млн. в компанию как часть стартапа.

— Bio Veda: Вкладывает капитал в компании здравоохранения на стадии связанной с развитием или стадии расширения деятельности.

заключение

Венчурный бизнес является, пожалуй, наиболее высокотехнологичным видом современного финансового менеджмента.

Помимо высокой степени риска венчурный бизнес имеет ряд характерных отличий:

в случае венчурного финансирования необходимые средства могут предоставляться под перспективную идею без гарантированного обеспечения;

активное участие инвесторов в управлении финансируемыми проектами на всех этапах их осуществления, представляет собой;

венчурные фонды готовы вкладывать средства в новые наукоемкие разработки.

На российском венчурном рынке в последние 2 года наблюдается определенная стагнация: снижается как количество, так и объем сделок, при этом все большее значение приобретают бизнес-ангелы.

Среди основных драйверов развития венчурного рынка в Российской Федерации выделяются:

рост качества венчурных проектов;

падение рубля снизило стоимость R&D;

импортозамещение стимулирует спрос в ряде направлений;

позитивные сдвиги в российском праве, активное участие ФРИИ.

Основными инвесторами в 2015 г. выступают венчурные фонды; также наблюдается растущая роль бизнес-ангелов.

Основная часть венчурных сделок совершена в ИКТ-секторе.

В условиях стагнирующей экономики российские инвесторы все больше ориентируются за рубеж: по сравнению с 2014 г. количество сделок с участием российских фондов и бизнес-ангелов увеличилось на 34,2%.

ЛИТЕРАТУРА

Дагаев А. А. Механизмы венчурного (рискового) финансирования: мировой опыт и перспективы развития в России. // Менеджмент в России и за рубежом, № 2 1998.

Лукашов А. В. Венчурное финансирование. // Управление корпоративными финансами", № 3, 2012.

www.rvca.com — сайт Российской ассоциации прямого и венчурного инвестирования.

www.cfin.ru — информационно-аналитический портал.

http://www.findbook.ru.

http://www.cecsi.ru/coach/venture_financing.html.

www.allinvestrus.com Все инвестиции России.

www.bportal.ru Бизнес-портал.

www.business.rin.ru Бизнес. Каталог RIN.ru.

www.business-angels.ru Московская сеть бизнес-ангелов.

www.respublika-venture.ru Республика венчур

www.rvca.ru Российская ассоциация венчурного инвестирования.

www.rvf.ru Российская венчурная ярмарка.

www.venture.opkcapital.ru СПб венчурный фонд аэрокосмической и оборонной промышленности Практическое задание Группа компаний «Строй.

ДизайнГрупп" создана в 2008 г. командой профессиональных инженеров-строителей, имеющих многолетний опыт работы в области строительства на территории Москвы и Московской области, а также в различных регионах РФ.

«Строй.

ДизайнГрупп" специализируется на параллельном проектировании и строительстве, которое осуществляет собственными силами. Это позволяет начинать и вести строительство, не дожидаясь окончания разработки рабочей документации, что обеспечивает значительное сокращение сроков выполнения строительно-монтажных работ за счет исключения проблем сложного взаимодействия строителей и проектировщиков разных организаций и оперативного реагирования проектного отдела на возникшие вопросы строителей с максимально быстрым их решением. В штате компании более 100 сотрудников ИТР, более 50 единиц легкой и тяжелой строительной техники, более 45 единиц автомашин и спецтехники.

Сооружение помещений с большими пролетами и внушительным внутренним пространством благодаря использованию модернизированных технологий становится более реальным и актуальным. Воплощение смелых архитектурных проектов за счет легкости конструкции в целом позволяет создать увлекательной формы здания и при этом их эксплуатационные свойства остаются на высшем уровне. Такие постройки крепкие, безопасные и надежные.

Для сооружения подобных объектов необходимы новые технологии.

«Строй.

ДизайнГрупп" приобретет лицензию на новый строительный материал «Углебетон».

В некоторых деталях самолетов, планеров, в кузовах автомобилей, корпусах катеров, ракетках и т. д. находятся композиционные материалы, армированные углеродным волокном. Возможно применение в бетоне углеродистое волокно вместо обыкновенной металлической арматуры. В итоге получился новый строительный материал с большими перспективами применения — углебетон. Роль арматуры играют не отдельные нити, а некий текстильный материал, получаемый из нескольких десятков тысяч нитей, из которых на вязально-прошивных машинах изготавливается углеволоконный текстиль.

Рис. 4.

1. Общая структура углебетона Инженеры-химики и технологи в области строительства трудились над изобретением несколько десятков лет.

Дело в том, что сам текстиль представляет собой решетчатую структуру, и чтобы он прочно схватывался с бетонной смесью на него наносят специальное покрытие. Для изготовления углебетонных изделий применяются две технологии:

1. Технология набора слоев. Углеволокнистое текстильное полотно укладывается слоями в бетон до получения изделия нужной толщины. Стоит заметить, что укладка происходит промежуточным способом: на смесь укладывается полотно, потом заливается опять бетонная смесь, потом опять полотно и т. д.

Рис. 4.

2. Углебетон — это аналог железобетона, где вместо стальной арматуры используются стальные нити.

2. Вторая технология заключается в размещении углеволоконной арматуры в опалубку с последующей заливкой бетоном.

Обе эти технологии позволяют получать углебетонные детали самых различных, порой фантастических форм.

Углебетон имеет следующие преимущества:

1. Легкость.

2. Прочность.

3. Долговечность.

4. Отсутствие ржавчины и трещин.

5. Экономия бетонной смеси.

Единственное из-за чего углебетон не получил пока массового применения — это высокая стоимость углеродного волокна. Однако, высокая стоимость компенсируется явными преимуществами углебетона перед железобетоном.

Вид изделия из углебетона Новинка с успехом используется в укреплении старых строений, имеющих историческую ценность, спасая их от сноса или разрушения. Из углебетона возможно строение павильона высотой до четырех метров с толщиной стенки всего 40 мм. Подобное из железобетона построить невозможно.

Передача прав интеллектуальной собственности осуществляется на основе лицензионного договора. При составлении лицензионного договора одним из существенных условий является цена лицензии. В лицензионных операциях приняты следующие основные виды платежей:

паушальный;

фиксированный;

роялти;

комбинированный.

Таблица 4.1.

Характеристика лизинговых платежей.

Зарубежный опыт показывает размер стандартных ставок роялти, который чаще всего, составляет от 0,5% до 14% от цены продукции по лицензии. Здесь довольно широкий диапазон нижнего и верхнего уровня ставок.

Наиболее высоки стандартные ставки роялти в следующих отраслях:

электронная промышленность, авиатехника, вооружение — 4—10%,.

точное приборостроение, станкостроение — 4—7,.

автомобильная промышленность — 1—3,.

электротехнической — 1% и 5%,.

фармацевтической — 2% и 7%,.

производство потребительских товаров длительного пользования — 2−5,.

потребительских товаров с малым сроком использования — 0,2—1,5%.

Преимущества различных видов платежей Одним из основных преимуществ выбора паушальной формы платежа для лицензиара является:

получение в короткий период времени достаточно крупной суммы, величина которой заранее определяется и фиксируется сторонами в лицензионном договоре;

отсутствие риска невозможности коммерческого использования переданной на лицензионной основе, интеллектуальной собственности;

— отсутствие необходимости в осуществлении контроля за деятельностью лицензиата.

Однако величина паушального платежа, практически всегда меньше величины суммарных роялти. Данное обстоятельство не всегда является негативным, ибо получив в более ранний период сумму он может п вложить ее в какое-либо дело, и соответственно получить дополнительную прибыль.

Фиксированные платежи по своей экономической природе подобны паушальным. Однако фиксированные платежи позволяют лицензиату не только отсрочить выплату суммарного вознаграждения лицензиару, но и равномерно распределить их по всему сроку действия лицензионного договора, что является для лицензиата безусловным преимуществом.

Как правило, платежи типа роялти являются более приемлемыми для лицензиата, а в ряде случаев и для лицензиара.

Одним из преимуществ роялти является возможность выбора сторонами лицензионного договора приемлемых для них ставок роялти и базы для их расчета.

На размер лицензионного вознаграждения могут оказывать влияние следующие факторы:

стадия инновационного цикла;

правовая охрана научно-технического результата;

техническая и коммерческая ценность научно-технического результата;

объем передаваемых прав;

условия платежа;

наличие ноу-хау;

наличие патентной охраны и объем патентных прав;

спрос на рынке на данную технологию и его продолжительность;

наличие на рынке аналогичных и/или взаимозаменяемых научно-технических решений;

возможность оказания технической помощи;

необходимость поставки сырья, материалов, специального оборудования, комплектующих и т. п.

Стоимость лицензии существенно зависит от степени технической разработки и патентной защиты.

Таблица 4.2.

Факторы влияющие на стоимость лицензии.

Ставка роялти по строительной отрасли принимаем 3,5%.

Таблица 4.3.

Размер лицензионного вознаграждения.

Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. Официальное издание. — М.:Экономика, 2000.

Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. Официальное издание. — М.:Экономика, 2000. — 422 с.

http://www.vestifinance.ru/articles/69 025.

http://sdgorg.ru/.

http://remontzhilya.ru/uglebeton-stroitelnyj-material-budushhego.html.

http://dom-khv.ucoz.ru/index/stavka_rojalti_razmer_stavok_rojalti_po_otrasljam/0−598.