Прямой маркетинг Прямой маркетинг включает в себя проведение следующих мероприятий: 50 000 — формирование клиентской базы потенциальных покупателей; - рассылку информационных материалов о предприятии, цене, акциях и др.; - звонки потенциальным покупателям с целью их информирования о предприятии, получение информации об интересе с их стороны к компании; - проведение встреч с потенциальными покупателями, организация презентаций и т. д. Меропри-ятия по стимулиро-ванию продаж Мероприятия по стимулированию продаж могут быть эффективными на высококонкурентном рынке, что определяет их значимость для предприятия. К мероприятиям по стимулированию продаж относятся: 10 000 (разработка акций) — скидки в зависимости от количества заказов — специальные условия при заказе группой компаний и др. Наружная реклама Для предприятия можно реализовать следующие мероприятия с использованием средств наружной рекламы: 90 000 — разместить рекламные щиты большого размера в Новосибирске и других городах;
растяжки/ перетяжки на наиболее оживленных перекрестках данного района;
рекламу предприятия на бортах нескольких маршрутов городского общественного транспорта Продолжение таблицы 3.1 Радиореклама Для рекламного продвижения предприятия по радио предоставляет следующие возможности. 100 000 — прямая реклама — радио ролики в рекламном блоке на радио развлекательного и делового формата (например, «Русское радио», «Шансон», «Европа плюс», «Эхо Москвы», «Business FM» и др.). Печатная реклама Для предприятия возможно использование следующих средств печатной рекламы: 110 000 — реклама в специализированных изданиях;
буклет, помещаемый в почтовые ящики потенциальных клиентов;
буклет предприятия, раздаваемый у бизнес-центров Internetпростран-ство и электрон-ные средства рекламы Основными возможностями для рекламы предприятия в сети internet являются: 120 000 — поисковая оптимизация сайта предприятия доменной зоне .ru. Результатом данной оптимизации должно стать отображение ссылки на сайт в различных поисковиках (Google, Yahoo, Bing, Yandex и др.) на первой странице по основным и косвенным запросам, которые задают потенциальные покупатели — контекстная реклама в различных поисковых системах (Google, Yahoo, Bing, Yandex и др.) по основным запросам, которые задают потенциальные покупатели — создание и раскрутка страницы предприятия в социальных сетях (www.vk.com, www.odnoklassniki.ru и др.). *Приведены средние расценки рекламных агентств.
Совокупные единовременные затраты на создание рекламной компании на первоначальной стадии составят 250 000 руб. (оплата за разработку проектов, макетов, расходы на переговоры и т. д.) Дальнейшие ежемесячные расходы составят 510 000 руб. (см. табл. 3.1).
Организация рекламной компании позволит увеличить количество новых клиентов на 20% (средний ожидаемый эффект от рекламной компании, прогнозируемый рекламными агентствами), что позволит увеличить объем продаж продукции на 10%.
Произведем оценку эффективности предложенного проекта, учитывая что рекламная компания планируется сроком на 1 год (4 квартала).
3.2 Оценка экономического эффекта.
Эффективность проекта определяется, прежде всего, следующими показателями:
— Расчет чистого дисконтированного дохода (NPV);
— Расчет индекса доходности инвестиционного проекта (PI);
— Расчет срока окупаемости инвестиционного проекта (PB).
Для расчета требуемой нормы доходности применяется метод CAMP. Уравнение CAMP для расчета требуемой нормы доходности.
(3.1).
— требуемая норма годовой доходности на собственный капитал;
— очищенная от риска норма дохода;
— норма дохода по общему рыночному профилю вложений;
— показатель систематического риска.
Систематический риск определим в таблице 3.
2.
Таблица 3.2.
Анализ рисков Факторы риска Низкий риск Средний риск Высокий риск 0.5 0.63 0.75 0.88 1 1.25 1.5 1.75 2.0 Факторы финансового риска: Ликвидность X Стабильность дохода X Доходность X Ожидаемый рост доходов X Доля на рынке X Диверсификация X Отраслевые факторы риска Регулирование X Конкуренция X Вхождение на рынок X Общеэкономические факторы Уровень инфляции X Изменение гос. политики X Количество наблюдений 2 4 1 1 2 1 0 0 0 Взвешенный итог 1 2,53 0,75 0,88 2 1,25 0 0 0 Итого 8,41 Продолжение таблицы 3.2 Количество факторов 11 β - коэффициент 0,76.
На основании расчетов, проведенных в табл. 3.2 с использованием метода анализа рисков β - коэффициент равен 0,76. В качестве безрисковой ставки используется ставка рефинансирования Центрального Банка РФ, составляющая с 14 сентября 2012 г. действует ставка 8,25%. В качестве рыночной ставки процента берется среднее значение доходности по депозитным операциям, равное 15%. Тогда, получаем:
8,25% + 0,76 * (15% - 8,25%) = 13,38% годовых или 3,35% в квартал.
Выполним расчет коэффициента дисконтирования. Результаты расчета представим в табл. 3.
3.
Таблица 3.3.
Расчет коэффициента дисконтирования при норме доходности 3,35% в квартал Период (n) Коэффициент дисконтирования.
1 0,968 2 0,936 3 0,906 4 0,877 Для расчета показателя NPV составим таблицу 3.
4.
Таблица 3.4.
Расчет чистого дисконтированного дохода, тыс. руб.
Показатель 2 квартал 2015 3 квартал 2015 4 квартал 2015 1 квартал 2016.
Доход (89 200 * 10% / 4) 2230,00 2230,00 2230,00 2230,00 Расход 1780,00 1530,00 1530,00 1530,00 Денежный поток (прибыль) 450,00 700,00 700,00 700,00 Коэффициент дисконтирования 0,968 0,936 0,906 0,877 Дисконтированные показатели денежного потока 435,43 655,42 634,20 613,68.
Суммарные дисконтированные поступления за год равны 2338,74 тыс. руб. Капитальные затраты равны 250 тыс. руб. Соответственно чистый дисконтированный доход составит 2088,74 тыс. руб. Так как при заданной норме доходности NPV положительный, то имеет место превышение суммарных денежных поступлений над суммарными затратами на проект. По этому критерию проект эффективен и может быть принят к инвестированию.
Далее определим индекс доходности инвестиционного проекта.
(3.2).
(3.3).
где NCFi — чистый денежный поток для i-го периода,.
Inv — начальные инвестиции,.
r — ставка дисконтирования (стоимость капитала, привлеченного для инвестиционного проекта = 3,35%).
При значениях PI > 1 считается, что данное вложение капитала является эффективным.
PI = 2338,74 / 250 = 1+ 2088,74 / 250 = 9,35.
Так как PI > 1 то предложенный проект эффективен.
Показатель окупаемости (PP) равен отношению исходных инвестиций к величине годового притока наличности за период возмещения.
(3.4).
РР = 250 / 2088,74 = 0,12 периода.
Таким образом, данный проект окупит себя за 0,12 периода (0,48 квартала). Сведем полученные расчеты в табл. 3.
5.
Таблица 3.5.
Итоговые параметры инвестиционного проекта вложения средств в рекламную компанию Показатель NPV PI PP Значение 2088,74 тыс. руб. > 0 9,35 > 1 Менее 1 квартала Таким образом, проект по вложению средств в рекламную компанию эффективен и целесообразен к внедрению. Проект позволит увеличить прибыль предприятию.
Заключение
В ходе написания данной курсовой работы были изучены понятие, виды, значение капитала. Также были рассмотрены принципы управления капиталом.
В рамках второй главы была изучена характеристика предприятия. Компания ООО «Звезда» является предприятием г. Новосибирска в сфере грузоперевозок. Компания основана в 2006 году. Исходя из специфики деятельности организации, ее стратегии и тактики сформированы основные цели:
— извлечение максимальной прибыли;
— формирование положительного имиджа компании;
— повышение качества обслуживания;
— повышение профессионального уровня персонала.
На следующем этапе был проведен комплексный анализ собственного капитала предприятия. На анализируемом предприятии ООО «Звезда» за исследуемый период величина собственного капитала увеличилась на 835 тыс. руб. за два года и на 1730 тыс. руб. за три года, размер заемного капитала увеличился на 305 тыс.
руб. за два года и на 260 тыс. руб. за три года. В структуре капитала за 2013;2014 года преобладала доля заемных средств. Эта ситуация свидетельствует о высокой степени финансовой зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.
Проведенный анализ показал прибыльности деятельности предприятия показал, что на протяжении 3-х лет наблюдается снижение объема реализации продукции — на 14,15% за 3 года. Себестоимость продукции снизилась на 15,68% за 3 года. Все эти изменения привели с снижению валовой прибыли на 646 т.р. или на 4,54%. Прибыль от продаж снизилась на 78 т.р. (на 4,65%) за три года. Чистая прибыль снизилась на 72 тыс. руб. (на 7,94%) за три года.
Таким образом, в ходе анализа было установлено, что у предприятия снижаются объемы выручки, прибыльность деятельности. В связи с этим предприятию был предложен следующий комплекс мероприятий:
— разработка и внедрение активной рекламной компании.
Анализ эффективности инвестиционного проекта показал, что проект эффективен, так как NPV равен 2088,74 тыс. руб. При заданной норме доходности NPV положительный, то имеет место превышение суммарных денежных поступлений над суммарными затратами на проект. По этому критерию проект эффективен и может быть принят к инвестированию. PI > 1 то предложенный проект эффективен. Анализ срока окупаемости проекта показал, что проект окупит себя в первый квартал.
Список использованных источников
Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.
11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 23.
05.2015) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.
06.2015).
Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.
01.1996 N 14-ФЗ (ред. от 06.
04.2015, с изм. от 07.
04.2015).
Архипов А. П. Финансовый менеджмент в страховании.
М: изд. Финансы и статистика, 2010.
Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента. — М., 2012.
Бланк И. А. Управление прибылью. 3-е изд. — М.: Ника-Центр, 2012.
Бланк И. А. Финансовый менеджмент. — Киев, 2013.
Бригхэм Е.Ф., Эрхард М. С. Финансовый менеджмент. — СПб., 2011.
Грачев А. В. Анализ и укрепление финансовой устойчивости предприятия. — М.:ДИС., 2011. — 208 с.
Ефимова О. В. Финансовый анализ / О. В. Ефимова. — М.: Бухгалтерский учет, 2012.
Казначевская Г. Б., Матросова О. В., Чуев И. Н. Менеджмент. — М.: Феникс, 2011 — 378с.
Ковалёв В. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / В. В. Ковалёв, О. Н. Волкова. — М., ПБОЮЛ Гриженко Е. М., 2012.
Коноплев С. П. Экономика организаций (предприятий): Учебник. — М.: Проспект, 2013.
Крылов Э.И., Власова И. М. Анализ финансовых результатов предприятия: учеб. Пособие. — СПб: ГУАП, 2012.
Леонтьев В.Е., Бочаров В. В. Финансовый менеджмент. — СПб., 2014.
Попов В. М. Финансовый бизнес-план: Учеб. пособие — М.: Финансы и статистика, 2013.
Савицкая Г. В. Финансовый анализ: Учебник. -М.: ИНФРА — М, 2011.
Селезнева Н. Н. Финансовый анализ. Управление финансами / Селезнева Н. Н. М.: Юнити-Дана, 2011. 586 с.
Финансовый менеджмент: теория и практика /под ред. Е. С. Стояновой М.: Перспектива, 2012 — 256 с.
Финансовый менеджмент: Учеб. для вузов по экон. спец./ Н. Ф. Самсонов, Н. П. Баранникова, А.
А. Володин и др.; Под ред. Н. Ф. Самсонова.
М.:Финансы: ЮНИТИ, 2011.-495 С.
Хайман Д. М. Современная микроэкономика: анализ и применение. Т. 2. — М., 2012.
Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа. — М.: ИНФРА — М, 2012. — 176 с.
Экономика предприятия: учебное пособие / под ред. Покропивного С. Ф. — Киев: КНЭУ, 2012.
Новодворский В. Д. Прибыль предприятия: бухгалтерская и экономическая // Финансы, 2012. — № 4. — с. 64 — 69.
Лукасевич И. Я. Собственные источники финансирования предприятий // статья опубликована на сайте.
http://www.elitarium.ru/2008/04/25/istochniki_finansirovanija.html.
http://www.consultant.ru/online/base/ - справочно-правовая система.
Приложения.
Бригхэм Е.Ф., Эрхард М. С. Финансовый менеджмент. — СПб., 2011. — С. 458.
Хайман Д. М. Современная микроэкономика: анализ и применение. Т. 2. — М., 2012. — С. 85.
Бланк И. А. Финансовый менеджмент. — Киев, 2013. — С. 251.
Леонтьев В.Е., Бочаров В. В. Финансовый менеджмент. — СПб., 2014. -С. 132.
Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента. — М., 2012. — С. 198.
Задачи управления капиталом.
1. Формирование достаточного объема капитала, обеспечивающего необходимые темпы экономического развития предприятия.
2. Оптимизация распределения сформированного капитала по видам деятельности и направлениям использования.
3. Обеспечение условий достижения максимальной доходности капитала при предусматриваемом уровне финансового риска.
4. Обеспечение минимизации финансового риска, связанного с использованием капитала, при предусматриваемом уровне его доходности.
5. Обеспечение постоянного финансового равновесия предприятия в процессе его развития.
6. Обеспечение достаточного уровня финансового контроля над предприятием со стороны его учредителей.
7. Обеспечение достаточной финансовой гибкости предприятия.
8. Оптимизация оборота капитала.
9.Обеспечение своевременного реинвестирования капитала.
Директор
Главный бухгалтер
Зам ген директора по перевозкам.
Зам ген дир вопросам экономического развития.
Финансовый директор
Отдел продаж Ремонтный цех.
Транспортный цех Бухгалтерия.
Собрание участников.
Финансовый отдел.
