Под платежеспособностью понимают готовность предприятия погасить краткосрочную задолженность своими средствами.
Различают 3 показателя платежеспособности:
- 1. Коэффициент абсолютной (срочной) ликвидности.
- 2. Промежуточный коэффициент покрытия.
- 3. Коэффициент общей ликвидности, общего покрытия. Его же называют и коэффициентом текущей ликвидности.
При исчислении всех этих показателей используют общий знаменатель — краткосрочные обязательства. Исчисляются они как совокупная величина краткосрочных заемных средств, кредиторской задолженности, расчетов по дивидендам, и прочих краткосрочных пассивов.
В организации краткосрочные обязательства составили на начало года 1732 тыс. руб. (813+919+0+0), а на конец года 2561 тыс. руб. (1717+844+0+0).
Коэффициент абсолютной ликвидности определяют отношением суммы денежных средств + краткосрочные финансовые вложения к краткосрочным обязательствам.
В организации этот показатель составил на начало года 0,14 ((0+234):1732), а на конец года 0,11 ((0+271):2561).
Значение коэффициента абсолютной ликвидности показывает не высокую платежеспособность организации, так как предельное минимальное значение этого показателя должно составлять примерно от 0,2 до 0,25. Интересуются этим показателем, как правило, поставщики материальных ресурсов, а также банки, которые кредитуют предприятия.
Промежуточный коэффициент покрытия определяют как частное от деления денежных средств + краткосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность готовой и отгруженной продукции, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев к краткосрочным обязательствам. Значение этого показателя признается достаточным от 0,5 до 0,7.
В организации этот коэффициент составил на начало года 0,46 ((395+161+0+234):1732), а на конец года 0,3 ((240+247+0+271):2561). Его величина намного ниже теоретического значения показателя, это подтверждает низкую платежеспособность предприятия.
Общий коэффициент покрытия (текущий коэффициент ликвидности) определяется отношением суммы всех оборотных активов к краткосрочным обязательствам. В соответствии с методическими рекомендациями по разработке финансовой политики предприятия нормативное значение этого коэффициента составляет от 1-го до 2-х. Превышение этого показателя не является положительным фактором.
В организации текущий коэффициент ликвидности на начало года составил 1,75 (3037:1732), а на конец года 1,35 (3474:2561), что подтверждает его достаточную платежеспособность.
