Ограничения и запреты инвестиционной деятельности

Государство не только стимулирует инвестиционную деятельность. В некоторых случаях публичная власть ограничивает возможности по инвестированию. Соответствующие ограничения и запреты при осуществлении инвестиционной деятельности следует рассматривать с позиций охраны и защиты публичных и общественных интересов, под которыми понимаются основы конституционного строя, нравственности, здоровья, прав и законных интересов других лиц, обеспечение обороны страны и безопасности государства.

В юридической доктрине существуют различные точки зрения относительно содержания понятия «правовые ограничения». Однако наиболее распространенным является определение правовых ограничений как совокупности элементов механизма правового регулирования, которые направлены на установление пределов (границ) дозволенного поведения субъектов^[1].

Под правовым ограничением инвестиционной деятельности следует понимать правовое средство, направленное на сдерживание противозаконных и (или) нежелательных действий субъектов инвестиционной деятельности, установление пределов дозволенного поведения при непосредственной реализации ими своих правомочий в целях предотвращения причинения вреда публичным интересам или интересам третьих лиц^[2].

К общим признакам правовых ограничений относятся^[3]:

• 1) они связаны с неблагоприятными условиями (угроза или лишение определенных ценностей) для осуществления собственных интересов субъекта, ибо направлены на их сдерживание и одновременно на удовлетворение интересов противостоящей стороны и общественных интересов в охране и защите;
• 2) ообщают об уменьшении объема возможностей, свободы, а значит, и прав личности, что достигается с помощью обязанностей, запретов, наказаний и т. п.;
• 3) обозначают отрицательную правовую мотивацию;
• 4) предполагают снижение негативной активности;
• 5) направлены на защиту общественных отношений, выполняют функцию их охраны.

От правых ограничений отличать схожую с ним конструкцию правовых запретов^[4], под которыми понимается невозможность осуществления каких-либо действий или иной деятельности.

Как правило, такие ограничения и запреты касаются социально значимых сфер, в которых рискованная инвестиционная деятельность может затронуть интересы значительного числа населения.

В связи с этим, например, представляются оправданными законодательные ограничения инвестиционной деятельности для управляющих компаний, осуществляющих управление пенсионными накоплениями. Так, согласно российскому Закону об инвестировании средств для финансирования накопительной пенсии существенно ограничиваются вложения в акции; при этом менее жесткие условия сформулированы в отношении работы с облигациями (ст. 26 и 28).

Особая система правовых ограничений и запретов установлена для иностранных инвесторов. К таким ограничениям и запретам относятся:

• • изъятия из правовых режимов иностранных инвестиций, устанавливаемые международными соглашениями^[5];
• • ограничения, касающиеся создания и деятельности предприятий с иностранными инвестициями, особенно —
• а) кредитных организаций^[6],
• б) страховых компаний^[7], в) авиакомпаний^[8],
• г) предприятий, имеющих стратегическое значение, и т. п.^[9];
• • ограничения деятельности на определенных территориях Российской Федерации^[10];
• • изъятия или ограничения в обороте определенного имущества (например, земельных участков^[11], некоторых видов ценных бумаг)^[12];
• • ограничения или запреты, касающиеся прав пользования недрами^[13];
• • запрет предоставления некоторых мер государственной поддержки и т. д.

В Китае, как и в России, государство не только стимулирует инвестиционную деятельность, но и устанавливает определенные ограничения и запреты. Так, в КНР составляются перечни отраслей, в который иностранный капитал не только допускается и поощряется, но и ограничивается, а также запрещается. Такое разделение предусмотрено в п. 4 Положения о руководстве направления иностранных инвестиций от 11.02.2011 № 346^[14], утвержденного Государственным советом КНР.

Непосредственное перечисление видов деятельности детализируется специальными перечнями, утверждаемыми Министерством коммерции КНР, Национальной комиссией по развитию и реформам КНР (Государственный комитет по развитию и реформе КНР).

Например, в Перечне отраслей для размещения иностранных инвестиций от 28.06.2017 № 4 к ограничиваемым видам деятельности относят разведку и добычу особых полезных ископаемых (нефть, природный газ, редкие виды угля), выведение новых сортов и производство семян сельскохозяйственных культур, переработку необработанной древесины ценных пород (только в рамках совместного предприятия), производство автомобилей, транспортных средств специального назначения, строительство и эксплуатацию атомных электростанций, строительство и эксплуатациию электрических сетей и т. д.

Как отмечается в юридической литературе, к ограничиваемым для иностранных инвестиций относятся виды деятельности, которые:

• 1) относятся к технологически отсталым (отсталому уровню технологий);
• 2) не способствуют экономии ресурсов и улучшению окружающей среды;
• 3) направлены на разведку и добычу особых полезных ископаемых;
• 4) относятся к отраслям, которые постепенно открываются государством;
• 5) другие проекты, установленные законами и административными правовыми актами^[15].

Подробный перечень запрещенных видов деятельности содержится в части II Перечня отраслей для размещения иностранных инвестиций от 28.06.2017 № 4. К таким видам деятельности относятся разработка и прикладное применение технологий выращивания стволовых клеток, генной диагностики и терапии, разведка, добыча радиоактивных полезных ископаемых, выплавка и переработка радиоактивных минералов, производство ядерного топлива, оружия и боеприпасов и т. д.

• [1] Камышанский В. П. Право собственности: пределы и ограничения. М.: ЮНИТИ-ДАНА. 2000. С. 143; Камышанский В. П. Право собственности на недвижимость: вопросы ограничения. Волгоград: Волгогр. акад. МВД России, 2000. 224 с. Противоположную точку зрения можно найти у Ю. В. Тихонравова, который полагает, чтоправовые ограничения представляют собой разновидность стимулирования, посколькутормозящие (ограничивающие, сдерживающие) импульсы не уничтожают активностьи вообще не могут быть направлены на ее отрицание — они лишь придают ей определенную форму, что является общим свойством всех стимулов. См.: Тихонравов Ю. В. Основы философии права. М.: Вестник, 1997. С. 16−4—165.
• [2] Айзетуллова Н. А. Система правовых стимулов и правовых ограничений инвестиционной деятельности в сфере предпринимательства: цивилистическое исследование: дис. … канд. юрид. наук. Казань. 2014. С. 59.
• [3] МалъкоА. В. Стимулы и ограничения в праве // Правоведение. 1998. № 3. С. 143—145.
• [4] Братко А. Г. Запреты в системе способов правового регулирования: межвузовскийнаучный сборник. Саратов, 1980. С. 117.
• [5] Соглашение о партнерстве и сотрудничестве между Российской Федерациейи Европейским сообществом от 24.07.1994 предусматривает изъятия из режима наибольшего благоприятствования. В частности, ограничения в области услуг связи и участияв деятельности средств массовой информации. См.: Соглашение о партнерстве и сотрудничестве между Российской Федерацией и Европейским сообществом от 24.07.1994 //СЗ РФ. 1998. № 16. Ст. 1802.
• [6] В соответствии с п. 4 Приказа Банка России от 23.04.1997 № 02−195 Банк Россиивыдает предварительные разрешения (под которым понимается принципиальное согласие Банка России на участие конкретного нерезидента в создании кредитной организации — резидента.) на создание кредитных организаций с иностранными инвестициями.См.: Приказ Банка России от 23.04.1997 № 02−195 «О введении в действие Положенияоб особенностях регистрации кредитных организаций с иностранными инвестициямии о порядке получения предварительного разрешения Банка России на увеличениеуставного капитала зарегистрированной кредитной организации за счет средств нерезидентов» (вместе с «Положением об особенностях регистрации кредитных организаций с иностранными инвестициями» от 23.04.1997 № 437) // Вестник Банка России.№ 25. 1997.
• [7] Например, страховые организации, являющиеся дочерними обществами по отношению к иностранным инвесторам (основным организациям) либо имеющие долю иностранных инвесторов в своем уставном капитале более 49%, не могут осуществлятьв Российской Федерации страхование жизни, здоровья и имущества граждан за счетсредств, выделяемых на эти цели из соответствующего бюджета федеральным органамисполнительной власти (страхователям), страхование, связанное с осуществлениемзакупок товаров, работ, услуг для обеспечения государственных и муниципальныхнужд, а также страхование имущественных интересов государственных организацийи муниципальных организаций (ч. 3. ст. 6 Закона Российской Федерации от 27.11.1992№ 4015−1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации») См.: Закон Российской Федерации от 27.11.1992 № 4015−1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации» // Ведомости СНД и ВС РФ. 1993. № 2. Ст. 56.
• [8] Частью 2 ст. 61 Воздушного кодекса Российской Федерации от 19.03.1997 № 60-ФЗустановлено, что создание на территории Российской Федерации авиационного предприятия с участием иностранного капитала допускается при условиях, если доля участия иностранного капитала не превышает 49% уставного капитала авиационногопредприятия, его руководитель является гражданином Российской Федерации и количество иностранных граждан в руководящем органе авиационного предприятия не превышает одну треть состава руководящего органа. См.: Воздушный кодекс РоссийскойФедерации от 19.03.1997 № 60-ФЗ // СЗ РФ. 1997. № 12. Ст. 1383.
• [9] Согласно ч. 2. ст. 2 Федерального закона от 29.04.2008 № 57-ФЗ «О порядке осуществления иностранных инвестиций в хозяйственные общества, имеющие стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства» иностранные государства, международные организации, а также организации, находящиеся подконтролем иностранных государств, международных организаций, офшорных компаний, в том числе созданные на территории Российской Федерации, не вправе совершатьсделки, иные действия, влекущие за собой установление контроля над хозяйственнымиобществами, имеющими стратегическое значение для обеспечения обороны страныи безопасности государства и т. д. См.: Федеральный закон от 29.04.2008 № 57-ФЗ"О порядке осуществления иностранных инвестиций в хозяйственные общества, имеющие стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства" // СЗ РФ. 2008. № 18. Ст. 1940.
• [10] Одним из элементов особого режима безопасного функционирования организацийи (или) объектов в закрытом административно-территориальном образовании являетсяограничение на создание и деятельность на его территории организаций, учредителямикоторых являются иностранные граждане, лица без гражданства, иностранные некоммерческие неправительственные организации, отделения иностранных некоммерческих неправительственных организаций, организации с иностранными инвестициямиСм.: ст. 3 Закона Российской Федерации от 14.07.1992 № 3297−1 «О закрытом административно-территориальном образовании» // Ведомости СНД РФ и ВС РФ. 1992. № 33.Ст. 1915.
• [11] В соответствии с ч. 3 ст. 15 ЗК РФ иностранные граждане, лица без гражданстваи иностранные юридические лица не могут обладать на праве собственности земельными участками, находящимися на приграничных территориях, перечень которых устанавливается Президентом Российской Федерации.
• [12] В ст. 51.1 Закона «О рынке ценных бумаг» предусмотрены особенности размещения и обращения в Российской Федерации ценных бумаг иностранных эмитентов. В частности, по общему правилу ценные бумаги иностранных эмитентов допускаютсяк размещению в Российской Федерации по решению Банка России при условии регистрации Банком России проспекта таких ценных бумаг.
• [13] Часть 2 ст. 9 Закона «О недрах» устанавливает, что пользователями недр на участках недр федерального значения, за исключением участков недр федерального значенияконтинентального шельфа Российской Федерации и участков недр федерального значения, расположенных на территории Российской Федерации и простирающихся на ееконтинентальный шельф, могут быть по общему правилу юридические лица, созданныев соответствии с законодательством Российской Федерации.
• [14] Provisions Guiding Foreign Investment Directionll.02.2011 № 346 // Westlaw. China[сайт]. URL: 4099/maf/china/app/document?&docguid = i0adf589b0000011e6d838d22d238aae5&hitguid=i0adf589b0000011e6d838d22d238aae5&srguid=i0ad6a473000001685b71760827d5 765a&spos=6&epos=6&td=396&crumb-action=append&context=43&lang=en (дата обращения 24.01.2019).
• [15] Бажанов П. В. Ведение бизнеса в Китае: правовые аспекты. Выпуск 1. Обзор правовой среды для бизнеса: кн. для юристов, сопровождающих бизнес. М.: ИнфотропикМедиа, 2015. С. 40.