Резервирование в соответствии с US GAAP

US GAAP — Generally Accepted Accounting Principles, стандарты, принятые в США. Однако US GAAP не являются стандартами, в соответствии с которыми формируются локальные резервы — те, которые в составе отчетности представляют государственному регулятору. US GAAP служат для наиболее полной и адекватной оценки состояния страховой компании пользователями отчетности.

Расчет резервов по договорам с рассроченными взносами регламентируется стандартом SFAS60, а договоры с единовременной формой оплаты — SFAS97. Согласно стандартам обязательным к расчету является актуарный математический резерв, который в US GAAP называется резервом пособий. Также для договоров страхования с единовременной формой оплаты в обязательном порядке формируется резерв незаработанной прибыли.

Одновременно с резервами рассчитываются отложенные аквизиционные издержки (DAC), которые являются аналогом полной цильмеризации. ВАС определены только для договоров с рассроченными взносами.

Особенности расчета резервов в соответствии с US GAAP:

• • расчет производится ретроспективно;
• • нетто-премия пересчитывается на резервном базисе;
• • резервный базис необязательно равен тарифному;
• • резервный базис выбирается один раз по группе договоров или линии бизнеса и никогда больше не меняется;
• • резерв пособий не цильмеризуется;
• • аквизиционные расходы могут не признаваться в качестве расходов сразу, а откладываться на будущие периоды и признаваться постепенно (расчет ВАС);
• • каждый год проводится оценка адекватности обязательств и DAC;
• • резерв пособий, как правило, рассчитывается в предположении, что дополнительный инвестиционный доход не аккумулируется до конца срока страхования, а выплачивается клиенту ежегодно;
• • в резерв пособий может быть включен резерв издержек;
• • в резервный базис могут входить ставки расторжения договоров страхования.

Рассмотрим, как рассчитываются вышеописанные резервы.

Резерв пособий. Договоры страхования с рассроченными взносами. Стоимость будущих выплат по договору страхования:

Здесь DB_t, CV_t, _t__}(ap)_x, v^l— уже знакомые нам по методике МСФО величины, математический аппарат для них сохраняем такой же, как в МСФО. Однако необходимо сделать два замечания. Первое: на последнем году страхования выкупная сумма равна страховой сумме S, а вероятность прекращения действия договора страхования — единице. Поэтому в формуле формально отсутствует выплата по дожитию. Второе: так как дополнительный инвестиционный доход не аккумулируется, а выплачивается каждый год, то рассчитываем его по формуле.

где _t-1 (VB) — балансовый актуарный резерв, на базе которого рассчитывается дополнительный инвестиционный доход. Далее определяем нетто-премию для расчета резерва пособий:

где а^| определяется в соответствии с формулой, полученной нами ранее для резервов в соответствии с МСФО.

Терминальный резерв пособий рассчитывается в соответствии с формулой:

при этом TBRo = 0.

Балансовый резерв пособий может быть интерполирован на отчетную дату по одной из известных формул, например

где D — незаработанная часть NP.

Резерв пособий для договоров с единовременной формой оплаты. Рассмотрим расчет резерва пособий для договоров с единовременной формой оплаты. Для этого находим ожидаемую современную стоимость будущих выплат и расходов на обслуживание договоров:

где a_tS — ежегодные расходы на обслуживание договоров страхования, мы делаем их непостоянными, поэтому при а появляется индекс зависимости от страхового года f.

Расчет резерва будем проводить по рекуррентной формуле:

при этом TBR₀ = PVB.

Далее интерполируем для получения балансового резерва на отчетную дату:

Резерв незаработанной прибыли. Как уже отмечалось выше, данный резерв рассчитывается только для договоров с единовременной формой оплаты. Суть его заключается в следующем. При несовпадении резервного и тарифного базиса возникают ситуации (они были рассмотрены в параграфе 2.5), когда на момент 0 по договору страхования образуется излишек средств, свидетельствующий о том, что тарифный базис консервативен и страховая компания берет с клиента больше денег, чем реально требуется для покрытия страхового риска.

Таким образом, в момент 0 страховая компания может зафиксировать прибыль от договора страхования. Однако страховая компания должна поместить данную прибыль в резерв незаработанной прибыли, чтобы она была распределена равномерно внутри срока страхования и высвобождалась постепенно, обеспечивая тем самым равномерное признание доходов и расходов.

Для расчета резерва незаработанной прибыли определяем ожидаемую современную стоимость прибыли PVProfit:

где G — брутто-взнос согласно договору страхования; Сот — комиссия по договору страхования; IE — начальные некомиссионные издержки.

Замечание: если страховая компания разделяет для первого страхового года начальные некомиссионные издержки и расходы на обслуживание договоров страхования, то в формуле применяется IE. Если такого разделения не происходит, и расходы первого года на обслуживание договоров включены в начальные некомиссионные расходы, то в формуле вычитать следует IE-a^S.

Расчет резерва незаработанной прибыли производим по рекуррентной ретроспективной формуле:

при этом UPrR₀ — PVProfit.

Затем интерполируем для нахождения балансового резерва на отчетную дату:

Отложенные аквизиционные расходы. Данный показатель не является резервом, он всегда помещается в активную часть баланса страховщика и является положительным компонентом в отчете о прибылях и убытках. DAC — аналог полной цильмеризации, когда откладываются все аквизиционные расходы без ограничения. В литературе можно встретить подход (L/S GAAP for life insurers), при котором в базу для расчета DAC помимо аквизиции включат еще и ежегодные расходы на обслуживание договоров и комиссию второго и последующих лет. Мы ограничимся расчетом, в котором применяются только расходы и комиссия первого года, т. е. то, что непосредственно связано с заключением договора страхования.

Итак, ожидаемая современная стоимость аквизиционных расходов:

Нетто-премия для расчета DAC:

Терминальный DAC рассчитываем по формуле: при этом TER₀ = PVDAC.

Затем для нахождения балансового резерва на отчетную дату интерполируем одним из известных способов, например

где D — незаработанная на отчетную дату часть NPDAC.

Тестирование адекватности резервов. Так же как и в МСФО, в US GAAP проводится тестирование адекватности резервов. Принцип проведения теста очень похож на тот, что применяется в МСФО, только с небольшой разницей. Рассмотрим финансовые потоки для расчета FVL:

• • входящие потоки (total outcome cash flows): ожидаемые страховые взносы;
• • исходящие потоки (total income cash flows):
• — ожидаемые выплаты по смерти,
• — ожидаемые выплаты по дожитию,
• — ожидаемые выплаты по расторжениям,
• — ожидаемые расходы,
• — ожидаемое комиссионное вознаграждение.

Как и в МСФО, в US GAAP.

FVL = Total outcome cash flows-Total income cash flows.

Однако сравнивается она с нетто-резервами: NetR.es = Res — - DAC — резервы за вычетом DAC на отчетную дату. В Res включаются все резервы, кроме резервов убытков (РПНУ и РЗУ).

Если выполняется соотношение FVL < NetRes, то резервы признаются адекватными. Если FVL > NetRes, то страховая компания производит одно из следующих действий:

на величину разницы FVL — NetRes уменьшается DAC, т. е. часть расходов признается в качестве расходов сразу, а не откладывается на будущие периоды, формируется резерв покрытия дефицита обязательств DeffRes, с тем чтобы выполнялось FVL < NetRes, где NetRes взят с учетом резерва покрытия дефицита обязательств.

Если по отдельным линиям бизнеса или договорам страхования имеет место дефицит обязательств, а по другим линиям бизнеса или договорам страхования — профицит так, что по всему портфелю договоров в целом соблюдается профицит обязательств, то резерв покрытия обязательств можно не создавать.

Помимо тестирования адекватности обязательств может быть проведен тест DAC на предмет того, насколько будущие доходы по договору страхования покроют расходы на его заключение, — DAC recoverability test.

Для проведения теста находим ожидаемую современную стоимость будущих доходов на отчетную дату — ОСС будущих взносов и ОСС будущего инвестиционного дохода и сравниваем с DAC, также взятым на отчетную дату. Если ОСС будущих доходов превышает DAC, то тест пройден, DAC остается без изменения. Если ОСС будущих доходов меньше DAC, это означает, что расходы на заключение договора страхования чрезмерно большие, и они никогда не покроются будущими доходами. Тогда страховая компания должна признать в качестве расходов разницу между ОСС будущих доходов и ВАС.