Анализ финансового состояния по данным бухгалтерского баланса «Интегра СБ»

Оценка структуры и динамики имущества источников финансирования

Оценка стоимости имущества организации включает изучение структуры имущества и ее изменений, выявление источников формирования имущества. Оценка структуры имущества организации осуществляется на основе информации, содержащейся в активе ее баланса.

В процессе оценки определяют удельный вес внеоборотных и оборотных активов в общей сумме имущества организации (валюте баланса), затем проводят детальный анализ внеоборотных и оборотных активов.

Бухгалтерская отчетность позволяет достаточно подробно оценить наличие, состояние и изменение важнейшего элемента производственного потенциала организации ее основных фондов.

В процессе производства эксплуатируемые основные фонды изнашиваются физически и устаревают морально. Степень физического износа определяется в процессе начисления амортизации. Этот процесс может рассматриваться в нескольких аспектах как способ:

• — определения текущей оценки неизношенной части основных фондов;
• — отнесения на готовую продукцию единовременных затрат в основные фонды;
• — накопления финансовых ресурсов для последующего замещения выбывающих из производственного процесса основных фондов или вложений в новые производства.

По данным учета и отчетности можно рассчитать коэффициенты износа (Ки) и годности (Кг), характеризующие соответственно долю изношенной и долю годной к эксплуатации части основных фондов:

Ки = (Из ч Р) — 100%.

Кг = 100% - Ки Где:

Из — износ основных фондов;

Р — первоначальная (восстановительная) стоимость основных фондов. При этом коэффициент годности будет равен:

Кг = 1 — Ки Очевидно, что увеличение коэффициента износа означает ухудшение состояния основных фондов организации, однако следует учитывать, что коэффициент износа не отражает фактической изношенности основных фондов, а коэффициент годности не дает точной оценки их текущей стоимости.

На сумму амортизации основных фондов большое влияние оказывает принятая в организации система начисления амортизации, что подтверждает определенную условность показателей годности и износа основных фондов и существенно ограничивает возможность применения этих показателей для оценки. Для расширения их возможностей в процессе оценки следует выделять износ по активной и пассивной частям основных фондов, а еще лучше рассчитывать эти показатели по группам.

Наиболее приемлема оценка структуры нематериальных активов по:

• — видам;
• — источникам поступления (приобретения);
• — срокам полезного использования;
• — степени правовой защищенности, степени престижности;
• — степени ликвидности и риска вложений капитала в нематериальные объекты;
• — степени использования в производстве и реализации продукции;
• — направлениям выбытия и др.

При проведении оценки нематериальных активов по видам отдельно выделяют группу активов, сформированных в результате вложения средств в объекты интеллектуальной собственности тенты на изобретения, лицензии и т. д.), так как повышение их доли оказывает благоприятное влияние на финансовое состояние организации в целом.

Оценивая динамику структуры нематериальных активов по источникам поступления, необходимо выделить долю нематериальных активов, полученных за счет средств, внесенных учредителями, приобретенных за плату и в обмен на другое имущество либо полученных безвозмездно от юридических и физических лиц.

При проведении оценки динамики и структуры нематериальных активов по степени правовой защищенности, целесообразно проанализировать изменение удельного веса нематериальных активов, защищенных патентами, лицензиями и авторскими правами.

Срок полезного использования нематериальных активов ранжируется по годам (до Шлет и свыше Шлет). Чем выше доля нематериальных активов с более длительным сроком использования, тем больше экономический эффект, полученный организацией.

При оценке первого раздела актива баланса следует обратить внимание на тенденцию изменения незавершенного строительства, поскольку оно не участвует в производственном обороте и, следовательно, при определенных условиях увеличение его доли может негативно сказаться на результативности финансовой и хозяйственной деятельности организации. По данным баланса и бухгалтерского учета необходимо установить целесообразность и эффективность использования капитальных вложений, степени их концентрации на пусковых и важнейших объектах.

Наличие долгосрочных финансовых вложений указывает на инвестиционную направленность вложений организации, вызванную рыночными отношениями. В процессе оценки на основании данных аналитического бухгалтерского учета необходимо изучить объем и состав портфеля ценных бумаг, их динамику и степень ликвидности.

Оценка оборотных активов начинается с оценки их структуры по таким группам, как:

• — запасы и затраты;
• — средства в расчетах;
• — денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

Оценка состояния запасов и затрат. При проведении такого анализа основное внимание уделяют выявлению и оценке тенденций изменения таких элементов, как производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция и товары. Увеличение абсолютной суммы и удельного веса запасов и затрат может свидетельствовать о:

• — наращивании производственного потенциала организации;
• — стремлении путем вложений в производственные запасы защитить денежные активы организации от обесценения под воздействием инфляции;
• — нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасы, ликвидность которых может быть невысокой.

Хотя рост запасов и затрат может привести к повышению ликвидности текущих активов, необходимо проанализировать отвлечение средств из хозяйственного оборота, способствующее росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния организации.

При этом необходимо:

• — установить обеспеченность организации нормальными переходящими запасами сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции и товаров;
• — выявить излишние и ненужные запасы материальных ресурсов, незавершенного производства, готовой продукции и товаров.

Источниками оценки служат данные финансового плана, данные складского и аналитического учета. Для характеристики состояния запасов и затрат необходимо сравнить фактические остатки на конец отчетного периода с наличием их на начало периода и с рассчитанным нормативом.

Оценка состояния запасов и затрат не ограничивается оценкой абсолютных отклонений фактических остатков на конец отчетного периода от норматива и прошлого гола (квартала). Для исследования динамики запасов товарно-материальных ценностей во взаимосвязи с изменением объемов производства, цен и масштабов потребления отдельных видов материальных ценностей целесообразно определить относительный уровень запаса в днях расхода (выбытия).

Для расчета относительного уровня запаса в днях в качестве фактического оборота принимаются:

• — по сырью, основным материалам и покупным полуфабрикатам, а также по вспомогательным материалам и топливу — их расход на производство за отчетный период на основании данных отчетности о затратах на производство;
• — по незавершенному производству — выпуск продукции в отчетном периоде по фактической себестоимости;
• — по готовой продукции — себестоимость реализованной продукции.

Затем запас в днях на конец отчетного периода по соответствующему виду материальных оборотных средств сопоставляется с нормативом запаса в днях и с данными за предыдущий период, выявляются отклонения и их причины. Мобильность запасов рассчитывается с помощью коэффициента накопления, который определяется как отношение суммарной стоимости производственных запасов малоценных и быстроизнашивающихся предметов и незавершенного производства к стоимости готовой продукции и товаров. При выявлении сверхнормативных запасов проводится анализ причин их образования.

Основными причинами могут быть: по производственным запасам — снижение выпуска по отдельным видам продукции и отклонения фактического расхода материалов от норм, излишние и неиспользуемые материальные ценности, неравномерное поступление материальных ресурсов:

• — по незавершенному производству — аннулирование производственных заказов (договоров), удорожание себестоимости продукции, недостатки в планировании и организации производства, недопоставки покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий и др.;
• — по готовой продукции — падение спроса на отдельные виды изделий, низкое качество продукции, неритмичный выпуск готовой продукции и задержка отгрузки, транспортные затруднения и др.

Детальный анализ сверхнормативных запасов ТМЦ проводится по видам ТМЦ и местам их хранения на основе карточек складского учета, инвентаризационных ведомостей, аналитического бухгалтерского учета. В случае отсутствия разработанных норм запасов применяется косвенный метод их оценки, который заключается в следующем.

По данным складского учета остатки по отдельным видам ТМЦ сопоставляются на несколько месячных дат, а также с их месячным, квартальным или полугодовым расходом. При таком сравнении сразу видно, по каким видам материальных ресурсов остатки неподвижны, а по каким они превышают квартальный и даже полугодовой расход.

Излишние и неиспользованные производственные запасы выявляются тем полнее, чем по более развернутой номенклатуре материальных ценностей проводится анализ.

При оценке остатков незавершенного производства и полуфабрикатов путем рассмотрения инвентаризационных и оборотных ведомостей выявляются детали и полуфабрикаты, не относящиеся к текущему процессу производства, устанавливаются номера приостановленных заказов.

Также заказов, задержавшихся в производстве из-за некомплектности и других неполадок.

На основе проведенной оценки определяется стоимость излишних и ненужных ценностей и намечаются пути их использования.

Оценка дебиторской задолженности. Задачи оценки состоят в том, чтобы выявить размеры и динамику неоправданной задолженности, причины ее возникновения или роста. Внешняя оценка состояния расчетов с дебиторами базируется на данных финансовой отчетности. Для внутренней оценки привлекаются данные аналитического учета счетов, предназначенных для обобщения информации о расчетах с дебиторами. Оценку начинают с общей оценки динамики дебиторской задолженности в целом и в разрезе отдельных статей.

Рост доли дебиторской задолженности в общем ее объеме можно расценить как положительный фактор при условии последующей оценки качественного состояния дебиторской задолженности с целью определения динамики абсолютного и относительного размера неоправданной (сомнительной) задолженности.