Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Мамский аэропорт»

Содержание Введение Глава 1. Роль оценки финансовоэкономического состояния при выборе стратегии антикризисного управления

1.1 Общая характеристика ООО «Мамский аэропорт»

1.2 Назначение, цели и задачи оценки финансово-экономического состояния

1.3 Разработка антикризисной стратегии управления, ее роль и реализация Глава 2. Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Мамский аэропорт»

2.1 Анализ финансового состояния организации по методике Федеральной службы по финансовому оздоровлению и банкротству

2.1.1 Анализ изменений в составе и структуре актива баланса предприятия

2.1.2 Анализ изменений в составе и структуре пассива баланса предприятия

2.1.3 Расчет показателей и анализ финансового состояния предприятия по методике Федеральной службы по финансовому оздоровлению и банкротству

2.1.4 Оценка платежеспособности организации

2.1.5 Оценка кредитоспособности организаций

2.1.6 Оценка финансовой устойчивости организации

2.2 Двухфакторная модель Э. Альтмана Глава 3. Разработка антикризисной стратегии управления

3.1 Стратегия контроля над расходами4

3.1.1 Понятие, объект, назначение бюджетирования

3.1.2 Корпоративные правила

3.2 Стратегия диверсификации неавиационной деятельности

3.2.1 Различные формы и виды неавиационной деятельности

3.2.2.Направления стратегии диверсификации неавиационной деятельности ООО «Мамского аэропорта»

Глава 4. Экологичность и безопасность

4.1 Охрана труда

4.2 Экологичность Глава 5. Безопасность полётов Заключение Список литературы

Введение

Транспорт — одна из важнейших отраслей хозяйства, выполняющая функцию своеобразной кровеносной системы в сложном организме страны. Он не только обеспечивает потребности хозяйства и населения в перевозках, но вместе с городами образует «каркас» территории, является крупнейшей составной частью инфраструктуры, служит материально-технической базой формирования и развития территориального разделения труда, оказывает существенное влияние на динамичность и эффективность социально-экономического развития отдельных регионов и страны в целом. Важное место среди видов транспорта занимает воздушный транспорт.

Воздушный транспорт имеет особое значение для Российской Федерации как средство обеспечения дальних и внутри региональных магистралях пассажирских и грузовых сообщений. Воздушный транспорт безальтернативно развивается как средство сообщения в регионах, лишенного наземного сообщения. Деятельность предприятий авиационной отрасли охватывает значительную часть территории страны, успех развития зависит от множества хозяйственных связей с другими отраслями и производствами и поэтому в значительной степени подвержена факторам усложняющейся внешней среды.

В современных условиях развития гражданской авиации Российской Федерации ключевые элементы воздушно-транспортной системы страны — аэропорты находятся в кризисном финансовом состоянии. Постоянный дефицит финансирования привел к критическому износу инфраструктуры и в целом неудовлетворительному состоянию основных фондов. В настоящее время износ основных производственных фондов превышает 60%, а по отдельным аэропортам уровень износа выше 80%. Подавляющее большинство таких аэропортов находится в районах Крайнего Севера и Сибири, что в условиях недоступности данных территорий для других видов транспорта препятствует реализации конституционного права граждан на свободу передвижения. Для улучшения ситуации необходимо повышение эффективности управления аэропортами в стране. Это является важной проблемой, как на уровне государства, так и на уровне каждого отдельно взятого предприятия, особенно в условиях кризиса. 1]

При управлении всегда возможна ситуация опасности, кризиса.

Кризис (в переводе с греч. — «решение, поворотный пункт») — крутой резкий перелом, тяжелое переходное состояние какого-либо процесса.

Под антикризисным управлением понимается управление, направленное на предотвращение или приостановление опасности кризиса, включающее в себя анализ состояния и выявление мер, направленных на снижение уровня кризиса и дальнейшее его не возникновение.

В первую очередь необходимость антикризисного управления обусловлена человеческим фактором, манерой поведения людей в условиях кризиса.

Человек вынужден искать средства для выхода из сложившейся кризисной ситуации, принимать важные решения, использовать опыт предшественников. Самыми опасными являются кризисы, которые не удалось предвидеть.

Необходимость антикризисного управления заключается в том, чтобы преодолеть возникший кризис либо с помощью мер смягчить последствия данного явления. Это главная задача человека и предприятия. Для ее осуществления необходимо прибегать к основным механизмам антикризисного управления, тем самым обеспечив себе защиту. Механизм по предотвращению кризиса должен постоянно совершенствоваться.

Проблемы антикризисного управления связаны:

1) с распознанием предкризисной ситуации. Это очень сложно — предвидеть кризис и предпринять все возможные меры для его ликвидации. От данного этапа зависит дальнейшая деятельность;

2) со сферами деятельности предприятия. В первую очередь это проблемы жизнедеятельности. Для решения этой проблемы используют всевозможные средства, миссии и методы выхода из кризиса. Данная группа имеет финансово-экономический характер;

3) с проблемами прогнозирования надвигающегося кризиса и поиска вариантов для его предотвращения;

4) с поиском выхода из кризисного состояния путем инвестирования, решения проблемы банкротства. 2]

Целью данной дипломной работы является: анализ текущего состояния аэропорта и разработка такой стратегии антикризисного управления, при которой рассматриваемый объект преодолеет кризис, стабилизирует свои финансовые показатели и удержит свою долю на рынке авиатранспортных услуг.

Для достижения цели дипломной работы были поставлены следующие задачи:

— охарактеризовать структуру авиапредприятия;

— оценить и проанализировать финансовохозяйственную деятельность предприятия;

— разработать предложения антикризисного управления на данном авиапредприятии;

— рассмотреть экологичность и безопасность полетов.

Объектом исследования является ООО «Мамский аэропорт»

Предметом дипломной работы выступает финансовохозяйственная деятельность данного аэропорта и разработка на ее основе антикризисной стратегии.

Информационной основой дипломной работы послужило использование нормативных документов, регламентирующих аэропортовую деятельность, материалов международных организаций в области гражданской авиации, информации специализированных агентств и периодических изданий, ресурсов информационной сети Интернет, данных бухгалтерской отчетности аэропорта.

ГЛАВА 1. РОЛЬ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ ПРИ ВЫБОРЕ СТАТЕГИИ АНТИКРИЗИСНОГО УПРАВЛЕНИЯ

1.1 Общая характеристика ООО «Мамский аэропорт»

Мама — региональный аэропорт, расположенный в посёлке Мама Иркутской области. Обеспечивает регулярное авиасообщение с областным центром — Иркутском (860 км). Является основным и единственным постоянным транспортным узлом Мамско-Чуйского района. 12]

24 июня 2009 г. состоялись прямые торги по продаже имущества аэропорта поселка Мама. Как сообщил конкурсный управляющий авиапредприятия, директор Иркутского филиала Сибирского центра экспертов антикризисного управления Владимир Сафонов, новым собственником стало ООО «Мамский аэропорт». Ранее эта компания снабжала предприятие-банкрот авиатопливом. Минимальная стоимость имущества, выставленного на продажу в начале июня 2009 г, составляла 2,5 миллиона рублей, — рассказал Владимир Сафонов. — Всего на приобретение аэропорта от различных компаний было получено четыре заявки. Выиграла наибольшая сумма — 3 млн. рублей. Идет подготовка документов для передачи новому собственнику, переоформляются сертификаты. Средства от продажи аэропорта распределяются между его кредиторами.

Аэропорт поселка Мама переходит в федеральную собственность новой госкорпорации — федерального казенного предприятия. «Аэропорт». На период решения технических, авиационных и имущественных задач, на решение которых уйдет по прогнозам от года до 1,5 лет, аэропорт будет работать в прежнем режиме. Сейчас на предприятии работает около 50 человек. За время конкурсного управления, по словам Владимира Сафонова, аэропорт закупил новое оборудование, было проведено обучение персонала:

— Это редкий случай, когда предприятие выходит из процедуры банкротства, продолжая работу по основному направлению. Обычно все заканчивается ликвидацией. Налоговая служба заняла в данном случае правильную позицию, разрешив своему должнику продолжать работу. Главное — было сохранение рабочих мест и систематизация финансирования. 13] За текущий период было приобретено 3 воздушных судна АН-148, но возникли проблемы с доставкой топливо Мамско-Чуйский район, на год требуется 400 тонн топлива, прежде район обеспечивался самолетным топливом в рамках северного завоза, теперь этого нет, данная проблема сказалась на своевременной доставке почты, медикаментов в район, что создало социальную напряженность в регионе.

По итогам девяти месяцев 2012 года ООО «Мамский аэропорт» по сравнению с аналогичным периодом в 2011 года увеличило свои доходы с 16 448 тыс. руб. до 22 644 тыс. руб. соответственно. В основном это связано с увеличением доходов по обслуживанию воздушных судов, например по взлет-посадка доходы выросли в полтора раза с 1074 тыс. руб. до 4687 тыс. руб. К концу девяти месяцев 2011 года удалось сократить себестоимость услуг по взлет — посадке с 1886 руб./т. до 1616 руб./т., авиационной безопасностис 1229 руб./т. до 1020 руб./т., пользования аэровокзалом со 137 руб./пас до 68 руб./пас. Это дает ООО «Мамскому аэропорту» больше возможностей варьировать ценами на рынке авиатранспортных услуг. Также в течение девяти месяцев 2012 года у ООО «Мамского аэропорта» по сравнению с девятью месяцами 2011 года возросли расходы с 3783 тыс. руб до 13 265 тыс. руб., но это не помешало ему получить положительный финансовый результат равный 1881 тыс. руб.

По данным Приложения 3 были составлены следующие диаграммы:

1.2 Назначение, цели и задачи оценки финансово-экономического состояния Цель любой коммерческой организации — получение максимальной прибыли. Но в более широком понимании под основной целью деятельности коммерческой организации следует понимать обеспечение ее устойчивого финансового состояния, а получение максимальной прибыли является основой для достижения этой цели.

Финансовоэкономическое состояние характеризует, насколько успешно все эти процессы идут на предприятии. Показатели финансового состояния отражают наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. В конечном итоге финансово-экономическое состояние в значительной степени определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой мере гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим экономическим отношениям.

Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей экономической деятельности предприятия, определение его на ту или иную дату помогает ответить на вопрос, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествовавшего этой дате; как оно использовало имущество, какова структура этого имущества, насколько рационально оно сочетало собственные и заемные источники, насколько эффективно использовало собственный капитал; какова отдача производственного потенциала; нормальны ли взаимоотношения с дебиторами, кредиторами, бюджетом, акционерами и т. д.

Под финансовоэкономическим состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовоэкономическое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии.

Финансовоэкономическое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие — ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Устойчивое финансово-экономическое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. Главная цель финансово-экономической деятельности — решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую — заемные. Следует и такие понятия рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа.

При этом необходимо решать следующие задачи:

1. На основе изучения причинно — следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.

2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансово-экономического состояния предприятия. [6]

Для обеспечения эффективной деятельности в современных условиях руководству необходимо уметь реально оценивать финансово-экономическое состояние своего предприятия, а также состояние деловой активности партнеров и конкурентов. Для этого необходимо:

— владеть методикой оценки финансово-экономического состояния предприятия;

— использовать формальные и неформальные методы сбора, обработки, интерпретации финансовой информации;

— привлекать специалистов-аналитиков, способных реализовать данную методику на практике.

Финансово-экономическое состояние — важнейший критерий деловой активности и надежности предприятия. Оно характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источников их формирования (собственного капитала и обязательств, т. е. пассивов).

Основная цель оценки финансовоэкономического состояния — выявление наиболее сложных проблем управления предприятием в целом и его финансовыми ресурсами в частности.

Главными задачами анализа финансово-экономического состояния предприятия являются правильные оценки начального финансового положения и динамики его дальнейшего развития, что складывается из следующих этапов:

— идентификации финансово-экономического положения;

— изменений финансово-экономического состояния в пространственно-временном разрезе;

— основных факторов, вызвавших изменения в финансово-экономическом состоянии;

— внутрихозяйственных резервов укрепления финансового положения.

Оценка и анализ финансово-экономического состояния — неотъемлемая часть финансового анализа. В основе финансового анализа лежит анализ финансовой отчетности. Это обуславливает использование методов и рабочих приемов финансового анализа при проведении оценки финансово-экономического состояния.

Субъектами оценки финансово-экономического состояния предприятия выступают как непосредственно, так и опосредованно заинтересованные в деятельности предприятия пользователи информации.

Финансово-экономическое состояние — важнейшая характеристика надежности, конкурентоспособности, устойчивости предприятия на рынке. Поэтому каждый субъект первой группы пользователей анализа изучает финансовую информацию со своих позиций, исходя из своих интересов. Собственников средств предприятия, прежде всего интересует увеличение или уменьшение доли собственного капитала, эффективность использования ресурсов администрацией предприятия. Кредиторы и инвесторы обращают внимание на целесообразность продления кредита, условия кредитования, гарантии возврата денег, доходность вложения своих капиталов. Поставщики и клиенты заинтересованы в платежеспособности предприятия, наличии ликвидных средств и т. п.

Ко второй группе пользователей относятся субъекты анализа, которые непосредственно не заинтересованы в деятельности предприятия, но должны по договору защищать интересы первой группы.

Каждое предприятие, планируя свое хозяйственное поведение (выработку гибкой стратегии и тактики) в условиях изменчивой рыночной конъюнктуры, стремится упрочить свои конкурентные позиции. Поэтому определенная часть финансовой информации переходит в область коммерческой тайны, что становится прерогативой внутреннего хозяйственного управленческого анализа. Оценка финансово-экономического состояния, базирующаяся на бухгалтерской отчетности, приобретает характер внешнего анализа, т. е. анализа, проводимого без привлечения и обнародования данных внутреннего управленческого учета (калькуляции себестоимости, смет расходов, прямых и косвенных издержек и т. п.), в связи с чем отчетные данные содержат достаточно ограниченную информацию о деятельности предприятия.

Вышесказанное определяет специфику проведения оценки финансово-экономического состояния предприятия, ограничивая при этом использование всех методов финансового анализа.

Значение оценки финансово-экономического состояния предприятия трудно переоценить, поскольку именно она является той базой, на которой строится разработка финансовой политики предприятия и вся деятельность в целом.

Большое значение для предприятия имеют результаты оценки управленческих решений в инвестиционной, снабженческо-бытовой, ценовой областях, т. е. в стратегическом развитии предприятия.

Главная цель стратегии развития — устойчивое положение на рынке, основанное на эффективном распределении и использовании всех ресурсов (материальных, финансовых, трудовых, земельных, интеллектуальных и т. п.). При этом ведущим методом управления ресурсами становится метод аналитической оценки и прогнозирования результатов хозяйственной деятельности.

Чтобы принимать эффективные и результативные решения в области технологий, финансов, сбыта, инвестиций и обновления производства, управляющему персоналу нужен постоянный и непрерывный мониторинг текущего положения предприятия. Анализ финансово-экономического состояния является одним из эффективных способов оценки текущего положения, который отражает мгновенное состояние хозяйственной ситуации и позволяет выделить наиболее сложные проблемы управления имеющимися ресурсами и таким образом минимизировать усилия по проведению в соответствие целей и ресурсов организации с потребностями и возможностями сложившегося рынка. Для этого нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, оценки, анализа и интерпретации финансовой отчетности.

К основным задачам оценки финансово-экономического состояния предприятия относятся:

— оценка динамики структуры и состава активов, их состояния и движения;

— оценка динамики структуры и состава источников собственного и заемного капитала, их состояния и изменения;

— оценка платежеспособности предприятия и оценка ликвидности баланса;

— анализ относительных и абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия, оценка изменения ее уровня;

— оценка эффективности использования средств и ресурсов предприятия.

1.3 Разработка антикризисной стратегии управления, ее роль и реализация Анализ финансово-экономического состояния на предприятии может показать его неплатежеспособность.

Выделим основные причины неплатежеспособности:

1) низкий уровень конкурентоспособности производимой продукции на территории предприятия. Данная причина выражена в высоком уровне цен и низком потенциале товара;

2) долговременное поступление средств при реализации ликвидной продукции;

3) минимальный удельный вес денежных средств, полученных при реализации изготавливаемой продукции, в результате бартерных отношений между предприятиями;

4) наличие дебиторской задолженности за неоплаченную продукцию;

5) денежные средства, направленные на оплату жилого фонда предприятия, являющиеся огромной нагрузкой для предприятия;

6) задолженность перед организациями-монополистами, поставляющими газ, энергию, воду и тепло;

7) простои производственных, административных и бытовых помещений, свободных в результате сокращения процесса производства. 2]

Под стратегией понимается совокупность мер и принципов, направленных на решение возникшего вопроса. Стратегия меняется при изменении окружающей среды. Поэтому необходимо прогнозировать будущие явления.

В антикризисном управлении решающее значение имеет стратегия управления. Главное внимание в ней уделяется проблемам выхода из кризиса, непосредственно связанным с устранением причин, способствующих его возникновению. Анализируются внешняя и внутренняя среда бизнеса, выделяются те компоненты, которые имеют значение для организации, осуществляются сбор и отслеживание информации по каждому компоненту и на основе оценки реального положения предприятия выясняются причины кризисного состояния. Точная, комплексная, своевременная диагностика состояния предприятия — это один из этапов разработки стратегии антикризисного управления деятельностью предприятия. [4]

Стратегия управления — это хозяйственная политика, разработанная на основе видения перспектив развития предприятия, характера и последствий производственной деятельности с помощью определения и прогнозирования результатов, потребленных ресурсов, средств и методов управления.

Почему благополучные ранее предприятия оказались в состоянии неплатежеспособности? Как показывает теория и подтверждает опыт, нарушение платежеспособности в современных условиях является следствием несоответствия стратегии предприятия тенденциям развития рыночной ситуации.

Еще 30 лет назад отсутствовали стратегические принципы управления предприятиями. Только на стыке 60−70-х гг. появляются новые методы управления и вместе с ними термин «стратегическое управление». Это вызвано, в первую очередь, изменениями внешней среды бизнеса. [4]

Малоподвижная внешняя среда Подвижная внешняя среда, изменения незначительные, но узнаваемые Быстро меняющаяся внешняя среда, неожиданные и неузнаваемые изменения Рис. 1. Эволюция организации и принципов управления. 5]

Любую ситуацию, в которой предприятие не успевает подготовиться к изменениям можно считать кризисной. Чтобы этого не произошло, необходимо вовремя понять причины кризиса экономики предприятия и принять меры еще до внешнего проявления трудностей (финансовых сложностей).

Причины, в силу которых предприятие попадает в кризис, можно разделить на две группы:

— внешние, которые не зависят от предприятия или на которые предприятие может повлиять в незначительной степени (табл.1);

— внутренние, которые возникли в результате деятельности самого предприятия.

Исследования подтвердили, что внутренние факторы усиливают действие внешних. [4]

Стратегия антикризисного управления охватывает все запланированные, организуемые и контролируемые перемены в области существующей стратегии, производственных процессов, структуры и культуры любой социально-экономической системы, включая частные и государственные предприятия. Предприятие должно постоянно следить за основными факторами окружающей среды и делать своевременные и правильные выводы относительно своих потребностей в изменениях. Толчком к изменениям являются кризисные ситуации. В зависимости от того, в какой области они представляют опасность для достижения целей предприятия, выбирается соответствующая антикризисная стратегия.

Кризис предприятия может быть не столь очевидным и заметным. Положение предприятия в данный момент может казаться вполне удовлетворительным (ситуация успеха), но потенциал успеха снижается, происходят сбои в развитии предприятия, ослабевают защитные возможности в конкурентной борьбе. Намечается разрыв между желаемыми и вероятными результатами деятельности предприятия. В этом случае наступление кризиса необходимо диагностировать, и он может быть ликвидирован лишь путем принятия новой ориентации — например продуктовые и технологические инновации, выход на новые рынки. Такие изменения рассчитаны на продолжительный период времени.

Предприятие имеет успех только в том случае, если находится в состоянии последовательного и неуклонного развития. Поэтому полноценная стратегия антикризисного управления — это стратегия созидания, захвата и удержания определенной рыночной ниши, стратегия конкурентного преимущества в долгосрочной перспективе. [4]

Так же немало важную роль играет правильность выбора стратегии антикризисного управления и от этого даже зависит ее эффективность.

Под антикризисной стратегией понимаются долгосрочные мероприятия, направленные на развитие деятельности предприятия, его сфер и норм деятельности. При данной стратегии рассматриваются взаимоотношения внутри предприятия, применяются меры с целью смягчения кризисного явления и предотвращения кризисного состояния.

Стратегия антикризисного управления отвечает на следующие вопросы: как, каким образом и с помощью каких факторов предприятие достигает стабильного положения, улучшает свое финансовое положение.

Важнейшей проблемой при достижении стабильного положения в российской экономике являются правильная разработка и проведение антикризисной стратегии управления. Стратегия антикризисного управления позволяет заранее определить угрозу кризиса и принять меры для ее предотвращения. В настоящее время многие предприятия для конкурентоспособности вводят изменения в хозяйственную деятельность. Причиной нововведений является появление кризисной ситуации. В зависимости от области предприятия и ее действия выбирается определенная антикризисная стратегия.

Для устранения причин кризисного явления проводится анализ внешней и внутренней среды всего предприятия, выделяются сильные и слабые стороны, происходит сбор необходимой информации для выяснения причины возникновения кризиса. Точное представление о деятельности предприятия или организации позволит заранее предпринять нужную стратегию.

Антикризисному управлению свойственна сложность принятия управленческих решений.

К важнейшим и основным признакам финансового состояния относят: недостаточность денежных средств на предприятии, просрочку по кредиту, сокращение уровня и объема продаж и возмущение рабочего персонала. В подобной ситуации необходимо избрать правильную стратегию, которая позволит вывести предприятие из сложившегося кризиса. Меры должны быть приняты своевременно и адекватно положению, в котором находится организация. В частности, можно выделить ряд приемов:

— сокращение затрат;

— увеличение поступления денежных средств в организацию;

— проведение реструктуризации кредиторской задолженности;

— определение стратегии развития организации;

— проведение реорганизации или реструктуризации предприятия.

При выходе из кризисной ситуации возникает необходимость в уменьшении одних затрат и увеличении расходов по тем статьям, которые в перспективе принесут прибыль предприятию. В этот период важно обеспечить мощный денежный поток, поскольку финансирование расходов предприятия за счет внутренних ресурсов на тот момент является проблематичным. Также остро ставится вопрос о привлечении денежных средств со стороны.

Характеристика деятельности менеджеров в рамках вышеназванной стратегии:

1) к числу мер по снижению затрат логично отнести сокращение фонда оплаты труда;

2) увеличение поступления денежных средств становится возможным благодаря продаже и сдаче в аренду активов компании, оптимизации продаж, изменению кредитной политики;

3) необходимы разработка плана по предотвращению кредиторской задолженности, снижение процентной ставки и отсрочка платежа;

4) требуется реорганизация предприятия, затрагивающая всю структуру в целом, что позволит в дальнейшем эффективно работать и избежать банкротства. 2]

Чем слабее положение предприятия, тем более критическому анализу должна подвергнуться его стратегия. Кризисная ситуация на предприятии — это признак слабой стратегии, или ее плохой реализации, или и того, и другого. Анализируя стратегию предприятия, менеджеры должны сконцентрировать свое внимание на следующих пяти моментах.

1. Эффективность текущей стратегии. Нужно попытаться определить, во-первых, место предприятия среди конкурентов; во-вторых — границы конкуренции (размер рынка); в-третьих — группы потребителей, на которые предприятие ориентируется; в-четвертых — функциональные стратегии в области производства, маркетинга, финансов, кадров. Оценка каждой составляющей дает более понятную картину стратегии предприятия, испытывающего кризис, причем, оценка проводится на базе количественных показателей: доля предприятия на рынке, размер рынка, размер прибыли, размер кредита, объем продаж (уменьшается или увеличивается по отношению к рынку в целом) и т. д.

2. Сила и слабость, возможности и угрозы предприятия. Cамый удобный и опробированный способ оценки стратегического положения компании — это SWOT-анализ.

Сила предприятия — это то, в чем оно преуспело: навыки, опыт работы, ресурсы, достижения (совершенная технология, лучшее обслуживание клиентов, узнаваемость товарной марки и т. д.).

Слабость — это отсутствие чего-то важного в функционировании компании, того, что ей не удается по сравнению с другими.

После выявления сильных и слабых сторон они тщательно изучаются и оцениваются. Рыночные возможности и угрозы также во многом определяют антикризисную стратегию предприятия. Для этого оцениваются все возможности отрасли, которые могут обеспечить потенциальную прибыльность предприятия, и угрозы, которые отрицательно влияют на предприятие. Возможности и угрозы не только влияют на состояние предприятия, но и указывают, какие стратегические изменения надо предпринять. Антикризисная стратегия должна учитывать перспективы, которые соответствуют возможностям и обеспечивают защиту от угроз.

3. Конкурентоспособность цен и издержек предприятия. Должно быть известно соотношение цен и затрат предприятия с ценами и затратами конкурентов. В этом случае используется стратегический анализ издержек с помощью метода «цепочка ценностей». Цепочка ценностей отражает процесс создания стоимости товара/услуги и включает различные виды деятельности и прибыль. Связи между этими видами деятельности по созданию ценностей могут стать важным источником преимуществ предприятия. Каждый вид деятельности в этой цепочке связан с затратами и с активами предприятия. Соотнося производственные издержки и активы с каждым отдельным видом деятельности в цепочке, можно оценить затраты по ним. Кроме того, на цены и издержки предприятия влияет деятельность поставщиков и конечных потребителей. Менеджерам должен быть понятен весь процесс стоимости, поэтому необходимо принимать во внимание цепочку ценностей поставщиков и конечных потребителей. Процесс определения издержек по каждому виду деятельности утомителен и сложен, но дает возможность лучше понять структуру затрат предприятия. Кроме того, необходимо провести сравнительную оценку издержек предприятия и издержек его конкурентов по основным видам деятельности. Таким образом, можно выявить наилучшую практику выполнения определенного вида деятельности, наиболее эффективный способ минимизации издержек и на основе полученного анализа приступить к повышению конкурентоспособности предприятия по издержкам.

4. Оценка прочности конкурентной позиции предприятия. Оценка конкурентоспособности предприятия по издержкам необходима, но недостаточна. Прочность позиции предприятия по отношению к основным конкурентам оценивается по таким важным показателям, как качество товара, финансовое положение, технологические возможности, продолжительность товарного цикла.

5. Выявление проблем, вызвавших кризис на предприятии. Менеджеры изучают все полученные результаты исследования состояния предприятия на момент кризиса и определяют, на чем надо сосредоточить внимание. 4]

2. КОМПЛЕКСНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «МАМСКИЙ АЭРОПОРТ»

2.1 Анализ финансового состояния организации по методике Федеральной службы по финансовому оздоровлению и банкротству Как известно, организация — сложное формирование, состоящее из партнерских групп, находящихся в тесном взаимном общении. Среди партнерских групп можно выделить основные и не основные.

Перечень основных партнерских групп, их вклад в хозяйственную деятельность предприятия, требования в отношении компенсации своего участия и экономические интересы, которых они добиваются в предпринимательской деятельности, систематизированы в таблице 2.

Не основные партнерские группы — те, кто опосредованно заинтересован в успехах организации (страховые компании, аудиторские и юридические фирмы и т. д.).

Практика финансового анализа уже выработала методику анализа финансовых отчетов. Можно выделить семь основных направлений анализа.

Горизонтальный (временной, динамический) анализ — сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.

Вертикальный (структурный) анализ — определение структуры финансовых показателей (удельные значения каждого показателя в их сумме).

Трендовый анализ — сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т. е. основной тенденции динамики изменения показателя.

Анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов) — расчет числовых отношений в различных формах отчетности, определение взаимосвязей показателей.

Сравнительный анализ, который делится:

— на внутрихозяйственный — сравнение основных показателей предприятия и дочерних предприятий, подразделений;

— межхозяйственный — сравнение показателей предприятия с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми.

Факторный анализ — анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель.

Анализ на основе стохастических моделей.

Как проводить факторный анализ и анализ на основе стохастических моделей изложено в литературе.

В таблице 1 представлены основные партнёрские группы, заинтересованные в финансовом анализе организации. 7]

Таблица 1 — Основные партнерские группы

Основными источниками информации для анализа финансового состояния служат различные формы бухгалтерской и статистической отчетности: бухгалтерский баланс, отчёт о прибылях и убытках, отчёт об изменении капитала, отчёт о движении денежных средств, приложение к бухгалтерскому балансу.

Анализ финансового состояния организации на этапе анализа финансовых отчетов начинается с «чтения» бухгалтерского баланса (Приложение 1). При этом выявляются важнейшие характеристики:

— общая стоимость имущества организации;

— стоимость иммобилизованных и мобильных средств;

— величина собственных и заемных средств организации и др.

Горизонтальный анализ позволяет сопоставить между собой величины конкретных статей баланса в абсолютном и относительном выражении за рассматриваемый период и определить их изменение за этот период.

Вертикальный анализ устанавливает структуру баланса и выявляет динамику ее изменения за анализируемый период (месяц, квартал, год).

Таким образом, анализ финансовой отчетности является, по сути, предварительным анализом финансового состояния, позволяющим судить о платеже-, кредитоспособности и финансовой устойчивости организации, характере использования финансовых ресурсов. 7]

2.1.1 Анализ изменений в составе и структуре актива баланса предприятия Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении организации, т. е. о вложениях в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах, связанных с производством и продажей продукции, и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса.

Основным признаком группировки статей актива баланса считается степень ликвидности (быстрота превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные, или основной капитал (I раздел актива баланса), и текущие (оборотные) активы (II раздел актива баланса).

Средства организации могут использоваться в ее внутреннем обороте и за ее пределами (дебиторская задолженность, приобретение ценных бумаг, акций, облигаций других организаций) (рис.2).

Рис. 2. Схема структуры активов баланса Размещение средств организации имеет существенное значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От вложений в основные и оборотные средства, находящиеся в сфере производства и обращения, их соотношения во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние организации. Поэтому, анализируя активы организации, следует в первую очередь изучить изменения их состава, структуры и дать им оценку с использованием горизонтального и вертикального анализа, что показано на примере в таблице 2.

По данным таблицы 2 видно, что за отчетный период (горизонтальный анализ) стоимость имущества увеличилась на 1691 тыс. р. или на 20%, рост имущества предприятия свидетельствует о позитивном изменении баланса; стоимость внеоборотных активов уменьшилась на 19 тыс. р. или 10%; стоимость оборотных активов возросла на 1672 тыс. р. или 37%. Структура активов (вертикальный анализ) также изменилась: увеличилась доля оборотных активов (на 6%), а иммобилизованных (внеоборотных) соответственно уменьшилась на 6%. На конец периода предприятие имеет «лёгкую» (менее 40%) структуру активов, что свидетельствует о нахождении значительного количества средств в обороте и о мобильности имущества предприятия.

В процессе последующего анализа необходимо установить изменения в самих долгосрочных активах, а также по каждой статье текущих активов баланса как наиболее мобильной части капитала.

Об укреплении финансового состояния организации свидетельствует, как правило, увеличение объема выручки. Объем должен быть таким, чтобы текущие обязательства организации были покрыты не более чем средним трехмесячным размером выручки (соблюдение условия платежеспособности). Большие остатки денежных средств на протяжении длительного времени являются результатом неправильного использования оборотного капитала, который должен быстро пускаться в оборот для получения прибыли путем расширения своего производства или вложения в акции и ценные бумаги других организаций. 7]

В процессе анализа изучаются динамика, состав, причины и сроки образования дебиторской задолженности, устанавливается, нет ли ее в составе сумм, не реальных для взыскания или таких, по которым истекают сроки исковой давности. Если они имеются, то необходимо срочно принять меры по их взысканию, включая обращение в судебные органы. Для анализа дебиторской задолженности, кроме баланса, используется информация учетных регистров бухгалтерского учета.

Проведя горизонтальный и вертикальный анализ отчетности, каждый аналитик сможет, сравнив отчетные данные с отраслевыми, не только оценить положение организации, но и наметить пути ее развития.

Таблица 2 Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса

2.1.2 Анализ изменений в составе и структуре пассива баланса организации Если в активе баланса отражаются средства организации, то в пассиве — источники их образования.

Рис. 3. Классификация собственных источников финансирования фирмы Финансовое состояние организации во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный и заемный Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования организаций. Собственный капитал — это основа независимости организации. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности организации только за счет собственных средств не всегда выгодно для нее, особенно в тех случаях, когда производство носит сезонный характер. Тогда в отдельные периоды будут накапливаться большие средства на счетах в банке, а в другие периоды их будет недоставать. Кроме того, следует иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы невысоки, а организация может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, она может повысить рентабельность собственного капитала.

В то же время, если средства организации созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то финансовое положение будет неустойчивым, так как с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за их своевременным возвратом и привлечением в оборот на непродолжительное время других капиталов.

Рис. 4. Классификация заемных источников финансирования организации Следовательно, от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение организации. В процессе анализа пассивов организации в первую очередь следует изучить изменения в их составе, структуре и дать им оценку, что показано в примере таблице 3.

Оценивать изменения, произошедшие в структуре капитала, можно и с позиции инвесторов, и с позиции организации. Для банков и прочих инвесторов ситуация является более надежной, если доля собственного капитала у клиента больше 50%. Это уменьшает финансовый риск. Организации же, как правило, заинтересованы в привлечении заемных средств. Получив заемные средства под меньший процент, чем рентабельность организации, можно расширить производство, повысить доходность собственного капитала.

При внутреннем анализе финансового состояния необходимо изучить динамику и структуру собственного и заемного капитала, выяснить причины изменения отдельных слагаемых и оценить эти изменения за отчетный период. 7]

Таблица 3 — Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса

Привлечение заемных средств в оборот организации — нормальное явление. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что средства не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов, применению санкций и ухудшению финансового положения.

Следовательно, разумные размеры заемного капитала способны улучшить финансовое состояние организации, а чрезмерные — ухудшить его. Поэтому в процессе анализа необходимо изучить состав, сроки появления кредиторской задолженности, наличие, частоту и причину образования просроченной задолженности поставщикам ресурсов, персоналу организации по оплате труда, бюджету, установить сумму выплаченных санкций за просрочку платежей.

По данным пассива баланса можно сделать выводы: На конец рассматриваемого периода основным источником формирования совокупных активов предприятия является собственный капитал 72%, тогда как на начало периода источником формирования имущества выступал заемный капитал 24%. Увеличение собственного капитала за отчётный период способствует росту финансовой устойчивости предприятия. Доля заёмных средств снизилась на 3% (759 тыс. руб.), а доля собственных средств соответственно увеличилась на 3%, что свидетельствует о повышении финансовой независимости предприятия. В структуре заёмного капитала преобладают краткосрочные обязательства.

По продолжительности использования различают капитал долгосрочный постоянный (перманентный) — III и IV разделы баланса и краткосрочный — V раздел баланса. Структура пассива баланса приведена на рис. 5.

При анализе кредиторской задолженности следует учитывать, что она является одновременно и источником покрытия других видов задолженностей. [7]

Рис. 5. Схема структуры пассива баланса

2.1.3 Расчет показателей и анализ финансового состояния предприятия по методике Федеральной службы по финансовому оздоровлению и банкротству Анализ финансового состояния организаций по методике ФСФО РФ проводится с использованием коэффициентного анализа. При этом показатели, характеризующие различные аспекты деятельности организации, разбиваются на 7 групп (см. табл. 4):

1. Общие показатели: среднемесячная выручка (K1); доля денежных средств в выручке (K2); среднесписочная численность работников (K3).

2. Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости (K4 — K13).

3. Показатели эффективности использования оборотного капитала, деловой активности (K14 — K16).

4. Показатели рентабельности (K17 — K18).

5. Показатели интенсификации процесса производства (K19, K20).

6. Показатель инвестиционной активности (K21).

7. Показатели исполнения обязательств перед бюджетами различных уровней и государственными внебюджетными фондами (K22 — K26).

Порядок расчета среднемесячной выручки смотреть в оценке платежеспособности.

Доля денежных средств в выручке (K2) организации рассчитывается как доля выручки организации, полученная в денежной форме, по отношению к общему объему выручки:

К2 =, (2.1)

где ДС — денежные средства в выручке.

К2 на начало. пер. =

К2 на конец пер. =

Данный показатель дополнительно характеризует финансовый ресурс организации с точки зрения его качества (ликвидности). Доля денежных средств отражает уровень бартерных (зачетных) операций в расчетах и в этой части дает представление о конкурентоспособности и степени ликвидности продукции организации, а также об уровне менеджмента и эффективности работы маркетингового подразделения организации. От величины этого показателя в значительной мере зависит возможность своевременного исполнения организацией своих обязательств, в том числе исполнение обязательных платежей в бюджеты и внебюджетные фонды.

Среднесписочная численность работников (K3) определяется в соответствии с представленными организацией сведениями о среднесписочной численности работников в формах статистической отчетности.

К3 на начало.пер.=49 (чел);

К3 на конец .пер.=49 (чел) Степень платежеспособности общая (K4) определяется как частное от деления суммы заемных средств (обязательств) организации на среднемесячную выручку:

К4 = (2.2)

Строки в формуле приведены из Формы финансовой отчётности № 1 «Баланс» (Приложение 1).

K4 на начало пер. =;

K4 на конец пер. =

Данный показатель характеризует общую ситуацию с платежеспособностью организации, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами.

Структура долгов и способы кредитования организации характеризуются распределением показателя «степень платежеспособности общая» на коэффициенты задолженности по кредитам банков и займам, другим организациям, фискальной системе, внутреннему долгу.

Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (K5) вычисляется как частное от деления суммы долгосрочных пассивов и краткосрочных кредитов банков и займов на среднемесячную выручку:

К5 = (2.3)

Строки в формуле приведены из Формы финансовой отчётности № 1 «Баланс» (Приложение 1).

K5 на начало пер. =

K5 на конец пер. =

Коэффициент задолженности другим организациям (K6) вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «поставщики и подрядчики», включая векселя к уплате, задолженность перед дочерними и зависимыми обществами, авансы полученные и «прочие кредиторы» на среднемесячную выручку. Все эти строки пассива баланса функционально относятся к обязательствам организации перед прямыми кредиторами или ее контрагентами: