Прямой метод построения отчета о движении денежных средств

При его использовании раскрываются основные виды валовых денежных поступлений и выплат.

Выделяют следующие достоинства этого метода:

• • позволяет показать основные источники притока и направления оттока денежных средств;
• • дает возможность делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по различным текущим обязательствам;
• • непосредственно привязан к кассовому плану (бюджету денежных поступлений и выплат);
• • устанавливает взаимосвязь между реализацией и денежной выручкой за отчетный период и др.

Рис. 3.6. Отчет о движении денежных средств ПАО «МТС» за 2013—2015 гг.

Информация об основных видах денежных поступлений и выплат может быть получена:

• • из учетных записей фирмы;
• • баланса и отчета о финансовых результатах путем корректировки соответствующих статей.

В первом случае специалисты, ответственные за формирование отчетности, анализируют движение денежных средств, но различным счетам бухгалтерского учета и классифицируют денежные потоки по видам деятельности (операционной, финансовой или инвестиционной).

Однако на практике большинство предприятий ежедневно осуществляют огромное количество операций, вызывающих движение денежных средств, поэтому их довольно трудно анализировать и классифицировать. В этой связи метод построения на основе учетных данных зачастую оказывается слишком трудоемким даже для внутренних бухгалтерских служб. Кроме того, он неприемлем для внешних пользователей, которые не имеют доступа к учетным данным предприятия, составляющих его коммерческую тайну.

В этой ситуации более простым и универсальным способом является использование данных баланса и отчета о финансовых результатах с соответствующими корректировками.

Главным элементом поступлений от основной деятельности является чистая выручка от реализации товаров и услуг. Однако показатель выручки от реализации, приведенный в отчете о финансовых результатах, не содержит информации о том, сколько денег реально поступило на счет предприятия. Поэтому для определения этой величины необходимо скорректировать выручку на изменения, произошедшие в счетах дебиторской задолженности, путем вычета последних.

Для производства товаров и услуг предприятие осуществляет закупки сырья и материалов. Подобные операции ведут к увеличению счетов товарных запасов в активе баланса, а также счетов к оплате (кредиторской задолженности) в пассиве. В процессе реализации продукции счета товарных запасов уменьшаются, а статья «Стоимость проданных товаров и услуг» в отчете о финансовых результатах увеличивается. При этом происходит также снижение счетов к оплате. Этот элемент денежного потока может быть определен следующим образом:

Платежи поставщикам = Стоимость проданных товаров и услуг +.

+ Изменения в товарных запасах — Изменения в счетах к оплате.

Следующий элемент денежного потока от основной деятельности связан с прямыми и накладными расходами, а также текущими процентными выплатами. Эту информацию можно получить из отчета о финансовых результатах. Следует обратить особое внимание на то обстоятельство, что неденежные выплаты (амортизация и т. п.) при этом исключаются из расчетов. Необходимо также скорректировать поток на изменения в любых отсроченных расходах, включая процентные, поскольку часть из них может быть только начислена, но реально не выплачена в данном периоде. Таким образом, следует вычесть изменения в прочих отсроченных платежах (задолженность по заработной плате, текущие процентные выплаты, прочие статьи кредиторской задолженности).

Последним элементом денежного потока от основной деятельности являются выплаты в бюджеты и налоги. И вновь обращаем внимание на то, что подобные расходы, отраженные в отчете о финансовых результатах, могут не совпадать с реально осуществленными выплатами. Их отчетная величина должна быть скорректированная на изменения, произошедшие в соответствующих статьях баланса за период. При этом необходимо вычесть величину чистого прироста данных статей либо прибавить величину их чистого снижения.

Общая схема построения отчета о денежных потоках от операционной деятельности прямым методом представлена в табл. 3.6.

Таблица 3.6

Схема определения денежного потока от основной деятельности.

Руководствуясь изложенным, сформируем отчет о денежных потоках для корпорации «М» из примера 3.1.

Прежде всего определим величину денежного потока от основной деятельности (табл. 3.7).

Таблица 3.7

Определение денежного потока от основной деятельности для

корпорации «М»

Следующим этапом является определение денежного потока от инвестиционной деятельности. Осуществим расчет данной величины, руководствуясь табл. 3.2 и схемой, приведенной на рис. 3.4. Результаты расчета представлены в табл. 3.8.

Таблица 3.8

Денежный поток от инвестиционной деятельности

Заключительным этапом является определение денежного потока от финансовой деятельности. Осуществим расчет данной величины, руководствуясь схемой, приведенной на рис. 3.5. Результаты расчета представлены в табл. 3.9.

Денежный поток от финансовой деятельности

Таблица 3.9

Таким образом, чистый денежный поток корпорации «М» за отчетный период равен:

70 300 — 104 300 + 39 000 = 5000 тыс. руб.

Недостатком рассмотренного метода является то, что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения абсолютного размера денежных средств предприятия.

В оперативном управлении прямой метод определения денежного потока может использоваться для контроля за процессом формирования прибыли и получения выводов относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам. В долгосрочной перспективе прямой метод расчета величины денежного потока дает возможность оценить ликвидность предприятия, поскольку детально раскрывает движение денежных средств на счетах, а также показывает степень покрытия инвестиционных и финансовых потребностей предприятия имеющимися у него денежными ресурсами.