Ограничения по использованию страхования как метода управления риском

Страхование как метод управления риском не является универсальным инструментом. В ряде случаев невозможно провести четкую границу между рисками, которые могут быть переданы в страхование, и рисками, которые не подлежат страхованию. Это означает, что соответствующие критерии являются нечеткими, относительными и, следовательно, субъективными. Даже для тех рисков, с которыми традиционно борются с помощью страхования, в настоящее время используются иные эффективные инструменты управления риском (например, секьюритизация рисков, т. е. перераспределение потенциального ущерба путем использования особых производных ценных бумаг).

Для более глубокого понимания роли и места страхования в современном мире необходимо прежде всего ответить на вопрос: каковы ограничения его использования? Они могут быть связаны с типом риска, взаимоотношениями сторон операции страхования, их отношением к риску.

Обратите внимание!

Использование страхования имеет свои ограничения!

На основе анализа ограничений страхования в первую очередь необходимо уточнить вопрос о критериях использования страхования как метода управления риском. При этом следует сопоставить достоинства и недостатки страхования и альтернативных подходов, что потребует учета большого числа факторов.

Ограничения по типу риска

Данный фактор во многом является ключевым для понимания сущности страхования. Прежде всего следует подчеркнуть, что страхованию могут подвергаться только экономические риски, т. е. риски, ущерб по которым выражается в денежной форме.

Однако это необходимое, но недостаточное условие — не все экономические риски можно страховать. Рассмотрим с этой точки зрения классификации рисков, представленные в главе 1.

Все риски, выделяемые в соответствии с классификациями по характеристикам опасности и уязвимости, могут быть застрахованы в той или иной форме. Поэтому соответствующие критерии не могут служить признаками целесообразности применения страхования.

С классификациями по остальным группам критериев ситуация другая. Так, при классификации по характеристике подверженности риску важным является разделение на чистые и спекулятивные риски. Для управления рисками первой группы часто применяется страхование, для второго — хеджирование и другие альтернативные методы.

Для классификаций по характеристике взаимодействия с иными рисками принципиальное значение имеют диверсификация рисков и отсутствие их взаимного влияния. Массовые и общие риски предпочтительнее для страхования, но передаваться в страхование также могут уникальные и частные риски. В последнем случае ключевую роль играет наличие достоверной количественной информации. Кроме того, для решения вопроса о страховании необходимо также одновременно учитывать классификацию по величине риска.

Независимо от однородности или неоднородности рисков, а также от количества рисков (массовые или единичные) использование страхования целесообразно, если вероятность реализации риска, т. е. появления ущерба, невысока, но размер возможного ущерба достаточно большой. Если же риски неоднородны, то независимо от их количества (массовые или единичные) использование страхования особенно оправданно.

Применение страхования обоснованно для больших совокупностей рисков, если вероятность их реализации, т. е. появления ущерба, высока, но размер возможного ущерба небольшой. При этом риски могут быть однородными или неоднородными. Конечно, ввиду малого размера возможного ущерба фирма может их оставить у себя, однако массовость таких рисков может привести к значительному ущербу, поэтому использование страхования является в данном случае более предпочтительным.

Особенно необходимо страхование при наличии катастрофических рисков. Отметим, что в большинстве случаев оно является основой программ по управлению риском, тем более что иногда его проведение необходимо в силу закона (обязательные виды страхования). Правда, отдельно взятая страховая компания не всегда имеет возможность принять большой риск на страхование, но для таких ситуаций существуют особые подходы для перераспределения этого катастрофического риска среди участников рынка (например, перестрахование).