Определение точки безубыточности предприятия логистической системы

При проектировании логистической системы менеджер по логистике должен не только решать технические аспекты, но и определять экономические.

Так, менеджер по логистике, определяя выручку от реализации продукции и затраты, должен найти оптимальный материальный поток, при котором предприятие в состоянии покрыть все затраты (постоянные и переменные) и получить нормальную прибыль, т. е. определить точку безубыточности предприятия (рис. 8.9), которая рассчитывается следующим образом:

Рис. 8.9. Определение точки безубыточного логистического предприятия В стоимостном выражении точка безубыточности определяется по формуле.

где М — объем материального потока в стоимостном выражении.

В натуральном выражении материальный поток в точке безубыточности равен.

где Р — цена единицы материального потока.

На получаемую прибыль менеджер по логистике может воздействовать через механизм формирования вклада на покрытие постоянных издержек. Этот показатель может быть двух видов:

1) вклад на покрытие постоянных издержек:

2) вклад на покрытие единицы продукции.

Важную роль играет вклад на покрытие единицы продукции. Он представляет чистые денежные поступления от продаж дополнительной единицы продукции. Часть этих поступлений идет на покрытие постоянных издержек. Предприятие будет получать прибыль только после того, как покроет всю сумму постоянных расходов. Чем быстрее это произойдет и чем больше вклад на покрытие единицы товара, тем быстрее будет получена прибыль. Следовательно, при выработке и принятии решений, нацеленных на увеличение прибыли, необходимо стремиться к максимальному увеличению вклада на покрытие постоянных издержек. Для выполнения расчетов, связанных с возможными изменениями объема материального потока, цены, затрат и прибыли, следует воспользоваться следующими формулами:

или.

Вклад на покрытие и точка безубыточности тесно взаимосвязаны. В точке безубыточности:

Вклад на покрытие = Постоянные затраты.

ИЛИ.

где с — доля переменных затрат в цене единицы продукции (тарифе). Из формулы следует.

где 1 — с — коэффициент вклада на покрытие.

Коэффициент вклада на покрытие показывает, какая доля в объеме материального потока может быть использована для покрытия постоянных издержек и формирования убыли. Для того чтобы менеджер по логистике мог варьировать объем материального потока и выручку за порогом рентабельности (точки безубыточности), он может использовать запас финансовой прочности (ЗФП), который может быть рассчитан в стоимостном выражении по формуле ЗФП = Выручка от реализации — Точка безубыточности.

Менеджер по логистике может использовать и количественную оценку изменения прибыли в зависимости от изменения выручки на 1%. Этот показатель называется операционным рычагом Q_p. Суть этого показателя в том, что любое изменение выручки от реализации всегда порождает изменение прибыли. В практических расчетах для его определения используют формулу.

Q_p = Вклад на покрытие: Прибыль.

Как показывает анализ, операционный рычаг зависит от уровня фондоемкости: чем больше стоимость основных фондов, тем больше постоянные издержки. Этот объективный фактор не зависит от управленческих решений менеджера. Вместе с тем менеджер может воздействовать на эффект операционного расчета посредством контроля постоянных издержек. Высокий уровень постоянных издержек или низкий уровень переменных затрат на единицу продукции приводит к высокому уровню операционного рычага, что характеризуется большим углом между линиями выручки и суммарных затрат (рис. 8.10). При низком уровне постоянных издержек и высоком уровне переменных издержек на единицу продукции создаются условия низкого уровня операционного рычага с малым углом между линиями выручки и суммарных затрат.

Постоянные издержки должны быть все время под пристальным вниманием менеджера, так как повышение их удельного веса усиливает действие операционного рычага, а это при снижении деловой активности предприятия может привести к большим потерям прибыли.

Рис. 8.10. Безубыточность фирмы при разных уровнях постоянных затрат: малый угол — низкий уровень операционного рычага; большой угол — высокий уровень операционного рычага.

Операционный рычаг воздействует на предпринимательский риск: чем больше сила его воздействия, тем больше предпринимательский риск.

Оценим влияние перераспределения затрат внутри неизменяемой суммы общих затрат на финансовые показатели, в частности на величину операционного рычага, поскольку его значение при данном уровне материального потока во многом определяет стратегию предприятия (табл. 8.5).

Уменьшение переменных издержек на 8% при фиксированной сумме затрат приведет к увеличению уровня безубыточности на 3,1%, значение операционного рычага возросло на 13,1%, т. е. произодет ощутимый рост производственного риска. Это определяет необходимость четкой стратегии предприятия в изменившихся условиях, так как при втором варианте распределения затрат прибыль, которую получает предприятие, становится более чувствительной к изменению материального потока. Снижение переменных издержек на 8% влечет за собой рост вклада на покрытие постоянных затрат на 7,6% и повышение точки безубыточности на 3,1%. Это означает, что предприятие должно дополнительно выполнить материальный поток на 154 728 у.е.л. ден. ед., чтобы достигнуть точки безубыточности в варианте II распределения затрат (см. табл. 8.5). При этом запас финансовой прочности снижается на 13,3%.

Из проведенных расчетов можно сделать вывод, что рост доли постоянных издержек даже при снижении переменных затрат на условную единицу продукции всегда ведет к необходимости выбора стратегии, нацеленной на расчет объемов реализации материального потока.

Пример расчета точки безубыточности и показателей работы логистического предприятия

• 1. Уровень безубыточности в стоимостном выражении, уел. ден. ед.
• 2. Объем производства в натуральном выражении, уел. ед.
• 3. Рассчитать прибыль для этих условий.
• 4. Какая будет прибыль при исходных данных?
• 5. Какая будет прибыль при увеличении объема производства на 5%?
• 6. Какая будет прибыль при увеличении постоянных расходов на 5%?
• 7. Какой должен быть объем производства Q₀, чтобы получить прибыль 200 000 у.е.л. ден. ед.
• 8. Какая должна быть цена Р, чтобы обеспечить объем производства 12 000 у.е.л. ед. и получить прибыль, равную 200 000 у.е.л. ден. ед.

Известно, что выручка логистического предприятия от реализации продукции составила М = 6 млн у.е.л. ден. ед.; С_пер = 3,84 млн у.е.л. ден. ед. (переменные расходы), С_пост = 1,752 млн у.е.л. ден. ед. (постоянные расходы). Максимальный объем производства может составить Q = 12 000 у.е.л. ден. ед. Цена единицы продукции Р = 500 у.е.л. ден. ед./усл. ед.

Прямые издержки на условную единицу равны С^_р = = 320 у.е.л. ден. ед. /уел. ед.

Решение.

1. Определить уровень безубыточности в стоимостном выражении.

2. Определить объем производства в натуральном выражении.

Графически точка безубыточности показана на рис. 8.11.

3. Для определения прибыли (убытков) П при любом конкретном значении объем производства Q необходимо использовать формулу.

4. Какая будет прибыль при исходных данных?

П = (500 — 320) • 12 000 — 1 752 000 = 408 000 у.е.л. ден. ед.

Рис. 8.11. Определение точки безубыточности предприятия:

A_min — точка безубыточности; В₀ — оптимальная выручка; U₀ — оптимальные издержки; Q₀ — оптимальное производство 5. Какая будет прибыль при увеличении объема производства на 5%?

При увеличении объема производства на 5% прибыль увеличится на 26,5% (516 000 — 408 000) или 108 000 у.е.л. ден. ед.

6. Какая будет прибыль при увеличении С_пост постоянных расходов на 5%?

В этом случае прибыль сократится на 21,5% или на 87 000 у.е.л. ден. ед. (320 400 — 408 000).

7. Какой должен быть объем производства Q, чтобы получить прибыль 200 000 у.е.л. ден. ед.

8. Какая должна быть цена Р, чтобы обеспечить объем производства 12 000 у.е.л. ед. и получить прибыль, равную 200 000 у.е.л. ден. ед.

Примечание.

Уровень безубыточности в стоимостном выражении можно определить по формуле.

где к — коэффициент, который показывает, какая доля в объеме производства может быть использована для покрытия постоянных издержек и формирования прибыли. Его можно определить следующим образом:

320.

Из примера: к = —— = 0,64.

Для того чтобы менеджер мог варьировать объем производства и выручку за порогом рентабельности (точки безубыточности), он может использовать запас финансовой прочности (ЗФП в стоимостном выражении).

ЗФП = МA_mjn (из условия и решения задачи М и A_min нам известны), тогда ЗФП = 6 000 000 — 4 866 667 = 1 133 333 у.е.л. ден. ед.

В процентах ЗФП равно 18%.

Расчеты показывают, что при выручке 6,0 млн у.е.л. ден. ед. объем производства может снизиться на 1,133 млн у.е.л. ден. ед. или на 18,8%, прежде чем будет достигнута точка безубыточности.

Менеджер может использовать и количественную оценку изменения прибыли от изменения выручки (дохода) на 1%. Этот показатель называется операционным рычагом Q_p.

Суть этого показателя в том, что он показывает, что любое изменение дохода влияет на прибыль.

В нашем примере операционный рычаг равен.

Полученный результат Q_p означает, что если объем производства будет выше точки безубыточности на 1%, то прибыль увеличится на 5,29%, а если объем производства будет ниже точки безубыточности на 1%, то уменьшится на эту величину. Если же выручка увеличится на 5%, то прибыль увеличится на 26,45%.

Проверка.

Прибыль в нашем примере составляет 408 000 у.е.л. ден. ед.

При увеличении объема производства прибыль составит П = (500 — 320) • 1200(1 + 0,01) — 1 752 000 = 429 600 у.е.л. ден. ед.

Прибыль увеличилась на 21 600 у.е.л. ден. ед. (429 600 ;

• (21 600 100%)
• -408 000), т. е. на 5,29% ()?

Менеджер производства может воздействовать на эффект операционного рычага посредством контроля величины постоянных затрат.

Высокий уровень постоянных затрат при низком уровне переменных затрат на единицу продукции приводит к высокому уровню операционного рычага, что характеризуется большим углом между линиями дохода и суммарных затрат (рис. 8.12). Относительно низкий уровень постоянных затрат при высоком уровне переменных затрат на единицу продукции создает низкий уровень операционного рычага с малым углом между линиями дохода и суммарных затрат (рис. 8.13). Сила воздействия операционного рычага указывает на степень предпринимательского риска. Чем больше сила воздействия операционного рычага, тем больше предпринимательский риск.

Рис. 8.12. Высокий уровень операционного рычага.

Рис. 8.13. Низкий уровень операционного рычага.

Рассмотренная модель определения точки безубыточности и величины прибыли в зависимости от объемов производства является достаточно простой и допускает аналитическое решение, т. е. решение в виде формул. Очень существенным достоинством такой модели является возможность легко отслеживать влияние изменения параметров модели на конечный результат.

Это позволяет менеджеру просчитать потенциальные последствия реализации различных управленческих идей, направленных на совершенствование структуры производства.