Корпоративный налоговый менеджмент

Налоговое планирование в системе финансового менеджмента

В результате изучения главы 7 магистрант должен:

знать

• • способы расчета влияния налоговой составляющей на финансовый результат и показатели эффективности финансово-хозяйственной деятельности организаций;
• • исторические аспекты налогового планирования в условиях развития теорий финансового менеджмента;

уметь

• • организовать процесс налогового планирования на предприятии;
• • проводить оценку эффективности применения способов и инструментов налогового планирования с использованием моделей финансового менеджмента;

владеть

• • актуальными методами и приемами анализа и оценки эффективности налогового планирования конкретного хозяйствующего субъекта;
• • навыками правовой регламентации и определения институциональных аспектов корпоративного налогового планирования.

Воздействие налогов на принятие предпринимательских решений

Целью деятельности хозяйствующего субъекта является, как правило, увеличение его капитализации, повышение благосостояния акционеров. И важнейшим фактором для достижения этой цели является получение предпринимательской прибыли, т. е. прибыли, очищенной от налогов. Именно поэтому крайне актуально рассмотрение влияния налогов на принятие предпринимательских решений.

Впервые, хотя и не в явной форме это предположил А. Смит. Явно провозгласил это его последователь Дж. Хикс^[1]. Именно эта уточненная концепция повсеместно развивается в рамках основного (но не единственного) течения современной экономической науки. Такой позиции придерживается и большинство российских авторов учебников по финансовому менеджменту^[2].

Указав на важность показателя прибыли, следует, однако, отметить несколько моментов, свидетельствующих, что это не единственная цель деятельности хозяйствующего субъекта.

Во-первых, существует теория агентских отношений (agency theory), согласно которой возникает конфликт между заинтересованностью в прибыли со стороны акционеров и другими интересами финансовых менеджеров, занимающихся в том числе и вопросами налогового планирования.

Во-вторых, на определенном этапе своего развития организации могут преследовать такие цели, как увеличение доли рынка, в том числе и за счет отказа от получения части возможной прибыли в результате снижения цен. Для ряда сфер деятельности не только прибыль, но и социальный эффект являются целью их деятельности: социально-культурная и жилищно-бытовая сфера.

Более того, на Западе в настоящее время к утверждению, что прибыль является основной целью деятельности, подходят все более и более осторожно, не отрицая его всецело, но и не абсолютизируя, а пытаясь увязать с конкретными обстоятельствами. Тем более, что абсолютное увеличение прибыли хозяйствующего субъекта не всегда отражает реальное изменение эффективности его функционирования.

Современная западная экономическая теория выделяет множество подходов к целям фирмы, которые можно подразделить на технологическую концепцию, являющуюся основой классической и неоклассической теорий; институциональную теорию и теорию игр^[3].

Например, такой представитель неоклассической теории, как Й. Шумпетер, считает целью предпринимательской фирмы не максимизацию прибыли, а поиск стратегического преимущества на основе продуктовых, технологических или организационных инноваций^[4]. У. Баумоль в качестве такой цели предполагает максимизацию совокупной выручки^[5], а Р. Маррис — максимизацию темпов роста производства^[6].

Наиболее известный представитель институциональной теории Р. Коуз выдвигает предположение, что главное для фирмы — минимизация транснациональных издержек^[7].

В теории игр целью фирмы признается выживание в условиях постоянно меняющейся окружающей среды. Б. Коласс группирует цели фирмы следующим образом: выживание предприятия; получение прибыли; экономический рост^[8].

Стремление российских организаций к максимизации прибыли в современных условиях сочетается с тем, что в нашей экономике сохраняется значительное количество убыточных предприятий. По данным Росстата^[9] динамика финансового результата организаций (без субъектов малого предпринимательства) по Российской Федерации за период с 1995 по 2011 гг. свидетельствует, что максимальным удельный вес убыточных предприятий был в 1998 г. — 53,2%; минимальный в 2007 г. — 25,5%. В 2011 г. по прогнозным оценкам он составлял 28,1%. Это говорит не только о недостаточной развитости рыночных отношений, о кризисных явлениях в экономике, но, к сожалению, и о традиционно нигилистическом отношении к прибыли со стороны отечественных финансовых менеджеров.

Следует отметить, что налоговое планирование имеет специфику в зависимости от целей, стоящих перед хозяйствующим субъектом.

Оптимизация налогообложения хозяйствующего субъекта в теории должна вести к увеличению размера чистой прибыли и отвечать интересам как акционеров, так и менеджеров и наемных работников. При планировании, как зарубежные, так и российские предприятия часто ориентируются на сводный показатель накоплений, включающий кроме прибыли и другие доходы^[10]. Во-первых, сюда входит часть реальных денежных накоплений в форме избыточных амортизационных отчислений по сравнению с реальным износом оборудования и различных резервных фондов. Во-вторых, это нереализованный прирост стоимости принадлежащих предприятию активов: недвижимого имущества, товарных запасов, пакетов акций и т. п. В-третьих, находящиеся в обороте предприятия средства, передача которых в пользу других лиц может быть на определенное время задержана: суммы налогов, по которым предоставлена отсрочка; фонды привлечения работников к участию в капитале предприятия, образуемые путем начислений на их заработную плату. С позиций такого планирования все налоги, уплачиваемые хозяйствующими субъектами, рассматриваются как их собственные издержки и являются «встроенным регулятором» для предпринимательских решений. Так как размер налоговых платежей в общей сумме расходов хозяйствующего субъекта составляет значительную величину, то налоговое планирование осуществляется на всех стадиях его жизненного цикла и во всех сферах его финансово-хозяйственной деятельности.

В идеале налоги не должны занимать доминирующую позицию в принятии предпринимательских и управленческих решений хозяйствующими субъектами, не должны существенно менять философию бизнеса. Однако на практике налоги, являясь мощнейшим инструментом экономического регулирования, подчиняясь принципам корпоративных финансов, оказывают существенное влияние на принятие стратегических и тактических решений. Налоги вносят «смущение» (distortion) в экономические взаимоотношения хозяйствующих субъектов и принятие решений. Деловые решения и в прошлом, и в настоящее время анализируются исходя из наличия или отсутствия того или иного налога, размера налоговых ставок, вычетов и освобождений и других положений налогового законодательства. Схематично это изображено на рис. 7.1.

Рис. 7.1. Влияние налогов на принятие предпринимательских решений Предпринимательские решения должны приниматься только на основе действующих налогов, возможностей их оптимизации с учетом прогнозируемых изменений налогового законодательства. Поэтому одной из целей налогового планирования является сокращение влияния налоговой системы на разработку стратегии и тактики организации и использование возможностей, ею предоставляемых, с выгодой для бизнеса. Побеждает не тот, кто просто минимизирует налоги, а тот, кто сокращает их негативное влияние на процесс принятия и изменения стратегических и тактических предпринимательских решений.

Как было отмечено ранее, налоговое планирование осуществляется на различных стадиях принятия предпринимательских решений. И налоговый фактор играет огромную роль, начиная от решения, где и какую компанию создать, и заканчивая инвестиционными решениями с учетом дисконтирования. Обобщим влияние налогов на принятие предпринимательских решений на различных стадиях налогового планирования.

На первой стадии происходит принятие решений о наиболее выгодном, с точки зрения налогового планирования, территориальном расположении самого предприятия, его руководящих органов, филиалов, дочерних и зависимых обществ. Налоги оптимизируются исходя из целей деятельности предприятия и особенностей налоговых режимов отдельных стран.

Следует отметить, что на принятие решений о размещении бизнеса существенное влияние оказывает принцип резидентства, обобщенный нами ранее для различных стран (см. параграф 2.2). Грамотное использование этого принципа позволяет хозяйствующим субъектам планировать операции в нескольких юрисдикциях, избегая двойного налогообложения. В этой связи необходимо четко определять степень связи компании с конкретной налоговой юрисдикцией.

Различия в налоговых режимах разных стран помогают уйти от налогообложения с использованием «принципа неограниченной налоговой ответственности», рассмотренного в гл. 1. В России используются особые экономические зоны и закрытые административно-территориальные образования, где возможно снижение налогового бремени (см. гл. 3).

Завершая рассмотрение налогового планирования на данной стадии, необходимо отметить, что для хозяйствующего субъекта важно не только где, но и когда создавать свой бизнес, так как права и обязанности (в том числе налоговые) согласно российскому законодательству возникают с момента государственной регистрации. Если предприятие создается после 1 октября, первым отчетным периодом является период по 31 декабря следующего года.

На второй стадии осуществляется выбор организационноправовой формы юридического лица, его размера и внутренней структуры с учетом характера и целей деятельности и соответствия режима налогообложения юридического лица с его гражданско-правовой ответственностью по обязательствам.

На данной стадии важно структурировать предприятие оптимальным с налоговой точки зрения способом. Необходимо проанализировать, как возможности применения упрощенной системы налогообложения и отчетности, единого налога на вмененный доход, так и создания групп предприятий, филиалов и структурных подразделений, в том числе консолидированной группы налогоплательщиков. На данной стадии необходимо учитывать особенности законодательного регулирования ценообразования для целей налогообложения (см. параграф 2.5). Формировать структуру бизнеса с учетом возможных налоговых последствий необходимо на более ранней стадии развития предприятия. В этом случае, в последующем, налоговым и другим контролирующим органам будет сложно доказывать, что такая структура вызвана желанием уменьшить налоговое бремя. Хозяйствующие субъекты должны обеспечить себе гарантии, что они обладают максимальным количеством доступной информации перед тем, как будут приняты какие-либо решения, чтобы уже на ранней стадии развития бизнеса принять грамотную стратегию будущего экономического роста.

Третья стадия заключается в текущем налоговом планировании, которое состоит из следующих основных элементов:

• • использование налоговых освобождений и льгот по основным налогам с учетом изменения налогового законодательства с целью оперативного реагирования на эти изменения, включая реорганизацию предприятия (см. гл. 5);
• • использование оптимальных форм договоров при прогнозировании и определении налогооблагаемого дохода и показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия, планирование сделок, опосредствующих предпринимательскую деятельность организации (см. гл. 4);
• • разработка учетной политики для целей оптимизации налогообложения (см. гл. 4);
• • осуществление вариантных расчетов по различным элементам конкретных налогов (см. гл. 5);
• • использование возможностей изменения сроков уплаты налогов и сборов, в том числе отсрочки и рассрочки уплаты, инвестиционного налогового кредита (см. гл. 6).

Оптимизация налоговых платежей возможна также в результате изменения сроков оформления хозяйственных операций, имеющих существенные налоговые последствия для НДС, налога на прибыль и налога на имущество. В рамках текущего налогового планирования решаются вопросы ценообразования, в том числе трансфертпрайсинга. На данной стадии необходимо грамотно использовать различия и общие черты бухгалтерского, управленческого и налогового учета. Все перечисленные факторы учитываются при моделировании налогового бремени хозяйствующего субъекта на оптимальном для него уровне. При этом многое зависит от этапа развития предприятия и целей, стоящих перед ним.

На четвертой стадии принимаются решения по наиболее рациональному размещению активов и прибыли и по проблемам инвестирования и аккумулирования средств, с учетом возможностей получения дополнительных налоговых льгот или обеспечения возврата части уплаченных налогов.

Рассматривать влияние налогов на принятие предпринимательских решений возможно также с позиций процессного подхода, представляющего качественно новую концепцию внутрифирменного менеджмента.

Подход к рассмотрению деятельности организации как к упорядоченной во времени и пространстве совокупности функций, с указанием начала и конца и точным определением входов и выходов называется процессным. Процессный подход при разработке, внедрении и улучшении результативности системы менеджмента является одним из восьми принципов, положенных разработчиками в основу стандартов ISO серии 9000- 2000. Это ориентация на потребителя; лидерство руководства; вовлечение работников; процессный подход; системный подход к менеджменту; постоянное улучшение (или непрерывное совершенствование); принятие решений, основанное на фактах; взаимовыгодные отношения с поставщиками.

Процесс — это совокупность взаимосвязанных или взаимодействующих видов деятельности, преобразующая входы в выходы. Его можно рассматривать как упорядоченную во времени и пространстве совокупность функций с указанием начала и конца и точным определением входов и выходов. Схематично это представлено на рис. 7.2.

Рис. 7.2. Процессный подход к внутрифирменному менеджменту Систему процессов организации целесообразно подразделять на две основные группы: бизнес-процессы и обслуживающие процессы.

Бизнес-процессы — это процессы, изначальной целью которых является удовлетворение потребностей внешних потребителей, готовых платить за результаты процесса.

Обслуживающие процессы — процессы, конечной целью которых является решение внутренних задач организации по обслуживанию бизнес-процессов. Данная группа не является единственной группой процессов, направленных на решение внутренних задач организации. Могут быть отдельно выделены группы процессов, не направленных непосредственно на обслуживание бизнес-процессов, но обеспечивающих функционирование организации. Данные процессы следует считать управленческими процессами.

Налоговое планирование, с одной стороны, может быть представлено как обслуживающий процесс, так как оно направлено на решение внутренних задач организации по обслуживанию бизнес-процессов, выполняется исходя из интересов собственников и способствует улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия и повышению его финансовой устойчивости. Однако следует признать, что налоговое планирование является специфическим управленческим процессом, так как призвано сопровождать (способствовать оптимизации) практически каждую функцию любого бизнеси обслуживающего процесса хозяйствующего субъекта.

При этом под функцией следует понимать сжатый процесс, который имеет своих потребителей и поставщиков, свои входы и выходы и, в свою очередь, может быть раскрыт и описан функциями следующего уровня.

Классификаторы процессов обычно имеют иерархическую структуру — процессы верхнего уровня состоят из более мелких процессов, вплоть до элементарных. Элементарный процесс — это закрепленная за одним исполнителем функция нижнего уровня классификатора. При описании элементарных процессов возможно дальнейшее их деление на операции и процедуры, детализирующие последовательность действий исполнителя.

Деятельность организации представляет собой систему взаимодействующих процессов. Для того чтобы управлять этими процессами, необходимо их установить, классифицировать и описать, т. е. идентифицировать.

Первоначально устанавливаются виды продукции, являющиеся источником дохода организации. Результат бизнес-процесса — это продукция, которая является источником дохода организации, следовательно, для определения бизнес-процессов необходимо выделить такие виды продукции (группы однородной продукции). Для группировки продукции можно руководствоваться внутрифирменными положениями или использовать Общероссийский классификатор видов экономической деятельности, продукции и услуг (ОКВЭД).

Полученные данные необходимо проанализировать с учетом особенностей конкретной организации на соответствие определению бизнес-процесса как процесса, изначальной целью которого является удовлетворение потребностей внешних потребителей, готовых платить за результаты процесса.

Каждый бизнес-процесс выполняется путем совершения определенной последовательности функций:

• 1) формирование портфеля заказов;
• 2) разработка параметров продукции и упаковки (тары);
• 3) приобретение основных материально-производственных запасов (сырья, материалов, комплектующих);
• 4) выработка готовой продукции (производство);
• 5) складирование (хранение) и отпуск готовой продукции.

Каждая из этих функций одновременно является сжатым бизнес-процессом, который может быть раскрыт функциями следующего уровня, которые также могут быть описаны как бизнеспроцессы, и т. д. Степень дальнейшего раскрытия уровней функций определяется потребностью организации в более детальном описании конкретной функции.

В случае осуществления налогового планирования на предприятии оно присутствует в каждой перечисленной функции. При формировании портфеля заказов в процессе договорной кампании предприятия и разработке параметров продукции и упаковки (тары) необходимо тщательно анализировать налоговые последствия заключаемых сделок. В действующих условиях налогообложения прибыли необходимо учитывать специфику налогообложения штрафов за нарушение договорных обязательств в соответствии с положениями ст. 317 НК РФ и другие моменты. Приобретение основных материально-производственных запасов (сырья, материалов, комплектующих), выработка готовой продукции (производство), складирование (хранение) и отпуск готовой продукции также предполагают использование налогового планирования в форме налоговых освобождений и льгот, элементов учетной политики и т. д.

Рассмотрим направления налогового планирования на примере одной функции. При осуществлении функции бизнес-процесса по приобретению основных материально-производственных запасов (сырья, материалов, комплектующих) налоговое планирование включает в себя:

• — экономическое обоснование принятия расходов для целей налогообложения прибыли в свете положений гл. 25 НК РФ;
• — определение экономической сути закупок и права на скорейший налоговый вычет по НДС или отнесение на расходы, учитываемые для целей налогообложения прибыли организаций;
• — установление учетной политики по применению метода списания приобретаемых товарно-материальных ценностей в производство и на основе этого расчет экономии по налогу на прибыль;
• — определение источников приобретения материальнопроизводственных запасов: собственных или заемных средств и расчет эффекта финансового рычага;
• — расчет влияния уменьшения налогов на изменение показателей эффективности финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта.

Следует отметить, что для осуществления данной функции необходимо учитывать налоговые последствия предыдущей функции бизнес-процесса — формирования портфеля заказов, так как форма, сроки и порядок осуществления договорной политики оказывают непосредственное влияние на размер налоговых обязательств. Таким образом, налоги оказывают многоплановое влияние на рассмотренный бизнес-процесс, что необходимо учитывать при проведении договорной политики, текущей деятельности хозяйствующего субъекта и ее анализа. Причем необходимо учитывать взаимосвязанность налоговых последствий предпринимательских решений предыдущих функций бизнес-процессов для последующих.

Решение внутренних задач организации по обслуживанию бизнес-процессов связано с созданием необходимой инфраструктуры.

Обслуживающие процессы в зависимости от задач, на решение которых они направлены, могут содержать все или отдельные из нижеследующих функций:

• — приобретение имущества;
• — перемещение имущества;
• — выбытие имущества;
• — использование (применительно к трудовым ресурсам).

Каждая из указанных функций — сжатый процесс, который может быть представлен функциями следующего уровня, которые так же могут рассматриваться как процессы и т. д. Степень дальнейшей их реализации зависит от потребности организации в более детальном представлении конкретной функции.

В каждом из обслуживающих процессов присутствует налоговое планирование. При приобретении, перемещении, выбытии и использовании имущества предприятие осуществляет процесс оптимальных законных налоговых способов и методов установления своего будущего имущественного состояния.

Таким образом, налоговое планирование целесообразно считать специфическим управленческим процессом, которое может присутствовать в виде функции в составе, как бизнес, так и обслуживающих процессов, и призвано способствовать оптимизации практически каждой функции любого процесса хозяйствующего субъекта. Эффективность налогового планирования можно существенно повысить, решая его задачи с позиций процессного подхода.

Необходимо также рассмотреть влияние налогов на принятие предпринимательских решений с точки зрения структуры решаемых вопросов. На рис. 7.3 приводится структуризация вопросов в предпринимательских решениях.

Рис. 7.3. Структуризация вопросов в предпринимательских решениях При ответе на каждый из перечисленных вопросов необходимо оценивать налоговый фактор принятия предпринимательских решений с учетом особенностей налогового планирования, как на различных стадиях, так и на различных функциях процессов, осуществляемых хозяйствующими субъектами, которые рассмотрены выше.

Обобщая результаты рассмотрения влияния налогов на принятие предпринимательских решений, можно констатировать, что оно происходит на различных стадиях налогового планирования, при выполнении различных функций бизнес-процессов и обслуживающих процессов и зависит от структуры решаемых вопросов.

Повышению предпринимательской активности призвано способствовать развитие теорий финансового менеджмента, рассматриваемое в следующем параграфе.

• [1] Хикс Дж. Стоимость и капитал: пер. с англ. / Дж. Хикс; общ. ред. и вступит. ст. Р. М. Энтова. М.: Прогресс; Универе, 1993.
• [2] Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента: учеб, пособие. М.: Финансы и статистика, 2000. С. 402; Бланк И. А. Финансовый менеджмент: учебный курс. Киев: Ника-Центр, 1999. т. 1. С. 255; Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник / под ред. E. С. Стояновой. М.: Перспектива, 1998. С. 37; Современный экономический словарь / колл, авторов; под общ. ред. Б. А. Райзберга М.: ИНФРА-М, 2011. С. 367; Экономический словарь / А. И. Архипов (и др.); отв. ред. А. И. Архипов. 2-е изд., перераб, и доп. М.: Проспект, 2010. С. 613; Корпоративные финансы: учебник для вузов / под ред. М. В. Романовского, А. И. Вострокнутовой. СПб.: Питер, 2011. С. 18.
• [3] Розанова Н. Эволюция взглядов на природу фирмы в западной науке // Вопросы экономики. 2002. № 1. С. 23−31.
• [4] Шумпетер Й. Капитализм, социализм и демократия / Й. Шумпетер; отв. ред. и авт. предисл. В. С. Автономов. М.: Экономика, 1995. С. 130.
• [5] Banmol W. On the Theory of Oligopoly // Economica. 1958. vol. 25. P. 187- 189.
• [6] Marris R. A model of the Managerial Enterprises // Quarterly Journal of Economics. 1963. vol. 77. P. 185−209.
• [7] Course R. Lecture on the Nature of the Firm // Journal of Law, Economics and Organization. 1988. vol. 4. P. 33−37.
• [8] Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы: учеб, пособие / Б. Коласс; под ред. проф. Я. В. Соколова. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997. С. 27.
• [9] URL: gks.ru/free_doc/new_site/finans
• [10] Румянцев А. В. Налоговое регулирование в зарубежных странах // Менеджмент в России и за рубежом. 1998. № 6. С. 54.