Банковская ликвидность и методы ее регулирования

Понятие ликвидности

Под ликвидностью понимают способность банка обеспечить своевременное и полное выполнение своих денежных и иных обязательств, вытекающих из сделок с использованием финансовых инструментов. Иными словами, ликвидность банка означает способность трансформировать свои активы в денежные или иные платежные средства для оплаты предъявляемых ему обязательств. Средства для этого могут накапливаться заранее или приобретаться путем продажи определенных активов или покупки пассивов. При этом степень возможных потерь обусловливается уровнем риска активов.

Оценка ликвидности основывается на использовании большого количества показателей с точки зрения: состояния ликвидности баланса; качества привлеченных ресурсов; обеспеченности ссуд соответствующими ресурсами; выполнения требований перед кредиторами и вкладчиками, а также перед Банком России по формированию обязательных резервов; сопряженности активов и пассивов по суммам в пределах определенных сроков; уровня риска привлеченных ресурсов и покрытия общего объема обязательств банка и других.

Финансовый кризис 2008;2009 гг. возник первоначально как кризис ликвидности банков, постепенно охватывая все сферы банковского бизнеса. Из-за кризиса ликвидности на российском банковском рынке некоторые финансовые организации в сентябре — октябре 2008 г. начали задерживать выплаты по вкладам. Это вызнало отток средств из банков, так как население опасалось за сохранность своих сбережений. За сентябрь — октябрь 2008 г. вкладчики изъяли из банковской системы страны вкладов на сумму 354 млрд руб. В результате крупные банки потеряли десятую часть вкладов за месяц, были признаны банкротами 11 банков. Лишившись основных источников пополнения ликвидности, в том числе за счет ресурсов населения, банки начали сворачивать свои кредитные программы, сокращать портфели потребительских кредитов.

Для преодоления последствий кризиса и снятия социальной напряженности в обществе Правительство РФ и Банк России предприняли меры по поддержке ликвидности банков с тем, чтобы сохранить ставки по большинству продуктов на текущем уровне в сегменте кредитования физических лиц, заморозить выплаты по кредиту, а также процентов по нему для лиц, потерявших работу и вставших на учет в службах занятости, реструктурировать задолженность в ипотечном кредитовании.

Ликвидность банка может быть оценена:

• — как запас его денежных средств, сопоставленный с потребностями в них, что является довольно узким подходом;
• — поток, при расчете которого принимаются возможности обращения менее ликвидных активов в более ликвидные и приток дополнительных средств в виде займов и полученных доходов от операционной деятельности банка.

В то же время понятие ликвидность банка (и как запас, и как поток) значительно уже (так как в большей мере это внутренняя характеристика банка) понятия платежеспособности.

Под платежеспособностью понимают взаимоотношения банка с его контрагентами. Она представляет собой способность банка выполнять свои обязательства перед клиентами в полной мере и в должные сроки. Заметим, что ликвидность является необходимым условием платежеспособности.

Ликвидность позволяет банку: поддерживать свою репутации надежного контрагента; привлекать ресурсы на более длинный срок и под более низкий процент; своевременно и полно исполнять обязательства по привлеченным средствам; предоставлять средства клиентам по приоритетным для банка направлениям; избегать неприбыльной продажи активов.

Основными функциями банковской ликвидности являются:

• • удовлетворение спроса на кредиты;
• • удовлетворение пожеланий вкладчиков изъять депозиты;
• • обеспечение доверия к банку у существующих и потенциальных клиентов.

Применительно к балансу банка ликвидность означает способность активов превращаться в денежные средства. Банк считается ликвидным, если суммы его наличных средств и других ликвидных активов, а также возможности быстро мобилизовать средства из иных источников достаточны для своевременного погашения долговых и финансовых обязательств. Статьи активов коммерческого банка располагаются в балансе в порядке убывания ликвидности, т. е. возможности их обращения в наличность для осуществления платежей.

Обязательства банка складываются из реальных и условных. Реальные обязательства отражены в балансе банка в виде депозитов до востребования, срочных депозитов, привлеченных межбанковских кредитов, средств кредиторов. Условные обязательства выражены внебалансовыми пассивными инструментами (гарантии и поручительства, выданные банком) и внебалансовыми активными операциями (неиспользованные кредитные линии и выставленные аккредитивы).

Коммерческий банк исполняет свои обязательства, используя следующие ликвидные средства:

• • денежную наличность, выраженную в остатках денег в кассе и на корреспондентских счетах в Банке России и других коммерческих банках:
• • активы, которые можно быстро превратить в наличность;
• • межбанковские кредиты, которые при необходимости можно получить с межбанковского рынка или от Банка России;
• • другие привлеченные средства, например выпуск депозитных сертификатов и банковских векселей.

Одной из основных характеристик состояния ликвидности является риск ликвидности, под которым понимают возможность неисполнения банком платежей по своим обязательствам в связи с несовпадением потоков поступлений и отчислений денежных средств по срокам и в разрезе валют.

На практике риск ликвидности подразделяют на следующие компоненты:

• • риск несбалансированной ликвидности — возможность недополучения дохода или уменьшения стоимости активов банка, возникающая в связи с неспособностью банка вовремя и с наименьшими затратами удовлетворить потребности в денежных средствах;
• • риск потери платежеспособности — возможность неисполнения банком своих текущих обязательств, возникающих вследствие разбалансировки пассивов до востребования и высоколиквидных активов;
• • риск избыточной ликвидности — возможность снижения доходности активов из-за избытка высоколиквидных активов, сосредоточенных в низкодоходных и не приносящих доход банку инструментах.

В качестве источников возникновения риска ликвидности рассматривают следующие:

• • структурные источники — связанные с фактической структурой активов и пассивов в разрезе сроков;
• • риск оттока привлеченных средств;
• • риск непоставки или невозврата актива, связанный с реализацией кредитного риска;
• • риск ликвидности, связанный с закрытием для банка источников покупной ликвидности, например, в закрытии на банк лимитов на межбанковском рынке;
• • риск потери ликвидности, связанный с реализацией операционного риска, т. е. ошибок в процедурах или операционных сбоев в процессах, обеспечивающих бесперебойное осуществление платежей банка.

Результатами реализации источников риска ликвидности являются следующие показатели:

• • недополученный доход за счет сохранения резервов наличности в низкодоходных высоколиквидных активах;
• • увеличение расходов, связанных с привлечением покупной ликвидности для закрытия образующихся дефицитов ликвидности;
• • уменьшение собственных средств банка, возникающее из-за фиксации убытков в связи с вынужденной реализацией части активов по более низкой цене для закрытия образующихся дефицитов ликвидности.

В качестве мероприятий по восстановлению ликвидности па случай непредвиденного развития событий банками могут быть рассмотрены следующие операции:

• • увеличение уставного капитала;
• • получение субординированных займов;
• • реструктуризации обязательств;
• • привлечение краткосрочных кредитов (депозитов);
• • привлечение долгосрочных кредитов (депозитов);
• • ограничение (прекращение) кредитования на определенный срок;
• • реструктуризация активов, в том числе продажа их части;
• • сокращение либо приостановление проведения расходов, в том числе управленческих, включая (частично) заработную плату сотрудников.

Поддержание ликвидности на требуемом уровне должно осуществляться кредитной организацией посредством проведения обоснованной политики в области управления активными и пассивными операциями, вырабатываемой с учетом конкретных условий денежного рынка, специфики клиентской базы, развития банковских услуг. Для предотвращения риска ликвидности в кредитной организации должна формироваться оптимальная структура баланса, при которой по мере востребования пассивов активы могут, не утрачивая своей стоимости, своевременно преобразовываться в денежные средства.

Каждый коммерческий банк сталкивается с проблемой ликвидности по меньшей мере дважды. Во-первых, в качестве технического исполнителя своей роли на денежном рынке, осуществляя платежи участников рынка друг другу. Во-вторых, в качестве самостоятельного субъекта финансово-кредитной сферы, получающего прибыль или убытки от своей деятельности, банк сталкивается с ликвидностью своего собственного товара — банковских услуг. Следовательно, ликвидность коммерческого банка связана, с одной стороны, с обеспечением наличного и безналичного денежного оборота по счетам своих клиентов, а отсюда с поддержанием соответствия между активными и пассивными операциями по срокам окончания обязательств, а с другой — с обеспечением стабильного минимума прибыльности.