Особенности урегулирования несостоятельности страховых компаний

Международно-правовые подходы к вопросам урегулирования страховых организаций

Ключевые атрибуты предусматривают, что к любой финансовой организации, которая может оказаться системно значимой или критически важной, в случае ее неплатежеспособности, должен быть применен режим урегулирования несостоятельности, согласующийся с Ключевыми атрибутами. Методология урегулирования несостоятельности в то же время может быть распространена и на иные финансовые институты, формально не относящиеся к системно значимым или критически важным.

Общий принцип урегулирования несостоятельности страховщиков, как и иных финансовых институтов, состоит в том, чтобы процесс урегулирования несостоятельности страховой компании осуществлялся без серьезной дестабилизации системы и без причинения налогоплательщикам убытков, в то же время защищая жизненно важные экономические функции при помощи механизмов, которые позволяют акционерам и кредиторам, не имеющим обеспечения долга, погасить убытки способом, который соблюдает иерархию требований при ликвидации. Специальной целью урегулирования несостоятельности страховщиков является защита держателей полисов, бенефициаров и предъявителей требований. Это, однако, не означает, что категории кредиторов будут полностью защищены при любых обстоятельствах, и не исключает возможность того, что убытки будут возложены на держателей полисов в пределах, в которых они не покрываются соглашениями о защите держателей полисов.

Процедуры урегулирования несостоятельности страховщиков также должны учитывать сложившуюся систему страхования деятельности самих страховщиков. Эта система включает в себя традиционную систему перестрахования и менее распространенную систему компенсационных фондов, созданных в сфере обязательного страхования. Поэтому орган по урегулированию несостоятельности должен согласовывать свои действия с действующими системами защиты держателей страховых полисов.

В отношении страховых компаний Ключевые атрибуты указывают, что органы по урегулированию несостоятельности — обладая универсальными полномочиями по урегулированию несостоятельности — должны иметь полномочия, позволяющие осуществлять перевод портфеля, всего или части страхового бизнеса другому страховщику без согласия каждого держателя полисов. Кроме того, органы урегулирования несостоятельности должны иметь возможность прекращать возможность занятия новым бизнесом страховой фирмой, находящейся в процессе урегулирования несостоятельности, одновременно продолжая управлять существующими контрактными обязательствами по полисам в рамках действующего бизнеса (остающегося).

Принципы не исключают также возможность нс только передачи страхового портфеля, но и формирования бридж-институтов, нацеленных на сохранение страховой деятельности или ее части, исполнения обязательств по страховым полисам. Вместе с тем меры по урегулированию могут включать возможность реструктуризации обязательств, включая обязательства по страхованию, перестрахованию и другие обязательства, а также на возложение убытков на кредиторов и держателей полисов способом, согласующимся с обязательной очередностью кредиторов. Такого рода меры, исходя из Ключевых атрибутов, могут включать:

• 1) уменьшение или отмену будущих (или возможных) привилегий и гарантий, таких как: страховая сумма, предоставленная страховая рента, гарантированная минимальная страховая сумма, гарантированная ставка страховой ренты, способом, который возлагает убытки в установленном порядке на держателей полисов, при этом обеспечивая непрерывность страхового покрытия и осуществления платежей, по которым наступил срок оплаты;
• 2) уменьшение стоимости договоров при отказе от договоров в тех случаях, когда договоры страхования предусматривают сумму, возвращаемую лицу, отказавшемуся от страхового полиса, для возложения в установленном порядке убытков на держателей полисов, которые хотят отказаться от своих договоров страхования;
• 3) аннулирование и реструктуризацию прав, предоставленных держателям полисов, например, в качестве части отсроченного или переменного договора страхования ренты;
• 4) урегулирование оформленных и условных страховых обязательств^[1] посредством оплаты суммы, рассчитанной как отношение предполагаемых настоящих и, по возможности, будущих требований, для обеспечения более быстрого и затратоэффективного урегулирования несостоятельности, когда будущие требования являются неопределенными, а прекращение договора нецелесообразным или нет времени на проведение полной страховой оценки;
• 5) уменьшение стоимости или реструктуризацию договоров перестрахования, выданных компанией, например, посредством введения ограничений на полис, чтобы обеспечить возложение убытков на перестрахователя, в установленном порядке и в тех случаях, когда это негативно не сказывается на финансовой стабильности.

При этом такого рода реструктуризация может происходить без необходимости направления предварительного уведомления кредиторам и получения их согласия, включая держателей полисов, но с применением защитных механизмов в отношении прежде всего массовых держателей полисов. В этой связи орган по урегулированию несостоятельности должен иметь гибкость для того, чтобы иметь возможность нарушать принцип равной очередности (pari passu) кредиторов одного и того же класса, и рассматривать держателей полисов различных типов или различные типы держателей полисов (например, держателей полисов, защищенных согласно программе защиты держателей полисов, в сравнении с держателями полисов, нс защищенными такой программой) разными способами в процессе урегулирования, в том числе при прекращении договора в связи с истечением срока действия или прекращении деятельности, если необходимо максимизировать стоимость для кредиторов (включая держателей полисов) в целом, с учетом защитного механизма «неухудшение положения кредиторов по сравнению с процедурой ликвидации», или минимизировать потенциальное системное влияние неплатежеспособности компании. Не должно быть различного отношения к держателям полисов, имеющим продукты или полисы одного типа.

Особое внимание уделяется системно значимым страховым компаниями, в отношении которых должна проводиться регулярная оценка возможности урегулирования несостоятельности. В рамках такой оценки необходимо, прежде всего, оценивать то обстоятельство, обеспечивает ли выбранная стратегия урегулирования несостоятельности непрерывность выполнения критически важных функций и может ли она быть применена без серьезной дестабилизации системы и без нанесения налогоплательщикам убытков.

В частности, оценка применимости стратегии урегулирования несостоятельности может охватывать:

• а) вероятную доступность цессионария или покупателя для осуществления деятельности страховой компанией, находящейся в процессе урегулирования несостоятельности, учитывая возможность использования переходного института для осуществления деятельности на временной основе;
• б) время, необходимое для оценки обязательств и активов держателя полиса, используемых для поддержки или финансирования или подлежащих передаче в качестве вознаграждения за принятие обязательств, а также потенциальному цессионарию для проверки финансового состояния;
• в) объем средств системы защиты держателей полисов или фондов для урегулирования несостоятельности, необходимый для финансирования передачи в случае недостаточности активов для своевременного урегулирования всех страховых обязательств;
• г) качество информационных систем управления и способность страховой компании представить подробную, точную и своевременную информацию о соответствующих данных и информацию, необходимую для организованного урегулирования несостоятельности;
• д) сроки, в течение которых могут быть осуществлены продажа, передача, прекращение договора в связи с истечением срока действия или организованное сворачивание различных видов деятельности (например, являются ли виды деятельности в достаточной мере отделимыми друг от друга для их продажи или передачи);
• е) пределы, в которых структура собственного капитала позволит осуществить реструктуризацию долговых обязательств в процессе урегулирования несостоятельности, и г. д.

В отношении системно значимых страховых компаний должен быть разработан план восстановления функций и финансового оздоровления — с учетом специфических рисков и системных выводов о том, что каждая страховая компания может подвергаться воздействию или создавать и учитывать такие факторы, как виды деятельности, которыми занимается страховая компания, ее операции с производными инструментами, межфирменные гарантии, способы поддержки между аффилированными лицами, объединение рисков, совместные услуги, модель управления рисками и характер ее активов и обязательств. Указанный план должен быть основан на стратегии стресс-тестирования.

В качестве мер по финансовому оздоровлению могут рассматриваться такие меры, как:

• • действия по улучшению ситуации с капиталом, например, изменение структуры капитала после оплаты чрезвычайных расходов, меры по сохранению капитала, такие как приостановка выплаты дивидендов и различных видов вознаграждения;
• • запуск инструментов привлечения условного капитала (субординированные займы и др.);
• • возможные продажи дочерних организаций, портфелей договоров страхования или отделение структурных подразделений;
• • внесение изменений в программу перестрахования;
• • внесение изменений в инвестиционную стратегию и программу хеджирования;
• • изменение ассортимента услуг, объемов продаж и структуры продуктов;
• • изменение практики принятия на страхование и рассмотрения претензий;
• • изменение условий договоров, уровня выплат, вознаграждений и платежей при прекращении договоров, суммы и сроков дискреционных привилегий и действия дискреционных мер поощрения для возобновления договоров (такие как «скидки за длительное необращение за страховым возмещением» или возобновление договоров без нового принятия на страхование).

Специфика бизнеса страховщиков порождает и особенности планов урегулирования несостоятельности страховых компаний, которые могут включать, в частности, следующие элементы:

• • идентификация владельцев полисов, которые защищены системой защиты держателей полисов, и владельцев полисов, которые не имеют права на получение защиты от таких систем;
• • страховые допущения, использованные для расчета страховых обязательств, и независимая страховая оценка технических резервов (обязательства держателей полисов);
• • анализ качества активов и их рассредоточения;
• • подготовка передачи страхового портфеля в максимально возможных объемах, включая определение приемлемости активов, подлежащих передаче какой-либо страховой компании, принимающей обязательства при передаче портфеля;
• • источники финансирования;
• • обеспечение преемственности или организованной ликвидации портфеля производных инструментов;
• • описание передачи перестрахования (при наличии) и влияние на покрытие;
• • оперативные и практические меры для обеспечения непрерывности страхования и поступления платежей по полисам страхования и, в случае необходимости, реструктуризация или аннулирование полисов страхования;
• • идентификация основных сторон по договору и их взаимосвязи со страховой компанией, а также влияние, которое неплатежеспособность основной стороны по договору, по всей видимости, окажет на страховую компанию;
• • стратегия взаимодействия и согласования с системой защиты держателей полисов страхования и с другими органами с участием страховой компании, находящейся в процессе урегулирования несостоятельности;
• • участие в инфраструктурах финансовых рынков.

• [1] Включая обязательства по договорам пассивного перестрахования.