Мероприятия по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности ОАО «Парус»

Система критериев для оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса организации была определена в постановлении Правительства РФ № 498 от 20 мая 1994 года (с изменениями от 27.08.1999 года) «О некоторых мерах по реализации законодательных актов о несостоятельности (банкротстве) предприятий», принятом в связи с Указом Президента РФ № 2264 от 22.12.1993 г.

В соответствии с данным постановлением Федеральное управление по делам о несостоятельности (банкротстве) при Госкомимуществе РФ распоряжением № 31-р от 12.08.1994 г. утвердило Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса.

Согласно этому Методическому положению анализ и оценка структуры баланса организации проводится на основе показателей:

коэффициента текущей ликвидности ?2;

коэффициента обеспеченности собственными средствами ?0,1;

коэффициентов восстановления (утраты) платежеспособности ?1.

Чтобы организация была признана платежеспособной, значения этих коэффициентов должны соответствовать нормативным.

На ОАО «Парус» коэффициент текущей ликвидности на конец 2008 года равен 0,55, при его значении на начало года 1,16. То есть это значение свидетельствует о недостаточной общей обеспеченности предприятия оборотными средствами.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, необходимыми для его финансовой устойчивости, на начало2008 года был равен 0,14, а на конец 2008 года составил -0,83, что ниже нормативного значения (?0,1). Согласно Методическим положениям, если хотя бы один из этих коэффициентов имеет значение меньше нормативного, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности. На анализируемом предприятии коэффициент текущей ликвидности находится на уровне ниже нормы, следовательно, представляется необходимым определить сможет ли данное предприятие восстановить свою платежеспособность в течение ближайших 6 месяцев.

Квп = (Клт_кг+6/12Ч (Клт_кг-Клт_нг))/2 = -0,44 (3.1).

В соответствии с расчётом, данный показатель принимает значение в 2008 году, 44, при нормативе >1. Это свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие 6 месяцев нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность. Принимается решение о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия — неплатежеспособным.

На основе проведенного анализа финансовой деятельности ОАО «Парус» были сделаны следующие выводы:

Имея на балансе значительную по величине стоимость оборотных активов, предприятие нуждается в большей величине собственных оборотных средств, а также в долгосрочных заемных средствах, т. е. более мобильных средствах. Если ОАО «Парус» возьмет кредит в банке, подлежащий погашению более, чем через 12 месяцев после отчетной даты и рационально использует эти средства по назначению (например, открытие деревообрабатывающего цеха, либо цеха спецтехники (ремонт, сдача техники в аренду)), то предприятие получит не только прибыль, но и сможет погасить задолженность перед государственными и внебюджетными фондами, перед персоналом организации.

Показатели ликвидности, характеризующие платежеспособность ОАО «Парус», находятся на разных уровнях нормы. В целом вывод о платежеспособности можно сделать по общему коэффициенту ликвидности. Его значение на конец 2008 года составило 0,5, то есть в среднем предприятие не сможет покрыть 50% обязательств в порядке их очередности.

Из-за финансового мирового кризиса Правительством РФ разработано постановление от 31.12.08 г. № 1102 «О реализации дополнительных мер по государственной поддержке субъектов малого предпринимательства» по Правилам предоставления средств федерального бюджета, утвержденным постановлением Правительства РФ 22.04.05 г. № 249. ОАО «Парус» имеет право получить государственную поддержку на субсидирование части затрат, связанных с уплатой процентов по кредитам на срок не более 3 лет для осуществления предпринимательской деятельности в размере 50% произведенных затрат на уплату процентов, в том случае, если предприятие напишет заявление с копией кредитного договора, будет ежемесячно предоставлять документы, подтверждающие целевое использование средств, и ежеквартально — справку из налогового органа об отсутствии задолженности.

Если ОАО «Парус» возьмет кредит в банке сроком на 3 года в размере 5500 тыс. руб., то это существенным образом отразится на платежеспособности предприятия. Денежные средства и сумма оборотных активов увеличатся соответственно на 5500 тыс. руб. Приведем в таблице 11 расчет коэффициентов, характеризующих платежеспособность, если сумма оборотных активов увеличится на 5500 тыс. руб.

Таблица 7.

Из таблицы 7 видно, что все показатели ликвидности, кроме коэффициента текущей ликвидности, оказались чуть выше нормативного значения, что свидетельствует о благоприятной тенденции.

Из расчетов видно, что ОАО «Парус» сможет покрыть 100% обязательств в порядке их срочности, т.к. общий показатель ликвидности равен 1,02, т. е. повысит свою платежеспособность.

То, что показатели, характеризующие платежеспособность, находятся на уровне ниже нормы, объясняется, в основном, наличием у предприятия значительной суммы кредиторской задолженности. Для решения сложившейся ситуации, предприятию необходимо четко структурировать все долги по срокам выплаты и стараться выплачивать их в порядке очередности.

Снижению задолженности способствует эффективное управление ею посредством анализа давности сроков. Такой анализ выявляет, кто из кредиторов долго ждет оплаты и скорее всего начнет проявлять нетерпение. ОАО «Парус» необходимо, прежде всего, рассчитаться с долгами по налогам и сборам, перед внебюджетными фондами, так как отсрочки по этим платежам обычно влекут за собой выплату штрафов (пени). Затем необходимо четко структурировать долги перед поставщиками и подрядчиками, и выявить какие из них требуют безотлагательного погашения. В последнюю очередь необходимо рассчитаться с персоналом организации.

Погашение части кредиторской задолженности можно осуществить за счет имеющейся на ОАО «Парус» суммы дебиторской задолженности, которая на конец 2008 года составляет 2537 тыс. руб.

Из-за дефицита денежных средств ОАО «Парус» необходимо выработать новую политику предоставления кредитов и управления дебиторской задолженностью.

Управление дебиторской задолженностью предполагает:

• — контроль расчетов с дебиторами по отсроченной или просроченной задолженности;
• — задание условий продажи, обеспечивающих гарантийное поступление денежных средств;
• — оценка реальной стоимости существующей дебиторской задолженности;
• — постоянный контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей;
• — определение конкретных размеров скидок долгосрочной оплаты.

Доля оборотных средств в составе имущества низкая (34%), предприятие испытывает некоторую потребность в оборотных средствах. Причинами такого положения являются проблемы с реализацией товара на экспорт, которые обусловлены подъемом размеров таможенных пошлин.

Для решения сложившейся ситуации необходимо четко изучить рынок своего товара, возможности создания новых каналов сбыта продукции (внутренний рынок), расширение ассортимента продукции (обработка древесины), расширение спектра услуг (автоуслуги, сдача помещений в аренду). Различные стороны сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов, относительными характеристиками которых являются показатели рентабельности.

Для увеличения рентабельности собственных средств нужно увеличивать как чистую прибыль, так и сумму собственных средств или привлекать заемные средства на выгодных условиях, чтобы их привлечение способствовало увеличению рентабельности собственных средств.

Для увеличения собственных оборотных средств необходимо:

• — нарастить собственный капитал (увеличив уставный капитал, нераспределенную прибыль и резервы, повысив рентабельность с помощью контроля затрат и агрессивной коммерческой политики);
• — внедрить долгосрочные заимствования;
• — увеличить объем продаж и прибыли при рациональном управлении последней.

Повысить объем собственных финансовых ресурсов можно также путем сокращения суммы постоянных расходов на содержание управленческого персонала, ремонт основных средств. Нужно проанализировать использование прибыли: сокращение доли участия работников в прибыли, отчисление в резервный и страховые фонды следует рассматривать как потенциальный резерв пополнения собственных оборотных средств предприятия.