Анализ прибыли, деловой активности и рентабельности

В ходе анализа необходимо установить зависимость надежности страховой компании от результативности ее деятельности. Этот анализ целесообразно провести с целью выявления основных факторов изменения размера собственных средств.

Наиболее общей характеристикой результативности финансово-хозяйственной деятельности страховой компании является прибыль. В связи с этим в ходе анализа решаются следующие задачи:

• — определить достаточность достигнутых результатов для обеспечения финансовой устойчивости организации, конкурентоспособности;
• — изучить воздействие на прибыль различных факторов;
• — рассмотреть основные направления дальнейшего повышения результативности деятельности.

Набор экономических показателей, характеризующих результативность деятельности организации, определяется глубиной анализа. По данным отчетности можно проанализировать прибыль, рентабельность и оборачиваемость.

В ходе анализа прибыли (экономический эффект) можно рассматривать прибыль от реализации услуг, балансовую прибыль, чистую прибыль.

Деловая активность страховой организации проявляется в динамичном развитии н эффективном использовании экономического потенциала. Для анализа деловой активности используются показатели оборачиваемости, позволяющие оценить финансовое положение организации. К показателям оборачиваемости относится оборачиваемость средств или их источников:

Страховые премии — нетто / / Средняя за период величина средств или их источников.

Анализ деловой активности включает следующие показатели:

— коэффициент общей оборачиваемости активов:

Страховая премия за период / Средняя величина активов.

Коэффициент общей оборачиваемости отражает скорость оборота всего капитала страховой организации или эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников. Коэффициент общей оборачиваемости отражает скорость оборота всего капитала страховой организации или эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников;

— оборачиваемость оборотного капитала:

Страховые взносы — нетто / / Средняя величина оборотного капитала; оборачиваемость собственного капитала:

Страховые взносы — нетто / / Средняя величина собственных средств.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала характеризует скорость оборота собственного капитала и активность денежных средств.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала — это отношение страховой премии за период к средней величине собственного капитала. Скорость отдачи на собственный капитал отражает активность использования денежных средств, показывает число оборотов собственного капитала компании, или сколько рублей выручки приходится на рубль вложенного собственного капитала. Низкое значение этого показателя свидетельствует о бездействии части собственных средств;

Показатели деловой активности характеризуют отдачу экономического потенциала компании по объемам деятельности через определения скорости оборота всего капитала компании и собственного капитала.

Средняя величина активов для расчета коэффициентов деловой активности по балансу определяется по формуле средней арифметической.

где Ан, Ак — соответственно величина активов на начало и конец анализируемого периода.

Прибыльность (убыточность) деятельности страховой организации анализируется при помощи показателей рентабельности. Анализ рентабельности различных направлений деятельности страховой организации дает возможность определить их влияние на общий финансовый результат страховой и инвестиционной деятельности.

В состав показателей рентабельности (экономическая эффективность) входят показатели, характеризующие различные стороны деятельности организации.

На основании данных отчета о финансовых результатах рассчитывают и анализируют динамику рентабельности активов страховой деятельности организации, а также рентабельности всего капитала и собственных средств. На этом этапе анализируются показатели эффективности деятельности компании, отражающие отношение результата от деятельности (прибыль, убыток) к произведенным затратам либо к обороту компании. Анализ рентабельности может включать следующие показатели:

Чистая рентабельность = Чистая прибыль / / Страховая премия за период.

На этот показатель рентабельности оказывают влияние факторы, формирующие чистую прибыль отчетного периода и размер страховой премии;

— рентабельность деятельности:

Чистая прибыль / Страховые взносы — нетто.

Показатель показывает, сколько чистой прибыли приходится на каждый рубль собранных взносов;

— рентабельность активов:

Чистая прибыль / Среднегодовая стоимость активов.

Уровень рентабельности активов отражает эффективность распределения ресурсов и их управления. Показатель служит индикатором способности организации использовать активы;

— рентабельность собственного капитала:

Чистая прибыль / Собственный капитал.

С помощью этого показателя определяется доход, приходящийся на собственный капитал;

— рентабельность средств или их источников:

Прибыль / Средняя за период величина средств или их источников;

— рентабельность страховой деятельности:

Технический результат от страховой деятельности / / Страховая премия за период.

Технический результат определяется как разность между доходами и расходами, относящимися к рассматриваемому виду деятельности.

Показатель рентабельности отражает эффективность страховой деятельности по отношению к обороту. Рентабельность от страховой деятельности отражает удельный вес прибыли в каждом рубле выручки от реализации страховых услуг;

— рентабельность страховой деятельности с учетом инвестиционного дохода:

Технический результат от страховой и инвестиционной деятельности / Страховая премия за период.

Этот показатель отражает эффективность оборота страховой деятельности с учетом результата от инвестиционной деятельности компании. При эффективной деятельности страховой организации показатель должен иметь положительное значение;

— рентабельность активов:

Чистая прибыль / Средняя величина активов.

Данный показатель отражает эффективность использования совокупного капитала компании (собственного и заемного),.

Рентабельность собственного капитала отражает эффективность по отношению к вложенным в компанию и капитализированным средствам. Показатель рентабельности собственного капитала устанавливает зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования.