Анализ платежеспособности предприятия

Под платежеспособностью предприятия понимают его возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.

Оценка платежеспособности предприятия основывается на анализе ликвидности баланса. Для анализа ликвидности баланса необходимо все активы сгруппировать по степени убывания их ликвидности, а пассивы — по срочности оплаты (Таблица 2.5).

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия делятся на следующие группы:

А1 — наиболее ликвидные активы — «денежные средства», «краткосрочные финансовые вложения»;

А2 — быстро реализуемые активы — «готовая продукция», «товары отгруженные», «дебиторская задолженность»;

АЗ — медленно реализуемые активы — «затраты» (за исключением «готовая продукция», «товары отгруженные»), «налог на добавленную стоимость», «прочие оборотные активы».

Пассивы в зависимости от срочности их оплаты группируются следующим образом:

П1 — наиболее срочные обязательства — кредиторская задолженность;

П2 — краткосрочные пассивы — задолженность, которую необходимо погасить в ближайшее время;

ПЗ — долгосрочные пассивы — долгосрочные кредиты и заемные средства.

Условием абсолютной ликвидности баланса является одновременное выполнение неравенств:

А1? П1, А2? П2, А3? П3.

Вследствие того, что не выполняются неравенства, предприятие не обладает абсолютной ликвидностью баланса. Это может быть следствием того, что у предприятия нехватка денежных средств, так как именно по первой группе (А1), куда входят «денежные средства», «краткосрочные финансовые вложения» не выполняется условие идеальной платежеспособности. Второе условие А2? П2 выполняется только за 2007 год, за другие годы краткосрочные обязательства превышают быстро реализуемые активы, в которые входят — «готовая продукция», «товары отгруженные», «дебиторская задолженность». Не выполняется и третье неравенство А3? П3, долгосрочные обязательства превышают медленно реализуемые активы.

Таблица 2. 5 — Группировка активов и пассивов, тыс. руб.

Таблица 2.10 — Анализ состава и динамики прибыли, тыс. руб.

Активы.

Пассивы.

наиболее ликвидные (А1).

быстро реализуемые (А2).

медленно реализуемые (АЗ).

наиболее срочные (П1).

краткосрочные пассивы (П2).

долгосрочные пассивы (ПЗ).

На 2007 год.

На 2008 год.

На 2009 год.

На 2007 год.

На 2008 год.

На 2009 год.

На 2007 год.

На 2008 год.

На 2009 год.

На 2007 год.

На 2008 год.

На 2009 год.

На 2007 год.

На 2008 год.

На 2009 год.

Показатель.

Значение показателей по годам.

Измене-ние 2008/2007.

Измене-ние 2009/2008.

Выручка от продажи.

Затраты по проданным товарам, в т. ч. Себестоимость;

Коммерческие расходы.

Маржинальная прибыль.

Прибыль от продажи.

Прибыль от внереализационной деятельности.

— 103 125.

— 260 182.

Балансовая прибыль.

Чистая прибыль.

За 2007 год объем реализации составил 1 628 470 тыс. руб. Выручка общества увеличилась на 380 500 тыс. руб. (30%). Доля себестоимости в общем объеме выручки на конец анализируемого периода составляет 89,74%, что соответствует 1 461 408 тыс. руб. в абсолютном выражении. Себестоимость реализации продукции увеличилась на 376 925 тыс. руб. (35%).

За 2008 год объем реализации составил 2 796 965 тыс. руб. Выручка общества увеличилась на 1 168 495 тыс. руб. (72%). Доля себестоимости в общем объеме выручки на конец анализируемого периода составляет 89,6%, что соответствует 2 504 835 тыс. руб. в абсолютном выражении. Себестоимость реализации продукции увеличилась на 1 043 427 тыс. руб. (71%).

За 2009 год объем реализации составил 3 977 984 тыс. руб. Выручка общества увеличилась на 1 181 019 тыс. руб. (42%). Доля себестоимости в общем объеме выручки на конец анализируемого периода составляет 77,9%, что соответствует 3 100 249 тыс. руб. в абсолютном выражении. Себестоимость реализации продукции увеличилась на 596 414 тыс. руб. (24%).

Чистая прибыль является основным источником увеличения собственного капитала организации и фундаментом основных финансовых показателей. В 2007 году объем чистой прибыли компании составил 102 832 тыс. руб., что составляет 6,3% в общем объеме выручки. За анализируемый период чистая прибыль увеличилась на 2990 тыс. руб. (3%). В 2008 году объем чистой прибыли компании составил 279 544 тыс. руб., что составляет 10% в общем объеме выручки. За анализируемый период чистая прибыль увеличилась на 176 230 тыс. руб. (170%). В 2009 году объем чистой прибыли компании составил 609 324 тыс. руб., что составляет 15,32% в общем объеме выручки. За анализируемый период чистая прибыль увеличилась на 329 833 тыс. руб. (118%). Отмеченное увеличение прибыли, является положительным фактором в деятельности компании.

Для более подробного анализа прибыли от основной деятельности проведено разделение затрат на переменные и постоянные и рассчитана маржинальная прибыль. За 2007 год маржинальная прибыль увеличилась на 3575 тыс. руб. (2,2%) и составила 167 062 тыс. руб. За 2008 год маржинальная прибыль увеличилась на 125 068 тыс. руб. (74,86%) и составила 292 130 тыс. руб. За 2009 год маржинальная прибыль увеличилась на 585 605 тыс. руб. (200,5%) и составила 877 735 тыс. руб. Увеличение маржинальной прибыли является положительной характеристикой деятельности ООО «Челны-Бройлер», так как свидетельствует о наличии резерва покрытия накладных расходов и получения прибыли.