Принципы разработки сценариев

Разработка сценариев стресс-тестирования основывается как па количественных, так и качественных методах. Качественные методы используются в основном при выборе подходящих риск-факторов. В то время как количественные методы используются для калибровки сценариев и степени тяжести стрессовых событий. При разработке сценариев следует учитывать следующие аспекты^[1]:

• • для целей проведения интегрированного стресс-тестирования (значимых рисков) рекомендуется составление нс менее грех альтернативных комплексных сценариев;
• • использование диапазона степеней тяжести. Определение степени тяжести сценария носит субъективных характер, так как основывается на различном восприятии риска риск-менеджерами, бизнес-подразделениями и регулятором. Так, понятие экстремального, но вероятного сценария для риск-менеджера может значительно отличаться от того, как его представляет себе менеджер бизнес-подразделения. Решением данной проблемы может являться использование диапазона стрессовых сценариев с различной степенью тяжести для определения оптимального результата;
• • выявление недостатков моделей оценки риска. Поскольку стресстестирование, помимо моделей, используется как дополнительный инструмент управления рисками, сценарии следует разрабатывать, чтобы они выявляли скрытые риски, которые могут не учитываться моделями оценки рисков. Например, риск концентрации зачастую не покрывается стандартными моделями оценки кредитного риска. В этом случае может быть разработан стрессовый сценарий, учитывающий дефолт нескольких крупных клиентов;
• • корреляции между риск-факторами. При независимом движении риск-факторов в сценарии может возникнуть двойной эффект, который в реальности может быть не таким значимым. Поэтому интегральные сценарии, включающие в себя множество риск-факторов, должны учитывать корреляции между всеми факторами. Зависимость между факторами можно определить при помощи регрессионного анализа. Таким образом, изменение определенных факторов в сценарии будет влиять на другие факторы в зависимости от корреляции между данными факторами;
• • использование прогнозной оценки. В то время как для разработки стрессовых сценариев могут использоваться исторические данные, информация, итоговые сценарии должны также основываться на экспертных оценках, чтобы покрывать вероятные события, которые не были зафиксированы ранее;
• • соответствие экономической ситуации. Сценарии должны соответствовать реальной динамике экономической ситуации, наблюдаемой на момент стресс-тестирования.

• [1] Quagliariello М. Stress-testing the Banking System: Methodologies and Applications. 2009.October.