Предисловие. 
Финансы организаций: управление финансовыми рисками

Учебник предназначен для подготовки студентов образовательных учреждений среднего профессионального образования по специальностям «Экономика» и «Менеджмент». Учебник раскрывает содержание дисциплины «Управление финансовыми рисками», которая включена в названные образовательные программы и должна быть освоена студентами в теории и в прикладном аспекте. Авторский коллектив состоит из преподавателей Российского экономического университета им. Г. В. Плеханова. Каждый из авторов специализируется на конкретной области экономики и финансов — на корпоративных финансах, международных финансах, банковском деле, рынке ценных бумаг, страховании. Но их всех объединяет научный и практический интерес к риск-менеджменту в области финансов.

Финансовый риск-менеджмент является универсальной областью знаний, в которой работают специалисты разных направлений — экономисты, в том числе финансисты, а также социологи, математики, философы, экологи, управленцы, политологи. Он представляет собой масштабную совокупность современных и перспективных научных проблем, аспектов для исследовательских изысканий, конкретных прикладных методик и руководств для бизнеса и не только, образовательных программ разного уровня и статуса. Это объясняется тем, что категория риска — универсальная, всеобъемлющая, содержащая в себе квинтэссенцию существования современного общества, которая особенно концентрируется в финансовой сфере. В современном обществе ни один из его субъектов, даже независимо от его участия в предпринимательской деятельности, не свободен от финансовых рисков. Угрозы потери денег, доходов, имущества, которое оценивается в стоимостном выражении, вероятность незапланированных расходов, новых внешних и внутренних вызовов, которые необходимо учесть при разработке стратегии или планировании бюджета в виде потенциальных будущих денежных затрат, — эти и многие другие виды финансовых рисков действительны для домохозяйств, предприятий реального сектора, финансовых институтов, государства и сектора государственного управления, международных организаций и объединений государств, всего мирового сообщества.

Наиболее развиты методология и практика корпоративного финансового риск-менеджмента. Известные, принятые во всем мире стандарты, методики, алгоритмы управления финансовыми рисками активно используются бизнес-сообществом. Финансовый риск-менеджмент сферы государственного управления и общественного сектора, имеющий существенные отличия от корпоративного, начал развиваться в научном и практическом плане с 1960;х гг. в развитых странах и постепенно входит в российскую практику государственных организаций. Отдельная, но также весьма важная область финансового риск-менеджмента связана с деятельностью домохозяйств и граждан. Эта наука менее развита и очень специфична, поскольку на первый план выступают поведенческие, психологические, личностные факторы, определяющие финансовые риски.

За рубежом уже в течение ряда лет активно развиваются процессы стандартизации в области управления рисками. Действуют и национальные стандарты во многих странах (Великобритания, Япония, ЮАР, Канада, Австралия и т. д.), и международные стандарты. К последним, в частности, относятся стандарт Федерации европейских ассоциаций риск-менеджеров (FERMA), стандарт, разработанный Комитетом спонсорских организаций комиссии Тредвея (COSO, США), международный стандарт по управлению рисками ISO 31 000:2009. Кроме того, в период после глобального кризиса 2007—2009 гг. существенно активизировалась работа международных финансовых организаций (Международного валютного фонда, Банка международных расчетов, Базельского комитета по банковскому надзору, Международной ассоциации органов страхового надзора, Международной организации комиссий по ценным бумагам, Совета по финансовой стабильности Группы 20), национальных органов регулирования и надзора за деятельностью финансовых институтов и финансовыми рынками по разработке, внедрению руководств, методических рекомендаций по применению риск-ориентированного подхода к деятельности финансовых институтов, оценке их собственных рисков, управлению рисками не только в текущем, но и в стратегическом аспекте.

В настоящее время применение и развитие технологий рискменеджмента в России является одной из важных задач управления отечественной экономикой и надежным механизмом обеспечения финансовой стабильности и стратегической состоятельности. Была очевидной необходимость разработки и утверждения в нашей стране национальных стандартов по управлению рисками. С учетом общемировых тенденций и потребностей отечественной экономики в 2015 г. Министерством труда и социальной защиты РФ утвержден профессиональный стандарт «Специалист по управлению рисками»^[1], что является важным шагом не только для развития технологий риск-менеджмента, но и для профессиональнообщественной аккредитации профильных образовательных программ.

Настоящая книга — первый коллективный опыт подготовки учебника для СПО по финансовому риск-менеджменту, в котором изложены классические положения теории, методологии, практики управления финансовыми рисками в компаниях реального сектора экономики, финансовых институтах (банках, страховых организациях), а также в секторе государственного управления.

В результате изучения учебного курса «Финансы организаций. Управление финансовыми рисками» студент должен освоить:

трудовые действия

• • навыки проведения расчетов, связанных с управлением финансовыми рисками,
• • применения современных информационно-аналитических систем финансового риск-менеджмента,
• • составления внутренних регламентов по управлению конкретными видами финансовых рисков для финансовых и нефинансовых компаний;

необходимые умения

• • идентифицировать и классифицировать финансовые риски по видам и источникам происхождения,
• • разрабатывать алгоритм управления основными видами финансовых рисков,
• • принимать решения по выбору методов, процедур и технологий управления финансовыми рисками в конкретной ситуации в зависимости от специфики деятельности компаний;

необходимые знания

• • сущности финансовых рисков, их классификации, современных методов, процедуры и технологий управления финансовыми рисками,
• • законодательных актов, нормативных документов и международных стандартов управления рисками,
• • особенностей управления финансовыми рисками в различных сферах экономики — на предприятиях реального сектора, в банках, страховых компаниях, у профессиональных участников рынка ценных бумаг, а также управления финансовыми рисками государства.

• [1] При каз Минтруда России от 7 сентября 2015 г. № 591 и. URL: http://basc.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc; base=LAW; n=l87357; fld=134; from=8835—37;rnd=184 768.5348412784697012;; ts=184 768 885 839 937 830 912 (дата обращения: 25 ноября2015 г.).