Международные многосторонние инвестиционные договоры и соглашения как источник регулирования иностранных инвестиций

Привлечение иностранных инвестиций, создание совместных с иностранными партнерами юридических лиц является сложным процессом, который требует значительных материальных и финансовых затрат, большого предпринимательского риска и немалого административного опыта, выработанного в процессе участия в международном экономическом сотрудничестве.

Стратегия привлечения иностранных инвестиций в экономику любой принимающей страны должна базироваться, прежде всего, на изучении интересов потенциальных зарубежных инвесторов и возможностей их удовлетворения без ущерба для национальной экономики.

Иностранные инвесторы, движимые своими интересами и оценивая имеющиеся предпосылки эффективного использования капитала, рассчитывают на благоприятные условия своей предпринимательской деятельности.

Совокупность взаимосвязанных условий приема и функционирования иностранного капитала представляют собой, таким образом, факторы, влияющие на процесс создания и деятельность коммерческой организации с иностранными инвестициями. Совокупность вышеуказанных факторов в инвестиционном праве принято определять единым термином — инвестиционный режим (климат) принимающей иностранные инвестиции страны^[1].

В то же время необходимо отметить, что в российской правовой науке нет единого подхода к основаниям и критериям определения факторов, влияющих на процесс создания и деятельность коммерческой организации с иностранными инвестициями. В целом данная ситуация объясняется отсутствием в праве четких механизмов регулирования привлечения иностранного капитала. В настоящее время инвестиционное законодательство регулирует лишь конечный результат инвестирования — процесс размещения и использования иностранных инвестиций на российском рынке. Однако данному процессу предшествуют ряд организационных, экономических и юридических трудностей при образовании предприятий с участием иностранных партнеров, комплекс которых позволяет определить перспективы иностранной деятельности в России.

Благоприятный инвестиционный режим страны является одним из важнейших критериев уровня развития экономики и права, стимулирует приток иностранных капиталов, технологий, информации в рамках, определенных экономической целесообразностью и международной конкурентоспособностью (на отраслевом и общегосударственном уровне).

Состояние инвестиционного режима (благоприятный, неблагоприятный, рискованный) и степень инвестиционной привлекательности страны определяются следующими факторами, одновременно влияющими на процесс создания и деятельность коммерческой организации с иностранными инвестициями^[2]:

• а) экономические факторы:
  • — наличие спроса на выпускаемую продукцию данных отраслей;
  • — надежная и стабильная банковско-финансовая система, в том числе увеличение кредитных возможностей банковской системы;
  • — свободная конвертация иностранной валюты и валюты РФ — российского рубля;
  • — наличие рыночной, транспортной и телекоммуникационной инфраструктуры;
  • — низкие темпы инфляции;
  • — наличие природных ресурсов;
• б) организационно-правовые факторы:
  • — комплексная программа развития инвестиционной политики государства;
  • — отсутствие противоречий в нормах законодательства, в том числе недопустимость его двойного толкования;
  • — стабильность законодательства о финансовом, валютном, налоговом, тарифном и нетарифном регулировании инвестиций;
  • — заблаговременное информирование предпринимателей о намечаемых изменениях правовых норм, регулирующих их деятельность;
  • — стабильные и ясные правила платежно-расчетной системы, обеспечивающие бесперебойное проведение расчетов на территории всей страны и в том числе с иностранными государствами;
  • — наличие современных правил бухгалтерского учета и аудита;
  • — возможность страхования рисков, связанных с инвестиционной деятельностью;
  • — четкое законодательное закрепление гарантий защиты всех видов частной собственности, прав и свобод предпринимателей, гарантий возмещения ущерба при посягательстве на эти права;
  • — наличие процедур и механизмов, защищающих инвесторов от неправомерных действий органов управления, — гарантий, обеспеченных ясным и прямым механизмом их реализации;
  • — наличие гарантированных льгот для иностранных участников коммерческой организации с иностранными инвестициями;
  • — наличие ясных правил ограничения иностранного участия в предпринимательской деятельности и оснований ответственности иностранных инвесторов, в том числе процедур лицензирования, сертификации и стандартизации;
  • — низкий уровень общей преступности и административной коррупции как ее специального вида;
  • — наличие квалифицированной юридической помощи, административной и судебной защиты;
• в) кадровые факторы — дешевая квалифицированная рабочая сила, в том числе управленческого звена.

Отсутствие вышеперечисленных факторов сдерживают привлечение иностранных инвестиций и прежде всего процесс создания и деятельность коммерческих организаций с иностранным участием, характеризуют принимающую иностранные инвестиции страну как неблагоприятную с точки зрения ее инвестиционного режима (климата).

В отличие от большинства стран Центральной и Восточной Европы, Россия не смогла пока решить задачу создания благоприятных инвестиционных условий для совместного бизнеса. Однако улучшение инвестиционного климата само по себе не способно обеспечить резкое увеличение объемов иностранных инвестиций. Как показывает опыт стран с развивающейся и переходной экономикой, улучшение инвестиционного климата является необходимым, но не достаточным условием для создания и деятельности коммерческих организации с иностранным участием. Решение этой задачи требует реализации мероприятий по созданию правовых основ деятельности иностранных инвесторов и специфических стимулов для совместного бизнеса, направленных на повышение инвестиционной привлекательности России для иностранных инвесторов и привлечения их внимания к предпринимательской деятельности на территории страны.

Стратегической целью политики в сфере привлечения иностранных инвестиций является предоставление иностранным инвесторам национального режима их предпринимательской деятельности, обеспечивающего благоприятные условия для создания и деятельности совместных коммерческих организаций. Для этого необходима серьезная подготовительная работа по изменению налогового, инвестиционного и корпоративного законодательства, которая могла бы способствовать росту инвестиционного процесса. Существующий в России национальный режим хозяйственной деятельности крайне непривлекателен для иностранных инвесторов. Учитывая обострение конкуренции в мире за иностранные инвестиции, сопровождающееся предоставлением странами многочисленных льгот иностранным инвесторам, а главное — неблагоприятный инвестиционный климат в России, принцип национального режима в России должен быть дополнен системой реальных льгот и гарантий для иностранных инвесторов.

Наряду с применением принципа национального режима необходима также реализация иных принятых в международной практике принципов правового регулирования иностранных инвестиций. В первую очередь, речь идет о режиме наибольшего благоприятствования, который предоставляется многими государствами (например, Польша, Венгрия, Словакия) с целью исключить дискриминацию по отношению к инвесторам из каких-либо стран.

Факторами привлечения иностранных инвестиций в процесс создания и деятельность совместных коммерческих организаций являются правовые нормы, характеризующиеся непротиворечивостью и ясностью, не допускающей ее двойного толкования.

Политика по отношению к факторам создания и деятельности совместных юридических лиц должна включать следующие обязательные характеристики:

• — четкая последовательная стратегия, отражающая серьезность и долговременность намерений государства в привлечении иностранных инвестиций, вызывающая доверие инвесторов;
• — согласованность основных положений политики привлечения иностранных инвестиций во всех ветвях власти на региональном и федеральном уровне, а также в предпринимательских кругах;
• — соответствие деклараций и реальных действий, отсутствие конъюнктурных политических изменений, ясность конкретной программы действий органов власти федерального и регионального уровня, обеспечивающих улучшение инвестиционного климата в России в целом и субъектах РФ.

Приоритеты политики государства по созданию необходимых условий для коммерческой организации с иностранными инвестициями в России должны быть сосредоточены на нескольких аспектах:

• — поощрение отдельных, важных для экономики России видов предпринимательской деятельности, включая экспорт конкурентоспособной продукции и импорт новых технологий;
• — отраслевые приоритеты: привлечение совместного бизнеса: 1) в высокотехнологичные отрасли (информационные технологии, аэрокосмическая и атомная промышленность); 2) отрасли, имеющие характер «узких мест» в экономике; 3) отрасли, обусловливающие развитие экспорта — машинои станкостроение для лесной, нефтяной, газовой промышленности, энергетики, металлургии;
• — приоритеты в отношении совместной предпринимательской деятельности: в настоящее время нецелесообразно отказываться от стимулирования инвестиций в крупные компании (хотя в более отдаленной перспективе это нужно делать), но в то же время следует обратить внимание на привлечение инвестиций в малый и средний бизнес, которые в гораздо большей степени нуждаются в совершенствовании общей законодательной базы стимулирования привлечения иностранных инвестиций и предоставлении гарантий стабильности условий инвестиционной деятельности на федеральном уровне;
• — приоритеты регионального развития: вместо практики создания искусственно благоприятных условий инвестиционной деятельности в отдельных субъектах РФ путем предоставления им статуса свободных экономических зон необходимо использовать новую стратегию, направленную на использование ресурсного потенциала регионов с учетом развития инфраструктуры и административных институтов, необходимых для целевого привлечения перспективных инвесторов в совместные коммерческие организации.

В соответствии с международной практикой важным средством стимулирования факторов, влияющих на процесс создания и деятельность коммерческой организации с иностранными инвестициями, может стать государственная политика ликвидации формальных ограничений и административных барьеров на пути иностранного капитала, на использовании системы гарантий, ориентированных на специфику иностранного инвестирования, призванных компенсировать негативные последствия сложившегося инвестиционного климата.

Основным фактором деятельности коммерческой организации с иностранными инвестициями является установление облегченного таможенного, валютного и налогового режимов, в том числе на ввоз иностранной валюты и ее свободной конвертации в России, ввоз ii страну и сертификация необходимого оборудования, облегченный вывод иностранных капиталов и вывоз продукции, произведенной совместными предприятиями, установление налоговых преференций. Возможность получения льгот в настоящее время решается часто в субъективном порядке, а сами льготы действуют в течение ограниченного срока — после чего процесс начинается с начала. Однако даже получение таких льгот не означает, что подобное соглашение будет выполнено.

Положительным явлением для привлечения иностранных инвестиций и создания совместного бизнеса является предоставление отдельными субъектами РФ дополнительных (по отношению к федеральным) налоговых льгот. Примером являются Липецкая область, Мурманская область, Республика Башкортостан, Республика Татарстан, Республика Хакасия, Красноярский край, Иркутская область, Кемеровская область, Республика Саха (Якутия), Приморский край, Хабаровский край, Корякский автономный округ^[3]. Например, для проектов с участием иностранных компаний в Татарстане предусмотрены значительные налоговые льготы (полное освобождение от налога на прибыль и налога на добавленную стоимость, уплачиваемых в республиканский бюджет). Однако эти налоговые льготы действуют только при вложении иностранной стороной не менее 100 тыс. долл., а главное, для их получения необходимо положительное решение специальной республиканской комиссии, которая должна определить: работает ли проект на благо республики.

В настоящее время сложилась ситуация, когда одно из основных условий реализации любого сравнительно крупного инвестиционного проекта коммерческой организации с иностранными инвестициями должна быть поддержка на правительственном или региональном уровне^[4]. Несмотря на то что данная государственная (федеральная или региональная) или муниципальная гарантия являются стимулом для создания и деятельности организаций с участием иностранных инвесторов на территории РФ, все же необходимо признать ее вынужденной в связи с высоким политическим и экономическим риском сложившемся в стране для бизнеса.

Фактором инвестиций в создание коммерческой организации с иностранными инвестициями является профессионализм привлекаемых в деятельность организации кадров, возможность дополнительной подготовки сотрудников. Также возможным фактором для создания и деятельности коммерческой организации является необходимое финансовое обслуживание, осуществление маркетинга, наличие современных сбытовых условий, включая транспортные коммуникации и терминалы.

Однако в России данные условия в основной своей массе должны создаваться коммерческой организацией с иностранными инвестициями самостоятельно. Примером может послужить Республика Ингушетия, Агинский Бурятский автономный округ, Чукотский автономный округ, Республика Алтай, Республика Тыва. Поэтому часто выгоднее купить предприятие аналогичного профиля в одной из западных стран или построить новое предприятие в развивающейся стране, где иностранному инвестору предоставляются разнообразные льготы или созданы условия для бизнеса.

Созданию коммерческой организации с иностранными инвестициями также может препятствовать позиция руководителей предприятий, которые не хотят терять контроль над своим бизнесом и боятся, что иностранные владельцы (инвесторы) изменят корпоративные правила управления, пригласят более квалифицированных менеджеров на их место. В результате многие предприятия, которые могли бы привлечь инвестиции и эффективно работать, деградируют. Так, Балтийское морское пароходство, обладающее современными морскими паромами, теряет их в результате своей неплатежеспособности. До этого руководство пароходства отвергло план шведско-российского предприятия «Болтик экспресс лайн» (занимающейся маркетингом и организацией продажи билетов) но перестройке управления компанией, сокращения персонала и переделки судов в соответствии с европейскими требованиями безопасности. Этот план позволил бы пароходству эффективно действовать на европейском рынке (причем спрос на его услуги обеспечивала бы «Болтик экспресс лайн») и привлечь средства, но требовал передачи в залог части собственности, что было неприемлемо для руководства предприятия. Имеются примеры, когда администрация предприятий всячески препятствовала участию иностранных компаний в инвестиционных конкурсах, а в случае продажи им (или их партнерам) акций отказывалось вносить соответствующие изменения в реестр акционеров^[5].

Подводя итог исследованию необходимых факторов, влияющих на процесс создания и деятельность коммерческих организаций с иностранными инвестициями, необходимо отметить позитивное отношение иностранных инвесторов^[6] к инвестиционному режиму (климату) в России, не смотря на многие проблемы, сложившиеся в отечественной экономике и праве.

Однако государственная инвестиционная политика сейчас направлена именно на то, чтобы обеспечить инвесторов всеми необходимыми условиями для работы на российском рынке, и потому в перспективе мы можем рассчитывать на изменение ситуации в российской экономике и праве в лучшую сторону.

Рассматривая правовое регулирование иностранных инвестиций, необходимо использовать не только общие положения об источниках правового регулирования инвестиций в международном частном праве, т. е. помимо внутригосударственного регулирования необходимо выделить международные договоры, которые можно разделить на два вида:

• 1) международные договоры, связанные с защитой прав инвесторов;
• 2) международные договоры, осуществляющие непосредственное регулирование инвестиций.

К международным договорам, обеспечивающим защиту прав иностранных инвесторов, относятся двусторонние соглашения о поощрении и взаимной защите капиталовложений и две многосторонние конвенции: Вашингтонская конвенция и Сеульская конвенция.

К категории международных договоров, регулирующих международные инвестиционные отношения, относятся Соглашения ГАТТ/ ВТО, соглашения, лежащие в основании создания региональных экономических союзов государств (Европейский Союз, НАФТА, Южноамериканский общий рынок (МЕРКОСУР) и др.), Договор к Энергетической хартии. Большое воздействие на формирование субстантивных норм международного частного права оказывают документы, разрабатываемые международными экономическими организациями (Международный банк реконструкции и развития (Мировой банк, МБРР), Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), Международный валютный фонд и др.).

В 1947 г. был принят основной акт в области международной торговли — Генеральное соглашение о тарифах и торговле — ГАТТ (General Agreement on Tariffs and Trade — GATT). Это Соглашение легло в основу многостороннего регулирования торговли и тем самым в основу международного торгового права.

ГАТТ впервые за всю историю международных отношений регламентировало многосторонние правила в области международной торговли. ГАТТ просуществовал вплоть до момента вступления в силу устава другого международного института — Всемирной торговой организации (ВТО), т. е. до 1 января 1995 г., после чего стал неотъемлемой и важнейшей частью системы права ВТО.

До создания ВТО в 1995 г. в систему ГАТТ входили 125 государств, на которые приходилось около 90% мирового товарооборота. Из крупных стран лишь Россия, вступившая в 2012 г., и Китай находились вне ее рамок. Сегодня членами ВТО являются 153 государства. Деятельность ВТО основана на многочисленных международных торговых соглашениях, из которых базовыми являются Генеральное соглашение по тарифам и торговле (ГАТТ), Генеральное соглашение, но торговле услугами (ГАТС), Соглашение по торговым аспектам прав интеллектуальной собственности (TRIPS), Соглашение по инвестициям (TRIMS).

Одним из договоров, смежных с ГАТТ, является Соглашение по торговым аспектам инвестиционных мер (ТРИМС), принятое как составная часть пакета документов ВТО в 1994 г. Соглашение одновременно касается международной торговли и инвестиционной деятельности. ТРИМС — единственный документ пакета ВТО, имеющий непосредственное отношение к инвестиционной деятельности.

Основополагающий принцип ТРИМС состоит в обязательстве членов ВТО соблюдать в отношении иностранных инвестиций принцип национального режима (п. 4 ст. III ГАТТ) и принцип запрета количественных ограничений (п. 1 ст. IX ГАТТ). Соглашение содержит также иллюстративный перечень ограничений, недопустимых в отношении иностранных инвестиций. ТРИМС имеет большое практическое значение, поскольку оказывает воздействие, сдерживающее намерения государств налагать на иностранных инвесторов обременительные обязательства торгового характера.

В Приложении к ТРИМС содержится иллюстративный, но не исчерпывающий перечень связанных с торговлей инвестиционных мер, которые рассматриваются как не совместимые с указанными выше нормами ГАТТ.

В число фактически запрещенных входят следующие меры:

• — требование закупки или использования в процессе производства предприятия с иностранным участием конкретных товаров отечественного происхождения в определенных объемах или стоимостью (требование местного компонента, «local content requirement»);
• — требование, чтобы закупка или использование импортных товаров увязывались с объемом или стоимостью экспорта местной продукции (требование в отношении сбалансированности торговли, " trade balancing requirement");
• — ограничение импорта товаров для целей производства путем увязки его с объемом валютных поступлений на счет данного предприятия (ограничения доступа к иностранной валюте, " foreign exchange requirement");
• — ограничения экспорта в размере фиксированного объема или доли производимой предприятием продукции («export performance requirement»).

При этом нормы международных договоров применяются «независимо от национальной принадлежности инвестиций, то есть независимо от того, идет ли речь о национальных или об иностранных инвестициях. Так, инвестиции в условиях рыночных отношений подчиняются действию норм Соглашений ГАТТ/ ВТО. Указанные Соглашения обязывают государства-участников законодательным путем обеспечивать равные условия конкуренции на национальном рынке (включая рынок капиталов или рынок финансовых услуг), воздерживаться от принятия мер ограничительного характера не только для иностранных, но также и для национальных предпринимателей»^[7].

Необходимо отметить, что основным назначением инвестиционных соглашений, заключенных в рамках ГАТТ/ВТО, можно считать подчинение национально-правового регулирования инвестиций тем же требованиям в отношении правового режима, которые предъявлялись в случае принятия мер регулирования торговли. Таким образом, российское инвестиционное законодательство должно быть модернизировано и приведено в соответствие с указанными соглашениями.

Одним из важнейших аспектов, затрагиваемых заключенными в рамках ГАТТ/ВТО соглашениями, является судебное правотворчество, которое, как отмечает А. С. Смбатян, выражается в:

• а) значительном расширении содержания отдельных понятий, ведущих к повышению стандартов обязательств государств-членов, при полном отсутствии в тексте соответствующего соглашения явным образом сформулированных для этого оснований и предпосылок;
• б) выработке правовых доктрин и концепций, необходимых, по мнению членов третейских групп и арбитров, для применения норм и принципов права ГАТТ/ВТО;
• в) эволюционном толковании норм и принципов ГАТТ/ВТО, в результате чего толкуемым понятиям придается совершенно новое, соответствующее реалиям международной жизни значение, которое не подразумевалось государствами на момент согласования ими соответствующего правила;
• г) выработке и применении процессуальных принципов;
• д) создании предпосылок для развития нового направления в правовом регулировании международной торговли^[8].

Еще одним международным актом, который играет большую роль в регулировании инвестиций и является единственным в сфере энергетики, выступает Договор к Энергетической хартии, принятый в Лиссабоне 17 декабря 1994 г. Однако Российская Федерация данный договор подписала, но не ратифицировала^[9].

Цель Договора, как определено в его ст. 2, состоит в том, что он устанавливает правовые рамки в целях оказания содействия долгосрочному сотрудничеству в области энергетики на основе взаимодополняемости и взаимной выгоды, в соответствии с целями и принципами Хартии. Принципиально то, что многие из прав и обязанностей, предусмотренных Договором, носят характер положений «жесткого права», осуществление которых предусмотрено посредством юридически обязательного арбитража или с помощью процедур разрешения споров, аналогичных тем, которые используются в рамках ГАТТ. Однако здесь встречается и ряд обязательств, которые носят характер «стремления» или обязательств из числа так называемого мягкого права^[10].

Как отмечает Ю. С. Селиванова^[11], Договор предоставляет иностранным инвесторам ряд фундаментальных прав в отношении их инвестиций в принимающей стране. Иностранные инвесторы защищены от наиболее серьезных политических рисков, таких как дискриминация, экспроприация и национализация, нарушение отдельных инвестиционных договоров, ущерб в результате войны или аналогичных событий, необоснованные ограничения на перевод средств. Положения Договора по разрешению споров, которые охватывают как межгосударственный арбитраж, так и разрешение споров между инвестором и государством, закрепляют эти права инвесторов.

Также особое место среди заключаемых между государствами международных договоров занимают двусторонние соглашения о поощрении и взаимной защите капиталовложений или двусторонние инвестиционные соглашения.

Исторически в условиях 1960;х гг. двусторонним соглашениям о защите инвестиций отводилась роль декларации договаривающегося государства о своей готовности принимать инвестиции из другого договаривающегося государства на основе режима, наиболее благоприятного для инвестора. Затем с развитием международного экономического сотрудничества не меньшее значение стали отводить двусторонним соглашениям о поощрении и взаимной защите инвестиций.

По мнению Н. Г. Дорониной и Н. Г. Семилютиной, в настоящее время двусторонним соглашениям о поощрении и защите иностранных инвестиций придается значение своего рода генерального соглашения государства — реципиента инвестиций с инвесторами договаривающегося государства об условиях осуществления инвестиций. Поскольку в соглашениях всегда содержится условие, согласно которому предусматривается возможность применения различных механизмов разрешения споров, то они стали рассматриваться как заранее полученное согласие государства — стороны в споре подчиниться решению арбитража, указанного в соглашении. Рассматривая их как генеральное соглашение с инвесторами договаривающегося государства об условиях инвестирования, некоторые авторы стали придавать указанным международным соглашениям значение особого рода контрактов, имеющих характер концессионных договоров и содержащих в себе так называемую арбитражную оговорку (clausula compromisoria)^[12].

Основными факторами, которые вызвали существенные изменения в оценке двусторонних инвестиционных соглашений, можно назвать следующие:

• 1) типовое соглашение утверждается внутригосударственными актами и затем на его основе заключается соглашение;
• 2) стремление отказаться от необходимости ратификации указанных соглашений, поскольку они заключаются в соответствии с типовыми соглашениями о поощрении и взаимной защите иностранных инвестиций.

Во многих государствах, и прежде всего в государствах-инвесторах (в государствах происхождения инвестиций), в основе реально заключаемых двусторонних инвестиционных соглашениях лежит утвержденное органами исполнительной власти государства типовое соглашение о поощрении и взаимной защите инвестиций. Типовые соглашения США, Германии и других стран, как правило, отражают государственную политику участвующих в договоре государств. Нормативные акты, утверждающие типовое соглашение, периодически пересматриваются и приводятся в соответствие с изменяющимися условиями международного сотрудничества.

Невозможно не согласиться с высказанным некоторыми авторами мнением, что практика принятия внутригосударственным актом типового соглашения о защите инвестиций, несомненно, имеет положительное значение. Типовое соглашение облегчает процедуру заключения таких соглашений, поскольку значительно ускоряет проведение переговоров, но его заключению. Однако в этой практике есть и отрицательные стороны, к примеру, принятие внутригосударственным актом модели международного соглашения, стало то, что такая практика заключения соглашений приблизила их к порядку заключения типовых контрактов.

В то же время содержание модели международного договора существенно отличается от содержания частноправовых контрактов. В частности, присутствие условий о режиме деятельности инвесторов, свойственных исключительно международным договорам и поэтому требующих их последующей ратификации после подписания таких соглашений, участие в договорах государств как договаривающихся сторон в договоре — все это является особенностями международных договоров, но не контрактов. Все эти черты модели международного соглашения в своей совокупности не позволяют рассматривать двусторонние международные соглашения о защите инвестиций как контракты, характеризующие присутствие иностранного элемента, т. е. как международные контракты.

Постановлением Правительства РФ от 9 июня 2001 г. № 456 была утверждена форма Типового соглашения между Правительством Российской Федерации и правительствами иностранных государств о поощрении и взаимной защите капиталовложений.

Двусторонние соглашения о поощрении и взаимной защите инвестиций характеризуют определенные этапы развития международных инвестиционных отношений. Право государства самостоятельно распоряжаться своими природными ресурсами, в том числе и право национализировать иностранную собственность, закрепленное в нормах международного права, было сбалансировано с международными обязательствами этого государства, в том числе путем заключения двусторонних инвестиционных соглашений.

• [1] Игошин Н. В. Инвестиции; Кирин А. В. Правовые основы отношений государства и инвесторов. М., 1998.
• [2] Существуют иные подходы к классификации факторов, влияющих на привлечение инвестиций: политические, экономические, социальные, административно-организационные. Однако, как правило, такая классификация не дает ответа на причины и проблемы создания и деятельности иностранных инвесторов на территории РФ. По данной проблеме следует обратиться к монографиям Л. И. Абалкина, А. И. Анчишкина, Н. Д. Кондратьева, В. В. Шеремета.
• [3] Инвестиционный режим привлекательности. Федеральный справочник. М., 2003. С. 57−89.
• [4] Кирин А. В. Правовые основы отношений государства и инвесторов. С. 55.
• [5] Фельзенбаум В. Иностранные инвестиции в России // Вопросы инвестирования в России. 1998. № 8. С. 57.
• [6] Иностранные инвестиции в России современное состояние и перспективы / под ред. И. П. Фаминского. М.: Международные отношения, 1998; Корсаков А. В. Инвестиционная политика России на современном этапе // Финансовый бизнес. 1998. № 11.
• [7] Доронина И. Г., Семилютина Н. Г. Регулирование инвестиций как форма защиты экономических интересов государства // Журнал российского права. 2005. № 9.
• [8] Смбатян Л. С. Решения органов международного правосудия в системе международного публичного права. М.: Статут, 2012.
• [9] В распоряжении Правительства РФ от 30 июля 2009 г. № 1055-р указано: «Принять предложение Минэнерго России, согласованное с МИДом России и другими заинтересованными федеральными органами исполнительной власти, о направлении уведомления о намерении Российской Федерации не становиться участником Договора к Энергетической хартии, а также Протокола к Энергетической хартии по вопросам энергетической эффективности и соответствующим экологическим аспектам, подписанных от имени Российской Федерации в г. Лиссабоне 17 декабря 1994 г.»
• [10] Фархутдинов И. З. Международное инвестиционное право: теория и практика применения. С. 142.
• [11] Селиванова Ю. С. Регулирование энергии правилами Всемирной торговой организации и Договором к Энергетической хартии: возможности для России? // Право ВТО. 2012. № 2. С. 16−23.
• [12] Доронина Н. Г., Семилютим Н. Г. Международное частное право и инвестиции: науч. — практ. исследование. М.: Контракт, Волтерc Клувер, 2011.