Направления развития финансового риск-менеджмента в страховых компаниях

Как уже отмечалось ранее, контрольная модель надзора доказала на практике свою эффективность, позволив очистить страховой рынок от недобросовестных страховщиков. Однако отзыв лицензий у таких страховщиков происходил спустя немалое время после допущенных ими нарушений, от которых пострадало немалое число страхователей. В целях раннего выявления возможных нарушений необходимо развивать превентивный (пруденциальный) надзор.

Известно, что пруденциальный надзор основан на прогнозных оценках финансовой ситуации в страховых компаниях исходя из анализа их текущей надзорной отчетности. Но для надежности прогноза необходимо повысить эффективность управления рисками страховщиков. Первым шагом к этому является соблюдение типовых условий и применение типовых методов, которые можно обозначить как программу управления рисками. Требования к таким системам уже введены, в частности в страховое законодательство ряда постсоветских государств. Их наличие является необходимым условием к переводу страхового надзора на принципы Solvency II.

Анализ содержания и перспектив реформ страхового надзора, инициируемых Международной ассоциацией страховых надзоров и Международным валютным фондом (МВФ), а также регуляторами США и ведущих стран ЕС, показывает, что в отличие от российской надзорной практики в странах с развитыми страховыми рынками практикуются превентивные надзорные мероприятия в рамках концепции Forward-Looking Supervision (прогнозный надзор) и Proactive Intetvention (проактивное, превентивное вмешательство). В частности, постановлением «О надзоре за частными страховыми компаниями» от 2005 г.^[1] (Swiss Federal Ordinance of 9 November 2005 on the Supervision of Private Insurance Companies — Insurance Supervision

Ordinance, ISO) Управления по надзору за финансовым рынком Швейцарии FINMA (Swiss Financial Market Supervisory Authority) предусмотрен контроль за качеством управления страховщиками собственными рисками.

Эти мероприятия обеспечиваются благодаря:

• 1) постоянной работе надзорных органов с поднадзорными организациями, нацеленной на управление рисками с использованием предложенных надзором концептуальных подходов и методик;
• 2) методологическим разработкам, например, по стратегической прогнозной оценке собственных рисков страховщиков (Forward-Looking Assessment of Own Risk — FLAOR), которая предназначена для оценки рисков, стратегии, капитала страховщика в прошлом, настоящем и будущем.

Принятая в странах с развитыми страховыми рынками рискориентированная модель надзора предполагает дифференцированный подход, т. е. адресную работу с конкретными страховщиками по формированию планов надзорной деятельности (включают в себя, наряду с оценкой рисков, стратегические и антикризисные аспекты деятельности) и использованию рекомендованных методик оценки рисков. Перечень надзорных мер в основном одинаков, однако в Австралии, например, практикуются пруденциальные консультации. В дополнение к пруденциальным проверкам, в центре внимания которых находятся определенные риски, работники надзорного органа в рамках этих консультаций проводят обсуждения, в которых участвует руководство поднадзорного страховщика. Цель пруденциальных консультаций — получить обновленную информацию о ключевых стратегических вопросах и оценке рисков.

В результате проведенного анализа лучших зарубежных надзорных практик Банку России рекомендована^[2] следующая модель пруденциального надзора, основанная на ключевых положениях FLAOR.

• 1) прогнозная оценка собственных рисков и достаточности собственных средств на предстоящие три года;
• 2) оценка постоянного выполнения требований к марже платежеспособности;
• 3) оценка специфических рисков и их влияние на финансовую устойчивость.

Эта модель содержит ряд взаимосвязанных надзорных процессов, обеспечивающих возможность раннего предупреждения утраты платежеспособности на основе постоянного мониторинга и оценки рисков страховщика и выявление зон повышенного риска в целях своевременного принятии превентивных мер. Основная цель оценки собственных рисков состоит в содействии развитию процесса внутреннего управления рисками каждого страховщика, усилении осознания руководством страховщика взаимосвязей между рисками и необходимым размером капитала для их обеспечения. Для оценки рисков страховщика рекомендован следующий алгоритм.

• 1. Банк России в целях реализации нормы ст. 4, 45.1 Федерального закона от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и по согласованию со страховым сообществом устанавливает Порядок оценки собственных рисков страховщиков (далее — Порядок), который является надзорным инструментом, позволяющим оценить зависимость финансовой устойчивости и платежеспособности страховщиков от уровня риска. Порядок основан на принципе управления «сверху вниз».
• 2. Коллегиальный и единоличный исполнительные органы страховщика организуют в соответствии с Порядком и несут ответственность за проведение оценки собственных рисков страховщика, которая должна соответствовать природе, масштабу, сложности страхового бизнеса и его рискам. Оценка должна охватывать все существенные риски страховщика и быть нацелена на формирование их целостного профиля. Профиль рисков должен включать в себя риски, по которым имеется количественная информация, и риски, не поддающиеся количественной оценке (риски изменения законодательства, политические и др.). Для страховщиков, входящих в финансовые и промышленные группы, необходимо учитывать риски, обусловленные структурой группы и системой принятия решений в отношении участников группы. Страховщик проводит оценку рисков и текущей и будущей достаточности капитала на предстоящий год и плановый период три года.
• 3. Страховщик регулярно, но не реже одного раза в квартал проводит количественную оценку (стресс-тестинг) потенциального влияния на свое финансовое положение исключительных, но возможных событий, которые могут оказать влияние на его страховую (перестраховочную) деятельность. Прогнозная оценка собственных рисков должна включать в себя планирование объемов страховой премии, страховых выплат и финансового андеррайтерского результата по видам деятельности страховой организации в разрезе видов страхования в соответствии с принятой стратегией развития. Особое внимание следует обращать на структуру страхового портфеля и размер ответственности на один договор страхования.

Оценка выполнения требований к марже платежеспособности ведется в соответствии с действующими нормативно-правовыми актами надзора.

Документальной информацией для проведения оценки рисков для страховщиков являются:

• • стратегия развития организации (или группы, в которую входит организация);
• • программа (политика) оценки и управления рисками;
• • внутренняя, в том числе управленческая, отчетность;
• • внешняя отчетность в порядке надзора;
• • график проведения оценочных процедур.
• 4. Страховщики по результатам оценки собственных рисков разрабатывают и применяют собственные программы управления рисками, предусматривающие определенные процессы и процедуры в целях контроля собственных потребностей в капитале для снижения возможности наступления рисков и тяжести последствий. В целях унификации и улучшения

надзорных процедур органу страхового надзора совместно со страховым сообществом целесообразно разработать типовую программу управления рисками, которая должна содержать описание методов управления следующими основными видами рисков:

• а) рыночные риски — различные виды рисков, связанные с выбором вида деятельности страховщика, наборами видов и условий страхования в рамках вида деятельности, сегмента страхового рынка и т. п., оказывающие негативное влияние на выполнение планов;
• б) технические (страховые) риски — различные виды рисков, связанных с заключением и исполнением договоров страхования и оказывающих негативное влияние на финансовый результат страхования (андеррайтерский финансовый результат);
• в) криминальные риски — различные виды рисков, связанных с попытками страхового мошенничества в целях незаконного получения страховой выплаты и попытками легализации (отмывания) доходов, полученных преступным путем, и финансирования терроризма через страховые операции;
• г) инвестиционные риски (риски активов) — различные виды рисков, связанных с возвратностью и доходностью инвестиций страховых резервов и собственных средств страховщика и оказывающих негативное влияние на финансовый результат инвестиций;
• д) операционный риск — риск увеличения планируемых и возникновения незапланированных расходов в результате недостатков или ошибок в ходе осуществления внутренних процессов, допущенных со стороны сотрудников, функционирования информационных систем и технологий, а также вследствие внешних событий;
• е) репутационный риск — риск увеличения планируемых и возникновения незапланированных расходов вследствие снижения доверия к страховой (перестраховочной) организации и (или) негативного общественного мнения;
• ж) риск группы — риск, возникающий в результате вхождения страховщика в состав группы компаний (холдинга);
• з) системный риск — риск негативного влияния на репутацию, маркетинг и финансовое состояние страховщика, банкротства одной или нескольких финансовых организаций, с которыми он взаимодействует.

Принимаемые страховщиком решения по результатам оценки риска должны быть адекватными выявленным проблемам, видам страховой деятельности и страхователям, структуре страхового портфеля и объему страховой деятельности.

• 5. Страховщик обязан составлять и предоставлять в Банк России отчет о результатах оценки рисков вместе с годовой бухгалтерской (финансовой) отчетностью. Указанный отчет должен характеризовать соответствие и обоснованность систем управления рисками страховщика на корпоративном уровне и уровне бизнес-процессов и содержать:
  • • программу (политику) управления рисками страховщика;
  • • оценку степени риска для каждого существенного риска;
  • • описание процесса агрегирования оценок индивидуальных рисков для определения уровня финансовых ресурсов, требуемых страховщику в текущий момент и на планируемый промежуток времени.

Результаты оценок должны анализироваться ежегодно, а также после любых существенных изменений в профиле риска организации.

Представление единого отчета по страховой группе возможно при условии предварительного согласия Банка России.

• 6. Банк России на основе отчета страховщика об оценке собственных рисков рассчитывает сводную (суммарную) оценку риска страховщика, по результатам которой ежегодно распределяет страховщиков по зонам риска в целях выбора и применения к страховщикам адекватных их рискам надзорных мер.
• 7. Банк России ежегодно формирует, с учетом мнения страхового сообщества, и утверждает перечень факторов риска и значения коэффициентов их значимости в форме распорядительного акта.

В совокупности Порядок оценки собственных рисков страховщиков и программа управления рисками составляют нормативную и методологическую основу пруденциальной модели страхового надзора.

Одним из ключевых моментов рекомендуемой пруденциальной модели является перечень факторов риска, который должен учитывать текущую ситуацию на страховом рынке (стресс-тестирование). В современных условиях наиболее значимыми специфическими рисками для страховщиков остаются уровни (доли в общем страховом портфеле) моторного страхования вследствие неконтролируемого роста цен на ремонт и запасные части автотранспорта, страхования ответственности туроператоров выездного туризма (этот риск снижается вместе со снижением выездного туризма) и страхования ответственности застройщиков (этот риск повышается по мере приближения сроков сдачи многоквартирных домов по первым договорам страхования, заключенным, начиная с 2014 г., на условиях ст. 15.2 Федерального закона от 30 декабря 2004 г. № 214-ФЗ «Об участии в долевом строительстве многоквартирных домов и иных объектов недвижимости и о внесении изменений в некоторые законодательные акты Российской Федерации», предусматривающим двухлетний срок ответственности страховщика после окончания договора страхования). По мере изменения ситуации на страховом рынке перечень значимых рисков пересматривается.

Неопределенными, с учетом широко применяемых страховщиками схем вывода активов через депозитарии, остаются инвестиционные риски в ценные бумаги, но, с учетом вступления в силу с 1 июля 2015 г. ст. 26.2. «Учет и хранение ценных бумаг, принимаемых для покрытия страховых резервов и собственных средств (капитала) страховщика. Контроль за активами страховщика» Закона РФ от 27 ноября 1992 г. № 4015−1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации», можно обоснованно предположить, что эти риски снизятся.

По результатам стресс-тестирования рассчитывается сводная (суммарная) оценка уровня риска страховой компании. Практическое применение предлагаемой модели позволит выявить зоны повышенной чувствительности страховщика к воздействию факторов риска и выделить зоны повышенного риска на страховом рынке в целях планирования надзорной деятельности и ее концентрации на проблемных участках рынка. Неотьемлемой частью планирования должна стать сравнительная оценка надзорных действий по всем поднадзорным страховым организациям, необходимая для обеспечения более эффективного распределения ресурсов органа надзора — концентрации внимания на страховщиков с высокими рисками.

Дополнение контрольных функций страхового надзора методами пруденциального надзора позволит повысить ответственность менеджмента страховых организаций за принимаемые управленческие решения, выявить зоны риска и страховые организации с повышенным риском утраты финансовой устойчивости и завершить финансовое оздоровление страхового рынка.

• [1] URL: http://www.admin.ch/opc/de/classified-compilation/20 051 132/201 401 140 000/961.011.pdf-
• [2] Архипов А. П" Хоминич И. П., Саввина О. В. О пруденциальных методах в страховомнадзоре // Финансы. 2015. № 10. С. 42—46.