Факторы роста: нефть, демография, инвестиции

Традиционная структура экономики большинства стран региона за последние годы претерпела значительные изменения. Если еще в середине прошлого века страны региона относились к отсталой периферии мирового хозяйства, то сегодня они выступают в авангарде стран с «развивающимися рынками». Большие изменения произошли в 1960;е гг., когда большинство нефтедобывающих стран региона установили государственный контроль над своими природными ресурсами, получив возможность серьезно увеличить свою долю в доходах от их эксплуатации.

Регион располагает огромными запасами нефти и природного газа. По данным журнала «Oil and Gas», нефтяной потенциал региона (с учетом Ирана) превышает 1 трлн баррелей, что составляет более половины разведанных мировых запасов «черного золота» (рис. 14.3). Оценки запасов газа достигают 900 трлн м³, что соответствует примерно 40% их мирового уровня.

Рис. 143. Распределение мировых запасов нефти по странам,

2012 г., млрд баррелей¹

В соответствии с критерием обеспеченности углеводородным сырьем страны региона могут быть условно поделены на две большие группы — это страны — экспортеры и страны — импортеры нефти. В первой группе, как уже отмечалось, ведущее положение занимают страны Аравийского полуострова, на долю которых приходится почти 2/3 нефтяных запасов стран региона, а также Алжир, Ливия, Ирак, Иран, Йемен. Вторая группа стран, включающая Египет, Иорданию, Ливан, Марокко, Сирию и Тунис, представляет импортеров нефти, тип экономического развития которых имеет свою специфику, отличную от опирающегося на нефтяные доходы типа развития.

Важнейшей вехой на путях достижения странами Ближнего Востока и Северной Африки национального суверенитета над своими природными ресурсами, стало образование ОПЕК в 1961 г., положившее начало серьезному переделу мирового рынка нефти и позволившее странам — экспортерам нефти значительно усилить свои международные позиции. В начале XXI в. удельный вес стран региона в ОПЕК по разведанным запасам нефти превысил 80%. Среднесуточный объем добычи «черного золота» странами ОПЕК в 2013 г. оценивался экспертами Международного Энергетического Агентства (МЭА) в 30 млн баррелей, что соответствует обозначившейся в последние годы тенденции к постепенному снижению доли ОПЕК в мировой нефтедобыче и экспорте (рис. 14.4).

Рис. 14.4. Доля ОПЕК в мировых запасах нефти в 2012 г.^[1]

Однако запасы нефти в регионе распределены между отдельными государствами весьма неравномерно. Эти различия стали отчетливо видны на фоне мирового финансового кризиса, оказавшего гораздо большее негативное влияние на экономическую ситуацию в странах — импорте- ¹

pax нефти, лишенных возможности финансирования бюджетных расходов за счет доходов от природной ренты.

Напротив, в связи с быстрым восстановлением конъюнктуры мирового рынка нефти страны-экспортеры оказались в выигрышном положении. В течение всего последнего десятилетия цены на «черное золото» имеют устойчивую тенденцию к росту, которую не смог надолго прервать даже мировой финансовый кризис. В 2012 г. средняя цена на нефть типа Brent составляла 108 долл, за баррель (рост на 3,7% по сравнению с 2011 г.). А с минимумов на пике кризиса в 2008—2009 гг. цена выросла почти в 2,5 раза. Устойчивая ценовая динамика определяется несколькими факторами. Во-первых, устойчивым спросом со стороны стран с развивающимися рынками, где лидерство принадлежит азиатским странам во главе с Китаем. Во-вторых, опасениями резкого сокращения поставок нефти на мировой рынок Ираном, в результате возможного военного конфликта с Израилем. В третьих, следует отметить фактор весьма «подвижной» конъюнктуры мирового рынка нефти, подверженной сильному влиянию биржевой системы ценообразования. Так, изменения объемов стратегических запасов нефти в странах-экспортерах, прежде всего в США, безусловно, оказывают поддержку высоким ценам на «черное золото». В качестве контраргумента можно указать на тенденцию к росту предложения нефти со стороны крупных независимых экспортеров, таких как Россия, США, Норвегия, Мексика, Канада. Снижение «коридора» цены долгосрочных нефтяных фьючерсных контрактов до 95—100 долл, за баррель стало одним из ее проявлений. По оценке таких институтов как ВБ и МЭА, при сохранении текущей конъюнктуры, страны — экспортеры нефти ждет «светлое финансовое будущее». В соответствии с этими прогнозами, их доходы в 2014 г. могут вырасти до 825 млрд долл., вдвое превысив уровень кризисного 2009 г.

Нефть как основное богатство и источник инвестиций является важным, но не единственным фактором роста в регионе. Экономическую динамику последних лет в значительной степени определял демографический фактор. По оценкам ООН, темпы роста трудоспособного населения в регионе за первое десятилетие XXI в. превысили 2% в год. Согласно прогнозам этой международной организации, при сохранении темпов роста на уровне 1,5— 2% в год, население стран региона в ближайшие 20 лет вырастет с нынешних 340 млн до 470 млн человек. Быстро растущее предложение трудовых ресурсов превратило региональный рынок труда в один из самых динамичных в мире, создав предпосылки для увеличения доходов и роста внутреннего потребления. Ситуация, однако, существенно разнится от страны к стране. В Египте, где уровень ВВП на душу населения составляет около 2800 долл., динамика внутреннего спроса менее «динамична», чем в странах Аравийского полуострова, где этот показатель колеблется от 17 000 (Саудовская Аравия) до 76 000 долл. (Катар). В странах — импортерах нефти средний уровень дохода не превышает 2500 долл., что препятствует росту потребительских расходов и негативно сказывается на их бюджетных возможностях. Лидерами по темпам прироста населения являются Египет и Саудовская Аравия, которым прогнозы обещают к тому же и опережающие темны роста рынка труда. Египет, население которого в 2010 г. составляло около 80 млн человек, при текущих темпах роста к 2030 г. преодолеет рубеж в 100 млн человек, что еще больше увеличит его отрыв от других стран региона. Саудовская Аравия, с нынешних 28 млн человек, к 2030 г. достигнет уровня в 40 млн человек. В целом демографическая ситуация в странах региона отличается очень высокой долей молодого (до 30 лет) населения, которая, в среднем по региону, приближается к уровню 50%. В Саудовской Аравии и Египте этот показатель еще выше (60 и 63% соответственно).

Демографическая ситуация в регионе характеризуется также быстрым ростом доли городского населения; и если в Египте она составляет 43%, то в Саудовской Аравии и других аравийских монархиях эта доля превышает 80%, превратив их в самые «урбанизированные» государства планеты.

Существенные коррективы в ситуацию на рынках труда внесла «арабская весна», вызвавшая их резкое падение, особенно в странах в наибольшей степени затронутых политическими катаклизмами. В таких странах, как Египет, Иордания, Ливия, Тунис безработица колебалась в довольно широком диапазоне (табл. 14.1).

Таблица 14.1

Население и занятость в странах Ближнего Востока и Северной Африки в 2012 г.'.

В целом же, динамика и структура занятости в регионе следовала в фарватере глобальных трендов современности: относительное снижение занятости в отраслях реального сектора в последние годы сопровождалось притоком рабочей силы в сферу услуг (рис. 14.5). В ОАЭ, Саудовской Аравии, других странах полуострова основной прирост пришелся на быстро растущий сектор финансовых услуг. В то же время в странах Магриба, например, традиционные сектора экономики, такие как сельское хозяйство, промышленность, в целом сохранили свои позиции в экономике.

Рис. 14.5. Структура занятости населения в странах региона по секторам экономики (усредненные данные по 2000;м гг.), %^х

Другим немаловажным фактором экономического роста стали инвестиции. Страны региона в последние 20 лет в целом демонстрировали высокие темпы роста инвестиций по сравнению с другими регионами мира. Средняя норма внутреннего накопления, т. е. сберегаемая часть ВВП страны, направляемая на производственное (промежуточное) потребление в виде государственных и частных инвестиций, в 1990;е гг. составила здесь 22%, что вывело страны региона на вторую после Юго-Восточной Азии позицию в мире. В 2000;е гг. этот показатель продолжил рост, достигнув 25%, что, вслед за Китаем и Индией, сохранило за регионом лидирующие позиции.

Темпы роста инвестиций, однако, заметно отличаются по группам стран. В 2000;е гг. наметилась тенденция к опережающему росту инвестиций в «растущих» странах — экспортерах и импортерах нефти (26 и 23% соответственно), в то время как экспортеры снизили норму инвестирования до 21% ВВП.

На фоне общего увеличения инвестиций в основной капитал, что является важнейшим условием роста экономики, в этот же период обозначилась тенденция к их снижению в частном секторе: с 22 до 15% по сравнению с предыдущей декадой. Этому способствовал рост цен на нефть, резко увеличивший инвестиционный потенциал государств, а также приближение кризиса, в преддверии которого акценты смещались в сторону спекулятивного инвестирования.

Вместе с тем некоторые страны, особенно в группе нефтяных импортеров (Египет, Марокко), сумели нарастить частные инвестиции, предприняв шаги по снижению налоговой нагрузки на частный сектор. Это способствовало поддержанию этого показателя на достаточно высоком среднем уровне.

Особо следует остановиться на роли ПИИ, которые в экономике региона начали заметно расти в 1990;е гг., чему в немалой степени способствовало ухудшение мировой нефтяной конъюнктуры, сделавшей привлекательными цены на активы нефтяного сектора. Пик экспансии зарубежных инвестиций в регион приходится на середину 2000;х гг., когда их доля превысила 7% общемировых трансграничных потоков капитала. Тем не менее определяющим их влияние на экономику стран региона назвать нельзя. Основной их приток приходится всего на три страны: Саудовскую Аравию, ОАЭ и Египет (соответственно 23, 22 и 12,3% их общего объема в период 2003—2012 гг.). Распределение потоков ПИИ, но группам стран показывает, что свыше 50% из них приходится на аравийские монархии и около 30%, — на страны — импортеры нефти. Последние еще в 1990;е гг. поглощали около 50% ПИИ, но спустя десятилетие уступили свои позиции аравийским нефтяным экспортерам, на долю которых в 2000;е гг. приходилось уже 70% мировых ПИИ, поступающих в регион.

Отдельно следует сказать о влиянии ПИИ на ситуацию с занятостью. Как показало одно из исследований ВБ, потенциал ПИИ в части создания рабочих мест существенно разнится в зависимости от сектора экономики. Так, например, в нефтедобывающем секторе и строительстве потенциал создания рабочих мест оказался сравнительно невысок. Экспортирующие нефть страны Персидского залива, получившие в 2000;е гг. около половины всех ПИИ, создали примерно столько же дополнительных рабочих мест главным образом в добывающих сырьевых отраслях своей экономики (соотношение 1: 1). В то же время, страны — импортеры нефти, получившие менее четверти всего объема ПИИ, создали с их помощью более 40% новых рабочих мест, причем, в основном, в отраслях обрабатывающей промышленности (соотношение 1: 1,6). Если же посмотреть на эффективность ПИИ в этих отраслях в целом по региону, то результат получится еще выше: 20% ПИИ, приходящиеся на этот сектор экономики, создали почти 60% всех новых рабочих мест.

Инвестиционный бум 2000;х гг. в целом положительно повлиял на темпы экономического роста и занятость в большинстве стран региона. Страны, сумевшие оптимально использовать не только внутренние, но и внешние источники финансирования, увеличить объемы частных инвестиций в основной капитал, рационально распределить зарубежные инвестиционные потоки, добились наилучших результатов. В то же время, рост цен на нефть, расширивший внутренние инвестиционные возможности стран-экспортеров, не стал безусловным фактором создания новых рабочих мест. Государственные инвестиции также не стали исключительным «драйвером» роста. Их высокий уровень в отдельных странах, хотя и дал определенный положительный эффект, но в целом не оказал существенного влияния на экономическую динамику в регионе.

• [1] URL: http://www.opec.org/opec; http://www.iea.org/statistics/2013 (дата обращения:11.11.2014).