Анализ, оценка ликвидности и относительных показателей бухгалтерского баланса

Сгруппируем данные по активам и пассивам в единую таблицу:

Таблица 2.3.1

Анализ группировки активов и пассивов показывает, что в первом неравенстве быстрореализуемые активы превышают наиболее срочные обязательства как на начало, так и на конец года; во втором неравенстве среднереализуемые активы также превышают краткосрочные обязательства в течение всего года; в третьем неравенстве отражается превышение долгосрочных обязательств над медленнореализуемыми активами на начало и на конец года; в четвертом неравенстве труднореализуемые активы превышают постоянные пассивы.

Определим ликвидность бухгалтерского баланса, сравнив группы активов и пассивов на начало и конец года:

Таблица 2.3.2

Оценим в целом каждое неравенство на начало и конец года:

Начало года:

А₁ > П₁ (2 107 644 > 1 317 933) — первое неравенство показывает срочную ликвидность, т. е. срочное погашение долгов (в течение месяца). В нашем случае быстрореализуемые активы превышают краткосрочную кредиторскую задолженность, следовательно, в ближайшей перспективе предприятие достаточно платежеспособно и может погасить долги за счет наличных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

А₂ > П₂ (301 848 > 262 983) — второе неравенство показывает текущую ликвидность. ЗАО «СК Строймонтаж» располагает достаточными средствами для погашения краткосрочных пассивов.

А₃ < П₃ (2 864 521 < 7 241 147) — третье неравенство указывает на превышение долгосрочных пассивов над медленнореализуемыми активами. Следовательно в дальнейшей перспективе у предприятия могут возникнуть проблемы с расчетами по своим обязательствам. Сложим А₁, А₂ и А₃ (2 107 644 + 301 848 + 2 864 521) и сравним с суммой П₁, П₂ и П₃ (1 317 933 + 262 983 + 7 241 147): 5 274 013 < 8 822 063 — это говорит о том, что на данный момент возможности погасить долги в долгосрочной перспективе нет.

А₄ > П₄ (3 885 811 > 337 760) — четвертое неравенство указывает на недостаток собственных оборотных средств для формирования оборотных активов.

Конец года:

А₁ > П₁ (4 691 203 > 1 341 068) — В ближайшей перспективе предприятие достаточно платежеспособно и может погасить краткосрочную кредиторскую задолженность за счет наличных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

А₂ > П₂ (704 097 > 9848) — На конец года предприятие располагает достаточными средствами для погашения краткосрочных пассивов.

А₃ < П₃ (3 905 953 < 14 395 832) — В дальнейшей перспективе у предприятия могут возникнуть проблемы с расчетами по своим обязательствам. Сложим А₁, А₂ и А₃ (4 691 203 + 704 097 + 3 905 953) и сравним с суммой П₁, П₂ и П₃ (1 341 068 + 9848 + 14 395 832): 9 301 253 < 15 746 748 — это говорит о том, что на данный момент возможности погасить долги в долгосрочной перспективе нет.

А₄ > П₄ (6 930 582 > 485 087) — четвертое неравенство указывает на недостаток собственных оборотных средств для формирования оборотных активов.

Определим относительные показатели ликвидности на начало и конец года и дадим им оценку.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности:

К_а.л. = (ДС + КФВ) / КО = (стр. 260 + стр. 250) / стр. 690 — стр. 640;

К_а.л.н.г. = (652 598 + 1 455 046) / 1 580 917 = 1,33;

К_а.л.к.г. = (4 513 750 + 177 453) / 1 350 916 = 3,47.

Оптимальное значение К_а.л. — 0,2−0,4. В нашем случае и на начало, и на конец года данный показатель значительно превышает норматив. Следовательно предприятие достаточно платежеспособно и на начало, и на конец года.

2. Коэффициент срочной (быстрой) ликвидности:

К_с.л. = (ДС + КФВ) / КО, срок оплаты которых наступил на определенную дату = (стр. 260 + стр. 250) / стр. 610 + стр. 620;

К_с.л.н.г. = (652 598 + 1 455 046) / (262 983 + 1 317 933) = 1,33;

К_с.л.к.г. = (4 513 750 + 177 453) / (9848 + 1 341 068) = 3,47.

В течение всего года К_с.л. отвечает нормативам, следовательно в состоянии погасить краткосрочные обязательства, возникающие непредвиденно, причем к концу года финансовое положение предприятия укрепляется.

3. Коэффициент уточненной ликвидности:

К_у.л. = (КФВ + ДС + КДЗ) / КО = (стр. 250 + стр. 260 + стр. 240) / (стр. 690 — стр. 640);

К_у.л.н.г. = (652 598 + 1 455 046 + 301 848) / 1 580 917 = 1,52;

К_у.л.к.г. = (4 513 750 + 177 453 + 704 097) / 1 350 916 = 3,99.

Также превышает норматив, который равен 0,8−1,0. Это свидетельствует о том, что предприятие можно считать платежеспособным на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности.

4. Коэффициент критической (промежуточной) ликвидности:

К_к.л. = (КДЗ + ДС + КФВ + ПОА) / КО = (стр. 240 + стр. 260 + стр. 250 + стр. 270) / (стр. 690 — стр. 640);

К_к.л.н.г. = (652 598 + 1 455 046 + 301 848) / 1 580 917 = 1,52;

К_к.л.к.г. = (4 513 750 + 177 453 + 704 097) / 1 350 916 = 3,99.

К_к.л. аналогичен по своему значению предыдущему коэффициенту и не несет никаких дополнительных сведений, так как в балансе предприятия отсутствует строка 270 (Прочие оборотные активы).

5. Коэффициент покрытия текущей ликвидности:

К_т.л. = ОА / КО = (стр. 290 — стр. 244 — стр. 252) / (стр. 690 — стр. 640);

К_т.л.н.г. = 5 500 064 / 1 580 917 = 3,48;

К_т.л.к.г. = 8 915 583 / 1 350 916 = 6,6.

Оптимальное значение К_т.л. — 1,0−2,0. В нашем случае и на начало и на конец года данный коэффициент значительно превышает норматив. Это свидетельствует о том, что финансы предприятия требуют реорганизации, так как их больше, чем предприятие может активно использовать, причем к концу года данная тенденция ухудшается.