Операции Банка России

В соответствии с законодательством РФ Банк России имеет право осуществлять следующие банковские операции и сделки с российскими и иностранными кредитными организациями. Правительством РФ:

• • предоставлять кредиты на срок не более одного года под обеспечение ценными бумагами и другими активами, если иное не установлено федеральным законом о федеральном бюджете;
• • предоставлять кредиты без обеспечения на срок не более одного года российским кредитным организациям, имеющим рейтинг не ниже установленного уровня. Перечень рейтинговых агентств, рейтинги которых применяются для определения кредитоспособности получателей кредитов, и необходимых минимальных показателей соответствующих рейтингов, дополнительные требования к получателям кредитов, а также порядок и условия предоставления соответствующих кредитов устанавливаются Советом директоров Банка России;
• • покупать и продавать ценные бумаги на открытом рынке, а также продавать ценные бумаги, выступающие обеспечением кредитов Банка России;
• • покупать и продавать облигации, эмитированные Банком России, и депозитные сертификаты;
• • покупать и продавать иностранную валюту, а также платежные документы и обязательства, номинированные в иностранной валюте, выставленные российскими и иностранными кредитными организациями;
• • покупать, хранить, продавать драгоценные металлы и иные виды валютных ценностей;
• • проводить расчетные, кассовые и депозитные операции, принимать на хранение и в управление ценные бумаги и другие активы;
• • выдавать поручительства и банковские гарантии;
• • осуществлять операции с финансовыми инструментами, используемыми для управления финансовыми рисками;
• • открывать счета в российских и иностранных кредитных организациях на территории России и территориях иностранных государств;
• • выставлять чеки и векселя в любой валюте;
• • осуществлять другие банковские операции и сделки от своего имени в соответствии с обычаями делового оборота, принятыми в международной банковской практике.

Банк России вправе осуществлять банковские операции и сделки на комиссионной основе, за исключением случаев, предусмотренных федеральными законами.

Обеспечением кредитов Банка России могут выступать:

• — золото и другие драгоценные металлы в стандартных и мерных слитках;
• — иностранная валюта;
• — векселя, номинированные в российской или иностранной валюте;
• — государственные ценные бумаги.

В случаях, установленных решением Совета директоров, обеспечением кредитов Банка России могут выступать другие ценности, а также поручительства и банковские гарантии.

Банк России может осуществлять банковские операции по обслуживанию органов государственной власти и органов местного самоуправления, их организаций, государственных внебюджетных фондов, воинских частей, военнослужащих, служащих Банка России, а также иных лиц в случаях, предусмотренных федеральными законами.

Банк России не имеет права:

• • осуществлять банковские операции с юридическими лицами, не имеющими лицензии на осуществление банковских операций, и физическими лицами, за исключением случаев, предусмотренных ст. 48 Закона о Банке России;
• • приобретать акции (доли) кредитных и иных организаций, за исключением случаев, предусмотренных ст. 8, 9 и 39 Закона о Банке России;
• • осуществлять операции с недвижимостью, за исключением случаев, связанных с обеспечением деятельности Банка России и его организаций;
• • заниматься торговой и производственной деятельностью, за исключением случаев, предусмотренных Законом о Банке России;
• • пролонгировать предоставленные кредиты. Исключение может быть сделано по решению Совета директоров Банка России.

Осуществляемые Банком России операции делятся на пассивные и активные.

Пассивные операции -это операции по формированию банковских ресурсов.

Активные операции — это операции по размещению ресурсов.

Результаты проведения этих операций отражаются соответственно в пассивах и активах баланса Банка России (табл. 4.2).

Таблица 4.2.

Баланс Банка России по состоянию на 01.12.2010 г., млн руб.1.

К пассивным операциям Банка России относятся: эмиссия банкнот и монет; депозиты (средства па счетах); обязательства, но полученным кредитам; выпуск собственных облигаций Банка России; капитал и резервы.

Следует отметить, что эмиссия наличных денег занимает значительный удельный вес в пассиве баланса. Эмиссия может осуществляться по четырем каналам: кредитование банков; кредитование правительства; покупка цепных бумаг; покупка иностранной валюты. Определенное влияние на динамику эмиссии наличных денег оказали меры Правительства РФ по поддержке ликвидности коммерческих банков и покупка иностранной валюты, которая продолжительное время является одним из основных источников эмиссии.

Вторая, но значимости статья пассива — депозиты Правительства РФ и кредитных организаций. На счетах в Банке России хранятся средства федерального бюджета, в том числе средства Резервного фонда и Фонда национального благосостояния (в иностранных валютах), бюджетов субъектов РФ, местных бюджетов и государственных внебюджетных фондов.

Кроме того, в Банке России открываются корреспондентские счета кредитных организаций, на особых счетах хранятся обязательные резервы коммерческих банков, а также привлеченные Банком России депозиты, средства нерезидентов, привлеченные, но сделкам репо. Путем проведения депозитных аукционов Банком России для абсорбирования ликвидности коммерческих банков привлекаются средства на сроки от одного дня до трех месяцев. Это депозиты «до востребования», «овернайт», «том-некст», «спот-некст» и др.

" До востребования" — это депозитная операция, при которой поступление (перечисление) денежных средств па счет, открытый в Банке России, осуществляется в день совершения операции, а возврат кредитной организации суммы размещенного депозита и уплата процентов осуществляется Банком России па следующий рабочий день после поступления обращения кредитной организации с требованием возврата.

" 1 день" — депозитная операция сроком 1 рабочий день. Включает в себя депозитные операции:

• — «овернайт» — депозитная операция, при которой поступление (перечисление) денежных средств па счет по учету депозитов, открытый в Банке России, осуществляется в день совершения операции, а возврат суммы депозита и уплата процентов осуществляется на следующий рабочий день после установленной даты поступления (при совершении депозитной операции в пятницу — на период с пятницы до понедельника включительно);
• — «том-некст» — депозитная операция, при которой поступление (перечисление) денежных средств на счет в Банке России осуществляется на следующий рабочий день после совершения операции, а возврат суммы депозита и уплата процентов осуществляется на следующий рабочий день после установленной даты поступления средств на счет по учету депозита;
• — «спот-некст» — депозитная операция, при которой поступление (перечисление) денежных средств на счет в Банке России осуществляется на второй рабочий день после совершения операции, а возврат суммы депозита и уплата процентов осуществляются на следующий рабочий день после установленной даты поступления денежных средств на счет по учету депозита.
• — «1 неделя» — депозитная операция сроком на семь календарных дней. Включает в себя операции:
• — «1 педеля» — поступление (перечисление) денежных средств па счет по учету депозита осуществляется в день совершения операции, а возврат суммы депозита и уплата процентов — на седьмой календарный день после установленной даты поступления средств на депозит;
• — «спот-неделя» — поступление средств па счет в Банке России осуществляется на второй рабочий день после совершения операции, а возврат суммы депозита и уплата процентов — на седьмой календарный день после установленной даты поступления средств на депозит.

Для привлечения средств Байк России может выпускать собственные ценные бумаги — облигации Банка России (ОБР). Стоимость выпущенных облигаций па 01.12.2010 г. составила 870 849 млн руб., что почти в восемь раз больше, чем на соответствующую дату 2009 г. Эти долговые обязательства Банка России применяются для проведения операций па открытом рынке и в качестве залога при кредитовании коммерческих банков.

Следует отметить, что Банк России в случае необходимости может получать кредиты от международных финансово-кредитных организаций.

Капитал в пассиве баланса Банка России включает сумму уставного капитала (3 млрд руб.), добавочного капитала, резервного фонда и фонда специального назначения.

До принятия Федерального закона от 22 сентября 2009 г. № 218-ФЗ Банк России после утверждения годовой финансовой отчетности перечислял в федеральный бюджет 50% фактически полученной им, но итогам года прибыли, остающейся после уплаты налогов и сборов в соответствии с Налоговым кодексом Российской Федерации (НК РФ). Оставшаяся прибыль направляется Советом директоров Банка России в резервы и фонды различного назначения.

Действие части первой ст. 26 Закона о Банке России приостановлено до 1 января 2013 г. в части размера перечисляемой в федеральный бюджет фактически полученной прибыли. Установлено, что 75% прибыли, фактически полученной Банком России по итогам 2009, 2010 и 2011 гг. (остающейся после уплаты налогов и сборов), после утверждения годовой финансовой отчетности Советом директоров перечисляется в федеральный бюджет.

Налоги и сборы уплачиваются Банком России и его организациями в соответствии с НК РФ.

В состав активных операций входят операции, но размещению банковских ресурсов, которые находят отражение в активах баланса Банка России. Это драгоценные металлы, иностранная валюта, ссуды, вложения в ценные бумаги, основные средства.

Драгоценные металлы отражаются в балансе по учетной цене.

Наибольший удельный вес в активах занимают операции с иностранной валютой. Средства, размещенные у нерезидентов, и ценные бумаги иностранных эмитентов составили на 01.12.2010 г. 13 752 243 млн руб., или 85,9% актива. Они включают выраженные в рублевом эквиваленте остатки средств Банка России на корреспондентских счетах в банках-нерезидентах, на депозитных счетах, размещенных в банках-нерезидентах, кредиты, предоставленные банкам-нерезидентам, и средства, предоставленные банкам-нерезидентам, но сделкам репо, а также ценные бумаги иностранных эмитентов, приобретенные Банком России.

Банк России осуществляет кредитование Правительства РФ, предоставляя краткосрочные ссуды для покрытия кассовых разрывов внутри бюджетного года между текущим поступлением доходов и расходами госбюджета, а также кредиты на срок до года для покрытия дефицита федерального бюджета, если это предусмотрено Законом о федеральном бюджете.

Банк России, как и зарубежные центральные банки, выполняет роль кредитора в последней инстанции для коммерческих банков и других кредитных организаций. Кредиты коммерческим банкам предоставляются под залог государственных ценных бумаг, облигаций Банка России, векселей и прав требований по кредитным договорам. Обеспечением кредитов Банка России могут выступать золото и другие драгоценные металлы, иностранная валюта, другие ценности, а также поручительства и банковские гарантии. Вместе с тем в рамках реализации антикризисной программы Банк России имеет право предоставлять кредиты без обеспечения на срок не более одного года российским кредитным организациям, имеющим рейтинг не ниже установленного Советом директоров уровня.

Правовой базой для осуществления кредитной деятельности Банка России служат Законы о Банке России и о банковской деятельности, а также ряд нормативных актов, в частности:

• — Положение Банка России от 4 августа 2003 г. № 236-П «О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом (блокировкой) ценных бумаг», в соответствии с которым выдаются ломбардные кредиты по фиксированным процентным ставкам;
• — Положение Банка России от 12 ноября 2007 г. № 312−11 «О порядке предоставления Банком России кредитным организация кредитов, обеспеченных активами или поручительством» (далее — Положение Банка России № 312-П);
• — Положение Банка России от 16 октября 2008 г. № 323-П «О предоставлении Банком России российским кредитным организациям кредитов без обеспечения» .

Кредитование коммерческих банков Байком России представляет собой систему рефинансирования, возникшую относительно недавно (1996;1998 гг.), когда Банк России отказался от целевого кредитования государственных предприятий и начал использовать только рыночные механизмы.

Только в 1997 г. Банк России предоставил ломбардных кредитов на сумму 109,9 млрд руб. Ломбардные кредиты предоставлялись под залог государственных ценных бумаг, входящих в Ломбардный список, на срок до 30 календарных дней.

По мере развития системы рефинансирования банков наряду с ломбардными кредитами Банк России начал предоставлять внутридневные кредиты, кредиты «овернайт» и кредиты, обеспеченные залогом векселей и прав требований по кредитным договорам и поручительствам на срок не более180 календарных дней. С сентября 2002 г. появился новый механизм рефинансирования кредитных организаций с использованием сделок «валютный своп» (swap-обмен, мена), что расширило список активов, принимаемых в качестве обеспечения. В 2003 г. появился новый инструмент — операции прямого репо на срок 1 неделя и 3 месяца. Операция репо (repo, RP-reepurchase agreement) — это соглашение о продаже ценных бумаг с их обратным выкупом через установленный период.

В последующий период и до настоящего времени Банк России продолжает использовать рыночные инструменты и инструменты постоянного действия для предоставления денежных средств кредитным организациям.

В течение 2008 г. Банк России продолжил работу по созданию единого механизма рефинансирования (кредитования). Он ставит задачу создать систему, которая предоставит любой финансово стабильной кредитной организации возможность получать внутридневные кредиты, кредиты «овернайт» и кредиты на срок до года под любой вид обеспечения.

Для реализации заявленных задач Банк России разработал Положение № 312-П, в соответствии с которым он предоставляет кредитным организациям-резидентам РФ следующие кредиты:

• — внутридневные кредиты — при осуществление платежа с банковских счетов (корреспондентских счетов, корреспондентских субсчетов) банков сверх остатка денежных средств на них;
• — кредиты «овернайт» — в сумме непогашенных банками на конец операционного дня внутридневных кредитов;

?иные кредиты.

Обеспечением по кредитам банка служат векселя и (или) права требования по кредитным договорам, соответствующим критериям, установленным Положением № 312-П.

Таким образом, существующая система рефинансирования позволяет кредитным организациям рассчитывать на получение долгосрочного кредита под достаточно разнообразное обеспечение.

С началом мирового финансового кризиса состояние банковского сектора России было таково, что система рефинансирования охватила весь спектр активов коммерческих банков: от наиболее ликвидных государственных ценных бумаг и облигаций Банка России до менее ликвидных — нрав требований по кредитным договорам к компаниям с более низким рейтингом, т. е. практически любой банковский актив мог быть использован для получения средств в Банке России для поддержания ликвидности. Об этом можно судить, но приведенным в табл. 4.3 данным.

С началом мирового финансового кризиса состояние банковского сектора России было таково, что система рефинансирования охватила весь спектр активов коммерческих банков: от наиболее ликвидных государственных ценных бумаг и облигаций Банка России до менее ликвидных — прав требований по кредитным договорам к компаниям с более низким рейтингом, т. е. практически любой банковский актив мог быть использован для получения средств в Банке России для поддержания ликвидности. Об этом можно судить по приведенным в табл. 4.3 данным.

Как свидетельствуют данные табл. 4.3, для обеспечения бесперебойного осуществления расчетов Банк России ежегодно наращивал предоставление внутридневных кредитов, кредитов «овернайт» и ломбардных кредитов. Объем ломбардных кредитов вырос в 7, кредитов «овернайт» — в 7,6, а внутридневных — в 9,3 раза.

Таблица 4.3.

Объемы предоставленных Банком России кредитов, млн руб.

Банк России осуществляет операции с ценными бумагами, преследуя различные цели.

Он осуществляет вложения в долговые обязательства Правительства РФ при первичном их размещении для покрытия возникающего разрыва между текущими доходами и расходами федерального бюджета и, если это предусмотрено Законом о федеральном бюджете, для покрытия дефицита федерального бюджета.

Банк России проводит операции на открытом рынке, при этом покупка ценных бумаг, в том числе с обязательством обратной продажи (сделки репо), может осуществляться для пополнения ликвидности банков. Банк России проводит операции прямого репо с ценными бумагами (в том числе внебиржевого репо с ценными бумагами нерезидентов) в форме аукциона и (или) в течение торговой сессии на рынке ГКО-ОФЗ по фиксированной ставке.

По данным приведенного в табл. 4.2 баланса Банка России, вложения в ценные бумаги составили в конце 2010 г. 446 587 млн руб. или 2,7% актива, при этом 79,1% этих вложений составили государственные долговые обязательства.