Основные пути снижения риска в инновационной деятельности

Избежать полностью риска в инновационном предпринимательстве невозможно, так как инновации и риск — две взаимосвязанные категории. Нововведенческая деятельность обладает высокой степенью неопределенности. Инновационным предприятиям следует тщательно анализировать инновационные проекты для того, чтобы избежать возможных ошибок на самой ранней стадии — стадии отбора проектов.

Одним из способов снижения инновационного риска является диверсификация инновационной предпринимательской деятельности, состоящая в распределении усилий исследователей и капиталовложений для осуществления разнообразных инновационных проектов, непосредственно не связанных между собой.

Следующий способ минимизации риска инновационной деятельности — передача (трансферт) риска путем заключения контрактов. Если проведение каких-либо работ по инновационному проекту слишком рискованно и величина возможного риска неприемлема для инновационного предприятия, оно может передать эти риски другой организации. Выделяют три причины, в результате действия которых передача риска выгодна как для стороны передающей (трансферта), так и для принимающей (трансфери);

• — потери, которые велики для стороны, передающей риск, могут быть незначительны для стороны, риск на себя принимающей;
• — трансфери может находиться в лучшей позиции для сокращения потерь или контроля за хозяйственным риском.

Передача риска инновационной деятельности, как правило, производится путем заключения нижеприведенных контрактов;

• а) строительные контракты. Все риски, связанные со строительством, берет на себя строительная фирма. К рискам, с которыми сталкивается строительная фирма и которые увеличивают стоимость объекта, могут относиться: сбои в поставках материалов, плохие погодные условия и т. д. В контракте обычно оговариваются штрафные санкции за несвоевременное возмещение объекта, определяется, кто несет риск физических повреждений конструкций в период строительства;
• б) аренда машин и оборудования (лизинг). Часть рисков, связанная с использованием арендованного имущества, остается «лежать» на собственнике: полностью, например, риск физических повреждений собственности, увеличение ставок налогов на имущество, риск снижения коммерческой ценности объекта несет арендатор в пределах срока аренды. Весомая часть рисков может быть передана арендатору путем специальных оговоров в договоре аренды;
• в) контракты продажи, обслуживания, снабжения. Риск снижается путем заключения контрактов о снабжении предприятия материалами, сырьем, необходимыми для реализации инновационного проекта, на условиях поддержания неснижаемого остатка на складе: аренда оборудования, используемого для осуществления инновационного проекта, договора на сервисное обслуживание техники, необходимой для инновационной деятельности;
• г) договор факторинга (финансирование под уступку денежного требования). В данном случае речь идет о передаче инновационным предприятием кредитного риска. В факторинговых операциях участвуют 3 стороны:
  • — фактор-посредник, которым выступает коммерческий банк или иные кредитные организации, имеющие лицензию на осуществление деятельности такого вида;
  • — предприятие-поставщик;
  • — предприятие-покупатель.

Основной принцип факторинга — покупка фактор-посредником у своего клиента-поставщика требований к его покупателям. Факторинг позволяет инновационной предпринимательской фирме, передающей свои долговые обязательства фактор-посреднику, получить стопроцентную гарантию на получение всех платежей, уменьшая, таким образом, кредитный риск предприятия;

д) биржевые сделки — снижают риск инновационного проекта в условиях инфляционных ожиданий и отсутствии надежных оперативных каналов закупок. Минимизация рисков снабжения в данном случае осуществляется за счет передачи риска путем приобретения опционов на закупку товаров и услуг, необходимых для осуществления инновационного проекта, цена на которые в будущем увеличится; заключение фьючерских контрактов на закупку растущих в цене товаров.

Приобретение опционов на закупку товаров и услуг позволяет инновационной предпринимательской фирме получить уверенность в том, что интересующие ее товары или услуги по заранее известной ей цене ей гарантированы. Опцион — это документ, в котором поставщик гарантирует продажу товара по финансированной цене в течение определенного срока.

Заключая фьючерский контракт на покупку товара или услуг, инновационная предпринимательская фирма, с одной стороны, приобретает определенную гарантию получения товара или услуги в нужный срок по оговоренной цене, снижая тем самым риск. С другой стороны, инновационная фирма не лишается возможности отказаться от контракта в том случае, если найдет альтернативные каналы снабжения и сможет заключить более выгодный контракт.

Важнейшим методом снижения риска инновационной деятельности является их страхование. Страхование — это система экономических отношений, включающая образование специального фонда средств (страхового фонда) и его использование (распределения и перераспределения) для преодоления и возмещения потерь ущерба, вызванных неблагоприятными событиями.

С помощью страхования инновационная предпринимательская фирма может минимизировать практически все имущественные, кредитные, коммерческие и производственные риски.

Наиболее эффективной возможностью избежать негативных последствий или снижения уровня риска инновационной деятельности являются прямые управленческие действия на возможные управляемые факторы риска:

• — анализ и оценка инновационного проекта;
• — проверка предполагаемых партнеров по инновационному проекту;
• — планирование и прогнозирование инновационной деятельности;
• — подбор персонала, участвующего в осуществлении инновационной деятельности и т. д.