Организатор торговли (биржа и торговая система)

Согласно ст. 2 Федерального закона «Об организованных торгах»^[1] (далее — Закон об организованных торгах) организатор торговли — это лицо, оказывающее услуги по проведению организованных торгов на товарном и (или) финансовом рынках на основании лицензии биржи или лицензии торговой системы, а под организованными торгами понимают торги, проводимые на регулярной основе по установленным правилам, предусматривающим порядок допуска лиц к участию в торгах для заключения ими договоров купли-продажи товаров, ценных бумаг, иностранной валюты, договоров репо и договоров, являющихся производными финансовыми инструментами.

Организованные торги проводятся на основании договора об оказании услуг по проведению организованных торгов, в соответствии с которым организатор торговли обязуется согласно правилам торгов регулярно (систематически) оказывать услуги по проведению организованных торгов, а участники торгов обязуются оплачивать указанные услуги.

Заключение

договора об оказании услуг по проведению организованных торгов осуществляется путем присоединения к указанному договору, условия которого предусмотрены правилами организованных торгов.

Правила организованных торгов разрабатываются организатором торговли и регистрируются в Банке России. В правилах организованных торгов должны содержаться:

• 1) требования к участникам торгов;
• 2) требования к способам и периодичности идентификации участников торгов;
• 3) указание времени или порядок определения времени проведения торгов;
• 4) порядок допуска лиц к участию в организованных торгах;
• 5) порядок допуска (прекращения допуска) товаров и (или) иностранной валюты к торгам;
• 6) основания и порядок начала, приостановления или прекращения заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, договоров репо;
• 7) правила листинга (делистинга) ценных бумаг;
• 8) порядок и условия подачи заявок, в том числе заявок, в которых указывается клиринговый брокер;
• 9) порядок установления соответствия заявок друг другу, включая признаки, по которым это соответствие определяется, и порядок фиксации такого соответствия;
• 10) порядок заключения на организованных торгах договоров, в том числе договоров с участием центрального контрагента;
• 11) иные положения в соответствии с Законом об организованных торгах.

Организатором торговли может являться только хозяйственное общество. Организованные торги могут проводить только лица, имеющее лицензии:

• • биржи;
• • торговой системы.

Законодатель установил определенные ограничения на деятельность, которую может осуществлять организатор торговли. Так, он не вправе заниматься следующими видами деятельности:

• • производственной;
• • торговой;
• • страховой;
• • банковской;
• • ведением реестра владельцев ценных бумаг;
• • управлением акционерными инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами;
• • деятельностью специализированных депозитариев инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов;
• • деятельностью акционерных инвестиционных фондов;
• • деятельностью негосударственных пенсионных фондов по пенсионному обеспечению и пенсионному страхованию.

Кроме того, организатор торговли не вправе являться центральным контрагентом.

Организатор торговли обязан осуществлять контроль:

• 1) за соответствием участников торгов установленным требованиям, соблюдением участниками и иными лицами правил организованных торгов;
• 2) за соответствием допущенных к организованным торгам товаров, ценных бумаг и их эмитентов (обязанных лиц) требованиям, установленным правилами организованных торгов;
• 3) за соблюдением эмитентом и иными лицами условий договоров, на основании которых ценные бумаги были допущены к организованным торгам;
• 4) за операциями, осуществляемыми на организованных торгах, в том числе в целях предотвращения, выявления и пресечения неправомерного использования инсайдерской информации или манипулирования рынком.

Организатор торговли обязан:

• • составлять годовую консолидированную финансовую отчетность в соответствии с требованиями Федерального закона «О консолидированной финансовой отчетности»^[2], которая подлежит обязательному аудиту;
• • осуществлять хранение информации и документов, которые связаны с проведением организованных торгов, и ежедневное резервное копирование таких информации и документов;
• • обеспечить возможность представления в Банк России документов и сведений в электронной форме с электронной подписью в формате, порядке и сроки, которые установлены нормативными актами Банка России;
• • вести реестр участников торгов и их клиентов, реестр заявок и реестр заключенных на организованных торгах договоров.

Организатор торговли вправе:

• • застраховать риск своей ответственности перед участниками торгов за неисполнение или ненадлежащее исполнение своих обязательств;
• • проводить проверки, в том числе на основании обращения Банка России;
• • требовать от участников торгов и эмитентов представления необходимых документов (в том числе полученных участником торгов от его клиента), объяснений, информации в письменной или устной форме.

Законодатель установил следующие требования к организатору торговли:

а) к органам управления и работникам организатора торговли.

Требования установлены в отношении следующих должностных лиц:

• • лица, осуществляющего функции единоличного исполнительного органа;
• • членов совета директоров (наблюдательного совета);
• • членов коллегиального исполнительного органа;
• • руководителя филиала;
• • главного бухгалтера (иного должностного лица, на которое возлагается ведение бухгалтерского учета);
• • должностного лица, ответственного за организацию системы управления рисками;
• • руководителя службы внутреннего аудита;
• • контролера (руководителя службы внутреннего контроля);
• • руководителя структурного подразделения, созданного для осуществления деятельности по проведению организованных торгов.

Указанные лица должны иметь высшее образование и соответствовать иным требованиям, установленным Законом об организованных торгах, в том числе соответствовать установленным Банком России требованиям к профессиональному опыту и квалификационным требованиям, а также иметь квалификационный аттестат в сфере деятельности по проведению организованных торгов (за исключением главного бухгалтера).

Указанными лицами не могут являться:

• 1) лица, которые осуществляли функции единоличного исполнительного органа, входили в состав коллегиального исполнительного органа или осуществляли функции руководителя службы внутреннего контроля (контролера) финансовых организаций в момент совершения этими организациями нарушений, за которые у них были аннулированы (отозваны) лицензии на осуществление соответствующих видов деятельности, или нарушений, за которые было приостановлено действие указанных лицензий и указанные лицензии были аннулированы (отозваны) вследствие неустранения этих нарушений, если со дня такого аннулирования прошло менее трех лет или если в отношении указанных лиц имеются вступившие в законную силу судебные решения, установившие факты совершения указанными лицами неправомерных действий при банкротстве, преднамеренного и (или) фиктивного банкротства;
• 2) лица, в отношении которых не истек срок, в течение которого они считаются подвергнутыми административному наказанию в виде дисквалификации;
• 3) лица, имеющие судимость за преступления в сфере экономической деятельности или преступления против государственной власти;
• 4) лица, у которых был аннулирован квалификационный аттестат, если со дня такого аннулирования прошло менее трех лет;
• б) к учредителям (участникам) организатора торговли.

Лицом, имеющим право прямо или косвенно (через подконтрольных ему лиц), самостоятельно или совместно с иными лицами, связанными с ним договорами (доверительного управления имуществом, простого товарищества, поручения, акционерным соглашением, иными), предметом которых является осуществление прав, удостоверенных акциями (долями) организатора торговли, распоряжаться 5% и более голосов, приходящихся на голосующие акции (доли), составляющие уставный капитал организатора торговли, не может являться:

• 1) юридическое лицо, зарегистрированное в государствах или на территориях, предоставляющих льготный налоговый режим или не предусматривающих раскрытия и предоставления информации при проведении финансовых операций (офшорные зоны), перечень которых утверждается Министерством финансов Российской Федерации (Минфин России);
• 2) юридическое лицо, у которого за совершение нарушения была аннулирована (отозвана) лицензия на осуществление соответствующего вида деятельности финансовой организации;
• 3) физическое лицо, указанное в ч. 6 ст. 6 Закона об организованных торгах.

Указанные лица обязаны направлять уведомления организатору торговли и в Банк России:

• 1) о приобретении ими права прямо или косвенно распоряжаться 5% и более голосов, приходящихся на голосующие акции (доли), составляющие уставный капитал организатора торговли;
• 2) об изменении доли голосов, приходящихся на голосующие акции (доли), которые составляют уставный капитал организатора торговли и которыми оно вправе распоряжаться, более чем на 1%, а в случае снижения указанной доли ниже 5% — независимо от количества отчужденных голосующих акций (долей);
• 3) о своем соответствии (несоответствии) установленным требованиям;
• в) к собственным средствам организатора торговли и иным обязательным нормативам.

Минимальный размер собственных средств лица, оказывающего услуги по проведению организованных торгов на товарном и (или) финансовом рынках, должен составлять:

• • па основании лицензии биржи не менее 100 млн руб.;
• • на основании лицензии торговой системы не менее 50 млн руб. Состав собственных средств организатора торговли должен соответствовать требованиям, которые устанавливаются Банком России с учетом видов деятельности, с которыми совмещается деятельность по проведению организованных торгов.

Организатор торговли должен соблюдать следующие нормативы:

• • ликвидности;
• • достаточности собственных средств.

Биржей является организатор торговли, имеющий лицензию биржи и создаваемой только в форме акционерного общества.

Биржи осуществляют оказание услуг по проведению организованных торгов, на которых заключаются договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами (исключение составляют случаи, когда нормативными актами Банка России предусматриваются случаи, в которых услуги по проведению организованных торгов, где заключаются отдельные виды договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, могут оказываться торговой системой). Биржа не вправе совмещать свою деятельность со следующими видами деятельности:

• • брокерской;
• • дилерской;
• • депозитарной;
• • по управлению ценными бумагами.

Торговой системой является организатор торговли, имеющий лицензию торговой системы. Торговая система не вправе совершать действия и оказывать услуги, которые в соответствии с Законом об организованных торгах, иными федеральными законами и принятыми в соответствии с ними нормативными актами могут оказываться только биржей.

Торговая система при совмещении своей деятельности с клиринговой деятельностью не вправе совмещать такую деятельность с брокерской, дилерской и депозитарной деятельностью на рынке ценных бумаг, деятельностью, но управлению ценными бумагами.

Деятельность организатора торговли лицензируется, при этом Банком России выдаются лицензии двух видов: лицензия биржи и лицензия торговой системы (обе разновидности — без ограничения срока действия указанных лицензий). Лицензия выдается лицу при соблюдении лицензионных требований и условий, которые устанавливаются Банком России:

• 1) к организационно-правовой форме;
• 2) наличию одного или нескольких отдельных структурных подразделений, созданных для осуществления деятельности по проведению организованных торгов, в случае совмещения указанной деятельности с иными видами деятельности;
• 3) собственным средствам;
• 4) лицам, имеющим право прямо или косвенно (через подконтрольных им лиц), самостоятельно или совместно с иными лицами, связанными с ним договорами (доверительного управления имуществом, простого товарищества, поручения, акционерным соглашением, иным), предметом которых является осуществление прав, удостоверенных акциями (долями) организатора торговли, распоряжаться 5% и более голосов, приходящихся на голосующие акции (доли), составляющие уставный капитал соискателя лицензии (лицензиата);
• 5) лицу, осуществляющему функции единоличного исполнительного органа, членам совета директоров (наблюдательного совета), членам коллегиального исполнительного органа, руководителю службы внутреннего контроля (контролеру), главному бухгалтеру или иному должностному лицу организатора торговли, на которое возлагается ведение бухгалтерского учета, руководителю филиала организатора торговли, должностному лицу, ответственному за организацию системы управления рисками (руководителю отдельного структурного подразделения, ответственного за организацию системы управления рисками), а в случае совмещения деятельности по организации торгов с иными видами деятельности также к руководителю структурного подразделения, созданного для осуществления деятельности по организации торгов;
• 6) правилам организованных торгов;
• 7) порядку организации мониторинга организованных торгов, а также контроля за участниками торгов и иными лицами в соответствии с требованиями федеральных законов и принятых в соответствии с ними нормативных актов;
• 8) организации внутреннего контроля;
• 9) документу, определяющему меры, направленные на снижение рисков деятельности по организации торгов.

Банк России проводит проверку соблюдения лицензионных требований и условий и в случае необходимости запрашивает у соискателя лицензии информацию, подтверждающую их соблюдение, и принимает решение о выдаче лицензии или об отказе в ее выдаче в течение двух месяцев со дня получения всех необходимых документов, представленных для получения лицензии.

Основанием для отказа в выдаче лицензии являются:

• 1) наличие в документах, представленных соискателем лицензии, неполной или недостоверной информации;
• 2) несоответствие документов, представленных соискателем лицензии, установленным требованиям;
• 3) непредоставление запрашиваемой Банком России информации;
• 4) несоблюдение лицензионных требований и условий.

Соискатель лицензии имеет право обжаловать в порядке, установленном законодательством РФ, отказ Банка России в выдаче лицензии или бездействие Банка России.

Банк России ведет реестр лицензий бирж и торговых систем в соответствии с установленным им порядком. Сведения, включаемые в реестр лицензий, должны быть размещены на официальном сайте Банка России.

• [1] СЗ РФ. 28 ноября 2011 г. № 48, ст. 6726.
• [2] Федеральный закон от 27 июля 2010 г. № 208-ФЗ «О консолидированной финансовойотчетности» // СЗ РФ. 2 августа 2010 г. № 31, ст. 4177.