Управление ликвидностью банка

Ликвидность банка отражает способность коммерческого банка своевременно и без потерь для себя удовлетворять потребности вкладчиков за счет превращения активов в денежные средства.

Различают следующие факторы банковской ликвидности:

• а) внутренние:
  • — соответствие активов банка его пассивам по срокам погашения,
  • — качество активов,
  • — достаточность собственных и стабильность привлеченных средств,
  • — положительные финансовые результаты деятельности банка;

• б) внешние:
  • — развитость финансового рынка,
  • — качество управления ликвидностью банковской системы страны (своевременное и беспрепятственное перемещение стоимостей в рамках национальной экономики).

На практике используется множество показателей ликвидности, объединяемых в пять основных групп:

• а) показатели достаточности собственных средств;
• б) показатели соотношения активных и пассивных операций по срокам и содержанию;
• в) показатели качества и рискованности активов;
• г) показатели структуры и стабильности пассивов;
• д) показатели прибыли и рентабельности.

В зарубежной практике управление ликвидностью базируется на одной из четырех теорий:

• 1) теории коммерческих ссуд;
• 2) теории перемещения;
• 3) теории ожидаемого дохода;
• 4) теории управления пассивами.

Три первые теории основаны на определяющей роли активных операций при регулировании деятельности банка с точки зрения ликвидности, последняя — на роли пассивных операций.

Основные принципы теории коммерческих ссуд состоят в том, что банку для соблюдения ликвидности необходимо процесс кредитования связывать с последовательными стадиями движения продукта от производства к потреблению. Именно вложение банковских ресурсов в краткосрочные ссуды, а не в ценные бумаги или недвижимость создает определенные гарантии для быстроты превращения активов в денежную форму.

Теория перемещения (секьюритизации) расширительно толкует условия ликвидности коммерческого банка, связывая их с размещением не только в краткосрочные ссуды, но и в ценные бумаги и др., могущие быстро превратиться в деньги. Условием ликвидности коммерческого банка согласно этой теории выступает наличие в общей сумме активов быстрореализуемых активов.

Авторы теории ожидаемого дохода увязывают ликвидность банка с кредитоспособностью клиентов, обеспеченной их будущей выручкой. Сторонники этой теории делают акцент на будущем доходе, а не на обеспечении ссуд. Предлагается планировать ожидаемый доход и сроки его получения как основу установления сроков погашения ссуд. При этом методе осуществляется прогноз оборота активов и пассивов применительно к определенным периодам (неделе, декаде, месяцу).

Теория управления пассивами основана на том, что банк может решить проблему ликвидности путем улучшения качества депозитной базы. Критерием качества депозитной базы является увеличение доли устойчивой части депозитов, т. е. средств вкладчиков, не покидающих банк. Чем выше доля этой части привлеченных ресурсов, тем ликвидность банка выше.

Ключевой момент тактического планирования банковской ликвидности — планирование потребности банка в ликвидных средствах.

Объем этой потребности складывается из следующих составляющих:

• — срочных платежей по обязательствам банка (срочные депозиты и срочные долговые обязательства, выпущенные банком), которые определяются по информации внесистемного учета;
• — текущих платежей со счетов до востребования крупных клиентов. Для того чтобы предвидеть ситуацию на ближайшие дни, работники банка, непосредственно контактирующие с клиентами (операционисты, кредитные инспекторы, возможно, руководство), должны прилагать усилия, дабы обладать информацией о том, ожидаются ли платежи со счетов клиентов и в каком объеме;
• — заявок от клиентов на кредитование, по которым принято положительное решение соответствующими инстанциями, объемов открытых кредитных линий, открытых лимитов кредитования в режиме овердрафт;
• — сокращения размера собственных средств путем выкупа акций у акционеров, выплаты дивидендов и других платежей.

Выявленная потребность должна быть обеспечена адекватными источниками поступления в банк ликвидных средств, которые могут быть следующими:

• — текущие поступления денежных средств на счета клиентов;
• — поступления дополнительно привлеченных банком средств в рамках ограничений, установленных экономическими нормативами Банка России и внутренними критериями оптимальной структуры (возможности привлечения источников определяются с учетом данных анализа конъюнктуры денежного рынка);
• — высвобождение средств в результате реализации ликвидных ценных бумаг и возврата предоставленных кредитов. Эта величина определяется по данным внесистемного учета активных операций. Сроки погашения долговых ценных бумаг зафиксированы либо на самих документарных ценных бумагах, либо на выписках из депозитария, в котором хранятся недокументарные ценные бумаги. Сроки погашения кредитов клиентами оговорены в кредитных договорах;
• — увеличение собственных средств банка: получение доходов, эмиссия акций и другие поступления.

В основе эффективного управления банковской ликвидностью лежат так называемые золотые банковские правила:

• • краткосрочные пассивы размешаются в краткосрочные активы, долгосрочные пассивы размещаются в долгосрочные активы;
• • сумма долгосрочных средств по активу не может превышать сумму долгосрочных обязательств банка и его собственного капитала, а срок размещения не должен превышать срок привлечения;

• • структура активов — чем ниже доля высокорисковых активов в балансе банка, тем выше его ликвидность;
• • структура пассивов — чем ниже доля вкладов до востребования и больше доля срочных вкладов, тем выше ликвидность.