Рынок и его сущность

Для нормального развития экономики необходима мобилизация временно свободных средств физических и юридических лиц, их распределение и перераспределение на коммерческой основе между различными секторами экономики. Эти процессы должны осуществляться на финансовых рынках.

Финансовый рынок — это рынок, на котором определяются спрос и предложение на различные финансовые инструменты.

Финансовый рынок существует как совокупность взаимосвязанных и взаимодействующих рынков:

кредитный рынок — это механизм, с помощью которого устанавливаются взаимоотношения между предприятиями и гражданами, которые нуждаются в финансовых ресурсах, и организациями и гражданами, которые могут предоставить необходимые средства на определенных условиях;

валютный рынок — это механизм, с помощью которого устанавливаются правовые и экономические взаимоотношения между продавцами и покупателями валют;

рынок ценных бумаг — это рынок, который объединяет часть кредитного рынка: рынок инструментов займа или долговых обязательств и рынок инструментов собственности, т. е. данный рынок охватывает операции по выпуску и обращению инструментов займа, инструментов собственности, а также их гибридов;

С другого подхода в структуре финансового рынка выделяют:

рынок наличных средств;

рынок краткосрочных платежных средств, которые выполняют функции, подобные наличных денег (чеки, векселя);

рынок валюты;

рынок ценных бумаг;

рынок заемного капитала, т. е. рынок кратко-, средне — и долгосрочных банковских кредитов.

С точки зрения воздействия финансовых инструментов финансовый рынок разделяют как совокупность денежного рынка и рынка капиталов.

Денежный рынок — это рынок наличных денег, краткосрочных кредитных операций, валюты. На денежном рыке обращаются краткосрочные инструменты, их движение обусловлено разницей в уровнях дохода и риска.

Рынок капиталов — это:

часть рынка, где формируется спрос и предложение на средне — и долгосрочный заемный капитал;

специфическая сфера отношений, объектом которых является предоставляемый в ссуду денежный капитал и формируется спрос и предложение на него;

сегмент рынка ссудных капиталов, на котором осуществляются операции по средне — и долгосрочного финансирования и операции с ценными бумагами (акциями, облигациями).

Рынок капиталов подразделяется на рынок ценных бумаг (инвестиционных инструментов) и рынок среднесрочных и долгосрочных банковских кредитов.

Рынок капиталов — важнейший источник долгосрочных инвестиционных ресурсов.

С точки зрения источников привлечения средств финансовый рынок включает:

долговые рынки или рынки кредита. С помощью финансовых инструментов субъекты хозяйствования берут деньги в долг и используют их на свои нужды.

рынки акционерного капитала. С помощью акций инвесторы могут объединить деньги, вложить их в определенный проект.

Главная функция финансового рынка — трансформация свободных средств в ссудный капитал. Финансовый рынок делает ровно доступными денежные фонды для всех его участников (государства, предприятий, домашних хозяйств), которые имеют одну цель — увеличение капитала.

Следует предоставить краткую характеристику отдельных сегментов финансового рынка.

Кредитный рынок — это специфическая сфера экономических отношений, где объектом сделок выступает предоставленный на определенных условиях взаймы капитал.

Этот рынок выполняет следующие функции:

Объединение мелких, разрозненных денежных сбережений населения, государственных структур, частного бизнеса, иностранных инвесторов и создание крупных денежных фондов;

Трансформация денежных средств в ссудный капитал, который обеспечивает внешние источники финансирования материального производства национальной экономики;

Предоставление займов государственным органам и населению для решения таких важных задач, как покрытие дефицита государственного бюджета, финансирование разного рода социальных программ.

Валютный рынок — это механизм, с помощью которого устанавливаются правовые и экономические взаимоотношения между продавцами и покупателями валюты.

Валютный рынок выполняет следующие функции:

своевременное осуществление международных расчетов;

регулирование валютных курсов;

диверсификация валютных резервов;

страхование валютных рисков;

получение прибыли участниками валютного рынка в виде разницы курсов валют;

проведение валютной политики, основанной на государственном регулировании национальной экономики и реализации согласованной политики в рамках мирового хозяйства.

Валютный рынок Украины — это преимущественно межбанковский рынок. Субъектами валютного рынка являются продавцы валюты, покупатели и посредники. В их роли могут выступать:

Коммерческие банки — крупные транснациональные, средние, малые банки, для которых характерна тенденция к сосредоточению операций на крупных биржах;

Небанковские финансовые учреждения — фонды хеджирования (в основном спекулятивные фонды) и пенсионные фонды. Эти учреждения непосредственно на рынке не выступают, а пользуются посредничеством банков;

Предприятия и частные лица.

Международный рынок — совокупность операций с валютами, которые выступают на свободном мировом рынке в стране происхождения валюты. Совокупность операций с валютой, которая выступает на свободном мировом рынке вне страны его происхождения, осуществляется на еврорынке.

Рынок ценных бумаг охватывает достаточно широкую совокупность общественных отношений, которые возникают и существуют по ценным бумагам, включая государственное и институционально-правовое их регулирование. [2].