Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности организации

Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности ОАО «Оренагрохим» представлен в таблице 3.

Таблица 3.

Состояние источников формирования материальных запасов.

На основе данных таблицы 3 можно сделать вывод о том, что в 2009 г. и 2011 г. ОАО «Оренагрохим» относится к третьему типу финансовой устойчивости, который соответствует положению, когда организация для покрытия части своих запасов вынуждена привлекать дополнительные источники покрытия (недостаточный уровень внутренней финансовой устойчивости, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств).

Оценка ликвидности бухгалтерского баланса Таблица 4.

Абсолютные показатели ликвидности бухгалтерского баланса.

На основе данных таблицы 5, проверим выполняется ли условие абсолютной ликвидности бухгалтерского баланса на 01.01.2012 года:

1 926 < 30 164; 4 945 33 501; 98 785 < 99 146.

Наиболее срочные обязательства (П1) — кредиторская задолженность — не покрываются наиболее ликвидными активами (А1), к которым относится денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, в 2011 г. наблюдается дефицит наиболее ликвидных активов в размере 28 238 тыс. руб.

Это означает, что предприятие не может быстро рассчитаться по наиболее срочным обязательствам (хозяйственной кредиторской задолженности).

Краткосрочные кредиты и займы также не покрываются быстро реализуемыми активами, к которым относится дебиторская задолженность, готовая продукция, товары отгруженные и прочие активы.

Третья же часть неравенства выполняется: медленно реализуемые активы (запасы, прочие активы) покрывают долгосрочные пассивы (долгосрочные обязательства, задолженность участникам по выплате доходов могут быть погашены за счет медленно реализуемых активов).

Четвертая часть неравенства выполняется: внеоборотные активы полностью профинансированы за счет собственных средств.

На основании выше изложенного можно сделать вывод, что условие абсолютной ликвидности не выполняется.

Исходя из таблицы можно сделать вывод, что у баланса ОАО «Оренагрохим» перспективная ликвидность, т.к. выполняется условие:

П4-А4 0; (А1-П1) + (А2-П2) 0; (А1-П1) + (А2-П2) + (А3-П3) 0.

361 0; - 28 238 — 23 274 = - 51 512 0; - 51 512 + 51 873 = 361 0.

Это свидетельствует о том, что с учетом будущих поступлений и платежей ООО «Оренагрохим» сможет обеспечивать свою платежеспособность и ликвидность.

Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитывают относительные показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент срочной ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент общей платежеспособности.

Оценка системы показателей рентабельности Показатели рентабельности характеризует эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т. д. Они более полно, чем прибыль характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

Значения рентабельности:

• 1 — 5% - низкая рентабельность,
• 5 -20% - средняя рентабельность,
• 20 — 30% - высокая рентабельность,

свыше 30% - сверх рентабельность. [25].

Таблица 5.

Оценка показателей рентабельности.

Данные таблицы 8 свидетельствует о среднем, но близком к низкому уровню рентабельности работы предприятия. Рентабельность почти всех показателей снизилась, т. е. неэффективно используются активы предприятия: собственный капитал, основные средства и материальные запасы. Снижение рентабельности выручки в 2011 году по сравнению 2010 годом показывает на уменьшение спроса на продукцию, ухудшение конкурентоспособности реализованных товаров. На 100 рублей условно вложенных средств предприятие получает прибыли 9 руб. 25 коп, хотя в 2010 году получало 13 руб. 16 коп., что на 40% больше.

Оценка критериев несостоятельности организации Одной из категорий рыночного хозяйствования является банкротство или несостоятельность хозяйствующего субъекта. Под банкротством предприятия понимают его неспособность финансиров…

Основное внимание при этом необходимо уделить вопросам ресурсосбережения: внедрения прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий, использования вторичного сырья, организации действенного учета и контроля за использованием ресурсов, изучения и внедрения передового опыта в осуществлении режима экономии, материального и морального стимулирования работников за экономию ресурсов и сокращение непроизводительных расходов и потерь.

Для систематизированного выявления и обобщения всех видов потерь на каждом предприятии целесообразно вести специальный реестр потерь с классификацией их по определенным группам:

• — от брака;
• — по производствам, не давшим продукции;
• — от снижения качества продукции;
• — от невостребованной продукции;
• — от потери выгодных заказчиков, выгодных рынков сбыта;
• — от неполного использования производственной мощности предприятия;
• — от простоев рабочей силы, средств труда, предметов труда и денежных ресурсов;
• — от перерасхода ресурсов на единицу продукции по сравнению с установленными нормами;
• — от порчи и недостачи материалов и готовой продукции;
• — от списания не полностью амортизированных основных средств;
• — от уплаты штрафных санкций за нарушение договорной дисциплины;
• — от списания невостребованной дебиторской задолженности;
• — от просроченной дебиторской задолженности;
• — от привлечения невыгодных источников финансирования;
• -от несвоевременного ввода в действие объектов капитального строительства;
• — от стихийных бедствий и т. д.

Анализ динамики этих потерь и разработка мероприятий по их устранению позволят значительно улучшить финансовое состояние субъекта хозяйствования.

В особо тяжелых случаях необходимо провести реинжиниринг бизнес-процесса, т. е. коренным образом пересмотреть производственную программу, материально-техническое снабжение, организацию труда и начисление заработной платы, подбора и расстановки персонала, систему управления качеством продукции, рынки сырья и рынки сбыта продукции, инвестиционную и ценовую политику и др.