Финансовый анализ деятельности предприятия

Финансовое состояние хозяйствующего субъекта — это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта включает анализ: доходности и рентабельности; финансовой устойчивости; кредитоспособности; использования капитала; валютной самоокупаемости.

Источниками информации для анализа финансового состояния являются бухгалтерский баланс и приложения к нему, статистическая и оперативная отчетность. Для анализа используются нормативы, действующие в хозяйствующем субъекте. Каждый хозяйствующий субъект разрабатывает свои плановые показатели, нормы, нормативы, тарифы и лимиты, систему их оценки и регулирования финансовой деятельности. Эта информация составляет его коммерческую тайну, а иногда и ноу-хау.

Анализ финансового состояния проводится с помощью следующих основных приемов: сравнения, сводки и группировки, цепных подстановок. Прием сравнения заключается в сопоставлении финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями (норматив, норма, лимит) и с показателями предшествующего периода. Прием сводки и группировки заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы. Прием цепных подстановок применяется для расчетов величины влияния отдельных факторов в общем комплексе их воздействия на уровень совокупного финансового показателя. Этот прием используется в тех случаях, когда связь между показателями можно выразить математически в форме функциональной зависимости. Сущность приема цепных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый отчетный показатель базисным (то есть показателем, с которым сравнивается анализируемый показатель), все остальные показатели рассматривают при этом как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель.

Доходность хозяйствующего субъекта характеризуется абсолютными и относительными показателями. Абсолютный показатель доходности — это сумма прибыли или доходов. Относительный показатель — уровень рентабельности. Уровень рентабельности хозяйствующих субъектов, связанных с производством продукции (товаров, работ, услуг), определяется процентным отношением прибыли от реализации продукции к ее себестоимости. Уровень рентабельности предприятий торговли и общественного питания определяется процентным отношением прибыли от реализации товаров (продукции общественного питания) к товарообороту.

В процессе анализа изучаются динамика изменения объема чистой прибыли, уровень рентабельности и факторы, их определяющие. Основными факторами, влияющими на чистую прибыль, являются объем выручки от реализации продукции, уровень себестоимости, уровень рентабельности, доходы от внереализационных операций, расходы по внереализационным операциям, величина налога на прибыль и других налогов, выплачиваемых из прибыли. Влияние роста объема выручки на рост прибыли проявляется через снижение себестоимости. Все затраты по отношению к объему выручки можно разделить на две группы: условно-постоянные и переменные. Условно-постоянными называются затраты, сумма которых не меняется при изменении выручки от реализации продукции. К этой группе относятся: арендная плата, амортизация основных фондов, износ нематериальных активов и др. Эти затраты анализируются по абсолютной сумме. Переменные затраты — это затраты, сумма которых изменяется пропорционально изменению объема выручки от реализации продукции. Данная группа охватывает расходы на сырье, транспортные расходы, расходы на оплату труда и др. Эти затраты анализируются путем сопоставления уровней затрат в процентах к объему выручки.

Используя баланс предприятия за три года был составлен уплотненный баланс (Приложение № 1). Уплотненный баланс дает возможность сделать предварительную оценку финансового состояния предприятия. Во-первых, существуют статьи, говорящие о неудовлетворительной работе — это убытки. Во-вторых, статьи, свидетельствующие об определенных недостатках — это большая кредиторская задолженность.

Кредиторская задолженность на исследуемом предприятии низкая.

Вертикальный (структурный) анализ — определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Он позволяет выявить удельный вес отдельных статей к итоговому показателю в целом по балансу или по его разделам. Например, удельный вес долгосрочных и текущих активов в общей стоимости имущества предприятия, то есть валюты баланса и т. д.

Динамический (горизонтальный) анализ является следующим этапом после анализа финансовых показателей (вертикального анализа). На этом этапе определяют — по каким разделам и статьям баланса произошли изменения. Он позволяет определить абсолютные и относительные отклонения различных статей бухгалтерской отчетности по сравнению с предшествующим периодом.

В процессе потребления материальных ресурсов в производстве происходит их трансформация в материальные затраты, поэтому уровень их расходования определяется через показатели, исчисленные исходя из суммы материальных затрат.

Таблица 7 показывает, что фирма в основном запасы покрывает за счет собственных оборотных средств.

Финансово-устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам. Главным в финансовой деятельности являются правильная организация и использование оборотных средств. Поэтому в процессе анализа финансового состояния вопросам рационального использования оборотных средств уделяется основное внимание.

Таблица 7. Основные источники формирования запасов.

Для более детальной оценки финансовой устойчивости фирмы следует вычислить следующие коэффициенты:

• — коэффициент обеспеченности собственными средствами (k_ОСС);
• — коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами (k_ОМСС);
• — коэффициент маневренности собственного капитала (k_МСК);
• — индекс постоянного актива ((i_ПА));
• — коэффициент износа (И);
• — коэффициент годности (k_Г);
• — коэффициент реальной стоимости имущества (k_РСИ);
• — коэффициент автономии (k_А);
• — коэффициент соотношения заемных и собственных средств (k_СЗиСС).

Коэффициент обеспеченности материальных запасов намного превышает рекомендуемые нормы. Это говорит о том, что на предприятии нерационально используются товарно-материальные запасы, данный показатель подтверждает снижение коэффициенты маневренности собственного капитала. Наиболее благоприятный показатель коэффициент принимает в 2005 году.

В 2006 году снижение наблюдается по коэффициенту реальной стоимости имущества с 0,381 до 0,309, что показывает какую долю в стоимости имущества составляют средства производства.

Коэффициент годности в 2006 году за счет обновления техники вырос на 0,21%.

Коэффициент реальной стоимости имущества ниже рекомендуемых норм.

Анализ ликвидности Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными.

Обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Таблица 9. Группировка средств по степени ликвидности.

Где: А1- Наиболее ликвидные активы А2- Быстро реализуемые активы А3- Медленно реализуемые активы А4- Трудно реализуемые активы П1- Наиболее срочные обязательства П2- Краткосрочные пассивы П3- Долгосрочные пассивы П4- Постоянные пассивы На 2006 год А1П2 А3>П3 А4<�П4.

Таблица 9 показывает, что баланс анализируемого предприятия на 2004 и 2006 годы абсолютно ликвидным не являлся. В обоих случаях наиболее ликвидных активов не хватало для погашения наиболее срочных обязательств. В 2006 году данная проблемы стоит острее, так как разница составляет 2095 тыс. тенге.

Чтобы видеть общую оценку платежеспособности предприятия надо рассмотреть следующие коэффициенты:

• — Коэффициент покрытия
• — Коэффициент быстрой ликвидности
• — Коэффициент абсолютной ликвидности

Показатели коэффициентов ликвидности.

Таблица показывает, что коэффициент покрытия в 2004 и 2006 годах ниже рекомендуемых норм, фирма не может погасить срочные долги, а ее баланс не является ликвидным. Коэффициент покрытия показывает степень, в которой текущие активы покрывают текущие пассивы. В 2004, 2006 годах пассивы превышают активы, это говорит о том, что фирма не обеспечена достаточным резервным запасом для компенсации убытков. …

• 2. Использование типовых операций позволит автоматизировать ввод стандартных или часто используемых операций. При вводе типовых операций создается одна или несколько проводок, причем суммы этих проводок могут вычисляться автоматически.
• 3. Использование режима «Документы и расчеты» представляет еще более универсальные и гибкие средства для ввода документов и проведения бухгалтерских расчетов. С помощью этого режима в журнал операций можно ввести данные о некотором документе или расчета и связанные с ним проводки, которые автоматически рассчитываются по заданным формулам. Соответствующий документ при этом можно тут же распечатать на принтере.

Программа «1С: Аудит — Проф. Для «Windows» позволяет при вводе проводок автоматически формировать и рассчитывать входные документы. Один раз введя реквизита операции, можно получить и проводки в журнале операций, и входной документ. Программа позволяет использовать многочисленные оформительские возможности «Windows» для создания красивых и наглядных документов.

На основании введенных проводок программа формирует отчетность и другие вспомогательные документы, в частности:

• — оборотно-сальдовые ведомости по счетам и (или) субсчетам;
• — шахматку;
• — анализ счета, содержащий итог по корреспонденциям этого счета со всеми счетами;
• — обороты счета, содержащие сальдо и обороты по дебету и кредиту счета и обороты с другими четами за указанный период времени;
• — журнал-ордер и ведомости по счету, выводящие те же данные, что обороты счета, но в детализации по датам или даже по отдельным проводкам;
• — сводные проводки — итоги по всем используемым корреспонденциям;
• — анализ счета по датам — остатки, обороты и корреспонденции с другими счетами за каждую дату отчетного периода;
• — отчет по журналу операций — выбор проводок из журнала операций по отдельным счетам, корреспонденциям и по другим признакам;
• — карточку счета — все проводки с данным счетом — позволяет получить кассовую книгу, выписку из банка.

Документы могут содержать сведения за месяц, квартал, год или другой период времени.

При рассмотрении программного продукта «1С: Аудит — Проф. Для Windows» легко заметить, что он предназначен только для пользования в системе внутреннего контроля. В системе внешнего контроля используются другие программы. Эти программы в основном рассчитаны на обработку различных документов, выполнения расчетов. Примером таких программ может служить программный комплекс автоматизированной системы учета налогов (АСУ — Налог), который используют в государственной налоговой инспекции по городу Нерюнгри.

АСУ — Налог позволяет работникам налоговой инспекции выполнять на все работы по обработке поступающей информации и получению необходимых для работы данных и отчетов. Информация о количестве налогоплательщиков, их юридические адреса, учредителе, филиалах и банковских счетах, иными словами данные по Государственному реестру, передаются на региональный уровень, а затем на Федеральный уровень.

В состав программного комплекса «АСУ — Налог» входят следующие функциональные пакеты программных средств: плательщик, налог, выходные документы, камеральные проверки, НСИ, технология, администратор.

Функциональный пакет программных средств плательщик позволяет выполнять следующие работы:

• — создавать информационную базу о налогоплательщиках, другими словами так называемую «электронную картотеку налогоплательщиков»;
• — использовать картотеку для формирования и печати различных документов и статистических сведений по учету налогоплательщиков, получение групп плательщиков по заданным условиям, поиска интересующих плательщиков по указанным параметрам;
• — открывать лицевые счета налогоплательщикам по налогам и вести учет о начислении и поступлении налогов, пени, штрафов, а также получать и печатать информацию о лицевом счете;
• — получать информацию по каждому плательщику о состоянии расчетов с бюджетом по конкретному налогу на заданную дату.

Программный модуль налог предназначен для проведение операций оперативно — бухгалтерского учета по конкретно выбранному налогу.

Программный модуль «Входные документы» предназначен для работы по составлению отчетов установленной в налоговой системе формы, и для формирования различных документов по учету налогов, предусмотренных инструкциями Налогового комитета.

Программный модуль «НСИ» предназначен для обслуживания базы данных нормативно-справочной информацией. В этом режиме можно добавлять, убавлять и модифицировать информацию классификаторов и справочников, принятых к использованию в налоговой системе.

Расходы по внедрению предлагаемой программы составят 50 тыс. тенге (включена стоимость программного обеспечения).

По предварительным оценкам данная программа сократит себестоимость на 1% (3 млн. тенге) — это экономия как товарно-материальных запасов, так и расходов на оплату труда.