Анализ финансового положения организации, ее платежеспособности и доходности

Бухгалтерский баланс — это способ обобщенного отражения и экономической группировки средств организации в денежной оценке по их видам и источникам формирования на определенную дату.

Анализ бухгалтерского баланса позволяет получить наглядное представление о его имущественном и финансовом состоянии.

Исходя из данных бухгалтерского баланса, можно получить представление о том, куда вложены средства организации и каковы источники этих вложений.

Таблицы 1−5 составлены на основе бухгалтерского баланса ООО «СКЗ» за 2013;2014 г (Приложение Б).

Таблица 1. — Динамика и структура активов и пассивов ООО «СКЗ» за 2013;2014 г.

Исходя из проведенного анализа видно, что внеоборотные и оборотные активы организации на конец отчетного периода увеличились по сравнению с началом отчетного периода на 186 тыс. руб. и на 2644 тыс. руб. соответственно.

Изменение активов предприятия в пользу увеличения оборотных средств свидетельствует о формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия.

В таблице видно, что капитал и резервы к концу отчетного периода уменьшились на 1958 тыс. руб. по сравнению с началом отчетного года, краткосрочные обязательства увеличились на 6214 тыс. руб., а долгосрочные обязательства уменьшились на 1426 тыс. руб., что говорит о значительном увеличении доли заемного капитала в структуре баланса организации.

Таблица 2. — Анализ динамики активов ООО «СКЗ» за 2013;2014 г.

За анализируемый период 2013;2014 г валюта баланса в структуре активов увеличилась на 2830 тыс. руб., что является позитивным моментом, свидетельствующим об увеличении имущества организации и росте её деловой активности.

Рост активов в структуре баланса на 123,2% вызван увеличением внеоборотных активов на 102% и увеличением оборотных активов на 185,2%.

Внеоборотные активы возросли на 186 тыс. руб., в том числе основные средства предприятия, что говорит о росте производственных мощностей предприятия, позволяющем увеличить производство продукции.

Оборотные активы возросли на 2644 тыс. руб. что несет собой положительный момент, который свидетельствует о росте деловой активности организации.

Запасы в отчетном периоде уменьшились на 84 тыс. руб.

Также возросла дебиторская задолженность на 2572 тыс. руб., что является отрицательным моментом и свидетельствует о не возврате денежных средств дебиторами, уменьшении оборачиваемости дебиторской задолженности и увеличении длительности возврата средств.

Денежные средства предприятия увеличились на 22 тыс. руб., что говорит о повышении роста деловой активности.

Прочие оборотные активы в отчетном периоде увеличились 129 тыс. руб., а прочие внеоборотные активы, наоборот, уменьшились на 448 тыс. руб.

Наибольшая часть средств вложена во внеоборотные активы, что снижает вложение собственных средств в оборотные активы.

Это в свою очередь приводит к росту финансовой зависимости организации.

Таблица 3. — Анализ структуры имущества ООО «СКЗ» за 2013;2014 г.

По данным таблицы 3 видно, что удельный вес основных средств уменьшился на 9,1%, что является положительным моментом, и свидетельствует о снижении темпов вложений в основные средства.

Чрезмерные вложения во внеоборотные активы, без одновременного роста оборотного капитала и выручки от реализации, могут привести к нерациональному использованию средств, т. е к их замораживанию.

Удельный вес запасов уменьшился на 2,7%, что говорит о неполном использовании сырья и материалов и в свою очередь приводит к замораживанию средств.

Удельный вес дебиторской задолженности увеличился на 14,8%, что говорит о не возврате денежных средств дебиторами.

Удельный вес прочих оборотных активов в валюте баланса увеличился на 0,4%, что положительно отражается на увеличении общей массы оборотных активов организации.

Таблица 4. — Анализ динамики пассивов ООО «СКЗ» за 2013;2014 г.

В таблице 4 видно, что раздел бухгалтерского баланса «Капитал и резервы» уменьшился на 1958 тыс. руб., что говорит о снижении роста собственных оборотных средств и о снижении прибыли предприятия.

Долгосрочные обязательства за отчетный период уменьшились на 1426 тыс. руб., что говорит о том, что у предприятия уменьшились долги.

Краткосрочные обязательства увеличились на 6212 тыс. руб., что говорит повышении финансовой зависимости организации.

Краткосрочные займы и кредиты в отчётном периоде сократились на 2670 тыс. руб., что говорит о том, что организация частично погасила задолженность по кредитам.

Кредиторская задолженность увеличилась на 4925 тыс. руб., что приводит к снижению оборачиваемости кредиторской задолженности, увеличению сроков возврата задолженности и ухудшению финансового состояния организации.

Прочие обязательства в отчетном периоде увеличились на 3959 тыс. руб.

Таблица 5. — Анализ структуры источников формирования активов ООО «СКЗ» за 2013;2014 г.

В отчётном периоде валюта баланса в структуре пассивов предприятия возросла на 4565 тыс. рублей, что является положительным моментом и говорит о росте источников формирования имущества организации и росте деловой активности предприятия. Непокрытый убыток отчетного года увеличился на 17,7% в валюте баланса, что является отрицательным моментом и свидетельствует о снижении росте деловой активности предприятия. У хозяйствующего субъекта отсутствуют средства для расширения своей деятельности. В отчетном году увеличились и краткосрочные обязательства на 65,1%, а долгосрочные обязательства уменьшились на 47%.

Анализ структуры и состава основных средств в таблице 6, а также расчет показателей движения и использования основных средств в таблице 7 произведены на основании пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах (Приложения В и Д).

Таблица 6. — Динамика и структура основных средств ООО «СКЗ» за 2013;2014 г.

Проведя анализ в таблице 6 мы видим, что за отчетный период изменения в составе основных средств не было, следовательно, динамика и структура основных средств осталась неизменной.

Таблица 7. — Анализ состояния и эффективности использования основных средств ООО «СКЗ» за 2013;2014 г.

Из таблицы 21 видно, что валовая прибыль от продаж в отчетном году увеличилась на 4303 тыс. руб. Это произошло за счет увеличения себестоимости продукции, то есть, увеличения затрат на производство продукции.

Также видно, что выручка увеличилась на 7143 тыс. руб., следовательно, увеличился выпуск продукции. Коммерческие расходы в отчетном году уменьшились на 122 тыс. руб.

Прочие расходы увеличились на 46 тыс. руб. Исходя из всех показателей видно, что непокрытый убыток в отчетном году уменьшился на 1539 тыс. руб., что является положительным моментом для организации и говорит об укреплении ее финансового положения.

Таблица 22. — Динамика структуры прибыли до налогообложения ООО «СКЗ» за 2013;2014 г.

В таблице 22 видно, что убыток до налогообложения уменьшился на 1539 тыс. руб. за счет увеличения прибыли от продаж в отчетном году на 4303 тыс. руб.

Ликвидность баланса означает степень покрытия обязательств его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Для анализа ликвидности и платежеспособности предприятия активы бухгалтерского баланса группируются по их превращению в денежные средства и располагаются в порядке убывания ликвидности.

Обязательства по пассиву группируются по срокам их погашения и располагаются в порядке возрастания сроков.

Анализ платежеспособности и кредитоспособности, а также расчет чистых активов организации в таблицах 23, 24 и 25 проведен на основании бухгалтерского баланса ООО «СКЗ» (Приложение Б).

Таблица 23. — Оценка ликвидности баланса ООО «СКЗ» за 2013;2014 г.

Расчет показателей на начало периода:

А1=1 тыс. руб. П1=1147 тыс. руб.

А2=1541+141=1682 тыс. руб.

П2=14 272+11460=25 732 тыс. руб.

А3=1419 тыс. руб. П3=5120 тыс. руб.

А4=9094 тыс. руб. П4=-19 803 тыс. руб.

Расчет показателей на конец периода:

А1=23 тыс. руб. П1=6072 тыс. руб.

А2=4113+270=4383 тыс. руб.

П2=11 602+15419=27 021 тыс. руб.

А3=1335+6=1341 тыс. руб. П3=3694 тыс. руб.

А4=9280 тыс. руб. П4=-21 761 тыс. руб.

Исходя из проведенного анализа, можно сделать вывод, что на начало и конец отчетного года у предприятия низкая текущая ликвидность, то есть низкая платежеспособность. Данный вывод можно сделать, сравнивая наиболее ликвидные активы и наиболее срочные обязательства, быстро реализуемые активы с краткосрочными пассивами. На начало и конец отчетного года эти показатели не соблюдали неравенство А1, А2? П1, П2. Следовательно, предприятие не платежеспособно.

Сравнивая на начало отчетного года медленно реализуемые активы с долгосрочными и среднесрочными пассивами, можно сделать вывод о том, что пассивы организации превышают ее активы. Это значит, что с учетом будущих поступлений и платежей организация не сможет обеспечить свою платежеспособность. Четвертое сравнение на начало и конец отчетного года трудно реализуемых активов и постоянных пассивов свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств.

Таблица 24. — Оценка платежеспособности ООО «СКЗ» за 2013;2014 г.

Расчет показателей на начало отчетного периода:

Ка.л= 1:26 879=0,004.

Кп.л.=1683:26 879=0,06.

Кт.л=3102:26 879=0,12.

Расчет показателей на конец года:

Ка.л=23:33 093=0,0007.

Кп.л=4406:33 093=0,13.

Кт.л=5746:33 093=0,17.

Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка.л) показывает какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время.

Платежеспособность считается нормальной, если Ка.л.>0,2−0,3.

Коэффициент промежуточной ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность на период, равный соседней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Нормальным считается соотношение 1:1 или Кп. л>1, однако если большую часть ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, тогда требуется соотношение 1,5:1 или Кп. л?1,5.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств. Нормальное значение этого коэффициента находится в пределах 1,5−2 или Кт. л?2.

Для того чтобы определить к какому классу относится предприятие, рассмотрим нормативные значения показателей ликвидности в таблице 25.

Таблица 25. — Нормативные значения показателей ликвидности.

Класс 1- предприятие с хорошим запасом физической устойчивости, характеризующееся возвратностью заемные средств.

Класс 2-предприятия, имеющие невысокий уровень риска не возврата задолженности кредиторам.

Класс 3- предприятия с высоким уровнем риска банкротства, характеризующиеся невосприимчивостью к профилактическим мерам по финансовому оздоровлению.

Класс 4- предприятия с наличием ярко выраженных признаков банкротства.

Класс 5- предприятия, являющиеся фактическими банкротами.

На основании проведенного анализа относительных показателей, можно сделать вывод, что данное предприятие относится к пятому классу, то есть является фактическим банкротом.

Для оценки финансовой устойчивости решающую роль играет показатель чистых активов.

Чистые активы — величина, определяемая путем вычитания из суммы активов баланса, принимаемых к расчету, суммы его обязательств, принимаемых к расчету.

Если размер чистых активов окажется меньше уставного капитала, то организация должна зарегистрировать в установленном порядке уменьшение уставного капитала.

Если же стоимость чистых активов окажется меньше установленного минимального размера уставного капитала, то организация подлежит ликвидации.

Таблица 26. — Динамика чистых активов ООО «СКЗ» за 2013;2014 г.

Исходя из проведенного анализа чистых активов ООО «СКЗ» видно, что их величина на начало и конец отчетного периода отрицательна. Это значит, что размер долгов компании превышает стоимость всего имущества компании.

Согласно статье 20 «Закон Об обществах с ограниченной ответственностью (ФЗ Об ООО) N 14-ФЗ», если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества окажется меньше его уставного капитала, общество обязано объявить об уменьшении своего уставного капитала до размера, не превышающего стоимости его чистых активов, и зарегистрировать такое уменьшение в установленном порядке. Если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества окажется меньше минимального размера уставного капитала, установленного настоящим Федеральным законом на дату государственной регистрации общества, общество подлежит ликвидации.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.

Обобщающим абсолютным показателем является излишек или недостаток источников средств формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы между величиной источников средств и величиной запасов и затрат.

Применяют несколько абсолютных показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:

· Наличие собственных оборотных средств определяется по формуле:

Ес=Ис.с-Авнеоб, (1).

где Ес — наличие собственных оборотных средств;

Ис.с — источники собственных средств;

Авнеоб — внеоборотные активы.

· Наличие собственных и долгосрочных заемных средств источников формирования запасов и затрат определяется по формуле:

Енд=(И.с.с+КД) — Авнеоб, (2).

где Енд — наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных средств;

КД — долгосрочные займы и кредиты.

· Показатель общей величины основных источников формирования запасов и затрат рассчитывается по формуле:

Еобщ=(Ис.с+КД+КК')-Авнеоб, (3).

где КК'- краткосрочные кредиты и займы.

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

· Излишек или недостача собственных оборотных средств:

±Ес=Ис.с-Зз, (4).

где Зззапасы и затраты.

· Излишек или недостача собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств:

±Енд=(Ис.с.+КД)-Зз. (5).

· Излишек или недостача общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

±Еобщ.=(Ис.с+КД+ КК')-Зз. (6).

Выделяют четыре основных видов финансовой устойчивости предприятия:

· Абсолютная устойчивость финансового состояния:

±Ес?0; ±Енд?0; ±Еобщ.?0.

· Нормальная устойчивость финансового состояния:

±Ес<0; ±Енд?0; ±Еобщ.?0.

· Неустойчивое финансовое состояние:

±Ес<0; ±Енд<0; ±Еобщ.?0.

· Кризисное устойчивое финансовое состояние:

±Ес<0; ±Енд<0; ±Еобщ.<0.

Оценка финансовой устойчивости организации рассчитана в таблицах 27, 28 и 29 на основании бухгалтерского баланса ООО"СКЗ" (Приложение Б).

Таблица 27. — Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования ООО «СКЗ» за 2013;2014 г.

Расчет показателей на начало периода:

Ес=-19 803−9094=-28 897 тыс. руб.

Енд=(-19 803+5120)-9094=-23 777 тыс. руб.

Еобщ=(-19 803+5120+26 879)-9094=3102 тыс. руб.

±Ес=-19 803−1419=-21 222 тыс. руб.

±Енд=(-19 803+5120)-1419=-16 102 тыс. руб.

±Еобщ=(-19 803+26879)-1419=+5657 тыс. руб.

Сравним показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования на начало периода:

— 21 222<0, -161 020.

Трехмерный показатель составилS (0;0;1).

Расчет показателей на конец периода:

Ес=-21 761−9280=-31 041 тыс. руб.

Енд=(-21 761+3694)-9280=-27 347 тыс. руб.

Еобщ=(-21 761+3694+33 093)-9280=5746 тыс. руб.

±Ес=-21 761−1341=-23 102 тыс. руб.

±Енд=(-21 761+3694)-1341=-19 408 тыс. руб.

±Еобщ= (-21 761+3694+33 093)-1341=+13 685 тыс. руб.

Сравним показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования на конец периода:

— 23 102<0, -194 080.

Трехмерный показатель составилS (0;0;1).

На основе проведенного анализа, можно сделать вывод, что на начало и конец отчетного периода организация имеет неустойчивое финансовое состояние.

Неустойчивое состояние, характеризуется нарушением платежеспособности, перебоями в поступлении денежных средств на расчетный счет, снижением доходности деятельности.

При этом сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств.

Таблица 28. — Динамика показателей финансовой устойчивости ООО «СКЗ» за 2013;2014 г.

Расчет показателей на начало периода:

Ка=-19 803:12196=0.

Кф.р=31 999:-19 803=0.

Км=-28 897:-19 803=0.

Км.с=3102:12 196=0,25.

Кмос=1:3102=0,32.

Кзсс=-28 897:3102=0.

Кт.з=31 999:12196=2,6.

Расчет показателей на конец периода:

Ка=-21 761:15026=0.

Кф.р=36 787:-21 761=0.

Км=-31 041:-21 761=0.

Км.с=5746:15 026=0,4.

Кмос=23:5746=0,004.

Козсс=-31 041:5746=0.

Ктз=36 787:15026=2,5.

Из приведенных расчетов видно, что коэффициент автономии равен нулю на начало и конец отчетного периода, а значит активы предприятия, в основном, сформированы за счет заемных средств. Коэффициент финансового риска равен нулю на начало и конец отчетного периода, это говорит том, что предприятие финансово независимо. Коэффициент маневренности показывает, способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников.

Коэффициент мобильности показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на начало и конец отчетного периода равен нулю. Следовательно, у организации отсутствуют собственные оборотные средства. Коэффициент текущей задолженности показывает, какую долю в капитале предприятия занимают краткосрочные финансовые вложения.

Таблица 29. — Оценка удовлетворительности структуры баланса ООО «СКЗ» за 2013;2014 г.

Расчет показателей на начало периода:

Ктл=3102:26 879=0,12.

Ксос=-28 897:3102=0.

Кв=(0,12+0,5)*(0,17−0,12)/2=(0,62*0,05)/2=0,02.

Расчет показателей на конец периода:

Ктл=5746:33 093=0,17.

Ксос=-31 041:5746=0.

Кв=(0,17+0,5)*(0,17−0,12)/2=(0,67 *0,05)/2=0,02.

Коэффициент текущей ликвидности показывает способность предприятия погашать свои краткосрочные обязательства за счёт оборотных активов. Рассчитав данный коэффициент видно, что он на много меньше нормативного значения, как на начало, так и на конец отчетного периода, следовательно, ООО «СКЗ» не может погашать свои обязательства за счет оборотных активов. Баланс можно считать не ликвидным.

Для повышения коэффициента текущей ликвидности есть следующие пути:

• · уменьшение суммы кредиторской задолженности;
• · наращивание оборотных активов;
• · одновременное снижение и оборотных активов и кредиторской задолженности. Это наиболее оптимальный и реальный путь к повышению показателя текущей ликвидности.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. Анализ платежеспособности показал, что этот коэффициент равен нулю на начало и конец отчетного периода. Отсутствие собственного оборотного капитала свидетельствует о том, что все оборотные средства предприятия и, возможно, часть внеоборотных активов (при отрицательном значении собственных оборотных средств) сформированы за счет заемных источников.

Коэффициент восстановления платежеспособности показывает возможность восстановления нормальной текущей ликвидности предприятия в течение 6 месяц после отчетной даты. Анализ данного коэффициента показал, что у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.