Налоговые льготы в системе налогового планирования

Как очевидно из материалов данной главы, одним из важных условий, определяющих уровень корпоративного налогового бремени, является возможность использовать различные налоговые льготы, которые занимают важное место в текущем налоговом планировании хозяйствующих субъектов. Одновременно это один из способов для государства стимулировать те направления деятельности и сферы экономики, которые ему необходимы в силу их социальной значимости или из-за невозможности государственного финансирования. Налоговые льготы позволяют удерживать от слишком высоких темпов развития отрасли, находящиеся на подъеме, поддерживая при этом те отрасли, которые находятся на спаде. Снижение ставок, прежде всего, налога на прибыль и существование льгот по данному налогу создает для хозяйствующих субъектов возможности более интенсивного развития. Наличие налоговых льгот имеет кумулятивный эффект, так как оказывает влияние не только на участников экономического процесса, но и на государство в целом, гарантируя ему получение стабильных налоговых доходов, обеспечивая снижение безработицы и повышение конкурентоспособности отечественной продукции на мировом рынке. Еще в 1865 г. К. Гок указывал на целесообразность льготирования построек, служащих высшим целям — религиозным, государственным, общественным, художественным, научным^[1].

Много внимания льготам, направленным на стимулирование определенных направлений деятельности, уделяется в работах В. Лебедева, И. Тургенева, А. Твируса и других ученых начала XX в.

Необходимо указать на недопустимость превалирования текущих фискальных интересов государства над стратегией экономического роста. Применяемые в современной российской налоговой системе налоговые льготы следует не отменять, а глубоко реформировать, систематизировать, упорядочивать, рассчитывать их экономический эффект и контролировать избирательный характер и целевое использование льготируемых средств^[2].

В ст. 56 НК РФ льготами по налогам и сборам признаются предоставляемые отдельным категориям налогоплательщиков и плательщиков сборов предусмотренные законодательством о налогах и сборах преимущества по сравнению с другими налогоплательщиками или плательщиками сборов, включая возможность не уплачивать налог или сбор либо уплачивать их в меньшем размере. Необходимо отметить, что определенный в части первой НК РФ термин «льготы» крайне редко используется в части второй, где законодательно определяются, как правило, освобождения от соответствующих налогов.

Автор считает данные экономические термины синонимичными, и поэтому в учебнике во избежание терминологической путаницы используется термин «льготы». Налоговое законодательство устанавливает необходимые условия и требования, соблюдение которых дает налогоплательщикам право использования соответствующих льгот: например, наличие лицензий для освобождения определенных операций от НДС и т. п. Кроме того, могут устанавливаться основания, ограничивающие применение льгот во времени: например, установление временны? х ограничений для пролонгированных льгот по льготам соответствующих российских особых экономических зон и т. д. На практике большинство льгот достаточно жестко очерчивает круг тех, кто может ими воспользоваться. Это определено тем, что именно эти структуры сами и предлагают, и лоббируют введение таких льгот, что вполне закономерно.

Льготы в значительной степени различаются в зависимости от вида налога, по которому они действуют, и от местного законодательства. Каждому субъекту РФ в этой области предоставлены определенные права и, как правило, значительную часть льгот предоставляют именно региональные законы.

Налоговые льготы рассматриваются практически в каждом учебнике по налогам и налогообложению применительно к конкретным налогам и сборам, им уделяется значительное внимание в публикациях по проблемам налогового планирования. Однако следует констатировать, что отсутствует обобщение существующих в современных условиях налоговых льгот в разных странах. Автором предпринята попытка частично восполнить данный пробел, не претендуя на абсолютную полноту приведенного в параграфе 2.2 обобщения^[3].

Налоговое законодательство большинства из проанализированных автором стран предоставляет значительное количество льгот своим предприятиям, стимулируя различные направления деятельности.

Таким образом, практика показывает, что государство применяет льготы в тех отраслях, в ускоренном развитии которых оно нуждается на соответствующем этапе своего развития в зависимости от проводимой политики в сфере экономики, науки, социальной и т. п. Занимаясь вопросами налогового планирования, как в своей стране, так и за рубежом, необходимо тщательно изучать вопросы льготирования определенных направлений деятельности в соответствующей стране, в чем существенную помощь может оказать знакомство с проведенной нами систематизацией и классификацией льгот.

Критическое осмысление содержащихся в словарях, энциклопедиях, справочниках, книгах и журналах^[4] подходов к классификации налоговых льгот и научные изыскания автора позволяют привести системную видовую градацию налоговых льгот по соответствующим подвидам.

Во-первых, так как льготы по налогам и сборам входят в состав финансовых льгот, их, бесспорно, следует классифицировать по всем уровням, группам, подгруппам, представленным на рис. 5.1.

Во-вторых, соглашаясь, что предлагаемые в экономической литературе классификации льгот по налогам и сборам имеют право на существование, автор полагает возможным не декларативно, а всесторонне обоснованно заявить, что льготы по налогам и сборам следует классифицировать в четком соответствии с положениями НК РФ, прежде всего, с элементами налогообложения, перечисляемыми в ст. 17 НК РФ. Такая классификация, по нашему мнению, является наиболее репрезентативной и исчерпывающей.

Соответственно следует выделять следующие подвиды льгот по налогам и сборам:

• • отсрочка, рассрочка, инвестиционный налоговый кредит — которые возможно использовать в соответствии с положениями ст. 61−68 НК РФ;
• • льготы в виде выведения из числа налогоплательщиков;
• • льготы в части объекта налогообложения;
• • льготы в части налоговой базы;
• • льготы в части налогового периода;
• • льготы в части налоговой ставки;
• • льготы в части порядка исчисления налога;
• • льготы в части порядка и сроков уплаты налога.

В-третьих, считаем возможным классифицировать налоговые льготы, предоставляемые российским налоговым законодательством в историческом аспекте.

• 1. Первый период рыночных реформ (1991−1995) характеризовался значительным количеством льгот, большими правами по их введению и регулированию, предоставляемыми субъектам РФ и наличием индивидуальных льгот.
• 2. В последующем (1995−2001) индивидуальные льготы отменяются и устанавливается право местных органов власти и управления устанавливать льготы для отдельных категорий налогоплательщиков.
• 3. С 2001 г. (с момента введения в действие второй части НК РФ) и по настоящее время наблюдается тенденция ужесточения налоговой политики России по вопросу льгот на уровне законодательства РФ и субъектов федерации.

Рис. 5.1. Многоуровневая классификация В-четвертых, необходимо также указать, что для обеспечения максимальной точности и полноты классификации необходимо произвести, прежде всего, системную инвентаризацию льгот по налогам и сборам, установленных в настоящее время во второй части НК РФ для юридических лиц.

Анализ установленных во второй части НК РФ льгот по налогам и сборам для хозяйствующих субъектов в РФ (см. материалы данной главы, а также параграфа 3.1), позволяет сделать вывод, что на государственном уровне отсутствует достаточно четкая стратегия как по стимулированию определенных направлений деятельности и сфер экономики, так и по социальной поддержке отдельных категорий налогоплательщиков и сфер отношений. Количество различных льгот, содержащихся сегодня во второй части НК РФ, составляет более 350, при этом они носят несистемный, разрозненный, точечный, разнонаправленный характер^[5].

Относительно точно коррелируют между собой льготы по 34 направлениям, что составляет порядка 10% от общего числа льгот по налогам и сборам, и это следует признать достаточно существенным уровнем корреляции.

Общественные организации инвалидов и резидентов ОЭЗ, для которых предусмотрены льготы по 5 налогам и сборам, следует признать наиболее льготируемыми в части налогообложения государством в современных российских условиях. Предоставляются льготы по четырем налогам ряду плательщиков, связанных с проведением Олимпийских игр в Сочи. Для организаций, осуществляющих содержание автомобильных дорог общего пользования, установлены льготы по 3 налогам. В 27 случаях льготы для определенных направлений деятельности и сфер отношений устанавливаются по двум налогам. В остальных 300 случаях льготы носят единичный, точечный характер, что обусловлено, к сожалению, не только экономической и социальной нецелесообразностью устанавливать льготы по большему количеству налогов и сборов для конкретного направления деятельности и сферы отношений, но и нежеланием законодателя досконально вникать в тонкости взаимосвязи процессов льготирования по различным налогам и сборам.

Результаты инвентаризации льгот по налогам и сборам, установленных во второй части НК РФ, достоверно показали следующее.

• 1. Используя социальную роль льгот, государство устанавливает льготы, прежде всего, для общественных организаций инвалидов, среди членов которых инвалиды и их законные представители составляют не менее 80%, считая их наиболее приоритетными с точки зрения оказания государством поддержки, путем предоставления льгот по налогам и сборам:
  • — по НДС в соответствии с подп. 2 п. 3 ст. 149 НК РФ;
  • — по налогу на имущество в соответствии с п. 3 ст. 381 НК РФ;
  • — по государственной пошлине в соответствии с подп. 1 п. 2 ст. 333.36 НК РФ;
  • — по земельному налогу в соответствии с п. 5 ст. 395 НК РФ.

По водному налогу «не признаются объектами налогообложения: использование акватории водных объектов для организованного отдыха организациями, предназначенными исключительно для содержания и обслуживания инвалидов, ветеранов и детей» (подп. 10 п. 2 ст. 333.9 НК РФ).

Кроме того по НДС, налогу на имущество, государственной пошлине, земельному налогу предоставляются льготы:

• • организациям, уставный капитал которых полностью состоит из вкладов указанных выше общественных организаций инвалидов, если среднесписочная численность инвалидов среди их работников составляет не менее 50%, а их доля в фонде оплаты труда — не менее 25%;
• • учреждениям, единственными собственниками имущества которых являются указанные выше общественные организации инвалидов, созданным для достижения образовательных, культурных, лечебно-оздоровительных, физкультурноспортивных, научных, информационных и иных социальных целей, а также для оказания правовой и иной помощи инвалидам, детям-инвалидам и их родителям.

К льготам социальной направленности следует отнести также льготы по четырем налогам и сборам, законодательно предусмотренные во второй части НК РФ для учреждений культуры. При этом следует указать, что формулировки в разных главах НК РФ отличаются друг от друга:

• 1) к операциям, не подлежащим налогообложению НДС, относятся услуги в сфере культуры и искусства, оказываемые учреждениями культуры и искусства (подп. 20 п. 2 ст. 149 НК РФ);
• 2) освобождаются от налогообложения налогом на свое имущество организации — в отношении объектов, признаваемых памятниками истории и культуры федерального значения в установленном законодательством РФ порядке (п. 5 ст. 381 НК РФ);
• 3) от уплаты государственной пошлины освобождаются государственные и муниципальные музеи, архивы, библиотеки и иные государственные и муниципальные хранилища культурных ценностей — за право временного вывоза культурных ценностей, находящихся в их фондах на постоянном хранении (п. 8 ст. 333.36 НК РФ);
• 4) по земельному налогу не признаются объектом налогообложения земельные участки, ограниченные в обороте в соответствии с законодательством РФ, которые заняты особо ценными объектами культурного наследия народов РФ, объектами, включенными в Список всемирного наследия, историко-культурными заповедниками, объектами археологического наследия (подп. 2 п. 2 ст. 389 НК РФ).

Достаточно много налоговых льгот социального характера предусмотрено для некоммерческих организаций: по НДС, по налогу на прибыль, по госпошлине.

К льготам по налогам и сборам социального характера также следует отнести льготы, обусловленные муниципальным характером учреждения или собственности. Это льготы по НДС, по акцизам, по налогу на прибыль.

2. Стимулирующая роль льгот по налогам и сборам проявляется, прежде всего, предоставлением большого количества льгот резидентам российских ОЭЗ (см. параграф 3.1). Для инновационного центра «Сколково» предусмотрены льготы по НДС, налогу на прибыль, налогу на имущество, земельному налогу, государственной пошлине, взносам во внебюджетные социальные фонды.

К льготам по налоговым платежам следует отнести также пониженные тарифы страховых взносов, установленные в соответствии с Федеральным законом от 24 июля 2009 г. № 212-ФЗ «О страховых взносах в Пенсионный фонд РФ, Фонд социального страхования РФ, Федеральный фонд обязательного медицинского страхования» (см. параграф 5.5).

К льготам по налогам и сборам стимулирующего характера следует также отнести льготы, предусмотренные в связи с проведением XXII Олимпийских зимних игр и XI Паралимпийских зимних игр 2014 года в городе Сочи, развитием города Сочи как горноклиматического курорта.

• 3. Следует указать, что по чисто формальному критерию обобщения результатов инвентаризации льгот, по инновациям существует льгота по налогу на прибыль, выражающаяся в отнесении к доходам, не подлежащим налогообложению, средств, полученных из Российского фонда фундаментальных исследований, Российского фонда технологического развития, Российского гуманитарного научного фонда, Фонда содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере, Федерального фонда производственных инноваций (подп. 14 п. 1 ст. 251 НК РФ).
• 4. Кроме этого, по своему содержанию ряд льгот по налогам и сборам также можно квалифицировать как стимулирующие инновационную деятельность^[6].

Целесообразно предложить в дополнение к существующим сегодня в экономической литературе следующий критерий группировки налоговых льгот: формальный или исходя из экономического содержания направления деятельности или сферы отношений.

Автор полагает, что к числу льгот инвестиционного характера по налогу на прибыль следует отнести: возможность применения нелинейного метода начисления амортизационных отчислений, включения в расходы, учитываемые для целей налогообложения, ускоренной амортизации, амортизационной премии, расходов на НИОКР, расходов на ремонт и на освоение природных ресурсов и ряд других положений, содержащихся в гл. 25 НК РФ. Перечисленные аспекты налогообложения прибыли организаций и перспективы их развития являются объектом пристального внимания ученых-экономистов^[7].

По названному критерию, формально льготы по налогам со словом «инвестиции» имеются по НДС; по налогу на прибыль; по налогу на имущество. Однако по экономическому содержанию вторая часть НК РФ предусматривает значительно большее количество льгот, стимулирующих инвестиции^[8].

Нельзя здесь не отметить, что на стимулирование инноваций и инвестиций в целом направлены во второй части НК РФ не более десяти льгот по налогам и сборам, что вряд ли соответствует провозглашаемой ориентации государственной политики России на экономический рост и инновации. В этой связи целесообразно всестороннее изучение опыта развитых стран по налоговым льготам, стимулирующим предпринимательскую активность.

5. Здесь мы подходим к еще одному очень важному аспекту концептуальных основ видовой градации льгот по налогам и сборам, который наглядно проявляется в результате систематизации льгот. Если проводить инвентаризацию льгот по ключевым словам, то возможно многократное повторение информации, содержащейся в отдельных пунктах НК РФ по ряду критериальных признаков.

Например, льгота по НДС по передаче на безвозмездной основе жилых домов, детских садов, клубов, санаториев и других объектов социально-культурного и жилищно-коммунального назначения, а также дорог, электрических сетей, подстанций газовых сетей, водозаборных сооружений и других подобных объектов органам государственной власти и органам местного самоуправления (подп. 2 п. 2 ст. 146 НК РФ) может быть включена в следующие группы льгот: устанавливаемых в случае безвозмездного характера предоставления средств; для объектов социально-культурного и жилищно-коммунального назначения; для дорог, электрических сетей, подстанций, газовых сетей, водозаборных сооружений и других подобных объектов; предоставляемых органам государственной власти и органам местного самоуправления.

При этом информация, содержащаяся в ряде пунктов НК РФ, может быть классифицирована только по одному признаку. Например, льгота по НДС по передаче имущества и (или) имущественных прав по концессионному соглашению в соответствии с законодательством РФ (подп. 1 п. 2 ст. 146 НК РФ).

Из вышеизложенного следуют два очень важных вывода. Во-первых, необходимо подразделять законодательно установленные льготы по налогам и сборам на простые и сложные в зависимости от того, обладают они одним или несколькими классификационными признаками. Во-вторых, реально конкретных льгот по налогам и сборам во второй части НК РФ содержится существенно больше, чем 350.

6. Последний вывод, который следует из анализа материалов осуществленной инвентаризации: налоги следует подразделять на те, льготы по которым коррелируют (НДС, налог на прибыль, налог на имущество, государственная пошлина) и налоги достаточно автономные в части льгот. При этом следует отметить, что автономность налога в части льгот может носить как объективный характер, обусловленный спецификой конкретного налога, так и быть вызвана нежеланием законодателя заниматься систематизацией и инвентаризацией льгот по налогам и сборам.

Налоговые льготы по определению направлены на стимулирование как отдельных видов деятельности, так и эффективного использования прибыли. В основном предприятия используют льготы в чистом виде, но более правильным подходом в рамках проведения грамотного налогового планирования является использование льгот в сочетании с другими приемами: учетной и договорной политикой и т. д.

Снижение налогового бремени при формально высоких налоговых ставках в России доступно для большинства организаций, хотя и носит избирательный характер. В частности, существуют особые льготы для предприятий, осуществляющих социально значимые виды деятельности, в рамках которых применяются значительные льготы, вплоть до полной отмены ряда налогов. В большей части это касается налогов, устанавливаемых на уровне субъектов РФ и уровне муниципальных образований (местных органов власти).

Набор льгот для каждого предприятия строго индивидуален и зависит в значительной степени от возможности интерпретации хозяйственно-финансовой политики, а также диверсификации деятельности организации. Существенные ограничения на использование льготного налогообложения накладывает часто жестко целевой характер использования средств, полученных от их использования.

На начальной стадии налогового планирования необходимо из федерального, регионального и местного законодательства по налогам и сборам выбрать льготы возможные и целесообразные к применению в конкретной организации. Целесообразно также определить, соблюдение каких условий и требований дает налогоплательщикам право на использование соответствующих льгот, какие временны? е ограничения для этих льгот установлены.

Так как задачей налогового планирования является удовлетворение интересов собственников, в том числе путем максимизации чистой прибыли, то наибольший интерес, с нашей точки зрения, представляет изучение льгот инвестиционного характера.

Незначительное количество льгот инвестиционного и инновационного характера вряд ли соответствует провозглашаемой ориентации государственной политики России на экономический рост и инновации. Следует отметить, что отрицательное влияние на инвестиционную политику оказывают не только уровень налогообложения, но и высокая ставка процента и рост доли прибыли, выплачиваемой в виде дивидендов.

В условиях происходящих в мире процессов всесторонней, в том числе налоговой, глобализации необходимо разработать мероприятия по повышению привлекательности инвестиционного налогового кредита, предусмотренного действующим российским законодательством (см. гл. 6). В настоящее время они используются крайне незначительным количеством хозяйствующих субъектов.

Использование хозяйствующими субъектами налоговых льгот позволяет им получать налоговую экономию и снижать налоговое бремя. Модель расчета налогового бремени, предлагаемая в параграфе 8.2, позволяет рассчитывать влияние на налоговое бремя в числе прочих факторов также и льгот по различным налогам. Здесь же представляется целесообразным сгруппировать налоговые льготы по вариантам расчета их влияния на налоговую экономию.

Налоговая экономия (Эн) представляет собой разницу между суммой налога, исчисленной до и после проведения мероприятий по налоговому планированию, в данном случае — после использования соответствующей льготы.

Можно выделить два варианта расчета налоговой экономии, получаемой в результате использования хозяйствующими субъектами существующих налоговых льгот.

Налоговая экономия рассчитывается как произведение ставки налога (Нс) на сумму льгот (Л1), уменьшающих налоговую базу, изымающих из-под налогообложения определенные объекты налогообложения, освобождающих от уплаты налога или сбора полностью или частично отдельные категории налогоплательщиков или виды продукции. В данном случае формула расчета налоговой экономии принимает вид.

В качестве примера можно привести использование организацией льготы по налогу на имущество. Л1 в данном случае может быть стоимость объектов, признаваемых памятниками истории и культуры федерального значения в установленном законодательством порядке. Л1 может также равняться стоимости всего имущества соответствующей организации, подпадающей под полное освобождение от налога на имущество. Аналогичные расчеты можно производить и по другим налогам.

Налоговая экономия рассчитывается как произведение изменения ставки налога (?Нс) на налоговую базу (Н6) в случае применения пониженных налоговых ставок. Формула расчета налоговой экономии в данном случае принимает следующий вид:

В качестве примера можно привести различные варианты снижения налоговой ставки по НДС с 20 до 10% в случае выпуска продукции, облагаемой по пониженной ставке вследствие неэластичности изменения ставок НДС и цены.

Налоговая экономия является одним из показателей, характеризующих эффективность налогового планирования, однако, как и любому абсолютному показателю, ей присущи определенные недостатки. Более того, в условиях взаимосвязи отдельных налогов налоговая экономия по одному налогу может оказывать влияние на повышение суммы другого налога (например, уменьшение налога на имущество приводит к увеличению налога на прибыль).

Показатель налогового бремени позволяет наиболее полно судить об уровне налоговой нагрузки на хозяйствующий субъект, а уменьшение данного показателя свидетельствует об эффективности налогового планирования. Кроме того, именно показатель налогового бремени концентрирует в себе факторы и международного налогового планирования, и элементы учетной, договорной политики, и налоговые льготы. Показатель налогового бремени целесообразно относить к системе показателей, характеризующих финансовое состояние хозяйствующего субъекта. Именно на его основе можно производить расчеты эффективности процесса налогового планирования.

Использование льгот по различным налогам, являющихся одним из факторов снижения налогового бремени, позволяет хозяйствующим субъектам получать налоговую экономию и комплексно решать проблемы налогового планирования.

• [1] Гок К. Налоги и государственные долги. Киев: В университетской типографии, 1865. С. 173.
• [2] Теоретические основы льгот по налогам и сборам, мировой опыт их формирования, анализ применения в зарубежных странах и в российской практике, оценка действенности налоговых льгот содержатся в монографии: Вилкова E. С, Красавин В. И. Формирование налоговых льгот в субъектах Российской федерации (на примере СЗФО). СПб.: Центр подготовки персонала Федеральной налоговой службы, 2011.
• [3] См. также: Выякова Е. С., Красавин В. И. Указ. соч. С. 77−126.
• [4] Необходимо отметить, что многообразная палитра терминологических подходов к определению налоговых льгот и их классификации в отечественной экономической литературе обусловлена, во-первых, достаточно узкими задачами, решаемыми в книгах и исследованиях по вопросам налогов и налогообложения в части налоговых льгот. Во-вторых, следует констатировать, что комплексные исследования вопросов теории и практики льгот по налоговым платежам в настоящее время практически отсутствуют. И наконец, в-третьих, различные авторы, апеллируя примерно одними и теми же понятиями, по-разному их трактуют, абстрагируясь от основных концептуальных понятий теории льгот и от философской и этимологической сущности понятий «вид», «способ» и т. п.
• [5] Следует отметить, что на основе непонятных автору расчетов в Основных направлениях налоговой политики Российской Федерации на 2012 год и на плановый период 2013—2014 гг. указывается, что «по итогам предварительного анализа за 2009 год общее количество рассматриваемых налоговых стимулирующих механизмов составляет 191 пункт, из них 60 — по налогу на прибыль организаций, 80 — по налогу на добавленную стоимость, 20 — по налогу на имущество, 16 — по земельному налогу, 12 — по налогу на добычу полезных ископаемых и 3 — по сборам за пользование объектами животного мира и водных биологических ресурсов» .
• [6] По вопросам налоговых льгот инновационного характера в настоящее время имеется множество публикаций (см.: Голиченко О. Модернизация и реформирование инновационной стратегии России: проблемы и решения // Вопросы экономики. 2010. № 8. С. 41−53; Гордеева О. В. Особенности налогового регулирования инновационной деятельности // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. 2010. № 7. С 25−29; Зобнипа С. В., Болта Е. Ю. Налоговые льготы и преференции в сфере инновационной деятельности // Налоговый вестник. 2010. № 6. С. 72−80 и др.).
• [7] См.: Голикова Е. И. Рыночная экономика требует реальной модернизации амортизационной политики // Финансы. 2010. № 9. С. 28−32; Пансков В. Г. Стране нужна амортизационная реформа // Налоговый вестник. 2010. № 11. С. 13−20 и др.
• [8] По вопросам налоговых льгот инвестиционного характера в настоящее время имеется множество публикаций (см.: Дадашев А. 3. Налоговый механизм регулирования инвестиционной активности // Финансы.

  .

  • 2008. № 5. С. 30−34; Жукова Т. В., Левченко А. В. Льготное налогообложение как инструмент привлечения инвестиций в профессиональное образование // Налоговый вестник. 2009. № 6. С. 39−44; Межанский М. А. Инвестиционная привлекательность субъектов Российской Федерации с учетом различий в уровнях налоговой нагрузки // Финансы.
  • 2009. № 11. С. 35−38; Пансков В. Г. О налоговом стимулировании инвестиционной деятельности // Финансы. 2009. № 2. С. 37−42; Сайфиева С. Н., Ермилина Д. А. Налогообложение и капитал в российской экономике: проблемы стимулирования инвестиционной деятельности // ЭКО. 2010. № 5. С. 29−40; Черник Д. Г. Грамотная налоговая политика — стимул и поддержка для бизнеса // Налоговый вестник. 2010. № 1. С. 9−13 и др.).