Организация финансового менеджмента на предприятии

Организационная структура системы управления финансами хозяйствующего субъекта, а также ее кадровый состав могут быть построены различными способами в зависимости от размеров предприятия и вида его деятельности. Для крупной компании наиболее характерно обособление специальной службы, руководимой вице-президентом по финансам (финансовым директором) и, как правило, включающей бухгалтерию и финансовый отдел.

Вне зависимости от организационной структуры управления фирмой финансовый менеджер отвечает за анализ финансовых проблем, принятие в некоторых случаях решений или выработку рекомендаций высшему руководству. Любое более или менее крупное предприятие в той или иной степени связано с финансовыми рынками; эта связь многообразна, поскольку прдприятие может выступать в различных ипостасях: в качестве эмитента ценных бумаг, инвестора, ссудозаемщика, лендера, спекулянта и др.

Возникающие в ходе этой связи операции на финансовых рынках осуществляются с помощью финансовых инструментов.

Финансовая служба является частью единого механизма управления хозяйственной деятельностью, поэтому она тесно связана с другими службами организации. Финансовой службе предоставляются бухгалтерией планы продаж и производства, списки кредиторов и дебиторов, документы по выплате заработной платы работникам и др. В свою очередь финансовая служба знакомит бухгалтерию с финансовыми планами и аналитическими отчетами о их выполнении.

С развитием рыночных отношений, основанных на многообразии форм собственности и правах организации на полную хозяйственную самостоятельность и выхода на внешние рынки, перед финансовой службой ставится качественно новая задача: организация эффективного управления финансовыми ресурсами методами, адекватными рыночной экономике. Эта задача может успешно решаться лишь в рамках финансового менеджмента.

Финансовый менеджмент представляет собой систему рационального управления движением денежных потоков, возникающих в процессе хозяйственной деятельности предприятия, для достижения поставленной цели. Другими словами, он связан с оптимизацией финансовых средств предприятия для достижения максимального дохода.

Как любая система управления, финансовый менеджмент состоит из двух подсистем: управляющей (субъекта управления) и управляемой (объекта управления).

Объектом управления в финансовом менеджменте являются финансовые ресурсы в виде денежного оборота хозяйствующего субъекта, представляющего собой постоянный поток денежных поступлений и выплат.

Каждому направлению расходования денежных фондов должны соответствовать определенные источники: на предприятии. К источникам можно отнести собственный капитал и пассивы, которые инвестируются в производство и приобретают форму активов.

В условиях рыночной экономики в процессе управления финансами любой хозяйствующий субъект выступает на финансовых рынках в различных ролях: инвестора и эмитента ценных бумаг, заемщика и кредитора. Все возникающие при этом связи обслуживаются с помощью различных финансовых инструментов, которые делятся на три группы:

• — денежные средства (в кассе, на расчетном и других счетах);
• — кредитные инструменты (облигации, договоры, форвардные контракты);
• — различные способы участия в уставном капитале организации (акции, паи, доли и др.).

Воздействие на объект управления осуществляется с помощью многочисленных методов и приемов.

Основную группу составляют методы, посредством которых государство централизованно проводит управление экономикой. Эти методы носят общеэкономический характер, к ним относятся системы налогообложения, кредитования, амортизационных отчислений, кассовых и расчетных операций, страхования, ценообразования и др.

На применении современных методов анализа и синтеза сложных систем и процессов основывается финансовое и налоговое планирование, прогнозирование деятельности коммерческой организации. Эти методы позволяют адекватно отразить основные характеристики и тенденции реальных рыночных процессов в математических моделях.

В последние годы в российской практике все шире используются специальные приемы управления финансами: факторинг, франчайзинг, селенг и др. В их основе лежат производные финансовые инструменты.

Функционирование современного финансового менеджмента невозможно представить без применения персональных компьютеров и пакетов программного обеспечения.

Субъектом управления является финансовая служба, которая вырабатывает и реализует стратегию и тактику финансового менеджмента в целях повышения ликвидности и платежеспособности организации, посредством получения и эффективного использования прибыли. Конкретная структура финансовой службы во многом зависит от организационно-правовой формы хозяйствующего субъекта, численности персонала, вида деятельности и задач, поставленных руководством. На некоторых предприятиях малого бизнеса с нерегулярным и небольшим объемом продаж и малочисленным персоналом отсутствует глубокое разделение управленческих функций, и финансовый менеджмент осуществляет сам руководитель фирмы с помощью бухгалтера.

На большинстве же российских предприятий малого бизнеса финансовая служба растворена внутри других служб. Чаще всего обязанности финансового менеджера совмещает главный бухгалтер. И здесь необходимо отметить, что объединять в одном лице эти две должности крайне нецелесообразно. Дело в том, что человеческие качества, необходимые на этих должностях, не только различны, но и противоположны. Если к основным чертам хорошего бухгалтера относят педантичность, усидчивость, терпение и аккуратность в работе с первичными документами, то финансовый менеджер по роду своей деятельности должен быть человеком творческим, склонным к риску и способным верно его оценивать, чутко воспринимающим все новое в быстроизменяющейся экономической жизни.

Между тем присутствие на предприятии специалиста по управлению финансами — финансового менеджера — не только оправдано, но и играет важную роль. Финансовый менеджер любого хозяйствующего субъекта — высококвалифицированный специалист, обладающий знаниями в области финансов и бухгалтерского учета, кредита и денежного обращения, ценообразования, налогового законодательства, банковской и биржевой деятельности.

Перед финансовым менеджером стоят многочисленные и разноплановые задачи, связанные с управлением оборотным капиталом; определением оптимальной его величины и структуры; управлением дебиторской и кредиторской задолженностью на основе их глубокого анализа; оценкой эффективности инвестиционных проектов с учетом риска, связанного с их осуществлением; выявлением возможных источников финансирования; финансовым планированием; анализом хозяйственной деятельности и финансовым контролем. В своей работе он основывается на действующем законодательстве в налоговой, валютной, финансово-кредитной сферах, исходит из оценки экономической ситуации в стране и мировых финансовых рынках.

Финансовый менеджер несет ответственность за качество анализа финансовых проблем, за выработку рекомендаций руководству коммерческих организаций, а в отдельных случаях и за принятие решений.

В круг его должностных обязанностей включены следующие вопросы:

• — организация финансовой работы хозяйствующего субъекта;
• — разработка перспективных и текущих финансовых планов, и контроль за их выполнением;
• — организация оперативной финансовой работы;
• — осуществление кредитной политики;
• — проведение валютной политики;
• — формирование финансовой документации (банковской, статистической);
• — анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта и эффективности использования финансовых ресурсов.

В условиях рыночной экономики финансовый менеджер становится одной из ключевых фигур на предприятии. Он ответствен за постановку проблем финансового характера, анализ целесообразности выбора того или иного способа их решения и иногда за принятие окончательного решения по выбору наиболее приемлемого варианта действий. Однако если принимаемое решение имеет существенное значение для предприятия (в частности, в смысле затрат финансовых ресурсов), он выступает лишь в роли советника высшего управленческого персонала.

В наиболее общем виде деятельность финансового менеджера может быть структурирована следующим образом: общий анализ и планирование имущественного и финансового положения предприятия; обеспечение предприятия финансовыми ресурсами (управление источниками средств); распределение финансовых ресурсов (инвестиционная политика и управление активами).