Анализ структуры и динамики экономических показателей деятельности страховой организации

Для анализа структуры и динамики экономических показателей деятельности страховой организации необходимая информация может быть получена из бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах деятельности.

Горизонтальный анализ заключается в построении аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами их изменения. При проведении горизонтального анализа рассчитывают базисные темпы роста показателей за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать изменение отдельных балансовых статей, а также прогнозировать их значения.

В ходе вертикального анализа проводят аналитические процедуры расчета относительных показателей, позволяющие определить удельный вес каждой статьи баланса в общем его итоге. Рассчитанные динамические ряды показателей позволяют проследить за структурными изменениями в составе активов и их источников покрытия и прогнозировать их изменение. Горизонтальный и вертикальный методы анализа взаимодополняют друг друга, поэтому для проведения анализа строят аналитические таблицы с информацией, характеризующей как структуру баланса, так и динамику его отдельных показателей. Для более детального анализа отчетности используются приемы, которые включают:

• — составление сравнительных таблиц с выявлением абсолютного и относительного (в процентах) отклонения по основным показателям отчетности;
• — исчисление относительных отклонений показателей в процентах по отношению к балансовому году за несколько лет;
• — исчисление показателей за ряд лет в процентах к какому-либо итоговому показателю.

Показатели данной группы отражают удельный вес отдельных видов средств в их общем объеме (валюте баланса) и динамику абсолютных значений отдельных видов средств. Для расчета показателей используются данные актива баланса. Для анализа структуры баланса валюта баланса принимается равной 100% и определяется доля каждого раздела баланса, элемента (статьи) в общей сумме средств или источников страховой организации.

Рассмотрим методику анализа активов и пассивов, но данным баланса страховой организации «Защита» (табл. 2.7).

При проведении финансового анализа исчисляются темпы роста и прироста активов и их удельного веса (в процентах) в общем объеме средств страховой организации. Особое внимание необходимо уделить динамике абсолютных значений и удельного веса таких видов активов, как непокрытые убытки и дебиторская задолженность. Рост этих показателей является отрицательной тенденцией, так как активы в сумме непокрытых убытков не могут быть использованы для покрытия обязательств. Дебиторская задолженность обладает высоким риском в отношении возвратности средств и является активом, не приносящим доход.

В ходе анализа необходимо выявить виды средств, динамика которых в значительной степени отличается от динамики валюты баланса. Показатели динамики и структуры средств страховой организации целесообразно анализировать поквартально и, но итогам года.

В табл. 2.7 показан анализ динамики (горизонтальный), а в табл. 2.8 -структурный анализ (вертикальный) статей баланса страховой организации.

Анализ динамики и структуры активов страховой организации показывает тенденцию к снижению деятельности.

Расчеты показывают, что за последние два года происходит снижение валюты баланса анализируемой компании на 2451 тыс. руб. в 2013 г. по сравнению с 2012 г. и на 2002 тыс. руб. в 2014 г. по сравнению с 2013 г., однако темп ее снижения замедляется, и в 2013 г. темп снижения составил лишь 1,05%, а в 2014 г. — 0,87%. Это обусловлено тем, что за этот год произошли стабилизация инвестиционных вложений и одновременно значительный прирост денежных средств.

Таблица 2.7. Анализ динамики средств страховой организации на основании бухгалтерского баланса за период 1 января 2012 г. — 1 января 2014 г.

Таблица 2.8. Анализ структуры статей баланса страховой организации на основании бухгалтерского баланса за период 1 января 2012 г, — 1 января 2014 г.

Изменение внеоборотных активов связано с формированием амортизационных отчислений. Увеличение стоимости основных средств на 1 января 2013 г. связано с поступлением основных средств. В анализируемом периоде отмечается увеличение объема денежных средств, что при одновременном снижении финансовых вложений может говорить об изменении инвестиционной политики анализируемой страховой организации «Защита» .

Анализ активов позволяет выявить динамику развития страховой организации «Защита» в целом. Прирост активов может свидетельствовать о росте деловой активности, однако для такой оценки необходим еще и более углубленный анализ изменения структуры активов. Одновременно следует обратить внимание на величину дебиторской задолженности организации. Если анализ деятельности страховщика за несколько периодов показал, что дебиторская задолженность имеет тенденцию к снижению, то это может свидетельствовать как об удовлетворительном состоянии внутреннего контроля (за расчетами со страхователями и прочими дебиторами), так и о снижении сбора премий. Если падение активов обеспечивается за счет снижения собранной премии, то можно сделать вывод, что деятельность организации является неэффективной.

Денежные средства представляют наиболее ликвидные активы компании, поэтому рост их абсолютного значения и удельного веса означает повышение степени ликвидности имеющихся активов. Увеличение денежных средств на счетах в банке свидетельствует, как правило, об укреплении финансового состояния организации. Их сумма должна быть такой, чтобы обеспечить погашение всех первоочередных платежей. Наличие больших остатков денежных средств на протяжении длительного времени может быть результатом недостаточно рационального использования средств и вовлечения их в инвестиционную деятельность страховой организации.

По данным табл. 2.8 доля денежных средств в структуре активов увеличивалась и составила на 1 января 2013 г. 14,09% против 6,47 в 2012 г., а на 1 января 2014 г. их доля составила уже 18,33%. При этом сократилась доля инвестиций в объеме активов с 75,83% в 2012 г. до 66,26 в 2013 г. и 62,00% на 1 января 2014 г. Рост объемов денежных средств в ущерб инвестиционным активам может привести к снижению объемов получаемого инвестиционного дохода.

В анализируемом периоде удельный вес доли перестраховщиков в страховых резервах резко снизился по сравнению с 2012 г. (с 1,30% в 2012 г. до 0,41 в 2013 г. и 0,48 в 2014 г.). Доля перестраховщиков в общей сумме средств показывает относительную величину средств страховой компании, фактически находящихся в распоряжении перестраховщиков. Изменение зависимости от перестраховщиков необходимо сопоставить с контролем за надежностью компаний — партнеров по перестрахованию.

В 2014 и 2013 гг. наблюдалось снижение доли финансовых вложений (с 75,83% на 1 января 2012 г. до 66,26 в 2013 г. и 62,00% на 1 января 2014 г.). Одновременно растет удельный вес денежных средств (на 1 января 2012 г. — 6,47%, в 2013 г. — 14,09, на 1 января 2014 г. — 18,33%) и дебиторской задолженности (па 1 января 2012 г. — 15,05, в 2013 г. — 17,49, на 1 января 2014 г. — 17,58%).

При проведении финансового анализа источников также рассчитываются темпы роста и прироста и их удельный вес (в процентах) в общем объеме средств страховой организации. Уделяется внимание динамике абсолютных значений и удельного веса таких видов источников, как непокрытые убытки, страховые резервы и кредиторская задолженность.

При проведении анализа структуры источников средств (табл. 2.9) необходимо уделить особое внимание анализу собственных средств, так как изменение величины собственных средств характеризует положительную или отрицательную направленность деятельности страховой организации. Увеличение собственных средств говорит о положительных результатах деятельности страховой организации. Если при анализе установлена отрицательная величина собственных средств, то это свидетельствует о наличии у страховой компании непокрытых убытков (это могут быть убытки прошлых лет или отчетного года), которые превышают величину уставного капитала.

Таблица 2.9. Анализ динамики финансовых результатов деятельности страховой организации

В страховой организации за анализируемый период объем собственных средств не менялся, но доля их в структуре источников постепенно увеличивается (на 1 января 2012 г. — 72,13%, в 2013 г. — 73,09, в 2014 г. — 74,45%). Одновременно происходит снижение обязательств с 27,87% па 1 января 2012 г., до 26,93 в 2013 г. и 25,55% на 1 января 2014 г., что может свидетельствовать о снижении объема оказываемых услуг.

Доля страховых резервов на 1 января 2012 г. составляла 27,87%, и прослеживается тенденция к их снижению. Страховые обязательства у страховой организации, работающей продуктивно в сфере страхования, составляют более 70% источников средств. Ситуация не изменилась и на конец анализируемого периода.